Qu’est-ce que la finance intégrée ? Un guide pour les plateformes et les fintechs
En résumé, la finance intégrée signifie qu'un service financier (paiements, prêts, services bancaires, assurances) est accessible directement depuis un produit non financier, et non depuis l'application d'une banque. Vous restez sur la même plateforme. Aucune redirection vers le site web d'une banque. Aucun formulaire de prêt sur un site inconnu. La plateforme s'occupe de tout.
Un livreur utilisant une application de livraison de repas appuie sur un bouton et ses gains sont instantanément crédités sur sa carte bancaire. Un commerçant vendant via une plateforme e-commerce se voit proposer un prêt professionnel directement sur son tableau de bord, adapté à son historique de ventes. Pas besoin de se déplacer en agence. Pas de paperasse. C'est tout le principe : le service financier est disponible au moment précis où l'on en a besoin, via une application que l'on utilise déjà en toute confiance.
Le secteur de la fintech est bien plus vaste qu'on ne le pense. Certes, les paiements monopolisent l'attention, mais les prêts, les comptes bancaires, les assurances, les outils d'investissement et les cartes de crédit de marque y ont aussi leur place. Ce qui les unit, ce n'est pas le produit, mais le domaine. Il ne s'agit pas d'une application bancaire, mais de logiciels pour le commerce de détail, d'applications de VTC, d'outils comptables ou de plateformes de santé. Des entreprises sans aucune expérience dans la finance sont discrètement devenues des fournisseurs de technologies financières, qu'elles se définissent comme telles ou non.
Ce changement a mis du temps à se mettre en place. Il y a dix ans, un commerçant ayant besoin d'un prêt se rendait en agence, remplissait des formulaires et attendait des semaines pour qu'un agent établisse son score de crédit, lequel ne reflétait que très partiellement la performance réelle de son entreprise ce mois-là. Désormais, la plateforme qui gère déjà ses ventes dispose de bien plus d'informations : le chiffre d'affaires en temps réel, les variations saisonnières, le taux de désabonnement. Transformer ces données en décision de prêt ne prend que quelques minutes. C'est le manque de données, et non une nouvelle technologie à la mode, qui est le véritable moteur de la finance intégrée.
Comment fonctionne la finance intégrée en coulisses
Créer une banque de toutes pièces n'est pas vraiment envisageable pour une entreprise de logiciels. Le secteur bancaire est extrêmement réglementé, et l'obtention d'une licence représente un investissement considérable et des années d'efforts avant d'être rentable. Les plateformes préfèrent donc utiliser l'infrastructure existante.
En gros, le chemin ressemble à ceci :
- Choisissez le produit financier. La plateforme décide des options à intégrer : paiements, ligne de crédit, carte de débit, assurance au moment du paiement.
- Collaborez avec un fournisseur de services bancaires en tant que service (BaaS). Cette entreprise fournit la couche technologique, les API et les outils de conformité qui connectent la plateforme à l'infrastructure financière réelle.
- Le fournisseur de BaaS s'associe à une banque sponsor agréée. Cette dernière est l'établissement financier réglementé de la chaîne. Elle détient l'agrément bancaire et assume la responsabilité juridique du produit financier sous-jacent.
- Les API assurent la liaison entre les différents éléments. L'application de la plateforme appelle les API du fournisseur BaaS, qui règlent les transactions via la banque partenaire et les réseaux de cartes ou les systèmes de paiement.
- Le client final ne voit que la marque de la plateforme. Un chauffeur, un vendeur ou un acheteur utilise une interface familière et ignore généralement qu'une banque sponsor se cache derrière.
L'avantage : une société de logiciels évolue rapidement sans jamais devenir une banque, et la banque commanditaire continue de superviser les flux financiers. Les ingénieurs peuvent se concentrer sur le processus de prêt, le bouton de paiement et la conception de la carte. Une autre entité, à un niveau inférieur de la chaîne de valeur, gère l'infrastructure de règlement et les contrats du réseau de cartes.
Mais attention ! La fiabilité dépend entièrement du maillon le plus faible, généralement le fournisseur de BaaS ou la banque commanditaire. Il est donc essentiel de choisir un partenaire ayant fait ses preuves. Opter pour le moins cher risque de vous coûter cher par la suite.
Finance intégrée vs. Open Banking vs. BaaS
Ces trois termes sont souvent utilisés indifféremment, mais ils désignent différentes facettes d'une même évolution vers une finance intégrée et pilotée par API. L'open banking concerne l'accès aux données : permettre à des tiers de consulter les informations du compte bancaire d'un client avec son consentement. La finance intégrée concerne la distribution de produits : intégrer un service financier au sein d'une application non financière. Le Banking-as-a-Service (BaaS) représente l'infrastructure sous-jacente, le système qui rend la finance intégrée techniquement possible.
| Concept | Ce que cela fait | Qui l'utilise ? | Exemple |
|---|---|---|---|
| Open banking | Partage les données du compte via des API avec le consentement du client | Applications fintech, outils budgétaires, prêteurs | Une application de gestion budgétaire qui importe vos transactions bancaires |
| Finance intégrée | Fournit un produit financier au sein d'une plateforme non financière | Commerce électronique, SaaS, places de marché, plateformes de travail à la demande | Shopify propose des prêts aux commerçants au moment du paiement |
| Les services bancaires | Fournit l'infrastructure sous licence qui sous-tend les produits embarqués | Fournisseurs de BaaS, banques sponsors | La couche API qui relie une plateforme à une banque sponsor |
L'open banking peut alimenter les produits de finance intégrée avec de meilleures données, en utilisant par exemple l'historique des transactions pour garantir un prêt instantané, mais les deux ne sont pas synonymes. Une plateforme peut proposer de la finance intégrée sans utiliser les données de l'open banking.
Types de produits financiers intégrés
La finance intégrée englobe plusieurs catégories de services financiers, chacune répondant à un besoin client différent.
- Paiements intégrés : accepter et traiter les paiements nativement au sein d’une application ou d’un processus de paiement, sans redirection vers un processeur tiers.
- Prêts intégrés : lignes de crédit, fonds de roulement ou prêts à tempérament sur le lieu de vente basés sur les données transactionnelles propres à la plateforme.
- Les services bancaires intégrés consistent à émettre des comptes professionnels ou personnels, avec numéros de routage et cartes de débit, portant la marque de la plateforme.
- Les assurances intégrées regroupent les couvertures pertinentes (assurance transport, protection des appareils, couverture santé des travailleurs indépendants) directement dans le processus d'achat ou d'intégration.
- L'investissement intégré permet aux utilisateurs d'investir leur monnaie ou leurs soldes inactifs sans quitter l'application.
- Les portefeuilles numériques stockent les soldes en monnaie fiduciaire ou en cryptomonnaie, les points de fidélité ou la valeur stockée au sein même de la plateforme, permettant ainsi aux utilisateurs de dépenser instantanément sans application bancaire séparée.
- Les cartes de marque, physiques ou virtuelles, s'intègrent à l'écosystème d'une plateforme et offrent souvent des remises en argent ou des récompenses liées aux dépenses spécifiques à cette plateforme.
Les paiements et les prêts intégrés sont aujourd'hui les secteurs les plus matures, notamment parce que les plateformes disposent déjà de données transactionnelles riches qui permettent une analyse de risque plus rapide et plus précise qu'une banque traditionnelle ne pourrait le faire de l'extérieur. L'assurance et l'investissement intégrés sont à un stade d'adoption moins avancé. Ils nécessitent des licences plus spécialisées et, dans le cas de l'investissement, une conformité renforcée en matière d'adéquation et de transparence. Ces deux secteurs connaissent néanmoins une croissance rapide, les fournisseurs de BaaS élargissant constamment leur offre.
Toutes les plateformes n'ont pas besoin de toutes les fonctionnalités. Un outil SaaS B2B pour les entreprises de construction peut se contenter de l'intégration des paiements et des prêts. Une application pour l'économie collaborative peut privilégier l'intégration des services bancaires afin que les travailleurs soient payés instantanément, sans attendre le cycle de paie traditionnel.
Exemples concrets de finance intégrée
Certains des exemples les plus clairs de finance intégrée proviennent d'entreprises que la plupart des lecteurs utilisent déjà quotidiennement.
- Shopify Capital propose aux marchands un financement basé sur les revenus directement depuis le tableau de bord Shopify, en utilisant les données de vente propres à la plateforme pour garantir l'offre en quelques minutes plutôt qu'en plusieurs semaines.
- Uber intègre les paiements à chaque course et livraison. Passagers et chauffeurs n'ont jamais à saisir manuellement leurs coordonnées bancaires ni à effectuer de paiements en dehors de l'application.
- Toast Capital est un exemple type de prêt intégré : les restaurants obtiennent des prêts de fonds de roulement directement dans le système de point de vente Toast, remboursés automatiquement en pourcentage des ventes quotidiennes.
- Amazon Lending accorde des lignes de crédit aux vendeurs tiers présents sur la plateforme Amazon, en fonction de leur historique de ventes et de leurs indicateurs de performance.
- Les applications de l'économie collaborative permettent de plus en plus aux chauffeurs et aux coursiers d'être payés instantanément sur une carte de débit liée à la plateforme, remplaçant ainsi le virement bancaire hebdomadaire traditionnel.
Chacune de ces plateformes suit le même schéma : une plateforme disposant de données propriétaires et détaillées sur ses utilisateurs transforme ces données en un produit financier difficilement accessible ailleurs. Ce phénomène n’est pas l’apanage des géants du secteur. Des plateformes verticales plus petites appliquent la même stratégie, à une échelle bien moindre, en proposant la facturation intégrée, les avances sur salaire ou la micro-assurance à des clientèles de niche pour lesquelles une banque traditionnelle ne prendrait jamais la peine de développer un produit dédié. C’est un atout majeur pour l’expérience client, qui fidélise ces utilisateurs et les empêche de chercher ailleurs.
Pourquoi les entreprises adoptent la finance intégrée
Les plateformes ne s'aventurent pas dans les services financiers pour une raison bien précise : le potentiel de croissance se répercute sur presque tous les aspects de l'entreprise, et pas seulement sur le chiffre d'affaires.
- Nouvelles sources de revenus : les commissions d’interchange, les marges sur les prêts et les outils financiers par abonnement permettent aux plateformes de générer des revenus au-delà de leur produit principal.
- Une fidélisation accrue de la clientèle. Une fois que les flux de trésorerie d'un commerçant ou les revenus d'un chauffeur transitent par une plateforme, le passage à un concurrent devient beaucoup plus perturbateur.
- Une meilleure expérience client : supprimer l’obligation de quitter l’application pour un prêt, un paiement ou un achat d’assurance réduit les frictions et les abandons au moment du paiement.
- Des décisions plus rapides et fondées sur les données. Les plateformes peuvent évaluer le crédit ou tarifer les assurances avec plus de précision que les organismes de prêt externes, car elles ont déjà accès aux données transactionnelles en temps réel.
Selon certaines estimations du secteur, le marché de la finance intégrée représente aujourd'hui environ 185 milliards de dollars. D'autres prévoient qu'il pourrait atteindre 1 730 milliards de dollars d'ici le milieu des années 2030. Ces chiffres restent toujours approximatifs, mais la tendance est claire : les plateformes génèrent davantage de valeur par utilisateur et les utilisateurs bénéficient du service au moment précis où ils en ont besoin. La plupart des plateformes logicielles interrogées indiquent prévoir de lancer ou de développer une offre de finance intégrée dans les deux prochaines années ; la pression pour rester compétitif ne faiblira donc pas de sitôt.
Défis et risques à prendre en compte avant l'intégration de la finance
La finance intégrée ne se résume pas à une simple option à activer. Les plateformes qui envisagent de l'intégrer doivent prendre en compte plusieurs risques réels.
- Conformité réglementaire : même si un partenaire BaaS prend en charge une grande partie du travail, la plateforme reste responsable de la manière dont les produits financiers sont commercialisés et utilisés.
- La dépendance à l'égard d'une banque partenaire est un problème majeur. La perte soudaine de cette institution financière partenaire, suite à son retrait du partenariat ou à des mesures réglementaires, peut perturber les produits financiers de la plateforme sans préavis. Plusieurs fintechs en ont déjà fait l'expérience.
- Obligations en matière de fraude et de connaissance du client (KYC) : proposer du crédit ou des comptes implique de procéder à une vérification d’identité, à des contrôles anti-blanchiment d’argent et à une surveillance des fraudes, souvent pour la première fois.
- Complexité des licences. Les plateformes multijuridictionnelles sont confrontées à un ensemble disparate de réglementations bancaires et de crédit qui varient fortement selon les pays et le type de produit.
Rien de tout cela ne justifie d'éviter la finance intégrée. Au contraire, cela nous incite à choisir nos partenaires avec soin et à intégrer la conformité dès le départ dans notre stratégie, plutôt que de l'ajouter a posteriori. Les plateformes qui considèrent la conformité comme une simple formalité, un sujet qu'elles abordent seulement lorsque les autorités réglementaires commencent à poser des questions, sont généralement celles qui perdent leur banque partenaire et doivent suspendre toute une gamme de produits le temps de trouver une solution de remplacement.
Cryptomonnaies et stablecoins en tant que couche financière intégrée
La plupart des discussions sur la finance intégrée se concentrent sur les infrastructures bancaires traditionnelles : ACH, réseaux de cartes, banques partenaires. Or, les cryptomonnaies et les stablecoins constituent une couche de finance intégrée parallèle, notamment pour les plateformes ayant une clientèle internationale ou les commerçants contraints d’attendre plusieurs jours pour le règlement transfrontalier.
Une plateforme intégrant les paiements en cryptomonnaies s'affranchit en grande partie de l'architecture bancaire traditionnelle décrite précédemment. Le règlement en stablecoins est instantané, au lieu de plusieurs jours, et fonctionne de la même manière, que le client soit à Lagos ou à Los Angeles. Inutile de négocier des relations bancaires distinctes sur chaque marché. Pour les plateformes e-commerce et les entreprises SaaS en pleine expansion internationale, cet avantage peut s'avérer plus déterminant que n'importe quelle fonctionnalité bancaire classique.
C’est précisément le rôle d’une passerelle de paiement crypto comme Plisio . Les plateformes peuvent intégrer l’acceptation des paiements en cryptomonnaies et en stablecoins, et proposer une expérience de portefeuille numérique native aux utilisateurs finaux, directement au processus de paiement, sans pour autant devenir elles-mêmes des intermédiaires de paiement. Le principe est similaire à celui d’un fournisseur de services bancaires en tant que service (BaaS) gérant la conformité réglementaire des services bancaires traditionnels, mais conçu pour une infrastructure différente.
L'avenir de la finance intégrée
Les analystes prévoient que la finance intégrée continuera de croître bien au-delà des paiements et des prêts, et trois facteurs expliquent cette croissance. Les entreprises SaaS verticales, qui développent des logiciels pour un secteur spécifique comme la restauration, le bâtiment ou la santé, intègrent constamment des outils financiers car elles maîtrisent déjà les processus et les données sous-jacentes. Les banques partenaires et les fournisseurs de BaaS améliorent leurs outils de conformité, ce qui permet aux petites plateformes de lancer des produits financiers à moindre coût et sans risquer d'enfreindre la réglementation. Enfin, les attentes des consommateurs évoluent : ils souhaitent que les paiements, le crédit et l'assurance soient disponibles automatiquement en cas de besoin, et non comme une contrainte supplémentaire.
Les plateformes qui intègrent la finance dès leur conception, au lieu de l'ajouter ultérieurement, sont celles qui sont susceptibles de capter le plus de valeur à mesure que le marché se rapproche du seuil du billion de dollars dont parlent sans cesse les analystes.
Le commerce transfrontalier va probablement accentuer encore cette tendance. De plus en plus de plateformes servent simultanément clients et commerçants dans différentes devises et zones réglementaires, et la pression pour proposer des solutions de règlement universelles, et non plus seulement au sein du système bancaire d'un seul pays, ne faiblit pas.
