Чем занимается современное казначейство? Перевод денег, платежная платформа.
Если вы потратите время на изучение поставщиков платежной инфраструктуры, имя Modern Treasury будет постоянно всплывать. Обзоры финансирования финтех-компаний, форумы разработчиков, списки «лучших платежных API» — оно повсюду, но само по себе название мало что объясняет. Так чем же занимается Modern Treasury?
Modern Treasury — это платформа для управления платежными операциями. Кредиторы, торговые площадки, финтех-компании, платформы для расчета заработной платы — любой бизнес, где перемещение денег является основной, а не второстепенной задачей, используют ее веб-приложение и API для планирования, утверждения, отправки, сверки и учета платежей между несколькими банками. Представьте себе это как программный слой, расположенный между компанией и ее банковскими партнерами. Финансовые и инженерные команды получают единое место для управления движением денег, вместо того чтобы входить в пять отдельных банковских порталов.
В этой статье рассматривается, что именно делает Modern Treasury, для кого она предназначена, сколько стоит и как она соотносится с альтернативами, включая более новый вариант для команд, разрабатывающих решения на основе криптовалют, а не только фиатных денег. Сейчас мало кто хочет создавать платежную инфраструктуру с нуля. Выяснение того, что именно покрывает такой поставщик, как Modern Treasury, обычно является первым шагом при принятии решения о покупке или разработке собственной инфраструктуры.
Чем занимается компания Modern Treasury? Обзор компании.
Дмитрий Дадиомов, Сэм Ааронс и Мэтт Маркус основали компанию Modern Treasury в Сан-Франциско в 2018 году. Дадиомов возглавляет компанию в качестве генерального директора. До этого он много лет проработал в сфере финтех-кредитования и постоянно сталкивался с одной и той же проблемой: команды разрабатывали собственные решения для надежного перевода денег между банковскими счетами. Именно эту проблему и была призвана решить компания.
Компания по-прежнему частная. Нет IPO, нет публичного тикера. Компания привлекла около 135 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии C от более чем 20 инвесторов, а численность персонала составляет примерно от 120 до 160 человек, большинство из которых работают в Сан-Франциско.
Стоит уточнить, чем Modern Treasury не является. Это не банк, поэтому он не хранит деньги и не открывает счета на собственном балансе. И это не традиционная система управления казначейством, не та, которую крупные корпорации используют для прогнозирования движения денежных средств и планирования ликвидности. На самом деле это: ориентированный на разработчиков уровень управления платежными операциями, который подключается к вашим существующим банкам и предоставляет вам программный контроль над движением денег через них.
Сертифицировано по стандарту SOC 2 Type II, с гарантированным временем безотказной работы 99,9% для корпоративных клиентов на стороне API. Такая надежность имеет огромное значение, когда от бесперебойной работы платформы зависят выплаты заработной платы или кредитов — и это одна из главных причин, почему крупные предприятия, а не только финтех-компании на ранних стадиях развития, используют ее для обработки платежей в производственной среде.
Как работает современное казначейство: платформа и API
По своей сути, Modern Treasury предлагает два способа взаимодействия с платформой: веб-панель управления для финансовых и операционных команд и REST API для инженерных команд. Оба способа указывают на одну и ту же базовую систему. Платеж, запланированный через API, отображается на панели управления в режиме реального времени, и наоборот.
Платформа построена на основе нескольких основных модулей, работающих совместно:
- Платежи — инициирование, утверждение и отслеживание переводов через ACH, банковские переводы, RTP, FedNow, чеки и платежи на карту.
- Бухгалтерские книги — это система двойной записи в реальном времени, которая отслеживает каждый доллар (или стейблкоин) по мере его движения, обеспечивая автоматическую сверку бухгалтерских данных.
- Соблюдение нормативных требований и регистрация клиентов — встраиваемые рабочие процессы KYC/KYB для проверки контрагентов перед переводом денежных средств.
- Журналы отчетности и аудита — экспортируемые, регистрируемые в ходе аудита записи каждой транзакции и утверждения для финансовых и комплаенс-отделов.
Процесс утверждения имеет большее значение, чем кажется на первый взгляд. Вместо того чтобы один человек имел единоличное право отправлять банковские переводы, Modern Treasury позволяет компаниям устанавливать правила: пороговые значения сумм, согласование несколькими лицами, права доступа на основе ролей, поэтому платежные операции остаются контролируемыми по мере роста объемов. Затем автоматическая сверка сопоставляет входящие банковские данные с ожидаемыми транзакциями. Это сокращает объем ручной работы с электронными таблицами, на которую финансовые отделы тратили часы каждую неделю.
Платежные системы и банковские счета, которые она поддерживает.
Одно из главных преимуществ Modern Treasury — это доступность независимо от используемой платежной системы. Вместо отдельной интеграции с каждым банком и каждой платежной сетью, вы подключаетесь один раз и используете ту систему, которая подходит для конкретной транзакции.
| Железная дорога | Типичная скорость | Типичный сценарий использования |
|---|---|---|
| АХ | 1–3 рабочих дня | Расчет заработной платы, платежи поставщикам, регулярные платежи. |
| ACH в тот же день | В тот же рабочий день | Срочные платежи поставщикам или расчет заработной платы |
| Проволока | В тот же день | Крупные B2B-платежи, недвижимость, переводы крупных сумм. |
| РТП | Секунды | Мгновенные выплаты, расчеты на торговой площадке. |
| FedNow | Секунды | Мгновенные выплаты (сеть Федеральной резервной системы) |
| Проверять | Дни | Устаревшие платежи поставщикам или страховым компаниям |
| Нажать на карту | Протокол | Выплаты потребителям, доходы в экономике свободного заработка |
Система Modern Treasury подключается к более чем 40 банкам. Компании могут открывать программируемые банковские счета через банки-партнеры, вместо того чтобы заключать каждую интеграцию с нуля, что значительно экономит время. Создание прямой интеграции с собственными форматами файлов одного банка само по себе может занять месяцы инженерной работы.
Фиатные деньги и стейблкоины: одна платформа для обоих вариантов.
Эта часть наиболее важна, если вы уже мыслите в терминах криптовалют. Компания Modern Treasury запустила Modern Treasury Payments в 2026 году. Это интегрированный поставщик платежных услуг, и его главная цель — объединить движение фиатных и стейблкоинов через один API вместо двух.
Компания, использующая платформу, может программно конвертировать доллары США в стейблкоины, такие как USDC, USDP и USDG. Деньги перемещаются между фиатными валютными системами и сетями стейблкоинов без необходимости использования отдельных поставщиков для каждой из них. Конвертация происходит в рамках одного процесса. Балансы отслеживаются в одной системе, независимо от того, какая система фактически перевела деньги — поэтому команде, которая уже обрабатывает платежи в стейблкоинах наряду с обычными банковскими переводами, больше не нужно вручную сверять две системы.
Расчеты с использованием стейблкоинов происходят быстрее, чем в большинстве банковских систем. Выходные и банковские часы не замедляют их работу, что является реальным преимуществом для трансграничных выплат или круглосуточных торговых площадок. Министерство финансов США не делает ставку на то, что компании выберут фиатные или криптовалюты. Оно делает ставку на то, что они захотят использовать единую систему для обоих вариантов, адаптируясь к изменению соотношения.
Кто использует современные казначейские инструменты: финтех-компании и предприятия
Клиентская база Modern Treasury в основном состоит из компаний, для которых движение денежных средств является не второстепенной функцией, а основным продуктом. Среди публично упоминаемых клиентов — платформы подписки и членства, финтех-компании, занимающиеся управлением расходами, и кредитные организации. По данным Forbes, клиенты Modern Treasury ежегодно переводят на банковские счета и с них более 25 миллиардов долларов посредством банковских переводов, ACH-платежей и платежей в режиме реального времени.
Типичные профили клиентов включают в себя:
- Торговые площадки , которым необходимо осуществлять выплаты продавцам или водителям в больших масштабах, часто в сжатые сроки.
- Кредитные платформы , которые выдают кредиты и собирают платежи по множеству банковских счетов.
- B2B-финтех-компании интегрируют платежные операции в свои собственные программные продукты.
- Платформы для расчета заработной платы и управления персоналом , которым необходимы надежные и поддающиеся аудиту платежные системы.
- Предприятия заменяют разрозненную систему прямых банковских интеграций единым уровнем.
Стоит также четко понимать, для кого Modern Treasury не предназначен. Небольшой интернет-магазин, которому нужна простая кнопка оформления заказа, здесь ее не найдет. Modern Treasury — это инфраструктура для компаний со сложными платежными операциями, а не готовый к использованию виджет для оформления платежей в магазине.
Это различие влияет на решение о покупке сильнее, чем большинство компаний ожидают изначально. Стартапу, обрабатывающему несколько сотен транзакций в месяц, редко нужна независимая от банковских систем система учета с многопользовательскими рабочими процессами утверждения. На этом этапе затраты на корпоративный цикл продаж и внедрение системы соответствия требованиям могут перевесить выгоду. Современные казначейские системы, как правило, наиболее целесообразны, когда компания уже работает с несколькими банками, несколькими банковскими системами и имеет такой объем транзакций, что ручная сверка становится реальным операционным узким местом.
Современное ценообразование казначейских облигаций: сколько это стоит?
Компания Modern Treasury не публикует публичный прайс-лист. Цены устанавливаются в зависимости от использования и согласовываются в рамках процесса корпоративных продаж, поэтому окончательная сумма во многом зависит от реальных потребностей компании.
| Фактор | Как это влияет на стоимость |
|---|---|
| Объем транзакций | Увеличение объема ежемесячных платежей обычно приводит к переходу на ценообразование по согласованным тарифным планам. |
| Используемые рельсы | Увеличение количества платежных систем (ACH, банковский перевод, RTP, FedNow, стейблкоины) обычно приводит к увеличению стоимости. |
| Модули соответствия | Услуги KYC/KYB и встроенные инструменты для регистрации клиентов часто оплачиваются отдельно. |
| Банковские связи | Количество подключенных банков/счетов может учитываться в корпоративных контрактах. |
| Уровень поддержки | Специализированная поддержка и соглашения об уровне обслуживания (SLA) обычно применяются на более высоких тарифных планах. |
Для компаний на ранних этапах развития отсутствие прозрачной системы самостоятельного ценообразования является серьезным недостатком. Чтобы получить коммерческое предложение, вам придется пройти через переговоры с отделом продаж, а это занимает больше времени, чем регистрация ключа API на странице с ценами за транзакцию.
Современные казначейские облигации: альтернативы и конкуренты
Компания Modern Treasury — не единственная, кто решает проблемы, связанные с платежными операциями. В зависимости от того, что вы разрабатываете, в тех же обсуждениях могут упоминаться и другие платформы.
| Платформа | Основное внимание | Поддерживаются Rails | Поддержка стейблкоинов |
|---|---|---|---|
| Современное казначейство | Операции по платежам и ведение бухгалтерского учета для сложных операций с денежными средствами. | ACH, банковский перевод, RTP, FedNow, чек, оплата на карту | Да (USDC, USDP, USDG) |
| Stripe Treasury | Встроенная услуга банковских операций для пользователей платформы Stripe. | ACH, провод | Нет |
| Увеличивать | Прямой доступ к банковским API для финтех-компаний, разрабатывающих решения на основе готовых систем. | ACH, банковский перевод, чеки | Нет |
| Единица | Банковские услуги как сервис с открытием счетов и выпуском карт. | ACH, банковский перевод, карты | Нет |
Если говорить честно, Modern Treasury конкурирует не столько по цене, сколько по широте охвата. Покрытие каналов связи, глубина ведения реестра и теперь еще и оркестрация стейблкоинов — все это в одном месте. Компании, которым требуется всего один или два канала связи и более простая встроенная банковская система, иногда находят более экономичные альтернативы. Выбор между поставщиками здесь действительно сводится к тому, какую часть своей платежной инфраструктуры вы хотите поддерживать самостоятельно, а какую полностью передать на аутсорсинг.
Как начать работу с Modern Treasury
Наладка интеграции с Modern Treasury осуществляется по довольно стандартной схеме. Компания позиционирует это как процесс, который может занять дни, а не месяцы:
- Начните в тестовой среде — тестируйте вызовы API и платежные потоки, не используя реальные деньги.
- Пройдите полную процедуру KYB и проверки соответствия нормативным требованиям — подтвердите свою компанию, чтобы разблокировать платежную систему.
- Подключите свои банковские счета — свяжите существующие банковские отношения или откройте новые через банки-партнеры.
- Настройте рабочие процессы утверждения и реестры — установите пороговые значения, права доступа и правила сверки.
- Отправьте свою первую рабочую транзакцию — перейдите из песочницы в рабочую среду.
- При необходимости масштабируйте использование железнодорожных каналов — добавляйте потоки RTP, FedNow или стейблкоинов, как только стабилизируются основные платежные системы.
Основная часть работы выполняется на этапах 2 и 3. Проверка соответствия требованиям и подключение к банкам обычно определяют скорость запуска системы, а не сама интеграция API. Инженерные команды, которые уже работали с REST API, обычно считают интеграцию простой задачей. Реальный фактор, определяющий сроки, — это скорость проверки соответствия требованиям и банковских отношений компании со стороны Modern Treasury.
Криптовалютная альтернатива, которую стоит рассмотреть
Внедрение системы управления стейблкоинами в Modern Treasury — это убедительный сигнал о том, что конвергенция фиатных и криптовалют становится стандартной инфраструктурой, а не нишевой функцией. Но если ваш бизнес уже работает преимущественно с криптовалютами, принимая платежи в Bitcoin, Ethereum, USDT или других активах напрямую от клиентов, вам может не понадобиться платформа, ориентированная на фиатные деньги, которая дополнительно добавляет поддержку криптовалют.
Для компаний, изначально ориентированных на прием платежей в криптовалюте, специализированный платежный шлюз для криптовалют, такой как Plisio, может стать более простой отправной точкой. Он разработан специально для оформления заказов, выставления счетов и выплат в криптовалюте, а не для адаптации поддержки стейблкоинов к фиатной системе.
Заключительные мысли
Итак, что же делает Modern Treasury? Она предоставляет компаниям, работающим со значительными объемами денежных средств, единую платформу, панель управления и API для инициирования, утверждения, отслеживания и сверки платежей через ACH, банковские переводы, RTP, FedNow, чеки и теперь уже стейблкоины. Это инфраструктура, а не кнопка оформления заказа, созданная для финтех-компаний, маркетплейсов, кредиторов и предприятий, которые переросли разрозненные прямые банковские интеграции.
Переход к оркестровке стейблкоинов указывает на направление развития отрасли: фиатные и криптовалютные каналы сближаются в единую инфраструктуру, а не остаются изолированными. Подходит ли Modern Treasury, зависит от сложности ваших платежных операций и от того, внедряете ли вы криптовалюту в бизнес, ориентированный на фиатные деньги, или создаете крипто-ориентированную платформу с нуля.
