Die besten dezentralen Börsen (DEX)

Als die Welt der Kryptowährungen noch in den Kinderschuhen steckte, spielte das Konzept der Zentralisierung noch eine zentrale Rolle in der Branche. Trotz des Vorstoßes zur Dezentralisierung durch verschiedene Krypto-Initiativen blieb der Handel mit digitalen Vermögenswerten auf zentralisierte Börsen (CEXs) beschränkt. Jahrelang unternahm die Entwicklungsgemeinschaft zahlreiche Versuche , dezentrale Börsen (DEXs) zu schaffen, doch diese Bemühungen scheiterten weitgehend. Die größte Hürde für frühe DEXs war ihre mangelnde Liquidität.

Diese Landschaft veränderte sich mit der Einführung von Uniswap, das das Automated Market Maker (AMM) -Modell zur Kultivierung der Liquidität einsetzte. Diese Innovation markierte den Beginn einer neuen Ära für DEXs und leitete eine vielfältige Palette dezentraler Handelsplattformen ein. Ziel dieses Leitfadens ist es, DEXs zu entmystifizieren und ihre Mechanik und Funktionsweise zu erklären. Darüber hinaus wird eine Auswahl der führenden dezentralen Börsen vorgestellt, die derzeit in Betrieb sind.

Was ist eine dezentrale Börse?

Dezentrale Börsen (DEXs) fungieren als Peer-to-Peer-Handelsplattformen (P2P) und unterscheiden sich von zentralisierten Gegenstücken dadurch, dass sie nicht von einer einzigen zentralen Behörde verwaltet werden. Obwohl DEXs einige Ähnlichkeiten mit traditionellen zentralisierten Börsen aufweisen, unterscheiden sie sich hauptsächlich in ihrem Betriebsmodell. Zu den Hauptunterschieden gehört die dezentrale Eigentums- und Betriebsstruktur, die es den Benutzern erspart, ihre Gelder für Handelsaktivitäten in eine von der Plattform kontrollierte Wallet zu transferieren, wodurch ein nicht verwahrtes Handelserlebnis geboten wird.

DEXs erleichtern in der Regel den Handel mit Vermögenswerten, die in derselben Blockchain enthalten sind, auf der auch die Börse selbst basiert. Fortschritte haben jedoch zur Entstehung kettenübergreifender DEXs geführt, die den Austausch von Vermögenswerten über verschiedene Blockchains hinweg ermöglichen. Diese Plattformen basieren auf intelligenten Verträgen, wodurch die Notwendigkeit herkömmlicher Auftragsbücher zur Paarung von Geschäften entfällt. Stattdessen verlassen sie sich für den Handel mit Liquidität auf Automated Market Maker (AMMs) und Liquiditätspools, die von Benutzern bereitgestellt werden. Darüber hinaus zeichnen sich DEXs im Vergleich zu ihren zentralisierten Gegenstücken häufig durch niedrigere Handelsgebühren und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen aus.

Uniswap

An der Spitze der Liste der führenden dezentralen Börsen steht Uniswap , der bahnbrechende und umfangreichste DEX von Ethereum. Uniswap ist eine beliebte Plattform für diejenigen, die ihr Vermögensportfolio erweitern möchten, und ist für ihre große Beliebtheit bekannt. Das tägliche Transaktionsvolumen übersteigt häufig 4 Milliarden US-Dollar. Uniswap fungiert als Automated Market Maker (AMM) DEX und orchestriert seinen dezentralen Liquiditätspool über einen Algorithmus, der darauf ausgelegt ist, den optimalen Wechselkurs für jedes Paar gehandelter Vermögenswerte zu ermitteln. Benutzer haben die Flexibilität, sich an bereits bestehenden Liquiditätspools zu beteiligen oder eigene zu eröffnen. Liquiditätsanbieter profitieren finanziell durch den Erwerb eines Anteils an den Transaktionsgebühren. Die Steuerung der Plattform liegt bei einer dezentralen autonomen Organisation (DAO), die die Entscheidungsbefugnis direkt in die Hände ihrer Community legt.

Vorteile :

Unterstützt eine große Auswahl von über 400 Token .
Eine gut etablierte Börse mit gutem Ruf und hoher Liquidität.
Wird von einem DAO verwaltet und gewährleistet so eine demokratische Aufsicht.
Möglichkeiten für Nutzer, durch Liquiditätsbereitstellung passiv zu verdienen.
Die Transaktionsgebühren liegen zwischen 0,1 % und 1 %, sodass die Handelskosten transparent bleiben.

Herausforderungen :

Unterstützt keine Fiat-Währungstransaktionen.
Teilnehmer unterliegen dem Risiko vorübergehender Verluste.
Die Transaktionskosten können aufgrund der Gasgebühren des Ethereum-Netzwerks erhöht sein.

Kurve

Curve zeichnet sich als führende dezentrale Börse (DEX) für diejenigen aus, die sich Sorgen über Marktvolatilität machen. Als Automated Market Maker (AMM) DEX, ähnlich wie Uniswap, operiert Curve im dezentralen Netzwerk Ethereum. Dennoch zeichnet es sich in mehrfacher Hinsicht aus. Ein bemerkenswertes Merkmal ist sein nativer Token CRV, der seinen Inhabern durch Abstimmung Governance-Rechte einräumt.

Vorteile :

Bietet eine Auswahl von über 45 Token.
Hält niedrige Transaktionsgebühren bei, etwa 0,04 %.
Ermöglicht Token-Inhabern die Beteiligung an der Governance, indem sie über entscheidende Entscheidungen abstimmen.

Herausforderungen :

Die komplizierte Benutzeroberfläche der Plattform kann für neue Benutzer eine steile Lernkurve darstellen.
Aufgrund der Gasgebühren des Ethereum-Netzwerks können für Benutzer hohe Transaktionskosten anfallen.

dYdX

dYdX unterscheidet sich von den meisten dezentralen Börsen (DEXs) dadurch, dass es als Orderbuch-DEX fungiert und so ein Handelserlebnis bietet, das dem traditioneller Kryptomärkte ähnlicher ist, aber dennoch über besondere Funktionen verfügt. Ein bemerkenswerter Aspekt von dYdX ist die Möglichkeit des gehebelten Handels, der es Benutzern ermöglicht, ihre Investition um das Fünffache zu steigern, wenn sie Long- oder Short-Positionen in der ETH eingehen. Darüber hinaus dient dYdX als Kreditplattform mit margenübergreifender Kreditvergabe und -aufnahme, sodass Benutzer passiv verdienen können, indem sie ihre Gelder auf der Plattform behalten. Auch aktiv gehandelte Vermögenswerte können verzinst werden. Gemessen am Handelsvolumen liegt dYdX knapp hinter Uniswap.

Vorteile :

Verfügt über eine benutzerfreundliche Oberfläche.
Hält die Position für das zweithöchste Handelsvolumen unter den DEXs.
Die verfügbare mobile App verbessert die Zugänglichkeit.
Niedrige Handelsgebühr von nur 0,1 %.
Unterstützt Leveraged Trading.
Bietet mehrere Möglichkeiten zur Generierung passiven Einkommens.

Herausforderungen:

Akzeptiert keine Einzahlungen in Fiat-Währung.
Bietet eine begrenzte Auswahl an Handelsoptionen.

1 Zoll

Der siebte Eintrag in unserer Auswahl ist 1inch , bekannt für die Vereinfachung des Kryptowährungshandelsprozesses. Es zeichnet sich als führender DEX-Aggregator in der Produktpalette aus und scannt eine Vielzahl von DEXs, um sicherzustellen, dass Benutzer von den günstigsten verfügbaren Preisen für Token-Käufe profitieren. Der Liquiditätspool der Plattform lädt Benutzer dazu ein, ihre Token einzusetzen , und belohnt sie mit 1-Zoll-Token. Der Besitz dieser nativen Token bietet nicht nur finanzielle Anreize, sondern verleiht auch Stimmrechte, sodass Benutzer ein Mitspracherecht bei der Governance der Plattform haben.

1 Zoll Vorteile :

Bietet eine große Auswahl von über 400 Token.
Eliminiert Transaktionsgebühren und bietet kosteneffizienten Handel.
Ermöglicht 1INCH-Token-Inhabern Governance-Beteiligungsrechte.
Gewährleistet überlegene Wechselkurse durch das Scannen mehrerer DEXs.

Herausforderungen :

Für Transaktionen können auf anderen DEXs Gebühren anfallen, trotz der Null-Gebühren-Politik von 1inch.
Die Komplexität der Plattform kann für Neueinsteiger in der Handelsszene eine Herausforderung darstellen.

Balancer

Auf unserer Liste folgt Balancer , ein weiterer DEX, der auf dem Ethereum-Netzwerk basiert und dafür bekannt ist, schnelle Transaktionen durch den Einsatz von Smart Contracts und Liquiditätspools zu ermöglichen. Als Automated Market Maker (AMM) bietet Balancer Benutzern eine Vielzahl von Liquiditätspools und ermöglicht sogar die Erstellung personalisierter Pools, mit Optionen wie Smart Pools, privaten Pools und gemeinsamen Pools.

Vorteile :

Bietet gasfreie Zahlungen, ein erheblicher Vorteil für eine auf Ethereum basierende Plattform.
Bietet eine Auswahl an Pooltypen für Benutzer, die ihre eigenen Pooltypen erstellen und so die Anpassung verbessern möchten.
Bekannt für seine benutzerfreundliche Oberfläche, die schnelle und unkomplizierte Transaktionen ermöglicht.
Ermöglicht Benutzern das passive Verdienen und bietet so einen Investitionsanreiz.

Herausforderungen :

Die Transaktionsgebühren werden von den Poolbesitzern festgelegt und können zwischen 0,0001 % und 10 % liegen, was zu potenziellen Schwankungen bei den Handelskosten führen kann.

Bancor

Bancor nimmt seinen Platz als eine weitere seriöse dezentrale Börse (DEX) ein. Bancor wurde 2017 als einer der ersten Automated Market Maker (AMMs) im Ethereum-Netzwerk eingeführt und war durch seine automatische Liquiditätsbereitstellung maßgeblich an der sofortigen Handelsausführung beteiligt. Dieses Markenzeichen macht Bancor für viele Händler zur ersten Wahl im Bereich der dezentralen Finanzen. Darüber hinaus ermöglicht der native Token der Plattform, BNT, schnelle und nahtlose Transaktionen. Bancor zeichnet sich durch seinen innovativen Ansatz zur Minderung vorübergehender Verluste für seine Benutzer durch den Einsatz in verschiedenen Liquiditätspools aus. Das Setzen von Belohnungen und Beiträgen in BNT bringt beträchtliche Erträge, wobei die lukrativsten Belohnungen denjenigen vorbehalten sind, die sowohl BNT als auch andere Kryptowährungen einsetzen.

Vorteile :

Anerkannt als zuverlässige und etablierte Handelsplattform.
Bietet seinen Benutzern Schutz vor vorübergehendem Verlust.
Die Umtauschgebühren bleiben niedrig, was die Attraktivität für Händler erhöht.

Herausforderungen :

Bietet keine Unterstützung für Fiat-Währungstransaktionen.
Erfordert, dass Benutzer ihre Vermögenswerte in der Bancor-Wallet speichern, um an Handels- und Stake-Aktivitäten teilnehmen zu können.

SushiSwap

SushiSwap hat seine Position als eine der bekanntesten dezentralen Börsen (DEXs) im Kryptowährungsbereich gefestigt. SushiSwap entstand als Fork von Uniswap und hat sich aus einer Vielzahl von Gründen seinen Platz auf der Liste der Top-DEXs verdient. Der native Token der Plattform, SUSHI, eröffnet Benutzern die Möglichkeit, passiv durch Einsatz zu verdienen. Darüber hinaus gewährt das Halten von SUSHI den Benutzern Governance-Rechte, die es ihnen ermöglichen, am Entscheidungsprozess teilzunehmen. SushiSwap zeichnet sich durch eine einzigartige DEX-Architektur aus, die darauf abzielt, die Marktzentralisierung zu verringern und eine neue Perspektive auf den dezentralen Handel zu bieten.

Vorteile :

Bekannt für seine wettbewerbsfähigen Transaktionsgebühren, was es zu einer attraktiven Option für Händler macht.
Kompatibel mit einer breiten Palette von ERC-20-Tokens, wodurch eine breite Marktzugänglichkeit gewährleistet wird.
Verfügt über eine benutzerfreundliche Oberfläche, die das Handelserlebnis sowohl für Neueinsteiger als auch für erfahrene Benutzer vereinfacht.

Herausforderungen :

Die Belohnungsstruktur der Plattform kann komplex sein und erfordert möglicherweise eine Lernkurve, um sie vollständig zu verstehen.
Einige Kritiker weisen darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu einigen Wettbewerbern nur begrenzte Möglichkeiten zur Einführung modernster Technologien bietet.

PancakeSwap

PancakeSwap verdient seinen Platz als führende dezentrale Börse (DEX) auf der Binance Smart Chain (BSC) und wird für seine außergewöhnlich kostengünstigen Liquiditätspools gefeiert. Es zeichnet sich durch ein minimales Slippage-Risiko aus und verbessert das Handelserlebnis. Als nicht verwahrter DEX ermöglicht PancakeSwap den automatisierten Handel über seine Liquiditätspools, die durch Smart Contracts auf der BSC betrieben werden. Darüber hinaus spielt der native Token der Plattform, CAKE, eine vielseitige Rolle bei der Absteckung, der Ertragslandwirtschaft und der Governance und bietet Benutzern verschiedene Möglichkeiten, mit der Plattform zu interagieren.

Vorteile :

Unterstützt eine umfangreiche Palette von über 50 DeFi-Tokens und bietet Benutzern eine breite Palette an Handelsoptionen.
Die niedrigen Transaktionsgebühren machen es zu einer wirtschaftlichen Wahl für Händler.
Reduziert das Slippage-Risiko erheblich und sorgt für vorhersehbarere und stabilere Handelsausführungen.

Herausforderungen :

Benutzer sind möglicherweise dem Risiko eines vorübergehenden Verlusts ausgesetzt, ein häufiges Problem bei DEXs, die auf Liquiditätspools basieren.

IDEX

IDEX markiert seinen Platz als eine weitere bemerkenswerte dezentrale Börse (DEX), die im Ethereum-Netzwerk operiert und auf den aktiven Händler mit einer Vorliebe für den Handel mit hohem Volumen zugeschnitten ist. Einzigartig ist, dass es die Ausführung mehrerer Trades gleichzeitig erleichtert und sich durch die Möglichkeit auszeichnet, Aufträge zu stornieren, ohne dass Gasgebühren anfallen. IDEX integriert sowohl Markt- als auch Limitaufträge in sein Handelssystem. Es sind erweiterte Sicherheitsmaßnahmen vorhanden, die einen robusten Schutz vor Sicherheitsverletzungen bieten. Wichtig ist, dass IDEX sowohl zentralisierte Börsen (CEXs) als auch dezentrale Börsen (DEXs) nutzt, um die Handelsunterstützung und -sicherheit zu stärken.

Vorteile :

Bietet eine vielfältige Auswahl von etwa 26 Token, die unterschiedlichen Handelspräferenzen gerecht werden.
Bietet Einsatzmöglichkeiten, sodass Benutzer Belohnungen für ihre Bestände verdienen können.
Ermöglicht gasfreie Handelsstornierungen und bietet Flexibilität bei den Handelsstrategien.
Dank fortschrittlicher Schutzmechanismen ist das Risiko von Sicherheitsverletzungen gering.
Behält eine niedrige Transaktionsgebühr von nur 0,1 % bei und sorgt so für kostengünstige Handelserlebnisse.

Herausforderungen :

Die Benutzeroberfläche kann komplex sein und möglicherweise die Lernkurve für neue Benutzer steiler machen.
Es fehlt die Unterstützung für Fiat-Währungstransaktionen, was die Zugänglichkeit für die Eingabe traditioneller Währungen einschränkt.
Erfordert, dass Benutzer Trades mit privaten Schlüsseln authentifizieren, was den Handelsprozess noch komplexer macht.

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