เหตุใดหุ้น SCHD อาจล้าหลัง SPY

การลงทุนในกองทุน ETF จำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบถึงความเสี่ยงในภาคส่วนต่างๆ ตัวชี้วัดผลงาน และแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวม กองทุน Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ได้รับความนิยมจากนักลงทุนที่เน้นการทำกำไรมาอย่างยาวนาน เนื่องจากมีอัตราเงินปันผลสูงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุน SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) แล้ว SCHD อาจเผชิญกับความท้าทายในการสร้างผลตอบแทนที่เทียบเคียงได้ บทความนี้จะเจาะลึกถึงปัจจัยสำคัญเบื้องหลังผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานของ SCHD และประเมินแนวโน้มในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน

ทำความเข้าใจการจัดสรรภาคส่วนของ SCHD

กองทุน Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) เป็นตัวเลือกยอดนิยมของนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม ผลงานของกองทุนอาจตามหลังกองทุน SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) เนื่องมาจากปัจจัยหลายประการ โดยกองทุน SCHD มีน้ำหนักการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีต่ำกว่าเกณฑ์อย่างมาก และมีความเสี่ยงต่อภาคการเงิน โดยเฉพาะธนาคารมากเกินไป

ณ เดือนธันวาคม พ.ศ. 2567 บริษัทที่ SCHD ถือหุ้นมากที่สุด ได้แก่ Cisco Systems Inc. (CSCO), Bristol-Myers Squibb Company (BMY) และ The Home Depot, Inc. (HD) บริการทางการเงินคิดเป็นประมาณ 20.13% ของพอร์ตโฟลิโอ

ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยต่อหุ้น SCHD

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลดีต่อหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตในระยะยาว ซึ่งหุ้นเหล่านี้มีสัดส่วนมากกว่าใน SPY ในทางกลับกัน ธนาคาร ซึ่งเป็นสัดส่วนที่ใหญ่กว่าของการถือครองของ SCHD อาจเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย ความแตกต่างในความอ่อนไหวของภาคส่วนต่อแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคนี้อธิบายเพิ่มเติมว่าเหตุใด SCHD จึงอาจประสบปัญหาในการทำผลงานให้ดีกว่า SPY

การประเมินค่าและตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ SCHD

ส่วนลดจากการประเมินมูลค่าของ SCHD เมื่อเทียบกับ SPY ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จาก 40.5% เหลือ 16.5% ทำให้ SCHD มีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าเมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้านี้

ในแง่ของผลงาน ผลตอบแทนรวมของ SCHD ณ วันที่ 13 ธันวาคม 2024 อยู่ที่ 15.27% ในขณะที่ SPY มีผลตอบแทนที่สูงขึ้นที่ 21.36% ในช่วงเวลาเดียวกัน ณ เดือนธันวาคม 2024 ราคาหุ้นของ SCHD อยู่ที่ประมาณ 79.50 ดอลลาร์ ช่องว่างของผลงานที่ขยายกว้างขึ้นนี้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่ SCHD เผชิญในการจับคู่ศักยภาพการเติบโตของ SPY

การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล

จุดขายสำคัญประการหนึ่งของ SCHD คืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่า ณ เดือนธันวาคม 2024 SCHD เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 3.6% เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนของ SPY ที่ 1.5% สำหรับนักลงทุนที่เน้นการสร้างรายได้ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นนี้อาจชดเชยผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานบางส่วนในด้านการเพิ่มขึ้นของเงินทุน

การวิเคราะห์อัตราส่วนค่าใช้จ่าย

SCHD มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำเพียง 0.06% ซึ่งต่ำกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ SPY ที่ 0.09% เล็กน้อย ซึ่งทำให้ SCHD เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ใส่ใจต้นทุนและให้ความสำคัญกับการลดค่าธรรมเนียมการจัดการให้เหลือน้อยที่สุด

แนวโน้มผลการดำเนินงานทางประวัติศาสตร์

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา SCHD ให้ผลตอบแทนที่คงที่โดยมีความผันผวนต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ SPY อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมากนั้นบางครั้งอาจส่งผลให้ผลงานต่ำกว่าเป้าหมายในช่วงที่ภาคเทคโนโลยีเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ซึ่ง SPY มีข้อได้เปรียบอย่างมาก

แนวโน้มมหภาคและโอกาสในอนาคต

หากมองไปข้างหน้า ประสิทธิภาพของ SCHD อาจขึ้นอยู่กับปัจจัยมหภาค เช่น นโยบายอัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งของภาคการเงิน หากอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลดลง การถือครองของ SCHD ในภาคการเงินและภาคที่มีเงินปันผลสูงอาจเติบโตในระดับปานกลาง อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของหุ้นเทคโนโลยีอาจขยายอิทธิพลของ SPY ต่อไป

การสำรวจกองทุน ETF เงินปันผลทางเลือก

นักลงทุนที่กำลังพิจารณา SCHD อาจต้องการสำรวจกองทุน ETF ที่เน้นเงินปันผลทางเลือก เช่น Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) หรือ iShares Select Dividend ETF (DVY) ตัวเลือกเหล่านี้มีการถ่วงน้ำหนักตามกลุ่มอุตสาหกรรมและโปรไฟล์ผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ซึ่งทำให้มีทางเลือกเพิ่มเติมสำหรับการกระจายความเสี่ยง

สรุป: หุ้น SCHD ยังเป็นการลงทุนที่ดีอยู่หรือไม่?

เมื่อพิจารณาจากการจัดสรรภาคส่วนและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน SCHD อาจทำผลงานด้อยกว่า SPY อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นการสร้างรายได้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนควรพิจารณาข้อดีของเงินปันผลของ SCHD เทียบกับศักยภาพในการเติบโตตามหลังของตลาดโดยรวม และพิจารณากองทุน ETF ที่เน้นเงินปันผลทางเลือกเพื่อการกระจายความเสี่ยง

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains