Embedded Finance คืออะไร? คู่มือสำหรับแพลตฟอร์มและบริษัทฟินเทค

นี่คือคำอธิบายแบบย่อๆ การเงินแบบฝังตัว (Embedded finance) หมายถึงบริการทางการเงิน การชำระเงิน การให้สินเชื่อ การธนาคาร การประกันภัย ที่อยู่ภายในผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน แทนที่จะอยู่ในแอปพลิเคชันของธนาคารเอง คุณไม่ต้องเปลี่ยนเส้นทางไปยังเว็บไซต์ของธนาคาร ไม่ต้องกรอกแบบฟอร์มขอสินเชื่อในเว็บไซต์อื่นที่คุณไม่เคยได้ยินมาก่อน แพลตฟอร์มจะจัดการทุกอย่างให้เอง

คนขับแอปส่งอาหารเพียงแค่กดปุ่ม รายได้ก็เข้าบัตรเดบิตทันที พ่อค้าแม่ค้าที่ขายสินค้าผ่านแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซก็ได้รับข้อเสนอสินเชื่อธุรกิจได้ทันทีบนแดชบอร์ด โดยวงเงินจะปรับตามประวัติการขายจริง ไม่ต้องไปที่สาขา ไม่ต้องยุ่งยากกับเอกสารมากมาย นี่คือแนวคิดทั้งหมด: บริการทางการเงินจะปรากฏขึ้นเมื่อใครต้องการอย่างแท้จริง ภายในซอฟต์แวร์ที่พวกเขาไว้วางใจอยู่แล้ว

มันครอบคลุมขอบเขตที่กว้างกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด การชำระเงินได้รับความสนใจมากที่สุดก็จริง แต่การให้สินเชื่อ บัญชีธนาคาร ประกันภัย เครื่องมือการลงทุน และบัตรเครดิตแบรนด์ต่างๆ ก็อยู่ในขอบเขตนี้เช่นกัน สิ่งที่เชื่อมโยงพวกมันเข้าด้วยกันไม่ใช่ตัวผลิตภัณฑ์ แต่เป็นที่อยู่ ไม่ใช่แอปของธนาคาร แต่เป็นซอฟต์แวร์สำหรับธุรกิจค้าปลีก แอปเรียกรถ เครื่องมือบัญชี แพลตฟอร์มด้านการดูแลสุขภาพ บริษัทที่ไม่มีประวัติในด้านการเงินมาก่อนได้กลายเป็นผู้ให้บริการฟินเทคอย่างเงียบๆ ไม่ว่าพวกเขาจะเรียกตัวเองว่าอย่างนั้นหรือไม่ก็ตาม

การเปลี่ยนแปลงนี้ใช้เวลาพอสมควรกว่าจะเกิดขึ้น สิบปีก่อน พ่อค้าแม่ค้าที่ต้องการกู้เงินต้องเดินเข้าไปที่สาขา กรอกแบบฟอร์ม และรอเป็นสัปดาห์กว่าจะมีคนตรวจสอบคะแนนเครดิต ซึ่งแทบจะไม่สะท้อนถึงสถานการณ์ธุรกิจที่แท้จริงในเดือนนั้นเลย แต่ปัจจุบัน แพลตฟอร์มที่จัดการการขายของพ่อค้าแม่ค้าเหล่านั้นอยู่แล้ว สามารถมองเห็นข้อมูลได้มากกว่านั้น เช่น รายได้แบบเรียลไทม์ ความผันผวนตามฤดูกาล และลูกค้าที่เปลี่ยนใจซื้อ การนำข้อมูลเหล่านั้นมาตัดสินใจให้กู้เงินใช้เวลาเพียงไม่กี่นาที ช่องว่างของข้อมูลต่างหาก ไม่ใช่เทคโนโลยีใหม่ที่หวือหวา ที่ผลักดันให้การเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) ก้าวหน้าไป

เบื้องหลังการทำงานของระบบการเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) เป็นอย่างไร

การสร้างธนาคารขึ้นมาใหม่ตั้งแต่เริ่มต้นไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับบริษัทซอฟต์แวร์ อุตสาหกรรมธนาคารมีการควบคุมอย่างเข้มงวดมาก และการขอใบอนุญาตต้องใช้เวลาและเงินจำนวนมากก่อนที่จะคุ้มค่า ดังนั้นแพลตฟอร์มจึงเลือกใช้โครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่แล้วแทน

โดยคร่าวๆ เส้นทางจะมีลักษณะดังนี้:

1. เลือกผลิตภัณฑ์ทางการเงิน แพลตฟอร์มจะตัดสินใจว่าจะรวมอะไรบ้าง เช่น การชำระเงิน วงเงินสินเชื่อ บัตรเดบิต หรือประกันภัยในขั้นตอนการชำระเงิน
2. ร่วมมือกับผู้ให้บริการ Banking-as-a-Service (BaaS) บริษัทนี้จะจัดหาเทคโนโลยีพื้นฐาน API และเครื่องมือด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เชื่อมต่อแพลตฟอร์มเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่แท้จริง
3. ผู้ให้บริการ BaaS ร่วมมือกับธนาคารผู้สนับสนุนที่มีใบอนุญาต ธนาคารผู้สนับสนุนเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับการกำกับดูแลในห่วงโซ่ โดยถือใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคารจริงและมีความรับผิดชอบทางกฎหมายต่อผลิตภัณฑ์ทางการเงินพื้นฐาน
4. API ทำหน้าที่เชื่อมต่อส่วนต่างๆ เข้าด้วยกัน แอปของแพลตฟอร์มจะเรียกใช้ API ของผู้ให้บริการ BaaS ซึ่งจะดำเนินการชำระเงินผ่านธนาคารผู้สนับสนุนและเครือข่ายบัตรหรือช่องทางการชำระเงิน
5. ลูกค้าปลายทางเห็นเพียงแค่แบรนด์ของแพลตฟอร์มเท่านั้น คนขับ ผู้ขาย หรือผู้ซื้อจะใช้งานผ่านอินเทอร์เฟซที่คุ้นเคย และโดยปกติแล้วจะไม่รู้เลยว่ามีธนาคารผู้สนับสนุนอยู่เบื้องหลัง

ข้อดีคือ บริษัทซอฟต์แวร์สามารถพัฒนาได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องกลายเป็นธนาคาร และธนาคารผู้สนับสนุนยังคงคอยตรวจสอบการเคลื่อนย้ายเงินในด้านกฎระเบียบ วิศวกรสามารถใช้เวลาไปกับการออกแบบกระบวนการให้สินเชื่อ ปุ่มชำระเงิน และการออกแบบบัตร ส่วนโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินและสัญญาเครือข่ายบัตรนั้น จะมีคนอื่นในระดับล่างลงมาจัดการ

แต่ก็มีข้อควรระวังอยู่ ความน่าเชื่อถือในที่นี้ขึ้นอยู่กับจุดที่อ่อนแอที่สุด และโดยปกติแล้วจุดอ่อนนั้นก็คือผู้ให้บริการ BaaS หรือธนาคารผู้สนับสนุน ดังนั้นควรเลือกพันธมิตรที่มีประวัติการทำงานที่น่าเชื่อถือ การเลือกผู้ที่ถูกที่สุดมักจะส่งผลเสียในภายหลัง

การเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) เทียบกับ การธนาคารแบบเปิด (Open Banking) เทียบกับ BaaS (Bay

คำศัพท์ทั้งสามคำนี้มักใช้สลับกันได้ แต่จริงๆ แล้วหมายถึงชั้นต่างๆ ของการเปลี่ยนแปลงเดียวกันไปสู่ระบบการเงินแบบฝังตัวที่ขับเคลื่อนด้วย API การเปิดธนาคาร (Open Banking) เกี่ยวกับการเข้าถึงข้อมูล: การอนุญาตให้บุคคลที่สามอ่านข้อมูลบัญชีธนาคารของลูกค้าโดยได้รับความยินยอม การเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) เกี่ยวกับการส่งมอบผลิตภัณฑ์: การนำบริการทางการเงินไปไว้ในแอปพลิเคชันที่ไม่ใช่แอปพลิเคชันทางการเงิน ส่วนบริการธนาคาร (Banking-as-a-service) คือโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่เบื้องล่าง เป็นเหมือนท่อส่งที่ทำให้การเงินแบบฝังตัวเป็นไปได้ในทางเทคนิค

ระบบ Open Banking สามารถป้อนข้อมูลที่ดีขึ้นให้กับผลิตภัณฑ์ Embedded Finance ได้ เช่น การใช้ประวัติการทำธุรกรรมเพื่อพิจารณาอนุมัติสินเชื่อทันที แต่ทั้งสองอย่างนั้นไม่เหมือนกัน แพลตฟอร์มบางแห่งสามารถนำเสนอ Embedded Finance ได้โดยไม่ต้องแตะต้องข้อมูลจาก Open Banking เลย

ประเภทของผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบฝังตัว

การเงินแบบบูรณาการครอบคลุมบริการทางการเงินหลายประเภท โดยแต่ละประเภทตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันของลูกค้า

• การชำระเงินแบบฝังตัว : การรับและประมวลผลการชำระเงินภายในแอปหรือขั้นตอนการชำระเงินโดยตรง โดยไม่ต้องเปลี่ยนเส้นทางไปยังผู้ประมวลผลการชำระเงินภายนอก
• การให้สินเชื่อแบบฝังตัว : วงเงินสินเชื่อ เงินทุนหมุนเวียน หรือสินเชื่อผ่อนชำระ ณ จุดขาย โดยอิงจากข้อมูลธุรกรรมของแพลตฟอร์มเอง
• การธนาคารแบบบูรณาการ หมายถึง การเปิดบัญชีธุรกิจหรือบัญชีส่วนบุคคล พร้อมหมายเลขเส้นทางและบัตรเดบิต โดยใช้ตราสินค้าของแพลตฟอร์มนั้นๆ
• แพ็คเกจประกันภัยแบบครบวงจรจะรวมความคุ้มครองที่เกี่ยวข้อง เช่น ประกันภัยการขนส่ง การคุ้มครองอุปกรณ์ ประกันสุขภาพสำหรับผู้ทำงานอิสระ เข้าไว้ในขั้นตอนการซื้อหรือการเริ่มต้นใช้งานโดยตรง
• ฟีเจอร์การลงทุนในตัวช่วยให้ผู้ใช้สามารถลงทุนเงินทอนหรือยอดเงินคงเหลือที่ไม่ได้ใช้งานโดยไม่ต้องออกจากแอป
• กระเป๋าเงินดิจิทัลจัดเก็บยอดเงินสกุลปกติหรือสกุลเงินดิจิทัล คะแนนสะสม หรือมูลค่าที่เก็บไว้ภายในแพลตฟอร์มเอง ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้จ่ายได้ทันทีโดยไม่ต้องใช้แอปธนาคารแยกต่างหาก
• บัตรที่มีตราสินค้า ไม่ว่าจะเป็นบัตรจริงหรือบัตรเสมือน จะเชื่อมโยงเข้ากับระบบนิเวศของแพลตฟอร์มนั้นๆ และมักจะมีโปรโมชั่นเงินคืนหรือรางวัลที่ผูกกับการใช้จ่ายเฉพาะแพลตฟอร์มนั้นๆ

การชำระเงินและการให้สินเชื่อแบบฝังตัวเป็นหมวดหมู่ที่เติบโตเต็มที่ที่สุดในปัจจุบัน ส่วนใหญ่เป็นเพราะแพลตฟอร์มต่างๆ มีข้อมูลธุรกรรมที่ครบถ้วนอยู่แล้ว ทำให้การพิจารณาอนุมัติสินเชื่อรวดเร็วและแม่นยำกว่าที่ธนาคารแบบดั้งเดิมจะจัดการได้จากภายนอก ส่วนการประกันภัยและการลงทุนแบบฝังตัวยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการนำไปใช้ จำเป็นต้องมีใบอนุญาตเฉพาะทางมากขึ้น และในกรณีของการลงทุน จำเป็นต้องมีการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับความเหมาะสมและการเปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตาม ทั้งสองประเภทกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว เนื่องจากผู้ให้บริการ BaaS ขยายสิ่งที่พวกเขานำเสนอให้มากขึ้น

ไม่ใช่ว่าทุกแพลตฟอร์มจะต้องมีทุกหมวดหมู่ เครื่องมือ SaaS สำหรับธุรกิจก่อสร้างอาจต้องการเพียงแค่ระบบชำระเงินและการให้สินเชื่อเท่านั้น ส่วนแอปสำหรับธุรกิจแบบอิสระอาจให้ความสำคัญกับระบบธนาคารในตัว เพื่อให้ผู้ทำงานสามารถรับเงินได้ทันทีแทนที่จะรอรอบการจ่ายเงินเดือนแบบเดิม

ตัวอย่างจริงของการเงินแบบบูรณาการ (Embedded Finance)

ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของการเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) บางส่วนมาจากบริษัทที่ผู้อ่านส่วนใหญ่ใช้บริการอยู่เป็นประจำทุกวัน

• Shopify Capital เสนอสินเชื่อตามรายได้ให้กับผู้ค้าโดยตรงภายในแดชบอร์ดของ Shopify โดยใช้ข้อมูลการขายของแพลตฟอร์มเองในการอนุมัติข้อเสนอภายในไม่กี่นาที แทนที่จะเป็นหลายสัปดาห์
• Uber ผสานรวมระบบการชำระเงินเข้ากับทุกการเดินทางและการส่งของ ผู้โดยสารและคนขับไม่จำเป็นต้องป้อนรายละเอียดบัตรหรือชำระเงินนอกแอปด้วยตนเอง
• Toast Capital เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของการให้สินเชื่อแบบบูรณาการ: ร้านอาหารจะได้รับสินเชื่อเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนโดยตรงภายในระบบขายหน้าร้านของ Toast และจะได้รับการชำระคืนโดยอัตโนมัติเป็นเปอร์เซ็นต์จากยอดขายรายวัน
• Amazon Lending ให้บริการวงเงินสินเชื่อแก่ผู้ขายบุคคลที่สามบนแพลตฟอร์ม Amazon โดยพิจารณาจากประวัติการขายและตัวชี้วัดผลการดำเนินงาน
• แอปพลิเคชันในระบบเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (Gig-economy) ช่วยให้คนขับและผู้ส่งของได้รับเงินทันทีเข้าบัตรเดบิตที่ผูกกับแพลตฟอร์มมากขึ้นเรื่อย ๆ แทนที่การโอนเงินผ่านธนาคารรายสัปดาห์แบบเดิม

แต่ละแพลตฟอร์มเหล่านี้ใช้รูปแบบเดียวกัน คือ แพลตฟอร์มที่มีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผู้ใช้โดยตรง จะนำข้อมูลเหล่านั้นมาพัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ผู้ใช้ไม่สามารถหาได้จากที่อื่น และไม่ได้จำกัดอยู่แค่แพลตฟอร์มขนาดใหญ่เท่านั้น แพลตฟอร์มเฉพาะทางขนาดเล็กก็ใช้กลยุทธ์เดียวกัน แต่ในขนาดที่เล็กกว่ามาก โดยนำเสนอบริการต่างๆ เช่น การออกใบแจ้งหนี้ การเบิกเงินล่วงหน้า หรือประกันภัยรายย่อย สำหรับกลุ่มผู้ใช้เฉพาะกลุ่มที่ธนาคารแบบดั้งเดิมไม่เคยคิดที่จะสร้างผลิตภัณฑ์เฉพาะขึ้นมา นี่คือชัยชนะด้านประสบการณ์ของลูกค้าที่ทำให้ผู้ใช้เหล่านั้นไม่คิดที่จะมองหาแพลตฟอร์มอื่นอีกเลย

เหตุใดธุรกิจต่างๆ จึงหันมาใช้ระบบการเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance)

แพลตฟอร์มต่างๆ ไม่รุกเข้าสู่ธุรกิจบริการทางการเงินด้วยเหตุผลเดียวคือ ผลประโยชน์ที่จะได้รับนั้นส่งผลกระทบต่อเกือบทุกส่วนของธุรกิจ ไม่ใช่แค่เพียงรายได้เท่านั้น

• แหล่งรายได้ใหม่: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน ส่วนต่างกำไรจากการให้กู้ยืม และเครื่องมือทางการเงินแบบสมัครสมาชิก ช่วยให้แพลตฟอร์มมีรายได้นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์หลักของตน
• ความภักดีของลูกค้าที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น เมื่อกระแสเงินสดของร้านค้าหรือรายได้ของคนขับผ่านแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งแล้ว การเปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มของคู่แข่งจะสร้างความวุ่นวายมากกว่ามาก
• ประสบการณ์ลูกค้าที่ดีขึ้น: การที่ลูกค้าไม่ต้องออกจากแอปเพื่อขอสินเชื่อ ชำระเงิน หรือซื้อประกัน จะช่วยลดความยุ่งยากและอัตราการละทิ้งการสั่งซื้อในขั้นตอนชำระเงิน
• การตัดสินใจที่รวดเร็วและขับเคลื่อนด้วยข้อมูล แพลตฟอร์มสามารถประเมินสินเชื่อหรือกำหนดราคาประกันได้อย่างแม่นยำกว่าผู้ให้กู้ภายนอก เนื่องจากพวกเขาสามารถเห็นพฤติกรรมการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์ได้อยู่แล้ว

บางแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมประเมินว่าตลาดการเงินแบบฝังตัว (embedded finance) มีมูลค่าประมาณ 185 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ขณะที่บางแหล่งคาดการณ์ว่าอาจพุ่งสูงถึง 1.73 ล้านล้านดอลลาร์ภายในช่วงกลางทศวรรษ 2030 ตัวเลขเหล่านี้มักไม่แน่นอน แต่ทิศทางนั้นชัดเจน: แพลตฟอร์มสร้างมูลค่าต่อผู้ใช้ได้มากขึ้น และผู้ใช้ได้รับบริการตรงเวลาที่ต้องการ แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่ที่สำรวจกล่าวว่าพวกเขากำลังวางแผนที่จะเปิดตัวหรือขยายบริการการเงินแบบฝังตัวในอีกหนึ่งหรือสองปีข้างหน้า ดังนั้นแรงกดดันในการตามให้ทันจึงยังคงอยู่ต่อไปอีกนาน

ความท้าทายและความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาก่อนนำการเงินมาประยุกต์ใช้

ระบบการเงินแบบฝังตัว (Embedded finance) ไม่ใช่ฟีเจอร์ที่เปิดใช้งานได้ง่ายๆ แพลตฟอร์มที่กำลังพิจารณาเรื่องนี้จำเป็นต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงที่แท้จริงหลายประการ

• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: แม้ว่าพันธมิตร BaaS จะจัดการงานส่วนใหญ่ไปแล้ว แต่แพลตฟอร์มก็ยังคงรับผิดชอบต่อวิธีการทำการตลาดและการใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินอยู่ดี
• การพึ่งพาธนาคารผู้สนับสนุน การสูญเสียสถาบันการเงินที่เป็นพันธมิตรไปโดยไม่รู้ตัว ไม่ว่าจะเป็นเพราะการยุติความร่วมมือหรือเผชิญกับการดำเนินการทางกฎหมาย อาจส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์ทางการเงินของแพลตฟอร์มโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า ซึ่งเหตุการณ์เช่นนี้เคยเกิดขึ้นกับบริษัทฟินเทคหลายแห่งแล้ว
• ข้อผูกพันด้านการฉ้อโกงและ KYC: การให้สินเชื่อหรือบัญชีหมายถึงการต้องดำเนินการตรวจสอบตัวตน การตรวจสอบการฟอกเงิน และการตรวจสอบการฉ้อโกง ซึ่งมักจะเป็นครั้งแรก
• ความซับซ้อนของการออกใบอนุญาต แพลตฟอร์มที่มีการดำเนินงานในหลายประเทศต้องเผชิญกับกฎระเบียบด้านการธนาคารและการให้สินเชื่อที่แตกต่างกันอย่างมากในแต่ละประเทศและประเภทของผลิตภัณฑ์

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่เหตุผลที่จะหลีกเลี่ยงการเงินแบบฝังตัว (embedded finance) แต่เป็นเหตุผลที่จะต้องเลือกพันธมิตรอย่างรอบคอบและสร้างระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบไว้ในแผนงานตั้งแต่เริ่มต้น แทนที่จะเพิ่มเข้ามาในภายหลัง แพลตฟอร์มที่มองว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นเรื่องรอง จัดการเฉพาะเมื่อหน่วยงานกำกับดูแลเริ่มตั้งคำถาม มักจะเป็นแพลตฟอร์มที่สูญเสียความสัมพันธ์กับธนาคารผู้สนับสนุน และต้องระงับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดชั่วคราวในขณะที่กำลังหาผู้มาทดแทน

คริปโตเคอร์เรนซีและสเตเบิลคอยน์ในฐานะชั้นการเงินแบบฝังตัว

การอภิปรายเรื่องการเงินแบบฝังตัวส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ระบบธนาคารแบบดั้งเดิม เช่น ACH เครือข่ายบัตร และธนาคารผู้สนับสนุน แต่คริปโตเคอร์เรนซีและสเตเบิลคอยน์กำลังกลายเป็นชั้นการเงินแบบฝังตัวคู่ขนาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับแพลตฟอร์มที่มีลูกค้าหรือผู้ค้าระหว่างประเทศที่ต้องรอการชำระเงินข้ามพรมแดนเป็นเวลาหลายวัน

แพลตฟอร์มที่ผสานรวมการชำระเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซีจะช่วยลดขั้นตอนการทำงานของธนาคารผู้สนับสนุนที่กล่าวมาข้างต้น การชำระเงินด้วย Stablecoin จะเสร็จสิ้นภายในไม่กี่นาที แทนที่จะเป็นหลายวัน และใช้งานได้เหมือนกันไม่ว่าลูกค้าจะอยู่ที่ลากอสหรือลอสแอนเจลิส ไม่จำเป็นต้องเจรจาความสัมพันธ์กับธนาคารแยกต่างหากในแต่ละตลาดที่ให้บริการ สำหรับแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซและธุรกิจ SaaS ที่กำลังขยายตัวไปทั่วโลก สิ่งนี้อาจมีความสำคัญมากกว่าคุณสมบัติการธนาคารแบบดั้งเดิมใดๆ

นี่คือช่องว่างที่เกตเวย์การชำระเงินคริปโตอย่าง Plisio เข้ามาเติมเต็ม แพลตฟอร์มเหล่านี้สามารถฝังการยอมรับการชำระเงินด้วยคริปโตและสเตเบิลคอยน์ รวมถึงประสบการณ์กระเป๋าเงินดิจิทัลสำหรับผู้ใช้ปลายทาง เข้าไปในขั้นตอนการชำระเงินโดยตรง โดยไม่ต้องทำหน้าที่เป็นผู้ส่งเงินเอง มันทำงานคล้ายกับผู้ให้บริการ BaaS ที่จัดการเลเยอร์การปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับการธนาคารแบบดั้งเดิม เพียงแต่สร้างขึ้นบนระบบที่แตกต่างกัน

อนาคตของระบบการเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance)

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า การเงินแบบฝังตัว (Embedded Finance) จะเติบโตอย่างต่อเนื่องเกินกว่าแค่การชำระเงินและการให้สินเชื่อ และมีสามปัจจัยที่ผลักดันให้เกิดการเติบโตนี้ บริษัท SaaS เฉพาะทาง (Vertical SaaS) ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่สร้างขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น ร้านอาหาร การก่อสร้าง หรือการดูแลสุขภาพ ยังคงเพิ่มเครื่องมือทางการเงินอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากพวกเขามีขั้นตอนการทำงานและข้อมูลอยู่เบื้องหลังอยู่แล้ว ธนาคารผู้สนับสนุนและผู้ให้บริการ BaaS กำลังพัฒนาเครื่องมือด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบให้ดียิ่งขึ้น ซึ่งทำให้แพลตฟอร์มขนาดเล็กสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินได้ในต้นทุนที่ถูกลงโดยไม่ต้องติดขัดกับหน่วยงานกำกับดูแล และความคาดหวังของผู้คนก็เปลี่ยนไปเช่นกัน พวกเขาต้องการให้การชำระเงิน สินเชื่อ และประกันภัยปรากฏขึ้นเมื่อต้องการใช้งาน ไม่ใช่เป็นภารกิจแยกต่างหากที่เพิ่มเข้ามาในแต่ละวัน

แพลตฟอร์มที่ผสานรวมระบบการเงินเข้าไว้ในแก่นหลัก แทนที่จะเพิ่มเข้ามาภายหลัง มีแนวโน้มที่จะคว้ามูลค่าได้มากที่สุดเมื่อตลาดเติบโตไปสู่ระดับล้านล้านดอลลาร์ตามที่นักวิเคราะห์พูดถึงกันอยู่เสมอ

การค้าข้ามพรมแดนน่าจะผลักดันสิ่งต่างๆ ให้ก้าวไปไกลกว่านี้อีก ปัจจุบันมีแพลตฟอร์มมากมายที่ให้บริการลูกค้าและผู้ค้าในสกุลเงินและเขตอำนาจทางกฎหมายที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกัน และแรงกดดันในการสนับสนุนตัวเลือกการชำระเงินที่ใช้งานได้ทุกที่ ไม่ใช่แค่ภายในระบบธนาคารของประเทศใดประเทศหนึ่งเท่านั้น ก็ยังคงไม่ลดลง

Simon Chartan

A journalist with a strong technical background and a passion for decentralized finance. With degrees in MBA and Master of Engineering in Data Science, the author combines analytical expertise with a clear, engaging writing style. At Plisio, they cover topics such as cryptocurrency, blockchain, DeFi, and digital finance—helping readers make sense of a rapidly evolving fintech landscape.