Найкращі децентралізовані біржі (DEX)

На зародку світу криптовалют концепція централізації все ще відігравала ключову роль у галузі. Незважаючи на поштовх до децентралізації з боку різних криптоініціатив, торгівля цифровими активами залишалася обмеженою централізованими біржами (CEX) . Протягом багатьох років спільнота розробників робила численні спроби створити децентралізовані біржі (DEX) , але ці зусилля здебільшого були невдалими. Основною перешкодою для ранніх DEX була їхня недостатня ліквідність.

Цей ландшафт змінився з появою Uniswap, який використовував модель Automated Market Maker (AMM) для підвищення ліквідності. Ця інновація ознаменувала початок нової ери для DEX, започаткувавши різноманітний набір децентралізованих торгових платформ. Цей посібник спрямований на демістифікацію DEX, пояснюючи їхню механіку та роботу. Крім того, тут буде висвітлено вибір провідних децентралізованих бірж, які зараз працюють.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізовані біржі (DEX) працюють як однорангові (P2P) торгові платформи, які відрізняються від централізованих аналогів тим, що не керуються жодним центральним органом. Хоча DEX мають певну схожість із традиційними централізованими біржами, вони в основному відрізняються своєю операційною моделлю. Основні відмінності включають їхню децентралізовану структуру власності та операцій, що позбавляє користувачів від необхідності переказувати свої кошти в контрольований платформою гаманець для торгової діяльності, таким чином пропонуючи досвід некастодіальної торгівлі.

DEX зазвичай сприяють торгівлі активами, рідними для того самого блокчейну, на якому побудована сама біржа. Однак прогрес призвів до появи крос-ланцюгових DEX, які дозволяють обмінюватися активами між різними блокчейнами. Ці платформи працюють на основі смарт-контрактів, що позбавляє потреби в традиційних книгах замовлень для парних угод. Натомість вони покладаються на автоматичних маркет-мейкерів (AMM) і пули ліквідності, надані користувачами для торгівлі ліквідністю. Крім того, DEX часто характеризуються нижчими комісіями за торгівлю та розширеними заходами безпеки порівняно з їх централізованими аналогами.

Uniswap

Очолює список провідних децентралізованих бірж Uniswap , який є піонером і найоб’ємнішим DEX Ethereum. Uniswap є улюбленою платформою для тих, хто прагне збільшити свій портфель активів, відомий своєю значною популярністю, щоденний обсяг транзакцій якого часто перевищує 4 мільярди доларів. Функціонуючи як автоматичний маркет-мейкер (AMM) DEX, Uniswap керує своїм децентралізованим пулом ліквідності за допомогою алгоритму, розробленого для визначення оптимального обмінного курсу для кожної пари торгових активів. Користувачі мають гнучкість для використання вже існуючих пулів ліквідності або ініціювання власних. Постачальники ліквідності отримують фінансову вигоду, отримуючи частку комісії за транзакції. Управління платформою покладено на децентралізовану автономну організацію (DAO), яка передає повноваження щодо прийняття рішень безпосередньо в руки своєї спільноти.

переваги :

Підтримує широкий набір із понад 400 токенів .
Добре налагоджена біржа з міцною репутацією та високою ліквідністю.
Керується DAO, що забезпечує демократичний нагляд.
Можливості для користувачів пасивно заробляти через надання ліквідності.
Комісії за транзакції коливаються від 0,1% до 1%, що забезпечує прозорість торгових витрат.

виклики :

Не підтримує операції з фіатною валютою.
Учасники піддаються потенційній непостійній втраті.
Витрати на трансакцію можуть бути підвищені через плату за газ мережі Ethereum.

Крива

Curve виділяється як провідна децентралізована біржа (DEX) для тих, хто стурбований волатильністю ринку. Як автоматичний маркет-мейкер (AMM) DEX, подібний до Uniswap, Curve працює в децентралізованій мережі Ethereum. Тим не менш, він відрізняється кількома способами. Однією з примітних особливостей є рідний токен CRV, який надає своїм власникам права управління через голосування.

переваги :

Розміщує вибір із понад 45 токенів.
Підтримує низькі комісії за транзакції, приблизно 0,04%.
Дозволяє власникам токенів брати участь в управлінні шляхом голосування за ключові рішення.

виклики :

Складний інтерфейс платформи може представляти собою круту криву навчання для нових користувачів.
Користувачі можуть зіткнутися з високими транзакційними витратами через плату за газ мережі Ethereum.

dYdX

dYdX відрізняє себе від більшості децентралізованих бірж (DEX), функціонуючи як DEX книги замовлень, забезпечуючи тим самим досвід торгівлі, більш схожий на традиційні криптовалютні ринки, але все ще включає відмінні функції. Примітним аспектом dYdX є його надання для торгівлі за допомогою кредитного плеча, що дозволяє користувачам збільшити свої інвестиції до 5 разів, коли йдуть на довгу або коротку позицію в ETH. Крім того, dYdX служить платформою для кредитування, що включає кредитування та запозичення з крос-маржею, що дозволяє користувачам пасивно заробляти, зберігаючи свої кошти на платформі. Активи, що активно торгуються, також можуть нараховувати відсотки. З точки зору обсягу торгів, dYdX займає позицію відразу після Uniswap.

переваги :

Має зручний інтерфейс.
Займає друге місце за обсягом торгів серед DEX.
Доступний мобільний додаток покращує доступність.
Низька торгова комісія, встановлена лише в 0,1%.
Підтримує торгівлю за допомогою кредитного плеча.
Надає кілька способів отримання пасивного доходу.

виклики:

Не приймає депозити у фіатній валюті.
Пропонує обмежений діапазон торгових опцій.

1 дюйм

Сьомий запис у нашій добірці — 1inch , відомий тим, що спрощує процес торгівлі криптовалютою. Він виділяється як головний агрегатор DEX у лінійці, скануючи безліч DEX, щоб гарантувати користувачам перевагу найвигідніших цін, доступних для покупки токенів. Пул ліквідності платформи запрошує користувачів робити ставки на свої токени, винагороджуючи їх токенами 1INCH. Володіння цими нативними токенами не тільки забезпечує фінансові стимули, але й надає право голосу, дозволяючи користувачам мати право голосу в управлінні платформою.

1 дюйм Переваги :

Має великий вибір понад 400 жетонів.
Усуває комісію за транзакції, пропонуючи економічно ефективну торгівлю.
Надає власникам токенів 1INCH права участі в управлінні.
Забезпечує чудові обмінні курси шляхом сканування кількох DEX.

виклики :

Трансакції можуть стягувати комісію на інших DEX, незважаючи на політику нульової комісії 1inch.
Складність платформи може стати проблемою для новачків на торговій сцені.

Балансир

Далі в нашому списку йде Balancer , ще один DEX, побудований на мережі Ethereum, відомий тим, що сприяє швидким угодам за допомогою смарт-контрактів і пулів ліквідності. Як автоматичний маркет-мейкер (AMM), Balancer пропонує користувачам різноманітні пули ліквідності та навіть дозволяє створювати персоналізовані пули, включаючи розумні пули, приватні пули та спільні пули.

переваги :

Пропонує безкоштовні платежі, що є важливою перевагою для платформи на основі Ethereum.
Надає вибір типів пулів для користувачів, які хочуть створити власний, покращуючи налаштування.
Відомий своїм зручним інтерфейсом, що сприяє швидким і простим транзакціям.
Дозволяє користувачам пасивно заробляти, додаючи інвестиційний стимул.

виклики :

Комісії за транзакції визначаються власниками пулів і можуть коливатися в широкому діапазоні від 0,0001% до 10%, що призводить до потенційної мінливості торгових витрат.

Bancor

Bancor займає своє місце як ще одна авторитетна децентралізована біржа (DEX). Запустившись як один із перших автоматичних маркет-мейкерів (AMM) у мережі Ethereum у 2017 році, Bancor відіграв ключову роль у миттєвому виконанні торгів завдяки автоматичному забезпеченню ліквідності. Ця відмітна функція позиціонує Bancor як найкращий вибір для багатьох трейдерів у децентралізованому фінансовому просторі. Крім того, власний токен платформи, BNT, забезпечує швидкі та безперебійні транзакції. Bancor виділяється своїм інноваційним підходом до пом’якшення непостійних втрат для своїх користувачів шляхом участі в різних пулах ліквідності. Винагороди за ставки та внески, зроблені в BNT, приносять значні прибутки, причому найприбутковіші винагороди зарезервовані для тих, хто ставить як BNT, так і інші криптовалюти.

переваги :

Визнана як надійна та добре зарекомендувала себе торгова платформа.
Пропонує захист від непостійних втрат для своїх користувачів.
Підтримує низькі комісії за обмін, що підвищує його привабливість для трейдерів.

виклики :

Не пропонує підтримку транзакцій у фіатній валюті.
Вимагає, щоб користувачі зберігали свої активи в гаманці Bancor, щоб брати участь у торгівлі та ставках.

SushiSwap

SushiSwap зміцнила свою позицію як одна з найбільш впізнаваних децентралізованих бірж (DEX) на арені криптовалют. Виникнувши як форк Uniswap, SushiSwap заслужив своє місце в списку найкращих DEX з багатьох причин. Нативний токен платформи, SUSHI, відкриває для користувачів можливості пасивного заробітку за допомогою стейкинга. Крім того, проведення SUSHI надає користувачам права управління, дозволяючи їм брати участь у процесі прийняття рішень. SushiSwap відрізняється унікальною архітектурою DEX, яка спрямована на зменшення централізації ринку, пропонуючи новий погляд на децентралізовану торгівлю.

переваги :

Відомий своїми конкурентними комісіями за транзакції, що робить його привабливим варіантом для трейдерів.
Сумісність із широким спектром токенів ERC-20, що забезпечує широкий доступ до ринку.
Має зручний інтерфейс, що спрощує торговий досвід як для новачків, так і для досвідчених користувачів.

виклики :

Структура винагород на платформі може бути складною, і для її повного розуміння може знадобитися певне навчання.
Деякі критики вказують на його обмеження щодо впровадження передових технологій порівняно з деякими конкурентами.

PancakeSwap

PancakeSwap завойовує своє місце як провідна децентралізована біржа (DEX) у Binance Smart Chain (BSC) , яка славиться своїми надзвичайно економічно ефективними пулами ліквідності. Він виділяється мінімальним ризиком прослизання, покращуючи досвід торгівлі. Як некастодіальний DEX, PancakeSwap забезпечує автоматичну торгівлю через свої пули ліквідності, які працюють на основі смарт-контрактів на BSC. Крім того, рідний токен платформи, CAKE, відіграє різноманітну роль у ставках, вирощуванні врожайності та управлінні, пропонуючи користувачам різні способи взаємодії з платформою.

переваги :

Підтримує великий набір із понад 50 токенів DeFi, надаючи користувачам широкий спектр торгових опцій.
Має низькі комісії за транзакції, що робить його економічним вибором для трейдерів.
Значно знижує ризик прослизання, забезпечуючи більш передбачуване та стабільне виконання торгів.

виклики :

Користувачі можуть зіткнутися з ризиком постійних втрат, що є загальною проблемою для DEX на основі пулу ліквідності.

IDEX

IDEX позначає своє місце як ще одна відома децентралізована біржа (DEX), що працює в мережі Ethereum, призначена для активного трейдера зі схильністю до торгівлі великими обсягами. Унікально, він полегшує виконання кількох угод у тандемі, відрізняючись можливістю скасовувати замовлення без стягнення плати за газ. IDEX включає як ринкові, так і лімітні ордери у свою торгову структуру. Застосовуються посилені заходи безпеки, які забезпечують надійний захист від злому. Важливо, що IDEX використовує як централізовані біржі (CEX), так і децентралізовані біржі (DEX), щоб посилити підтримку торгівлі та захистити її.

переваги :

Розміщує різноманітний вибір із приблизно 26 токенів, що задовольняє різноманітні торговельні переваги.
Пропонує можливості ставок, дозволяючи користувачам отримувати винагороду за свої активи.
Дозволяє скасувати торгівлю без газу, забезпечуючи гнучкість торгових стратегій.
Має низький ризик порушення безпеки завдяки вдосконаленим механізмам захисту.
Зберігає низьку комісію за транзакції лише 0,1%, забезпечуючи економічно ефективний торговий досвід.

виклики :

Інтерфейс може становити складності, потенційно посилюючи процес навчання для нових користувачів.
Відсутня підтримка транзакцій у фіатній валюті, що обмежує доступність для введення традиційної валюти.
Вимагає, щоб користувачі автентифікували угоди за допомогою закритих ключів, що ускладнює процес торгівлі.