Apa yang Dilakukan Departemen Keuangan Modern? Memindahkan Uang, Platform Pembayaran
Jika Anda meluangkan waktu untuk meneliti vendor infrastruktur pembayaran, nama Modern Treasury akan terus muncul. Berita pendanaan fintech, forum pengembang, daftar "API pembayaran terbaik"—nama ini ada di mana-mana, tetapi namanya saja tidak menjelaskan banyak hal. Jadi, apa sebenarnya yang dilakukan Modern Treasury?
Modern Treasury adalah platform operasi pembayaran. Lembaga pemberi pinjaman, pasar online, perusahaan teknologi finansial (fintech), platform penggajian — bisnis apa pun yang melibatkan pergerakan uang sebagai pekerjaan inti, bukan tugas sampingan — menggunakan aplikasi web dan API-nya untuk menjadwalkan, menyetujui, mengirim, merekonsiliasi, dan mencatat pembayaran di berbagai bank. Anggap saja sebagai lapisan perangkat lunak yang berada di antara perusahaan dan mitra perbankannya. Tim keuangan dan teknik mendapatkan satu tempat untuk mengontrol pergerakan uang, alih-alih masuk ke lima portal bank yang berbeda.
Artikel ini membahas apa sebenarnya yang dilakukan Modern Treasury, siapa yang cocok menggunakan layanan ini, berapa biayanya, dan bagaimana perbandingannya dengan alternatif lain, termasuk opsi yang lebih baru untuk tim yang membangun infrastruktur pembayaran berbasis kripto, bukan hanya fiat. Hanya sedikit perusahaan yang ingin membangun infrastruktur pembayaran dari awal lagi. Memahami apa yang sebenarnya dicakup oleh vendor seperti Modern Treasury biasanya merupakan langkah pertama dalam memutuskan apakah akan membeli atau membangun sendiri.
Apa yang Dilakukan Modern Treasury? Gambaran Umum Perusahaan
Dimitri Dadiomov, Sam Aarons, dan Matt Marcus mendirikan Modern Treasury di San Francisco pada tahun 2018. Dadiomov menjalankan perusahaan sebagai CEO. Sebelumnya, ia menghabiskan bertahun-tahun di bidang pembiayaan fintech dan terus menemui kendala yang sama: tim yang membangun rekayasa khusus hanya untuk memindahkan uang secara andal antar rekening bank. Itulah yang ingin dipecahkan oleh perusahaan ini.
Perusahaan ini masih bersifat pribadi. Tidak ada IPO, tidak ada kode saham publik. Perusahaan telah mengumpulkan pendanaan Seri C sekitar $135 juta dari lebih dari 20 investor, dan jumlah karyawannya sekitar 120 hingga 160 orang, sebagian besar berada di San Francisco.
Penting untuk mengklarifikasi apa yang bukan Modern Treasury. Ini bukan bank, jadi tidak menyimpan uang atau menerbitkan rekening di neraca sendiri. Dan ini juga bukan Sistem Manajemen Keuangan tradisional, bukan jenis yang digunakan perusahaan besar untuk peramalan kas dan perencanaan likuiditas. Yang sebenarnya adalah: lapisan operasi pembayaran yang mengutamakan pengembang yang terhubung ke bank Anda yang sudah ada dan memberi Anda kendali terprogram atas bagaimana uang bergerak melalui bank tersebut.
Bersertifikasi SOC 2 Tipe II, dengan SLA uptime 99,9% yang dijanjikan kepada pelanggan perusahaan di sisi API. Keandalan seperti itu sangat penting ketika penggajian atau pencairan pinjaman bergantung pada platform yang tetap aktif — dan itu adalah alasan utama mengapa perusahaan besar, bukan hanya perusahaan fintech tahap awal, menjalankan alur pembayaran produksi melalui platform ini.
Cara Kerja Sistem Keuangan Modern: Platform dan API
Pada intinya, Modern Treasury menawarkan dua cara untuk berinteraksi dengan platform: dasbor web untuk tim keuangan dan operasional, dan API REST untuk tim rekayasa agar dapat mengembangkan sistem. Keduanya mengarah ke sistem dasar yang sama. Pembayaran yang dijadwalkan melalui API akan muncul di dasbor secara real-time, dan sebaliknya.
Platform ini terstruktur di sekitar beberapa modul inti yang bekerja bersama-sama:
- Pembayaran — memulai, menyetujui, dan melacak transfer melalui ACH, transfer kawat, RTP, FedNow, cek, dan transfer langsung ke kartu.
- Ledger — buku besar entri ganda waktu nyata yang melacak setiap dolar (atau stablecoin) saat berpindah, sehingga pembukuan tetap direkonsiliasi secara otomatis.
- Kepatuhan dan proses pendaftaran — alur kerja KYC/KYB yang dapat disematkan untuk memverifikasi pihak lawan sebelum uang berpindah.
- Pelaporan dan jejak audit — catatan yang dapat diekspor dan dicatat dalam audit untuk setiap transaksi dan persetujuan bagi tim keuangan dan kepatuhan.
Aspek alur kerja persetujuan ini lebih penting daripada yang terlihat. Alih-alih satu orang memiliki kemampuan sepihak untuk mengirim transfer dana, Modern Treasury memungkinkan perusahaan untuk menetapkan aturan: ambang batas nilai dolar, persetujuan dari beberapa orang, izin berbasis peran, sehingga operasi pembayaran tetap terkontrol seiring meningkatnya volume. Rekonsiliasi otomatis kemudian mencocokkan data bank yang masuk dengan transaksi yang diharapkan. Hal ini mengurangi pekerjaan manual pada spreadsheet yang dulunya menghabiskan waktu berjam-jam setiap minggu bagi tim keuangan.
Jalur Pembayaran dan Rekening Bank yang Didukungnya
Salah satu keunggulan utama Modern Treasury adalah akses yang tidak bergantung pada jalur pembayaran tertentu. Alih-alih berintegrasi secara terpisah dengan setiap bank dan setiap jaringan pembayaran, Anda hanya perlu terhubung sekali dan mengarahkan transaksi melalui jalur mana pun yang sesuai.
| Rel | Kecepatan tipikal | Kasus penggunaan umum |
|---|---|---|
| ACH | 1–3 hari kerja | Penggajian, pembayaran kepada vendor, penagihan berulang |
| ACH Hari yang Sama | Hari kerja yang sama | Pembayaran gaji atau vendor yang sensitif terhadap waktu |
| Kabel | Hari yang sama | Pembayaran B2B skala besar, properti, transfer bernilai tinggi |
| RTP | Detik | Pembayaran instan, penyelesaian pasar |
| FedNow | Detik | Pembayaran instan (jaringan Federal Reserve) |
| Memeriksa | Hari-hari | Pembayaran vendor atau asuransi lama |
| Dorong ke kartu | Menit | Pembayaran kepada konsumen, penghasilan dari ekonomi gig |
Modern Treasury terhubung ke lebih dari 40 bank. Perusahaan dapat membuka rekening bank yang dapat diprogram melalui bank-bank mitranya, alih-alih menegosiasikan setiap integrasi dari awal, dan itu benar-benar menghemat waktu. Membangun integrasi langsung dengan format file eksklusif satu bank saja dapat menghabiskan waktu berbulan-bulan dalam pengerjaan rekayasa.
Fiat dan Stablecoin: Satu Platform untuk Keduanya
Bagian ini paling penting jika Anda sudah berpikir dalam konteks kripto. Modern Treasury meluncurkan Modern Treasury Payments pada tahun 2026. Ini adalah penyedia layanan pembayaran terintegrasi, dan intinya adalah menyatukan pergerakan uang fiat dan stablecoin di bawah satu API, bukan dua.
Sebuah perusahaan di platform ini dapat melakukan konversi antara dolar AS dan stablecoin seperti USDC, USDP, dan USDG secara terprogram. Uang berpindah melalui jalur fiat dan jaringan stablecoin tanpa perlu menggabungkan vendor terpisah untuk masing-masing jalur. Konversi masuk dan keluar terjadi dalam alur yang sama. Satu buku besar melacak saldo, tidak peduli jalur mana yang sebenarnya memindahkan uang — sehingga tim yang sudah menjalankan pembayaran stablecoin di samping transfer bank reguler tidak perlu lagi merekonsiliasi dua sistem secara manual.
Stablecoin memiliki waktu penyelesaian yang lebih cepat daripada sebagian besar sistem perbankan. Akhir pekan dan jam kerja bank tidak memperlambatnya, yang merupakan keunggulan nyata untuk pembayaran lintas batas atau pasar yang beroperasi sepanjang waktu. Modern Treasury tidak bertaruh bahwa perusahaan akan memilih fiat atau kripto. Mereka bertaruh bahwa perusahaan menginginkan satu sistem untuk keduanya, menyesuaikan diri seiring perubahan komposisinya.
Siapa yang Menggunakan Modern Treasury: Fintech dan Perusahaan
Basis pelanggan Modern Treasury cenderung mengarah pada perusahaan-perusahaan di mana pergerakan uang bukanlah fitur sampingan, melainkan produk utamanya. Pelanggan yang secara publik disebutkan termasuk platform berlangganan dan keanggotaan, perusahaan fintech manajemen pengeluaran, dan perusahaan pemberi pinjaman. Forbes melaporkan bahwa pelanggan Modern Treasury secara kolektif memindahkan lebih dari $25 miliar masuk dan keluar dari rekening bank setiap tahun melalui transfer kawat, ACH, dan pembayaran waktu nyata.
Profil pelanggan tipikal meliputi:
- Platform marketplace yang perlu membayar penjual atau pengemudi dalam skala besar, seringkali dengan tenggat waktu yang ketat.
- Platform pinjaman yang menyalurkan pinjaman dan mengumpulkan pembayaran kembali dari berbagai rekening bank.
- Perusahaan fintech B2B mengintegrasikan operasi pembayaran ke dalam produk perangkat lunak mereka sendiri.
- Platform penggajian dan SDM yang membutuhkan jalur pembayaran yang andal dan dapat diaudit.
- Perusahaan mengganti serangkaian integrasi bank langsung yang terfragmentasi dengan satu lapisan terpadu.
Penting juga untuk memperjelas siapa yang bukan target pasar Modern Treasury. Toko e-commerce kecil yang mencari tombol checkout sederhana tidak akan menemukannya di sini. Modern Treasury adalah infrastruktur untuk perusahaan dengan kompleksitas operasional pembayaran yang nyata, bukan widget pembayaran toko online yang mudah digunakan.
Perbedaan tersebut lebih memengaruhi keputusan pembelian daripada yang diperkirakan sebagian besar perusahaan. Perusahaan rintisan yang memproses beberapa ratus transaksi per bulan jarang membutuhkan sistem pencatatan yang tidak bergantung pada platform tertentu dengan alur kerja persetujuan multi-orang. Biaya tambahan dari siklus penjualan perusahaan dan proses kepatuhan dapat melebihi manfaatnya pada tahap tersebut. Sistem Treasury modern cenderung paling masuk akal setelah perusahaan sudah menangani banyak bank, banyak platform, dan volume transaksi yang cukup besar sehingga rekonsiliasi manual telah menjadi hambatan operasional yang nyata.
Penetapan Harga Dokumen Modern: Berapa Biayanya?
Modern Treasury tidak menerbitkan daftar harga publik. Penetapan harga didasarkan pada penggunaan dan dinegosiasikan melalui proses penjualan perusahaan, sehingga angka akhir sangat bergantung pada apa yang sebenarnya dibutuhkan perusahaan.
| Faktor | Bagaimana hal itu memengaruhi biaya |
|---|---|
| Volume transaksi | Volume pembayaran bulanan yang lebih tinggi biasanya menggeser penetapan harga ke tingkatan yang dinegosiasikan. |
| Rel yang digunakan | Semakin banyak jalur pembayaran (ACH, transfer kawat, RTP, FedNow, stablecoin) umumnya akan menambah biaya. |
| Modul kepatuhan | KYC/KYB dan alat onboarding terintegrasi seringkali dijual terpisah. |
| Koneksi perbankan | Jumlah bank/rekening yang terhubung dapat menjadi faktor dalam kontrak perusahaan. |
| Tingkat dukungan | Dukungan khusus dan SLA biasanya berlaku pada tingkat paket yang lebih tinggi. |
Bagi perusahaan tahap awal, kurangnya transparansi dalam penetapan harga mandiri merupakan pertimbangan yang nyata. Anda perlu melalui percakapan penjualan untuk mendapatkan penawaran harga, dan itu membutuhkan waktu lebih lama daripada mendaftar untuk mendapatkan kunci API di halaman penetapan harga per transaksi.
Treasury Modern vs Alternatif dan Pesaingnya
Modern Treasury bukanlah satu-satunya perusahaan yang memecahkan masalah operasional pembayaran. Tergantung pada apa yang Anda bangun, beberapa platform lain juga muncul dalam percakapan yang sama.
| Platform | Fokus utama | Rails didukung | Dukungan Stablecoin |
|---|---|---|---|
| Perbendaharaan Modern | Operasi pembayaran + pencatatan buku besar untuk pergerakan uang yang kompleks | ACH, transfer kawat, RTP, FedNow, cek, transfer langsung ke kartu. | Ya (USDC, USDP, USDG) |
| Perbendaharaan Garis-garis | Layanan perbankan terintegrasi untuk pengguna platform Stripe. | ACH, kawat | TIDAK |
| Meningkatkan | Akses API bank langsung untuk fintech yang membangun di atas Rails. | ACH, transfer kawat, cek | TIDAK |
| Satuan | Layanan perbankan dengan penerbitan rekening dan kartu. | ACH, transfer kawat, kartu | TIDAK |
Begini cara jujur untuk menjelaskannya: Modern Treasury lebih bersaing dalam hal cakupan dan jangkauan daripada sekadar menawarkan opsi termurah. Cakupan infrastruktur pembayaran, kedalaman pencatatan transaksi, dan kini orkestrasi stablecoin semuanya terintegrasi di satu tempat. Perusahaan yang hanya membutuhkan satu atau dua infrastruktur pembayaran dan pengaturan perbankan terintegrasi yang lebih sederhana terkadang menemukan alternatif yang lebih ringan lebih hemat biaya. Memilih vendor di sini sebenarnya bergantung pada seberapa banyak infrastruktur pembayaran Anda sendiri yang ingin Anda kelola dibandingkan dengan menyerahkannya sepenuhnya.
Cara Memulai Menggunakan Modern Treasury
Mengintegrasikan sistem Modern Treasury ke dalam sistem ini mengikuti jalur yang cukup standar. Perusahaan memasarkannya sebagai sesuatu yang dapat terjadi dalam hitungan hari, bukan bulan:
- Mulailah di lingkungan uji coba — uji panggilan API dan alur pembayaran tanpa menggunakan uang sungguhan.
- Proses KYB dan kepatuhan lengkap — verifikasi bisnis Anda untuk membuka jalur pembayaran langsung.
- Hubungkan rekening bank Anda — tautkan hubungan perbankan yang sudah ada atau buka hubungan baru melalui bank mitra.
- Konfigurasikan alur kerja persetujuan dan buku besar — tetapkan ambang batas, izin, dan aturan rekonsiliasi.
- Kirim transaksi langsung pertama Anda — beralih dari lingkungan uji coba ke lingkungan produksi.
- Tingkatkan penggunaan jalur kereta api sesuai kebutuhan — tambahkan aliran RTP, FedNow, atau stablecoin setelah pembayaran inti stabil.
Sebagian besar pekerjaan berat terjadi pada langkah 2 dan 3. Tinjauan kepatuhan dan konektivitas bank biasanya yang menentukan seberapa cepat perusahaan benar-benar beroperasi, bukan integrasi API itu sendiri. Tim teknik yang telah bekerja dengan REST API umumnya menganggap pekerjaan integrasi tersebut mudah. Variabel waktu yang sebenarnya adalah seberapa cepat kepatuhan dan hubungan perbankan perusahaan diverifikasi di pihak Modern Treasury.
Alternatif Kripto-Native yang Patut Dipertimbangkan
Orkestrasi stablecoin Modern Treasury merupakan sinyal kuat bahwa konvergensi fiat dan kripto menjadi infrastruktur standar, bukan fitur khusus. Namun, jika bisnis Anda sudah beroperasi terutama dalam kripto, menerima pembayaran dalam Bitcoin, Ethereum, USDT, atau aset lainnya langsung dari pelanggan, Anda mungkin tidak memerlukan platform berbasis fiat yang menambahkan dukungan kripto di atasnya.
Bagi bisnis yang sejak awal sudah berfokus pada penerimaan pembayaran mata uang kripto, gateway pembayaran kripto khusus seperti Plisio dapat menjadi titik awal yang lebih sederhana. Platform ini dirancang khusus untuk proses pembayaran, pembuatan faktur, dan pencairan dana menggunakan kripto, bukan sekadar menambahkan dukungan stablecoin pada sistem yang awalnya berbasis fiat.
Kesimpulan Akhir
Jadi, apa yang dilakukan Modern Treasury? Modern Treasury menyediakan platform tunggal, dasbor, dan API bagi perusahaan yang mengelola volume uang yang signifikan, untuk memulai, menyetujui, melacak, dan merekonsiliasi pembayaran melalui ACH, transfer kawat, RTP, FedNow, cek, dan sekarang stablecoin. Ini adalah infrastruktur, bukan sekadar tombol pembayaran, yang dibangun untuk perusahaan fintech, marketplace, pemberi pinjaman, dan perusahaan yang telah melampaui kemampuan integrasi bank langsung yang terfragmentasi.
Langkah Modern Treasury memasuki orkestrasi stablecoin menunjukkan ke mana arah industri ini: jalur fiat dan kripto menyatu ke dalam infrastruktur bersama alih-alih tetap berada di silo terpisah. Apakah Modern Treasury tepat untuk Anda bergantung pada seberapa kompleks operasi pembayaran Anda saat ini, dan apakah Anda menambahkan kripto ke bisnis yang berbasis fiat atau membangun sistem yang sepenuhnya berbasis kripto sejak awal.
