Що таке вбудовані фінанси? Посібник для платформ та фінтех-компаній
Ось коротка версія. Вбудовані фінанси означають фінансову послугу, платежі, кредитування, банківські операції, страхування, що існують всередині нефінансового продукту, а не у власному додатку банку. Ви залишаєтесь на місці. Ніякого перенаправлення на веб-сайт банку. Жодної форми позики на якомусь іншому сайті, про який ви ніколи не чули. Платформа просто обробляє це.
Водій у застосунку для доставки їжі натискає кнопку, і його заробіток миттєво надходить на дебетову картку. Продавець, який продає через платформу електронної комерції, отримує пропозицію бізнес-кредиту прямо на інформаційній панелі, розраховану відповідно до його фактичної історії продажів. Жодного візиту до відділення. Жодної купи паперів. У цьому й вся ідея: фінансовий сервіс з'являється саме тоді, коли він комусь потрібен, усередині програмного забезпечення, якому вони й так довіряють.
Це охоплює більше сфер, ніж більшість людей вважає. Звичайно, вся увага приділяється платежам, але кредитування, банківські рахунки, страхування, інвестиційні інструменти та брендовані картки також належать сюди. Їх об'єднує не продукт. Це адреса. Не банківський додаток, а програмне забезпечення для роздрібної торгівлі, додатки для поїздок, бухгалтерські інструменти, платформи охорони здоров'я. Компанії без жодної історії у фінансах непомітно стали постачальниками фінтех-послуг, незалежно від того, називають вони себе так чи ні.
Цей перехід зайняв певний час. Десять років тому продавець, якому потрібен був кредит, приходив до відділення, заповнював форми та тижнями чекав, поки хтось нарахує кредитний рейтинг, який ледве відображав фактичні показники бізнесу в цьому місяці. Тепер платформа, яка вже керує продажами цього продавця, бачить більше: дохід у режимі реального часу, сезонні коливання, хто відтікає клієнтів. Перетворення цього на рішення про кредитування займає лічені хвилини. Саме прогалини в даних, а не якась нова яскрава технологія, насправді рухають вбудовані фінанси вперед.
Як вбудовані фінанси працюють за лаштунками
Створення банку з нуля — це не зовсім варіант для компанії-розробника програмного забезпечення. Банківська справа регулюється настільки, наскільки це можливо в галузі, а ліцензія поглинає роки та значні гроші, перш ніж окупиться. Натомість платформи позичають інфраструктуру.
Приблизно, шлях виглядає так:
- Оберіть фінансовий продукт. Платформа вирішує, що вбудовувати: платежі, кредитну лінію, дебетову картку, страховку під час оформлення замовлення.
- Співпрацюйте з постачальником послуг банкінгу як послуги (BaaS). Ця компанія надає технологічний рівень, API та інструменти для забезпечення відповідності, які з'єднують платформу з реальною фінансовою інфраструктурою.
- Постачальник BaaS співпрацює з ліцензованим банком-спонсором. Банк-спонсор є регульованою фінансовою установою в ланцюжку. Він має фактичну банківську ліцензію та несе юридичну відповідальність за базовий фінансовий продукт.
- API з'єднують частини. Додаток платформи викликає API постачальника BaaS, які здійснюють транзакції через банк-спонсора та карткові мережі або платіжні рейки.
- Кінцевий клієнт бачить лише бренд платформи. Водій, продавець чи покупець має справу зі знайомим інтерфейсом і зазвичай взагалі не підозрює про існування банку-спонсора за ним.
Перевага: компанія-розробник програмного забезпечення швидко розвивається, так і не стаючи банком, а банк-спонсор все ще контролює рух грошей з боку регуляторів. Інженери витрачають свій час на потік позик, кнопку оплати, дизайн картки. Хтось інший, далі по службі, займається розрахунковою інфраструктурою та контрактами на мережу карток.
Але є один нюанс. Надійність тут визначається найслабшою ланкою, і це зазвичай постачальник BaaS або банк-спонсор, який стоїть за ним. Тож обирайте партнера з реальним послужним списком. Вибір найдешевшого партнера, як правило, пізніше обернеться проти вас.
Вбудовані фінанси проти відкритого банкінгу проти BaaS
Ці три терміни використовуються взаємозамінно, але вони описують різні рівні одного й того ж переходу до вбудованих фінансів на основі API. Відкритий банкінг — це доступ до даних: дозвіл третім сторонам зчитувати інформацію про банківський рахунок клієнта за їхньою згодою. Вбудовані фінанси — це надання продукту: розміщення фінансової послуги всередині нефінансового додатка. Банківські послуги як послуга (Bank-as-a-service) — це нижній інфраструктурний рівень, система, яка робить вбудовані фінанси технічно можливими.
| Концепція | Що це робить | Хто ним користується | Приклад |
|---|---|---|---|
| Відкритий банкінг | Надає доступ до даних облікового запису через API за згодою клієнта | Фінтех-додатки, інструменти для складання бюджету, кредитори | Додаток для складання бюджету, який збирає ваші банківські транзакції |
| Вбудовані фінанси | Надає фінансовий продукт на нефінансовій платформі | Електронна комерція, SaaS, торговельні майданчики, гіг-платформи | Shopify пропонує торговельні позики під час оформлення замовлення |
| Банківська справа як послуга | Надає ліцензовану інфраструктуру для вбудованих продуктів | Постачальники BaaS, банки-спонсори | Рівень API, що з'єднує платформу з банком-спонсором |
Відкритий банкінг може забезпечувати вбудовані фінансові продукти кращими даними, наприклад, використовуючи історію транзакцій для гарантування миттєвого кредиту, але це не одне й те саме. Платформа може пропонувати вбудоване фінансування, взагалі не торкаючись даних відкритого банкінгу.
Типи вбудованих фінансових продуктів
Вбудоване фінансування охоплює кілька категорій фінансових послуг, кожна з яких задовольняє різні потреби клієнта.
- Вбудовані платежі : прийом та обробка платежів безпосередньо в додатку або процесі оформлення замовлення, без перенаправлення до стороннього процесора.
- Вбудоване кредитування : кредитні лінії, оборотний капітал або позики з розстрочкою в точках продажу на основі власних даних про транзакції платформи.
- Вбудований банкінг означає випуск бізнес-рахунків або особистих рахунків з маршрутними номерами та дебетовими картками, що є частиною платформи.
- Вбудоване страхування об'єднує відповідне покриття, страхування доставки, захист пристроїв, медичне страхування працівників-гіг безпосередньо в процес покупки або адаптації.
- Вбудоване інвестування дозволяє користувачам інвестувати зайву решту або вільні залишки, не виходячи з програми.
- Цифрові гаманці зберігають баланси фіатних або криптовалют, бали лояльності або збережену вартість всередині самої платформи, тому користувачі можуть витрачати кошти миттєво без окремого банківського додатку.
- Брендовані картки, фізичні чи віртуальні, пов’язані з екосистемою платформи та часто несуть кешбек або винагороди, пов’язані з витратами на конкретній платформі.
Платежі та вбудоване кредитування є найрозвиненішими категоріями сьогодні, значною мірою тому, що платформи вже базуються на багатих даних про транзакції, що робить андеррайтинг швидшим і точнішим, ніж традиційний банк міг би керувати ззовні. Вбудоване страхування та інвестування знаходяться на ранній стадії впровадження. Вони вимагають більш спеціалізованого ліцензування та, у випадку інвестування, глибшого дотримання вимог щодо придатності та розкриття інформації. Обидва види послуг у будь-якому разі швидко розвиваються, оскільки постачальники BaaS розширюють свої пропозиції «з коробки».
Не кожній платформі потрібні всі категорії. Інструмент B2B SaaS для будівельних компаній може потребувати лише вбудованих платежів та кредитування. Додаток для гіг-економіки може надавати пріоритет вбудованому банківському рахунку, щоб працівники могли отримувати виплату миттєво, замість того, щоб чекати на традиційний цикл нарахування заробітної плати.
Реальні приклади вбудованих фінансів
Деякі з найяскравіших прикладів вбудованого фінансування походять від компаній, послугами яких більшість читачів вже користуються щодня.
- Shopify Capital пропонує продавцям фінансування на основі доходу безпосередньо в панелі інструментів Shopify, використовуючи власні дані про продажі платформи для андеррайтингу пропозиції за лічені хвилини, а не за тижні.
- Uber вбудовує платежі в кожну поїздку та доставку. Пасажири та водії ніколи вручну не вводять дані картки та не здійснюють розрахунки поза додатком.
- Toast Capital – це типовий випадок вбудованого кредитування: ресторани отримують позики на оборотний капітал безпосередньо в системі точок продажу Toast, які автоматично погашаються у відсотках від щоденних продажів.
- Amazon Lending надає кредитні лінії стороннім продавцям на торговому майданчику Amazon на основі історії продажів та показників ефективності.
- Гіг-економіка все частіше дозволяє водіям і кур'єрам отримувати виплати миттєво на дебетову картку, прив'язану до платформи, замінюючи традиційний щотижневий банківський переказ.
Кожен з них дотримується однієї й тієї ж схеми: платформа з багатими даними про своїх користувачів від перших осіб перетворює ці дані на фінансовий продукт, який користувач не міг би легко отримати деінде. Це також не обмежується лише гігантами. Менші вертикальні платформи використовують той самий сценарій у значно меншому масштабі, пропонуючи вбудоване виставлення рахунків, аванси на заробітну плату або мікрострахування нішевим базам користувачів, для яких традиційний банк ніколи б не потрудився створити спеціальний продукт. Це перемога в клієнтському досвіді, яка утримує цих користувачів від будь-яких пошуків.
Чому бізнес впроваджує вбудовані фінанси
Платформи не вторгаються у фінансовий сектор з однієї причини. Підвищення цін торкається майже всіх аспектів бізнесу, а не лише доходів.
- Нові джерела доходу: комісії за обмін, маржа кредитування та фінансові інструменти на основі підписки дають платформам дохід, що виходить за межі їхнього основного продукту.
- Вища лояльність клієнтів. Щойно грошовий потік продавця або заробіток водія проходить через платформу, перехід до конкурента стає набагато більш руйнівним.
- Кращий клієнтський досвід: відсутність необхідності залишати додаток для оформлення кредиту, оплати чи страховки зменшує труднощі та кількість відмов під час оформлення замовлення.
- Швидші рішення на основі даних. Платформи можуть точніше оцінювати кредити або страхування, ніж зовнішні кредитори, оскільки вони вже бачать поведінку транзакцій у режимі реального часу.
За деякими галузевими оцінками, ринок вбудованих фінансів сьогодні становить приблизно 185 мільярдів доларів. Інші прогнозують, що до середини 2030-х років він може зрости до 1,73 трильйона доларів. Такі цифри завжди нечіткі, але напрямок зрозумілий: платформи отримують більше цінності на одного користувача, і користувачі отримують послугу саме тоді, коли вона їм потрібна. Більшість опитаних програмних платформ кажуть, що планують запустити або розширити пропозицію вбудованих фінансів протягом наступного року-двох, тому тиск на те, щоб не відставати, не зникне найближчим часом.
Проблеми та ризики, які слід зважити перед впровадженням фінансування
Вбудовані фінанси — це не простий перемикач функцій. Платформи, які розглядають їх, повинні зважити кілька реальних ризиків.
- Дотримання нормативних вимог: навіть якщо партнер BaaS виконує значну частину важкої роботи, платформа все ще відповідає за те, як фінансові продукти просуваються на ринку та використовуються.
- Залежність від банку-спонсора. Втрата партнерської фінансової установи за лаштунками, через вихід з партнерства або стикання з регуляторними діями, може порушити роботу фінансових продуктів платформи майже без попередження. Це вже сталося з кількома фінтех-компаніями.
- Зобов'язання щодо шахрайства та KYC: пропонування кредиту або рахунків означає виконання перевірок особи, боротьби з відмиванням грошей та моніторингу шахрайства, часто вперше.
- Складність ліцензування. Багатоюрисдикційні платформи стикаються з різноманітними банківськими та кредитними правилами, які різко відрізняються залежно від країни та типу продукту.
Жодне з цього не є причиною уникати вбудованого фінансування. Це привід ретельно вибирати партнерів і включати відповідність вимогам у дорожню карту з першого дня, а не додавати її пізніше. Платформи, які ставляться до відповідності як до другорядної думки, до чого вони звертаються лише після того, як регуляторні органи починають ставити запитання, як правило, втрачають відносини зі спонсорським банком і змушені призупинити цілу лінійку продуктів, поки шукають заміну.
Криптовалюта та стейблкоїни як вбудований фінансовий рівень
Більшість обговорень вбудованих фінансів зосереджені на традиційних банківських системах: ACH, карткових мережах, банках-спонсорах. Але криптовалюта та стейблкоїни стають паралельним рівнем вбудованих фінансів, особливо для платформ з міжнародними клієнтами або продавцями, які змушені чекати днями на транскордонні розрахунки.
Платформа, яка вбудовує криптовалютні платежі, значною мірою пропускає описаний вище стек спонсор-банк. Розрахунки за стейблкоїнами здійснюються за лічені хвилини, а не за дні, і працюють однаково, незалежно від того, чи знаходиться клієнт у Лагосі чи Лос-Анджелесі. Немає потреби домовлятися про окремі банківські відносини на кожному обслуговуваному ринку. Для платформ електронної комерції та SaaS-бізнесу, що розширюється по всьому світу, це може мати більше значення, ніж будь-яка окрема традиційна банківська функція.
Цю прогалину заповнює крипто-платіжний шлюз, такий як Plisio . Платформи можуть вбудовувати прийом платежів криптовалютою та стейблкоїнами, включаючи вбудований цифровий гаманець для кінцевих користувачів, безпосередньо в систему оформлення замовлення, не стаючи самим переказником грошей. Це працює подібно до постачальника BaaS, який обробляє рівень відповідності для традиційного вбудованого банкінгу, просто створений для іншого набору рейок.
Майбутнє вбудованих фінансів
Аналітики очікують, що вбудовані фінанси продовжуватимуть зростати значно довше, ніж платежі та кредитування, і три фактори підштовхують цей процес до цього. Вертикальні SaaS-компанії, розробники програмного забезпечення для однієї галузі, такої як ресторани, будівництво чи охорона здоров'я, продовжують додавати фінансові інструменти, оскільки вони вже володіють робочим процесом та даними, що стоять за ним. Банки-спонсори та постачальники BaaS удосконалюють свої інструменти для забезпечення відповідності вимогам, що здешевлює для менших платформ запуск фінансових продуктів без необхідності стикатися з регуляторними органами. Очікування людей також змінюються: вони хочуть, щоб платежі, кредити та страхування з'являлися лише тоді, коли це необхідно, а не як окреме доручення, додане до їхнього робочого дня.
Платформи, які вбудовують фінанси в свою основу, замість того, щоб додавати їх пізніше, ймовірно, отримають найбільшу цінність, оскільки ринок зростає до трильйонного діапазону доларів, про який постійно говорять аналітики.
Транскордонна торгівля, ймовірно, ще більше посилить ситуацію. Все більше платформ обслуговують клієнтів і продавців одночасно в різних валютах і регуляторних зонах, і тиск на підтримку варіантів розрахунків, які працюють скрізь, а не лише в межах банківської системи однієї країни, не зменшується.
