بهترین صرافی های غیرمتمرکز (DEX)

در دوران طفولیت دنیای ارزهای دیجیتال، مفهوم تمرکز هنوز نقشی محوری در صنعت بازی می‌کرد. علیرغم فشار به سمت تمرکززدایی توسط ابتکارات مختلف کریپتو، تجارت دارایی های دیجیتال به صرافی های متمرکز (CEX) محدود شد. برای سال‌ها، جامعه توسعه تلاش‌های زیادی برای ایجاد صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) انجام داد، اما این تلاش‌ها تا حد زیادی کوتاهی کردند. مانع اصلی برای DEXهای اولیه کمبود نقدینگی آنها بود.

این چشم انداز با معرفی Uniswap تغییر کرد که از مدل خودکار بازارساز (AMM) برای پرورش نقدینگی استفاده می کرد. این نوآوری آغاز عصر جدیدی را برای DEX ها رقم زد و مجموعه ای متنوع از پلتفرم های تجاری غیرمتمرکز را به وجود آورد. هدف این راهنما ابهام زدایی از DEX ها، توضیح مکانیک و عملکرد آنهاست. علاوه بر این، منتخبی از صرافی‌های غیرمتمرکز برتر را که در حال حاضر فعال هستند، برجسته می‌کند.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به‌عنوان پلت‌فرم‌های معاملاتی همتا به همتا (P2P) عمل می‌کنند، که از صرافی‌های متمرکز متمایز هستند زیرا توسط هیچ مرجع مرکزی اداره نمی‌شوند. در حالی که شباهت هایی با صرافی های متمرکز سنتی دارند، DEX ها عمدتاً در مدل عملیاتی خود متفاوت هستند. تمایزات کلیدی شامل مالکیت و ساختار عملیاتی غیرمتمرکز آنها، حذف نیاز کاربران به انتقال وجوه خود به کیف پول تحت کنترل پلتفرم برای فعالیت‌های معاملاتی، و در نتیجه ارائه تجارب معاملاتی غیرقانونی است.

DEX ها معمولاً تجارت دارایی های بومی همان بلاک چین را که خود صرافی بر روی آن ساخته شده است، تسهیل می کنند. با این حال، پیشرفت ها منجر به ظهور DEX های زنجیره ای متقابل شده است که امکان تبادل دارایی ها را در بین بلاک چین های مختلف فراهم می کند. این پلتفرم‌ها با قراردادهای هوشمند نیرو می‌گیرند و نیاز به سفارش‌نامه‌های سنتی برای جفت کردن معاملات را نفی می‌کنند. در عوض، آنها به بازارسازان خودکار (AMM) و استخرهای نقدینگی که توسط کاربران برای معامله نقدینگی کمک می‌کنند متکی هستند. علاوه بر این، DEX ها اغلب با هزینه های معاملاتی پایین تر و اقدامات امنیتی افزایش یافته در مقایسه با همتایان متمرکز خود مشخص می شوند.

Unswap

در صدر فهرست صرافی های غیرمتمرکز برتر، Uniswap قرار دارد که به عنوان پیشگام و پرحجم ترین DEX اتریوم است. Uniswap یک پلتفرم مورد علاقه برای کسانی است که قصد دارند سبد دارایی های خود را افزایش دهند، که به دلیل محبوبیت قابل توجه خود مشهور است و حجم معاملات روزانه آن اغلب از 4 میلیارد دلار فراتر می رود. Uniswap که به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM) DEX عمل می کند، استخر نقدینگی غیرمتمرکز خود را از طریق یک الگوریتم طراحی شده برای تعیین نرخ ارز بهینه برای هر جفت دارایی معامله شده هماهنگ می کند. کاربران این انعطاف را دارند که با استخرهای نقدینگی از قبل موجود درگیر شوند یا خود را راه اندازی کنند. تامین کنندگان نقدینگی با به دست آوردن سهمی از کارمزد تراکنش ها از نظر مالی سود می برند. حاکمیت این پلتفرم به یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) واگذار شده است که قدرت تصمیم گیری را مستقیماً در دستان جامعه خود قرار می دهد.

مزایای :

از مجموعه وسیعی از بیش از 400 توکن پشتیبانی می کند.
صرافی تثبیت شده با شهرت قوی و نقدینگی بالا.
توسط یک DAO اداره می شود و نظارت دموکراتیک را تضمین می کند.
فرصت هایی برای کاربران برای کسب درآمد منفعلانه از طریق تامین نقدینگی.
کارمزدهای تراکنش بین 0.1٪ تا 1٪ متغیر است که هزینه های معاملاتی را شفاف نگه می دارد.

چالش ها :

از معاملات ارز فیات پشتیبانی نمی کند.
شرکت کنندگان در معرض خطر بالقوه از دست دادن غیر دائمی هستند.
هزینه های تراکنش ممکن است به دلیل کارمزد گاز شبکه اتریوم افزایش یابد.

منحنی

Curve به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز پیشرو (DEX) برای کسانی که نگران نوسانات بازار هستند برجسته است. به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM) DEX، مشابه Uniswap، Curve در شبکه غیرمتمرکز اتریوم فعالیت می‌کند. با این حال، خود را از چند جهت متمایز می کند. یکی از ویژگی‌های قابل توجه توکن بومی آن، CRV است که به دارندگان خود از طریق رای دادن، حقوق حاکمیتی را اختیار می‌کند.

مزایای :

میزبان مجموعه ای از بیش از 45 توکن است.
کارمزد تراکنش کم، تقریباً 0.04٪ را حفظ می کند.
دارندگان توکن را قادر می‌سازد تا با رای دادن به تصمیمات محوری در حکمرانی شرکت کنند.

چالش ها :

رابط پیچیده پلتفرم ممکن است منحنی یادگیری شیب دار را برای کاربران جدید ارائه دهد.
کاربران ممکن است به دلیل هزینه های گاز شبکه اتریوم با هزینه های تراکنش بالایی مواجه شوند.

dYdX

dYdX خود را از اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) متمایز می‌کند و به‌عنوان یک کتاب سفارش DEX عمل می‌کند، در نتیجه تجربه معامله‌گری را بیشتر شبیه بازارهای ارزهای دیجیتال سنتی می‌کند و در عین حال ویژگی‌های متمایز را در خود دارد. یکی از جنبه های قابل توجه dYdX تدارک آن برای معاملات اهرمی است که به کاربران امکان می دهد سرمایه گذاری خود را تا 5 برابر در زمان طولانی یا کوتاه بودن ETH افزایش دهند. علاوه بر این، dYdX به عنوان یک پلتفرم وام دهی عمل می کند، که دارای وام و استقراض متقابل است و کاربران را قادر می سازد تا با نگه داشتن وجوه خود در این پلتفرم به طور غیر فعال درآمد کسب کنند. دارایی‌هایی که به صورت فعال معامله می‌شوند نیز می‌توانند سود تعلق بگیرند. از نظر حجم معاملات، dYdX درست پس از Uniswap قرار دارد.

مزایای :

دارای یک رابط کاربر پسند است.
جایگاه دومین حجم معاملات را در میان DEX ها دارد.
برنامه تلفن همراه موجود دسترسی را افزایش می دهد.
کارمزد معاملاتی پایین تنها 0.1٪ تعیین شده است.
از معاملات اهرمی پشتیبانی می کند.
راه های متعددی را برای ایجاد درآمد غیرفعال فراهم می کند.

چالش ها:

سپرده های ارز فیات را نمی پذیرد.
طیف محدودی از گزینه های معاملاتی را ارائه می دهد.

1 اینچ

ورودی هفتم در انتخاب ما 1 اینچ است که به دلیل ساده‌سازی فرآیند معاملات ارزهای دیجیتال مشهور است. این مجموعه به‌عنوان برترین جمع‌آوری کننده DEX در مجموعه برجسته است و تعداد زیادی از DEX را اسکن می‌کند تا مطمئن شود کاربران از مطلوب‌ترین قیمت‌های موجود برای خرید توکن بهره می‌برند. استخر نقدینگی این پلتفرم از کاربران دعوت می‌کند تا توکن‌های خود را به اشتراک بگذارند و به آن‌ها توکن‌های 1INCH پاداش می‌دهند. نگه داشتن این توکن‌های بومی نه تنها مشوق‌های مالی را فراهم می‌کند، بلکه حق رای را نیز به کاربران می‌دهد و به کاربران اجازه می‌دهد در مدیریت پلتفرم نظر داشته باشند.

مزایای 1 اینچی :

دارای انتخاب گسترده ای از بیش از 400 توکن.
کارمزدهای تراکنش را حذف می کند، تجارت مقرون به صرفه را ارائه می دهد.
دارندگان توکن 1INCH را با حقوق مشارکت در حاکمیت توانمند می کند.
با اسکن چندین DEX، نرخ ارز برتر را تضمین می کند.

چالش ها :

علیرغم سیاست کارمزد صفر 1inch، ممکن است تراکنش ها برای سایر DEX ها کارمزد داشته باشند.
پیچیدگی این پلتفرم ممکن است برای تازه واردان به صحنه تجارت چالش هایی ایجاد کند.

متعادل کننده

پس از لیست ما Balancer است، DEX دیگری که بر روی شبکه اتریوم ساخته شده است و به دلیل تسهیل معاملات سریع از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند و استخرهای نقدینگی مشهور است. به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM)، Balancer انواع مختلفی از استخرهای نقدینگی را به کاربران ارائه می‌دهد و حتی اجازه ایجاد استخرهای شخصی‌سازی شده، با گزینه‌هایی از جمله استخرهای هوشمند، استخرهای خصوصی و استخرهای مشترک را می‌دهد.

مزایای :

پرداخت‌های بدون گاز را ارائه می‌دهد که یک امتیاز قابل توجه برای یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم است.
مجموعه ای از انواع استخر را برای کاربرانی که به دنبال ایجاد خود هستند ارائه می دهد و سفارشی سازی را افزایش می دهد.
به دلیل رابط کاربر پسند خود، تسهیل تراکنش های سریع و ساده شناخته شده است.
کاربران را قادر می‌سازد تا به صورت غیرفعال درآمد کسب کنند و انگیزه سرمایه‌گذاری را اضافه می‌کند.

چالش ها :

کارمزد معاملات توسط صاحبان استخر تعیین می شود و می تواند به طور گسترده ای از 0.0001٪ تا 10٪ باشد که منجر به تغییر بالقوه در هزینه های معاملاتی می شود.

بانکور

بانکور جای خود را به عنوان یکی دیگر از صرافی های غیرمتمرکز معتبر (DEX) می گیرد. بانکور که در سال 2017 به‌عنوان یکی از بازارسازان خودکار (AMM) در شبکه اتریوم راه‌اندازی شد، از طریق تأمین نقدینگی خودکار خود در اجرای معاملات فوری نقش محوری داشته است. این ویژگی بارز، Bancor را به عنوان یک انتخاب برتر برای بسیاری از معامله گران در فضای غیرمتمرکز مالی قرار می دهد. علاوه بر این، توکن بومی پلتفرم، BNT، تراکنش های سریع و بدون درز را امکان پذیر می کند. Bancor به دلیل رویکرد نوآورانه خود برای کاهش ضررهای دائمی برای کاربران خود از طریق سهام در استخرهای نقدینگی مختلف متمایز است. پاداش‌ها و مشارکت‌های انجام شده در BNT بازده قابل‌توجهی را به همراه دارد، با سودآورترین پاداش‌ها برای کسانی که هم BNT و هم سایر ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند.

مزایای :

به عنوان یک پلت فرم معاملاتی قابل اعتماد و تثبیت شده شناخته شده است.
محافظت در برابر از دست دادن دائمی را برای کاربران خود ارائه می دهد.
هزینه های مبادله پایین را حفظ می کند و جذابیت آن را برای معامله گران افزایش می دهد.

چالش ها :

پشتیبانی از تراکنش ارز فیات را ارائه نمی دهد.
کاربران را ملزم می کند تا دارایی های خود را در کیف پول بانکور ذخیره کنند تا در فعالیت های معاملاتی و سهام شرکت کنند.

سوشی تعویض

SushiSwap جایگاه خود را به عنوان یکی از شناخته شده ترین صرافی های غیرمتمرکز (DEX) در عرصه ارزهای دیجیتال تثبیت کرده است. SushiSwap که به عنوان یک فورک Uniswap سرچشمه می گیرد، به دلایل زیادی جایگاه خود را در لیست برترین DEX ها به دست آورده است. توکن اصلی این پلتفرم، SUSHI، راه هایی را برای کاربران باز می کند تا به طور غیرفعال از طریق شرط بندی درآمد کسب کنند. علاوه بر این، برگزاری SUSHI به کاربران حقوق حاکمیت اعطا می کند و به آنها امکان می دهد در فرآیند تصمیم گیری سهیم شوند. SushiSwap خود را با معماری منحصر به فرد DEX متمایز می کند که هدف آن کاهش تمرکز بازار است و دیدگاه جدیدی در تجارت غیرمتمرکز ارائه می دهد.

مزایای :

به دلیل کارمزد تراکنش های رقابتی خود شناخته شده است و آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گران تبدیل می کند.
سازگار با طیف گسترده ای از توکن های ERC-20، دسترسی به بازار گسترده را تضمین می کند.
دارای یک رابط کاربر پسند است که تجربه تجارت را برای تازه واردان و کاربران باتجربه ساده می کند.

چالش ها :

ساختار پاداش پلت فرم می تواند پیچیده باشد و ممکن است برای درک کامل به منحنی یادگیری نیاز داشته باشد.
برخی از انتقادات به محدودیت های آن در پذیرش فناوری های پیشرفته در مقایسه با برخی از رقبا اشاره می کنند.

تعویض پنکیک

PancakeSwap جایگاه خود را به عنوان صرافی غیرمتمرکز پیشرو (DEX) در زنجیره هوشمند بایننس (BSC) به دست آورده است که به خاطر استخرهای نقدینگی بسیار مقرون به صرفه اش مشهور است. این به دلیل حداقل ریسک لغزش خود متمایز است و تجربه معاملات را افزایش می دهد. PancakeSwap به عنوان یک DEX غیرقانونی، معاملات خودکار را از طریق استخرهای نقدینگی خود، که توسط قراردادهای هوشمند در BSC تأمین می‌شوند، امکان‌پذیر می‌سازد. علاوه بر این، توکن بومی پلتفرم، CAKE، نقش همه‌کاره‌ای در سهامداری، کشاورزی محصول و مدیریت دارد و راه‌های مختلفی را برای تعامل با پلتفرم به کاربران ارائه می‌دهد.

مزایای :

از آرایه گسترده ای از بیش از 50 توکن DeFi پشتیبانی می کند و طیف گسترده ای از گزینه های معاملاتی را در اختیار کاربران قرار می دهد.
دارای کارمزدهای پایین تراکنش است که آن را به یک انتخاب اقتصادی برای معامله گران تبدیل می کند.
به طور قابل توجهی خطر لغزش را کاهش می دهد و از اجرای معاملات قابل پیش بینی تر و پایدارتر اطمینان حاصل می کند.

چالش ها :

کاربران ممکن است با خطر از دست دادن دائمی روبرو شوند، که یک نگرانی رایج در بین DEX های مبتنی بر استخر نقدینگی است.

IDEX

IDEX جایگاه خود را به عنوان یکی دیگر از صرافی‌های غیرمتمرکز قابل توجه (DEX) که در شبکه اتریوم فعالیت می‌کند، مشخص می‌کند که برای معامله‌گران فعال با تمایل به معاملات با حجم بالا طراحی شده است. به طور منحصر به فرد، اجرای چندین معامله را به صورت پشت سر هم تسهیل می کند و خود را با توانایی لغو سفارشات بدون پرداخت هزینه گاز متمایز می کند. IDEX هم سفارشات بازار و هم سفارشات محدود را در چارچوب معاملاتی خود گنجانده است. تدابیر امنیتی پیشرفته‌ای وجود دارد که محافظت قوی در برابر نقض‌ها ارائه می‌کند. نکته مهم این است که IDEX از صرافی های متمرکز (CEX) و صرافی های غیرمتمرکز (DEX) برای تقویت حمایت و امنیت تجارت استفاده می کند.

مزایای :

میزبان مجموعه‌ای متنوع از تقریباً 26 توکن است که مطابق با اولویت‌های تجاری مختلف است.
فرصت های شرط بندی را ارائه می دهد و به کاربران امکان می دهد در دارایی های خود جوایزی کسب کنند.
لغو تجارت بدون گاز را فعال می کند و انعطاف پذیری در استراتژی های معاملاتی را فراهم می کند.
به لطف مکانیسم‌های حفاظتی پیشرفته، خطر نقض امنیتی پایینی دارد.
کارمزد تراکنش کم تنها 0.1٪ را حفظ می کند و از تجربه های معاملاتی مقرون به صرفه اطمینان می دهد.

چالش ها :

رابط ممکن است پیچیدگی هایی را ایجاد کند که به طور بالقوه منحنی یادگیری را برای کاربران جدید تندتر می کند.
فاقد پشتیبانی تراکنش ارز فیات است که دسترسی به ارز سنتی را محدود می کند.
کاربران را ملزم می کند تا معاملات را با استفاده از کلیدهای خصوصی تأیید کنند و لایه ای از پیچیدگی را به روند معاملات اضافه کنند.