Les meilleurs échanges décentralisés (DEX)

Au début du monde des cryptomonnaies, le concept de centralisation jouait encore un rôle central au sein de l’industrie. Malgré la poussée vers la décentralisation provoquée par diverses initiatives de cryptographie, le commerce des actifs numériques est resté confiné aux échanges centralisés (CEX) . Pendant des années, la communauté du développement a fait de nombreuses tentatives pour créer des échanges décentralisés (DEX) , mais ces efforts ont largement échoué. Le principal obstacle pour les premiers DEX était leur manque de liquidité.

Ce paysage s'est transformé avec l'introduction d'Uniswap, qui a utilisé le modèle Automated Market Maker (AMM) pour cultiver la liquidité. Cette innovation a marqué l'aube d'une nouvelle ère pour les DEX, ouvrant la voie à un large éventail de plateformes de trading décentralisées. Ce guide vise à démystifier les DEX, en expliquant leur mécanique et leur fonctionnement. De plus, il mettra en évidence une sélection des principaux échanges décentralisés actuellement en activité.

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé ?

Les bourses décentralisées (DEX) fonctionnent comme des plateformes de trading peer-to-peer (P2P), distinctes des contreparties centralisées car elles ne sont régies par aucune autorité centrale unique. Tout en partageant certaines similitudes avec les échanges centralisés traditionnels, les DEX divergent principalement dans leur modèle opérationnel. Les principales distinctions incluent leur structure de propriété et d'exploitation décentralisée, éliminant le besoin pour les utilisateurs de transférer leurs fonds dans un portefeuille contrôlé par la plateforme pour les activités de trading, offrant ainsi des expériences de trading non dépositaires.

Les DEX facilitent généralement la négociation d’actifs natifs de la même blockchain sur laquelle la bourse elle-même est construite. Cependant, les progrès ont conduit à l’émergence de DEX inter-chaînes, permettant l’échange d’actifs entre différentes blockchains. Ces plateformes sont alimentées par des contrats intelligents, éliminant ainsi le besoin de carnets de commandes traditionnels pour coupler les transactions. Au lieu de cela, ils s'appuient sur des teneurs de marché automatisés (AMM) et des pools de liquidité fournis par les utilisateurs pour négocier la liquidité. De plus, les DEX se caractérisent souvent par des frais de négociation inférieurs et des mesures de sécurité renforcées par rapport à leurs homologues centralisés.

Uniswap

En tête de liste des principaux échanges décentralisés se trouve Uniswap , qui est le DEX pionnier et le plus volumineux d'Ethereum. Uniswap est une plateforme privilégiée pour ceux qui souhaitent augmenter leur portefeuille d'actifs, réputée pour sa grande popularité, avec son volume de transactions quotidien dépassant fréquemment les 4 milliards de dollars. Fonctionnant en tant que DEX de teneur de marché automatisé (AMM), Uniswap orchestre son pool de liquidité décentralisé via un algorithme conçu pour déterminer le taux de change optimal pour chaque paire d'actifs négociés. Les utilisateurs ont la possibilité de s'engager dans des pools de liquidités préexistants ou de créer les leurs. Les fournisseurs de liquidité bénéficient financièrement en acquérant une part des frais de transaction. La gouvernance de la plateforme est confiée à une organisation autonome décentralisée (DAO), plaçant le pouvoir de décision directement entre les mains de sa communauté.

Avantages :

Prend en charge une vaste gamme de plus de 400 jetons .
Une bourse bien établie avec une solide réputation et une liquidité élevée.
Régi par un DAO, assurant un contrôle démocratique.
Possibilités pour les utilisateurs de gagner passivement grâce à la fourniture de liquidités.
Les frais de transaction varient entre 0,1 % et 1 %, ce qui garantit la transparence des coûts de négociation.

Défis :

Ne prend pas en charge les transactions en monnaie fiduciaire.
Les participants sont sujets à un risque de perte éphémère.
Les coûts de transaction peuvent être élevés en raison des frais de gaz du réseau Ethereum.

Courbe

Curve se distingue comme l'une des principales bourses décentralisées (DEX) pour ceux qui s'inquiètent de la volatilité des marchés. En tant que DEX Automated Market Maker (AMM), similaire à Uniswap, Curve opère sur le réseau décentralisé Ethereum. Pourtant, il se distingue de plusieurs manières. Une caractéristique notable est son jeton natif, CRV, qui confère à ses détenteurs des droits de gouvernance par le biais du vote.

Avantages :

Héberge une sélection de plus de 45 jetons.
Maintient des frais de transaction faibles, environ 0,04 %.
Permet aux détenteurs de jetons de participer à la gouvernance en votant sur des décisions cruciales.

Défis :

L'interface complexe de la plateforme peut présenter une courbe d'apprentissage abrupte pour les nouveaux utilisateurs.
Les utilisateurs peuvent être confrontés à des coûts de transaction élevés en raison des frais de gaz du réseau Ethereum.

dYdX

dYdX se distingue de la majorité des bourses décentralisées (DEX) en fonctionnant comme un carnet d'ordres DEX, offrant ainsi une expérience de trading plus proche de celle des marchés cryptographiques traditionnels tout en intégrant des fonctionnalités distinctes. Un aspect notable de dYdX est sa possibilité de trading à effet de levier, permettant aux utilisateurs d'amplifier leur investissement jusqu'à 5 fois lorsqu'ils sont longs ou courts sur l'ETH. De plus, dYdX sert de plateforme de prêt, proposant des prêts et des emprunts à marge croisée, permettant aux utilisateurs de gagner passivement en conservant leurs fonds sur la plateforme. Les actifs activement négociés peuvent également générer des intérêts. En termes de volume de transactions, dYdX se classe juste derrière Uniswap.

Avantages :

Possède une interface conviviale.
Détient la position pour le deuxième volume de transactions le plus élevé parmi les DEX.
L'application mobile disponible améliore l'accessibilité.
Frais de négociation faibles fixés à seulement 0,1 %.
Prend en charge le trading à effet de levier.
Fournit plusieurs moyens de générer des revenus passifs.

Défis:

N'accepte pas les dépôts en monnaie fiduciaire.
Offre une gamme limitée d'options de trading.

1 pouce

La septième entrée de notre sélection est 1inch , réputée pour simplifier le processus de trading de cryptomonnaies. Il se distingue comme le premier agrégateur DEX de la gamme, analysant une multitude de DEX pour garantir que les utilisateurs bénéficient des prix les plus avantageux disponibles pour les achats de jetons. Le pool de liquidité de la plateforme invite les utilisateurs à miser leurs jetons, les récompensant avec des jetons 1INCH. La détention de ces jetons natifs offre non seulement des incitations financières, mais confère également des droits de vote, permettant aux utilisateurs d'avoir leur mot à dire dans la gouvernance de la plateforme.

Avantages de 1 pouce :

Propose une vaste sélection de plus de 400 jetons.
Élimine les frais de transaction, offrant un trading rentable.
Donne aux détenteurs de jetons 1INCH des droits de participation à la gouvernance.
Garantit des taux de change supérieurs en numérisant plusieurs DEX.

Défis :

Les transactions peuvent entraîner des frais sur d'autres DEX, malgré la politique de zéro frais de 1inch.
La sophistication de la plateforme peut poser des défis aux nouveaux arrivants sur la scène commerciale.

Balancier

Suivant notre liste se trouve Balancer , un autre DEX construit sur le réseau Ethereum, réputé pour faciliter les transactions rapides grâce à l'utilisation de contrats intelligents et de pools de liquidités. En tant que teneur de marché automatisé (AMM), Balancer offre aux utilisateurs une variété de pools de liquidités et permet même la création de pools personnalisés, avec des options comprenant des pools intelligents, des pools privés et des pools partagés.

Avantages :

Offre des paiements sans essence, un avantage important pour une plateforme basée sur Ethereum.
Fournit une sélection de types de pools pour les utilisateurs souhaitant créer leur propre pool, améliorant ainsi la personnalisation.
Connu pour son interface conviviale, facilitant des transactions rapides et simples.
Permet aux utilisateurs de gagner passivement, en ajoutant une incitation à l'investissement.

Défis :

Les frais de transaction sont déterminés par les propriétaires du pool et peuvent varier largement entre 0,0001 % et 10 %, entraînant une variabilité potentielle des coûts de négociation.

Bancor

Bancor prend sa place en tant qu'autre bourse décentralisée (DEX) réputée. Lancée en tant que l'un des premiers teneurs de marché automatisés (AMM) sur le réseau Ethereum en 2017, Bancor a joué un rôle central dans les exécutions instantanées de transactions grâce à son apport automatique de liquidités. Cette caractéristique distinctive positionne Bancor comme un choix de premier ordre pour de nombreux traders dans le domaine de la finance décentralisée. De plus, le jeton natif de la plateforme, BNT, permet des transactions rapides et transparentes. Bancor se distingue par son approche innovante visant à atténuer les pertes éphémères pour ses utilisateurs grâce à des participations dans divers pools de liquidités. Les récompenses de mise et les contributions effectuées en BNT génèrent des rendements substantiels, les récompenses les plus lucratives étant réservées à ceux qui misent à la fois sur le BNT et sur d’autres crypto-monnaies.

Avantages :

Reconnue comme une plateforme de trading fiable et bien établie.
Offre une protection contre la perte éphémère pour ses utilisateurs.
Maintient des frais de change bas, renforçant ainsi son attrait pour les traders.

Défis :

N'offre pas de support pour les transactions en monnaie fiduciaire.
Oblige les utilisateurs à stocker leurs actifs dans le portefeuille Bancor pour participer aux activités de trading et de jalonnement.

SushiSwap

SushiSwap a consolidé sa position comme l'un des échanges décentralisés (DEX) les plus reconnaissables dans le domaine des crypto-monnaies. Originaire d'un fork d'Uniswap, SushiSwap a gagné sa place sur la liste des meilleurs DEX pour une multitude de raisons. Le jeton natif de la plateforme, SUSHI, ouvre aux utilisateurs la possibilité de gagner passivement grâce au jalonnement. De plus, détenir SUSHI accorde aux utilisateurs des droits de gouvernance, leur permettant de participer au processus de prise de décision. SushiSwap se distingue par une architecture DEX unique qui vise à diminuer la centralisation du marché, offrant une nouvelle perspective sur le trading décentralisé.

Avantages :

Connu pour ses frais de transaction compétitifs, ce qui en fait une option attrayante pour les traders.
Compatible avec une large gamme de jetons ERC-20, garantissant une large accessibilité au marché.
Dispose d'une interface conviviale, simplifiant l'expérience de trading pour les nouveaux arrivants et les utilisateurs chevronnés.

Défis :

La structure des récompenses de la plateforme peut être complexe et nécessiter une courbe d'apprentissage pour être pleinement comprise.
Certaines critiques soulignent ses limites dans l’adoption de technologies de pointe par rapport à certains concurrents.

Échange de crêpes

PancakeSwap gagne sa place en tant que principale bourse décentralisée (DEX) sur la Binance Smart Chain (BSC) , célèbre pour ses pools de liquidités exceptionnellement rentables. Il se distingue par son risque de dérapage minimal, améliorant ainsi l'expérience de trading. En tant que DEX non dépositaire, PancakeSwap permet des échanges automatisés via ses pools de liquidité, qui sont alimentés par des contrats intelligents sur le BSC. De plus, le jeton natif de la plateforme, CAKE, joue un rôle polyvalent dans le jalonnement, l'agriculture de rendement et la gouvernance, offrant aux utilisateurs diverses manières d'interagir avec la plateforme.

Avantages :

Prend en charge une large gamme de plus de 50 jetons DeFi, offrant aux utilisateurs un large éventail d'options de trading.
Offre des frais de transaction faibles, ce qui en fait un choix économique pour les traders.
Réduit considérablement le risque de dérapage, garantissant des exécutions commerciales plus prévisibles et plus stables.

Défis :

Les utilisateurs peuvent être confrontés au risque de perte éphémère, une préoccupation courante dans les DEX basés sur un pool de liquidité.

IDEX

IDEX se positionne comme une autre bourse décentralisée (DEX) notable opérant sur le réseau Ethereum, conçue pour les traders actifs ayant un penchant pour les échanges à volume élevé. De manière unique, il facilite l'exécution de plusieurs transactions en tandem, se distinguant par la possibilité d'annuler des ordres sans encourir de frais d'essence. IDEX intègre à la fois les ordres de marché et les ordres limités dans son cadre de négociation. Des mesures de sécurité renforcées sont en place, offrant une protection solide contre les violations. Il est important de noter que IDEX exploite à la fois les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX) pour renforcer le soutien et la sécurité du commerce.

Avantages :

Héberge une sélection diversifiée d’environ 26 jetons, répondant à des préférences commerciales variées.
Offre des opportunités de mise, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses sur leurs avoirs.
Permet des annulations de transactions sans gaz, offrant ainsi une flexibilité dans les stratégies de trading.
Présente un faible risque de failles de sécurité, grâce à des mécanismes de protection avancés.
Maintient des frais de transaction faibles de seulement 0,1 %, garantissant des expériences de trading rentables.

Défis :

L'interface peut présenter des complexités, augmentant potentiellement la courbe d'apprentissage pour les nouveaux utilisateurs.
Ne prend pas en charge les transactions en monnaie fiduciaire, ce qui limite l'accessibilité à l'entrée en monnaie traditionnelle.
Oblige les utilisateurs à authentifier les transactions à l'aide de clés privées, ajoutant une couche de complexité au processus de négociation.