I migliori exchange decentralizzati (DEX)

Agli albori del mondo delle criptovalute, il concetto di centralizzazione giocava ancora un ruolo fondamentale all’interno del settore. Nonostante la spinta verso la decentralizzazione da parte di varie iniziative crittografiche, il commercio di asset digitali è rimasto confinato agli scambi centralizzati (CEX) . Per anni, la comunità di sviluppo ha fatto numerosi tentativi di creare scambi decentralizzati (DEX) , ma questi sforzi sono in gran parte falliti. L’ostacolo principale per i primi DEX era la loro mancanza di liquidità.

Questo panorama si è trasformato con l’introduzione di Uniswap, che ha utilizzato il modello Automated Market Maker (AMM) per coltivare la liquidità. Questa innovazione ha segnato l’alba di una nuova era per i DEX, inaugurando una vasta gamma di piattaforme di trading decentralizzate. Questa guida mira a demistificare i DEX, spiegandone i meccanismi e il funzionamento. Inoltre, metterà in evidenza una selezione dei principali scambi decentralizzati attualmente operativi.

Cos’è uno scambio decentralizzato?

Gli scambi decentralizzati (DEX) operano come piattaforme di trading peer-to-peer (P2P), distinte dalle controparti centralizzate poiché non sono governate da alcuna singola autorità centrale. Pur condividendo alcune somiglianze con i tradizionali scambi centralizzati, i DEX divergono principalmente nel loro modello operativo. Le distinzioni principali includono la proprietà decentralizzata e la struttura operativa, eliminando la necessità per gli utenti di trasferire i propri fondi in un portafoglio controllato dalla piattaforma per le attività di trading, offrendo così esperienze di trading non custodite.

I DEX in genere facilitano lo scambio di asset nativi della stessa blockchain su cui è costruito l’exchange stesso. Tuttavia, i progressi hanno portato all’emergere di DEX cross-chain, consentendo lo scambio di asset tra diverse blockchain. Queste piattaforme sono alimentate da contratti intelligenti, annullando la necessità dei registri degli ordini tradizionali per accoppiare le operazioni. Si affidano invece agli Automated Market Maker (AMM) e ai pool di liquidità forniti dagli utenti per scambiare liquidità. Inoltre, i DEX sono spesso caratterizzati da commissioni di negoziazione più basse e misure di sicurezza migliorate rispetto alle loro controparti centralizzate.

Uniswap

In cima alla lista dei principali scambi decentralizzati c'è Uniswap , che rappresenta il DEX pionieristico e più voluminoso di Ethereum. Uniswap è una piattaforma privilegiata per coloro che desiderano aumentare il proprio portafoglio di asset, rinomata per la sua notevole popolarità, con un volume di transazioni giornaliere che spesso supera i 4 miliardi di dollari. Funzionando come un Automated Market Maker (AMM) DEX, Uniswap orchestra il suo pool di liquidità decentralizzato tramite un algoritmo progettato per accertare il tasso di cambio ottimale per ciascuna coppia di asset scambiati. Gli utenti hanno la flessibilità di impegnarsi con pool di liquidità preesistenti o di avviarne di propri. I fornitori di liquidità traggono vantaggio finanziario acquisendo una quota delle commissioni di transazione. La governance della piattaforma è affidata a un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO), che pone il potere decisionale direttamente nelle mani della sua comunità.

Vantaggi :

Supporta una vasta gamma di oltre 400 token .
Uno scambio ben consolidato con una forte reputazione e un’elevata liquidità.
Governato da un DAO, che garantisce il controllo democratico.
Opportunità per gli utenti di guadagnare passivamente attraverso la fornitura di liquidità.
Le commissioni di transazione variano dallo 0,1% all'1%, mantenendo trasparenti i costi di negoziazione.

Sfide :

Non supporta le transazioni in valuta fiat.
I partecipanti sono soggetti al rischio di perdite temporanee.
I costi di transazione potrebbero essere elevati a causa delle tariffe del gas della rete Ethereum.

Curva

Curve si distingue come uno dei principali scambi decentralizzati (DEX) per coloro che sono preoccupati per la volatilità del mercato. In qualità di Automated Market Maker (AMM) DEX, simile a Uniswap, Curve opera sulla rete decentralizzata di Ethereum. Tuttavia, si distingue in diversi modi. Una caratteristica degna di nota è il suo token nativo, CRV, che conferisce ai suoi titolari diritti di governance attraverso il voto.

Vantaggi :

Ospita una selezione di oltre 45 token.
Mantiene commissioni di transazione basse, circa lo 0,04%.
Consente ai possessori di token di partecipare alla governance votando su decisioni cruciali.

Sfide :

L'intricata interfaccia della piattaforma può presentare una ripida curva di apprendimento per i nuovi utenti.
Gli utenti potrebbero riscontrare costi di transazione elevati a causa delle tariffe del gas della rete Ethereum.

dYdX

dYdX si distingue dalla maggior parte degli scambi decentralizzati (DEX) funzionando come un portafoglio ordini DEX, fornendo così un'esperienza di trading più simile a quella dei mercati crittografici tradizionali pur incorporando caratteristiche distinte. Un aspetto degno di nota di dYdX è la possibilità di fare trading con leva finanziaria, consentendo agli utenti di amplificare il proprio investimento fino a 5 volte quando vanno long o short su ETH. Inoltre, dYdX funge da piattaforma di prestito, offrendo prestiti e prestiti a margine incrociato, consentendo agli utenti di guadagnare passivamente mantenendo i propri fondi sulla piattaforma. Anche gli asset negoziati attivamente possono maturare interessi. In termini di volume degli scambi, dYdX si colloca appena dietro Uniswap.

Vantaggi :

Vanta un'interfaccia user-friendly.
Detiene la posizione per il secondo volume di scambi più alto tra i DEX.
L'app mobile disponibile migliora l'accessibilità.
Commissione di negoziazione bassa fissata solo allo 0,1%.
Supporta il trading con leva.
Fornisce molteplici strade per generare reddito passivo.

Sfide:

Non accetta depositi in valuta fiat.
Offre una gamma limitata di opzioni di trading.

1 pollice

La settima voce nella nostra selezione è 1inch , rinomata per semplificare il processo di trading di criptovaluta. Si distingue come il principale aggregatore DEX della gamma, scansionando una moltitudine di DEX per garantire agli utenti di beneficiare dei prezzi più favorevoli disponibili per l'acquisto di token. Il pool di liquidità della piattaforma invita gli utenti a mettere in staking i propri token, premiandoli con token da 1INCH. Possedere questi token nativi non solo fornisce incentivi finanziari ma conferisce anche diritti di voto, consentendo agli utenti di avere voce in capitolo nella governance della piattaforma.

Vantaggi da 1 pollice :

Vanta una vasta selezione di oltre 400 gettoni.
Elimina le commissioni di transazione, offrendo un trading conveniente.
Concede ai titolari di token 1INCH diritti di partecipazione alla governance.
Garantisce tassi di cambio superiori eseguendo la scansione di più DEX.

Sfide :

Le transazioni potrebbero comportare commissioni su altri DEX, nonostante la politica di commissione zero di 1inch.
La sofisticatezza della piattaforma può rappresentare una sfida per i nuovi arrivati sulla scena del trading.

Bilanciatore

A seguire nel nostro elenco c'è Balancer , un altro DEX costruito sulla rete Ethereum, rinomato per facilitare scambi rapidi attraverso l'uso di contratti intelligenti e pool di liquidità. In qualità di Automated Market Maker (AMM), Balancer offre agli utenti una varietà di pool di liquidità e consente persino la creazione di pool personalizzati, con opzioni tra cui pool intelligenti, pool privati e pool condivisi.

Vantaggi :

Offre pagamenti senza gas, un vantaggio significativo per una piattaforma basata su Ethereum.
Fornisce una selezione di tipi di pool per gli utenti che desiderano crearne uno proprio, migliorando la personalizzazione.
Noto per la sua interfaccia user-friendly, che facilita transazioni rapide e dirette.
Consente agli utenti di guadagnare passivamente, aggiungendo un incentivo all'investimento.

Sfide :

Le commissioni di transazione sono determinate dai proprietari del pool e possono variare ampiamente dallo 0,0001% al 10%, portando a una potenziale variabilità nei costi di negoziazione.

Bancor

Bancor prende il suo posto come un altro rispettabile scambio decentralizzato (DEX). Lanciato come uno dei primi Automated Market Maker (AMM) sulla rete Ethereum nel 2017, Bancor è stato fondamentale nelle esecuzioni di scambi istantanei attraverso la sua fornitura automatica di liquidità. Questa caratteristica distintiva posiziona Bancor come la scelta migliore per molti trader nello spazio finanziario decentralizzato. Inoltre, il token nativo della piattaforma, BNT, consente transazioni rapide e senza interruzioni. Bancor si distingue per il suo approccio innovativo volto a mitigare le perdite temporanee per i suoi utenti attraverso la partecipazione in vari pool di liquidità. I premi e i contributi effettuati in staking in BNT producono rendimenti sostanziali, con i premi più redditizi riservati a coloro che mettono in staking sia BNT che altre criptovalute.

Vantaggi :

Riconosciuta come una piattaforma di trading affidabile e consolidata.
Offre protezione contro la perdita temporanea per i suoi utenti.
Mantiene commissioni di cambio basse, aumentandone l'attrattiva per i trader.

Sfide :

Non offre supporto per transazioni in valuta fiat.
Richiede agli utenti di archiviare i propri asset nel portafoglio Bancor per partecipare ad attività di trading e staking.

SushiSwap

SushiSwap ha consolidato la sua posizione come uno degli scambi decentralizzati (DEX) più riconoscibili nell'arena delle criptovalute. Nato come fork di Uniswap, SushiSwap si è guadagnato un posto nell'elenco dei migliori DEX per una moltitudine di ragioni. Il token nativo della piattaforma, SUSHI, apre agli utenti la possibilità di guadagnare passivamente attraverso lo staking. Inoltre, detenere SUSHI garantisce agli utenti i diritti di governance, consentendo loro di partecipare al processo decisionale. SushiSwap si distingue per un'architettura DEX unica che mira a ridurre la centralizzazione del mercato, offrendo una nuova prospettiva sul trading decentralizzato.

Vantaggi :

Noto per le sue commissioni di transazione competitive, che lo rendono un'opzione interessante per i trader.
Compatibile con un'ampia gamma di token ERC-20, garantendo un'ampia accessibilità al mercato.
Presenta un'interfaccia intuitiva, che semplifica l'esperienza di trading sia per i nuovi arrivati che per gli utenti esperti.

Sfide :

La struttura dei premi della piattaforma può essere complessa e potrebbe richiedere una curva di apprendimento per essere compresa appieno.
Alcune critiche sottolineano i suoi limiti nell’adozione di tecnologie all’avanguardia rispetto ad alcuni concorrenti.

PancakeSwap

PancakeSwap si guadagna il posto di principale exchange decentralizzato (DEX) sulla Binance Smart Chain (BSC) , celebrato per i suoi pool di liquidità eccezionalmente convenienti. Si distingue per il suo rischio di slippage minimo, migliorando l'esperienza di trading. In quanto DEX non custodito, PancakeSwap consente il trading automatizzato attraverso i suoi pool di liquidità, che sono alimentati da contratti intelligenti sul BSC. Inoltre, il token nativo della piattaforma, CAKE, svolge un ruolo versatile nello staking, nello yield farming e nella governance, offrendo agli utenti vari modi per interagire con la piattaforma.

Vantaggi :

Supporta una vasta gamma di oltre 50 token DeFi, fornendo agli utenti un'ampia gamma di opzioni di trading.
Vanta commissioni di transazione basse, rendendolo una scelta economica per i trader.
Riduce significativamente il rischio di slippage, garantendo esecuzioni commerciali più prevedibili e stabili.

Sfide :

Gli utenti potrebbero dover affrontare il rischio di perdite temporanee, una preoccupazione comune tra i DEX basati su pool di liquidità.

IDEX

IDEX segna il suo posto come un altro importante scambio decentralizzato (DEX) che opera sulla rete Ethereum, su misura per il trader attivo con un debole per gli scambi ad alto volume. In modo univoco, facilita l'esecuzione di più operazioni in tandem, distinguendosi per la possibilità di annullare gli ordini senza incorrere in commissioni sul gas. IDEX incorpora sia ordini di mercato che ordini limite nel suo quadro di negoziazione. Sono in atto misure di sicurezza rafforzate che forniscono una solida protezione contro le violazioni. È importante sottolineare che IDEX sfrutta sia gli scambi centralizzati (CEX) che gli scambi decentralizzati (DEX) per rafforzare il supporto commerciale e la sicurezza.

Vantaggi :

Ospita una selezione diversificata di circa 26 token, in grado di soddisfare diverse preferenze commerciali.
Offre opportunità di puntata, consentendo agli utenti di guadagnare premi sulle loro partecipazioni.
Consente cancellazioni di scambi senza gas, fornendo flessibilità nelle strategie di trading.
Vanta un basso rischio di violazioni della sicurezza, grazie a meccanismi di protezione avanzati.
Mantiene una commissione di transazione bassa pari a solo lo 0,1%, garantendo esperienze di trading convenienti.

Sfide :

L'interfaccia può presentare complessità, potenzialmente rendendo più ripida la curva di apprendimento per i nuovi utenti.
Manca il supporto per le transazioni in valuta fiat, limitando l’accessibilità per l’ingresso in valuta tradizionale.
Richiede agli utenti di autenticare le operazioni utilizzando chiavi private, aggiungendo un livello di complessità al processo di negoziazione.

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