Что такое встроенные финансы? Руководство для платформ и финтех-компаний.
Вкратце, встроенные финансы означают, что финансовые услуги — платежи, кредитование, банковские операции, страхование — существуют внутри нефинансового продукта, а не находятся в собственном приложении банка. Вы остаетесь на месте. Никакого перенаправления на веб-сайт банка. Никакой формы заявки на кредит на каком-то другом сайте, о котором вы никогда не слышали. Платформа просто обрабатывает все.
Водитель приложения для доставки еды нажимает кнопку, и его заработок мгновенно поступает на дебетовую карту. Продавец, торгующий через платформу электронной коммерции, получает бизнес-кредит прямо в личном кабинете, размер которого соответствует его реальной истории продаж. Никакого посещения отделения. Никакой кучи бумаг. В этом вся идея: финансовая услуга появляется именно тогда, когда она нужна, внутри программного обеспечения, которому человек и так доверяет.
Это охватывает гораздо больше областей, чем многие предполагают. Платежи, конечно, привлекают всеобщее внимание, но кредитование, банковские счета, страхование, инвестиционные инструменты и фирменные карты тоже заслуживают внимания. Их объединяет не сам продукт, а адрес. Не банковское приложение, а программное обеспечение для розничной торговли, приложения для заказа такси, бухгалтерские инструменты, платформы для здравоохранения. Компании, не имеющие никакого опыта в сфере финансов, незаметно стали поставщиками финтех-услуг, независимо от того, называют они себя так или нет.
На этот сдвиг потребовалось время. Десять лет назад предприниматель, нуждавшийся в кредите, приходил в отделение банка, заполнял документы и неделями ждал, пока кто-нибудь проверит его кредитный рейтинг, который едва отражал реальное состояние бизнеса в этом месяце. Теперь платформа, уже управляющая продажами этого предпринимателя, видит больше: выручку в режиме реального времени, сезонные колебания, кто теряет клиентов. Превращение этой информации в решение о кредитовании занимает минуты. Именно пробел в данных, а не какая-то броская новая технология, на самом деле движет развитием встроенных финансовых систем.
Как работает встроенное финансирование изнутри.
Создание банка с нуля — не самый лучший вариант для софтверной компании. Банковская сфера регулируется очень строго, а лицензия требует многих лет и значительных вложений, прежде чем окупится. Вместо этого платформы используют существующую инфраструктуру.
Примерно такой путь выглядит:
- Выберите финансовый продукт. Платформа сама решает, что встроить: платежи, кредитную линию, дебетовую карту, страхование при оформлении заказа.
- Сотрудничайте с поставщиком банковских услуг как сервиса (BaaS). Эта компания предоставляет технологический уровень, API и инструменты обеспечения соответствия нормативным требованиям, которые связывают платформу с реальной финансовой инфраструктурой.
- Поставщик BaaS сотрудничает с лицензированным банком-спонсором. Банк-спонсор — это регулируемое финансовое учреждение в цепочке. Он обладает фактической банковской лицензией и несет юридическую ответственность за базовый финансовый продукт.
- API-интерфейсы соединяют все компоненты. Приложение платформы вызывает API-интерфейсы поставщика BaaS, которые осуществляют расчеты по транзакциям через банк-спонсор и карточные сети или платежные системы.
- Конечный клиент видит только бренд платформы. Водитель, продавец или покупатель взаимодействуют со знакомым интерфейсом и, как правило, даже не подозревают о существовании банка-спонсора.
Преимущество: компания-разработчик программного обеспечения быстро развивается, не превращаясь при этом в банк, а банк-спонсор по-прежнему контролирует движение денежных средств под надзором регулирующих органов. Инженеры могут тратить свое время на обработку кредитов, кнопку оплаты, дизайн карт. Кто-то другой, на более низком уровне, занимается инфраструктурой расчетов и контрактами с платежными сетями.
Но есть один нюанс. Надежность здесь зависит от самого слабого звена, а это обычно поставщик BaaS или банк-спонсор, стоящий за ним. Поэтому выбирайте партнера с реальной репутацией. Выбор самого дешевого варианта, как правило, оборачивается против вас в будущем.
Встроенные финансы против открытого банкинга против BaaS
Эти три термина часто используются как синонимы, но они описывают разные уровни одного и того же сдвига в сторону встроенных, API-ориентированных финансовых систем. Открытое банковское дело — это доступ к данным: предоставление третьим сторонам возможности читать информацию о банковском счете клиента с их согласия. Встроенные финансы — это предоставление продукта: размещение финансовой услуги внутри нефинансового приложения. Банковские услуги как сервис — это инфраструктурный уровень, «подводные камни», которые делают встроенные финансы технически возможными.
| Концепция | Что это делает | Кто им пользуется? | Пример |
|---|---|---|---|
| Открытое банковское дело | Предоставляет доступ к данным учетной записи через API с согласия клиента. | Финтех-приложения, инструменты для составления бюджета, кредиторы | Приложение для ведения бюджета, которое автоматически получает данные о ваших банковских транзакциях. |
| Встроенное финансирование | Предоставляет финансовый продукт в рамках нефинансовой платформы. | Электронная коммерция, SaaS, торговые площадки, платформы для фрилансеров | Shopify предлагает торговые кредиты на этапе оформления заказа. |
| Банковские услуги как сервис | Предоставляет лицензированную инфраструктуру для встраиваемых продуктов. | Поставщики BaaS, банки-спонсоры | API-уровень, соединяющий платформу с банком-спонсором. |
Открытое банковское дело может предоставлять встроенным финансовым продуктам более качественные данные, например, используя историю транзакций для оценки возможности получения мгновенного кредита, но это не одно и то же. Платформа может предлагать встроенные финансовые продукты, вообще не используя данные открытого банковского дела.
Виды продуктов встроенного финансирования
Встроенные финансовые услуги охватывают несколько категорий финансовых услуг, каждая из которых решает различные потребности клиентов.
- Встроенные платежи : прием и обработка платежей непосредственно в приложении или процессе оформления заказа, без перенаправления к стороннему процессору.
- Встроенное кредитование : кредитные линии, оборотный капитал или рассрочные кредиты в точках продаж, основанные на собственных данных о транзакциях платформы.
- Встроенные банковские услуги означают открытие корпоративных или личных счетов с указанием маршрутных номеров и дебетовых карт, оформленных в соответствии с фирменным стилем платформы.
- Встроенные страховые пакеты объединяют соответствующее страховое покрытие, страхование доставки, защиту устройства, медицинское страхование для внештатных сотрудников и интегрируют их непосредственно в процесс покупки или оформления заказа.
- Функция встроенного инвестирования позволяет пользователям вкладывать свободные средства или неиспользуемые балансы, не выходя из приложения.
- Цифровые кошельки хранят остатки фиатных или криптовалютных средств, бонусные баллы или накопленную стоимость непосредственно на платформе, поэтому пользователи могут тратить деньги мгновенно без отдельного банковского приложения.
- Фирменные карты, как физические, так и виртуальные, интегрируются в экосистему платформы и часто предоставляют кэшбэк или вознаграждения за покупки, совершенные на этой платформе.
Платежи и встроенное кредитование — наиболее зрелые категории на сегодняшний день, в основном потому, что платформы уже располагают обширными данными о транзакциях, что делает андеррайтинг быстрее и точнее, чем это мог бы сделать традиционный банк извне. Встроенное страхование и инвестиции находятся на более ранней стадии развития. Они требуют более специализированного лицензирования и, в случае инвестиций, более строгих требований к соответствию критериям и раскрытию информации. В любом случае, обе эти сферы быстро развиваются, поскольку поставщики BaaS расширяют свои готовые решения.
Не каждой платформе нужны все категории. Инструменту B2B SaaS для строительных компаний может потребоваться только встроенная функция платежей и кредитования. Приложение для экономики фриланса может отдавать приоритет встроенным банковским операциям, чтобы работники могли получать зарплату мгновенно, а не ждать традиционного цикла выплаты заработной платы.
Реальные примеры встроенных финансов
Наиболее наглядные примеры внедрения финансовых технологий можно найти в компаниях, услугами которых большинство читателей уже пользуются ежедневно.
- Shopify Capital предлагает продавцам финансирование, зависящее от выручки, непосредственно в панели управления Shopify, используя собственные данные о продажах платформы для подтверждения заявки в течение нескольких минут, а не недель.
- Uber интегрирует систему платежей в каждую поездку и доставку. Пассажиры и водители никогда не вводят данные карты вручную и не производят расчеты вне приложения.
- Toast Capital — это классический пример встроенного кредитования: рестораны получают кредиты на оборотный капитал непосредственно в системе продаж Toast, которые автоматически погашаются в виде процента от ежедневных продаж.
- Amazon Lending предоставляет кредитные линии сторонним продавцам на торговой площадке Amazon на основе истории продаж и показателей эффективности.
- Приложения для экономики свободного заработка все чаще позволяют водителям и курьерам получать оплату мгновенно на дебетовую карту, привязанную к платформе, заменяя традиционный еженедельный банковский перевод.
Все эти платформы работают по одной и той же схеме: платформа с богатыми собственными данными о своих пользователях превращает эти данные в финансовый продукт, который пользователь не смог бы легко получить где-либо еще. И это касается не только гигантов. Более мелкие вертикальные платформы используют ту же стратегию, но в гораздо меньшем масштабе, предлагая встроенное выставление счетов, авансы по заработной плате или микрострахование для нишевых групп пользователей, для которых традиционный банк никогда бы не стал создавать отдельный продукт. Это выигрыш в плане клиентского опыта, который удерживает этих пользователей от поиска альтернативных решений.
Почему компании внедряют встроенные финансовые инструменты
Платформы не стремятся вкладываться в финансовые услуги по одной причине. Потенциал роста затрагивает практически все сферы бизнеса, а не только выручку.
- Новые источники дохода: межбанковские комиссии, маржинальное кредитование и финансовые инструменты на основе подписки обеспечивают платформам доход, выходящий за рамки их основного продукта.
- Повышение лояльности клиентов. Как только денежный поток продавца или заработок водителя проходят через платформу, переход к конкуренту становится гораздо более проблематичным.
- Улучшение пользовательского опыта: устранение необходимости покидать приложение для оформления кредита, платежа или покупки страховки снижает количество проблем и отказов на этапе оформления заказа.
- Более быстрые решения на основе данных. Платформы могут оценивать кредитоспособность или рассчитывать стоимость страхования точнее, чем сторонние кредиторы, поскольку они уже видят поведение транзакций в режиме реального времени.
По некоторым отраслевым оценкам, объем рынка встроенных финансовых решений сегодня составляет примерно 185 миллиардов долларов. Другие прогнозируют, что к середине 2030-х годов он может вырасти до 1,73 триллиона долларов. Такие цифры всегда расплывчаты, но тенденция очевидна: платформы обеспечивают большую ценность для каждого пользователя, а пользователи получают услугу именно тогда, когда она им нужна. Большинство опрошенных программных платформ заявляют, что планируют запустить или расширить предложение в области встроенных финансовых решений в течение следующих одного-двух лет, поэтому давление, связанное с необходимостью идти в ногу со временем, никуда не денется.
Проблемы и риски, которые необходимо взвесить перед внедрением финансовых инструментов.
Встроенные финансовые функции — это не просто переключение режимов. Платформы, рассматривающие их внедрение, должны взвесить несколько реальных рисков.
- Соблюдение нормативных требований: даже при наличии партнера по BaaS, берущего на себя большую часть работы, платформа по-прежнему несет ответственность за то, как финансовые продукты продвигаются и используются.
- Зависимость от банка-спонсора. Потеря партнерского финансового учреждения, возникшая в результате выхода из партнерства или столкновения с регуляторными мерами, может внезапно нарушить работу финансовых продуктов платформы. Это уже произошло с несколькими финтех-компаниями.
- Обязательства по борьбе с мошенничеством и проверке личности клиента (KYC): предоставление кредита или открытие счета означает принятие на себя обязательств по проверке личности, проверке на предмет отмывания денег и мониторингу мошенничества, зачастую впервые.
- Сложности с лицензированием. Многонациональные платформы сталкиваются с разрозненными банковскими и кредитными правилами, которые резко различаются в зависимости от страны и типа продукта.
Всё это не повод избегать внедрения встроенных финансовых решений. Это повод тщательно выбирать партнеров и закладывать вопросы соответствия нормативным требованиям в план развития с самого начала, а не добавлять их позже. Платформы, которые рассматривают вопросы соответствия нормативным требованиям как второстепенные, решая их только после того, как регуляторы начинают задавать вопросы, как правило, теряют отношения со своим банком-спонсором и вынуждены приостанавливать работу целой линейки продуктов, пока ищут замену.
Криптовалюты и стейблкоины как встроенный финансовый слой.
Большинство дискуссий о встроенных финансовых системах сосредоточено на традиционных банковских каналах: ACH, карточных сетях, банках-спонсорах. Однако криптовалюты и стейблкоины становятся параллельным встроенным финансовым уровнем, особенно для платформ с международными клиентами или продавцами, которым приходится ждать несколько дней для трансграничных расчетов.
Платформа, интегрирующая криптовалютные платежи, обходит большую часть описанной выше схемы взаимодействия банка и спонсора. Расчеты в стейблкоинах происходят за минуты, а не за дни, и работают одинаково независимо от того, находится ли клиент в Лагосе или Лос-Анджелесе. Нет необходимости заключать отдельные банковские соглашения на каждом обслуживаемом рынке. Для платформ электронной коммерции и SaaS-компаний, расширяющихся по всему миру, это может иметь большее значение, чем любая отдельная традиционная банковская функция.
Именно эту нишу заполняет платежный шлюз для криптовалют, такой как Plisio . Платформы могут интегрировать прием платежей в криптовалюте и стейблкоинах, включая собственный цифровой кошелек для конечных пользователей, непосредственно в процесс оформления заказа, не становясь при этом сами операторами денежных переводов. Это работает во многом как BaaS-провайдер, обеспечивающий соответствие нормативным требованиям для традиционных встроенных банковских систем, только разработанный для другой среды.
Будущее встроенных финансовых систем
Аналитики ожидают, что встроенные финансовые услуги будут продолжать расти и после прекращения платежей и кредитования, и этому способствуют три фактора. Вертикальные SaaS-компании, разрабатывающие программное обеспечение для одной отрасли, например, ресторанного бизнеса, строительства или здравоохранения, постоянно добавляют финансовые инструменты, поскольку они уже владеют рабочим процессом и данными, лежащими в его основе. Банки-спонсоры и поставщики BaaS-услуг совершенствуют инструменты обеспечения соответствия нормативным требованиям, что позволяет небольшим платформам запускать финансовые продукты дешевле, не сталкиваясь с регуляторами. Кроме того, меняются и ожидания людей: они хотят, чтобы платежи, кредиты и страхование появлялись только тогда, когда это необходимо, а не как отдельная задача, добавленная к их повседневным делам.
Платформы, которые интегрируют финансовые функции в свою основную структуру, а не добавляют их позже, скорее всего, получат наибольшую выгоду по мере роста рынка до триллионного диапазона, о котором постоянно говорят аналитики.
Трансграничная торговля, вероятно, еще больше подтолкнет ситуацию. Все больше платформ обслуживают клиентов и продавцов одновременно в разных валютах и регуляторных зонах, и это давление на поддержку вариантов расчетов, работающих повсюду, а не только в рамках банковской системы одной страны, не ослабевает.
