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Comprender y gestionar el deslizamiento en el trading de criptomonedas

Publicado el Apr 7, 2025
Comprender y gestionar el deslizamiento en el trading de criptomonedas

En el mundo del trading de criptomonedas, el deslizamiento se refiere a la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real al que se ejecuta. Esta desviación del precio se conoce como deslizamiento y es un aspecto común del trading de criptomonedas, especialmente en mercados con alta volatilidad o poca liquidez.

El deslizamiento en el trading de criptomonedas puede ocurrir en cuestión de segundos y afectar significativamente los resultados, ya sea positiva o negativamente. Comprender el deslizamiento en criptomonedas es esencial para cualquiera que busque comprar o vender un criptoactivo de forma eficaz.

Según el informe de ejecución de 2024 de FXCM, el 25,64 % de todas las operaciones de criptomonedas experimentaron un deslizamiento positivo, mientras que el 12,18 % se vieron afectadas por un deslizamiento negativo, lo que indica que es posible obtener resultados favorables, pero el riesgo de deslizamiento persiste.

¿Qué causa el deslizamiento en las criptomonedas?

Varios factores que afectan el deslizamiento incluyen:

  1. Bajo volumen comercial/liquidez :
    El deslizamiento es más probable cuando no hay suficientes órdenes de compra o venta en el libro de órdenes. Esto es especialmente común con altcoins más pequeñas, donde la liquidez es escasa.
  2. Alta volatilidad del mercado :
    Durante periodos de intensa volatilidad, los precios fluctúan rápidamente. Esto aumenta la probabilidad de deslizamiento, especialmente si se colocan órdenes de mercado.
  3. Pedidos de gran tamaño :
    La realización de operaciones grandes puede consumir múltiples niveles de liquidez en el libro de órdenes, lo que provoca cambios de precios durante la ejecución de la orden.
  4. Congestión de la red :
    Los retrasos en la cadena de bloques durante períodos de alto uso pueden provocar que su operación se ejecute más tarde, a un precio diferente.
  5. Fragmentación de la liquidez :
    Como lo destacó Kaiko, la liquidez fragmentada entre los intercambios puede aumentar aún más el impacto del deslizamiento.

Clara Medalie, directora de investigación de Kaiko, explica: «La fragmentación de la liquidez sigue planteando desafíos para los operadores de criptomonedas. Incluso con la creciente participación institucional, el descubrimiento de precios sigue siendo ineficiente en plataformas más pequeñas».

Tipos de deslizamiento

  • Deslizamiento negativo : usted paga más o recibe menos de lo esperado: este es el tipo de deslizamiento que los traders intentan evitar.
  • Deslizamiento positivo : recibes un precio mejor que el esperado, un beneficio potencial, aunque menos frecuente.

Cómo calcular el deslizamiento

El cálculo del deslizamiento es crucial para evaluar el desempeño comercial:

  • Deslizamiento = Precio ejecutado - Precio esperado
  • Porcentaje de deslizamiento = (Precio ejecutado - Precio esperado) / Precio esperado × 100

Ejemplo: si tenía la intención de comprar un token a $1000 pero lo ejecutó a $1050, el deslizamiento es de $50 o 5%.

Las plataformas a menudo ofrecen calculadoras de deslizamiento para estimar su deslizamiento potencial antes de comprometerse con una operación.

Cómo gestionar el deslizamiento en las criptomonedas

Gestionar el desfase requiere estrategia. Aquí hay maneras de reducir el riesgo de desfase:

  • Establezca una tolerancia de deslizamiento : La mayoría de las plataformas DeFi le permiten establecer su tolerancia de deslizamiento. Esto determina el deslizamiento máximo que está dispuesto a aceptar antes de que se cancele la operación.
  • Usar órdenes limitadas : Colocar órdenes limitadas te ayuda a controlar los precios de ejecución. Es una de las maneras más efectivas de evitar el deslizamiento en el trading de criptomonedas .
  • Evite los tokens de baja liquidez : un mayor volumen comercial generalmente significa menos deslizamiento .
  • Evite los períodos pico de congestión : operar durante períodos de menor actividad de la red puede ayudar a minimizar los retrasos.
  • Utilice bots comerciales : los bots se ejecutan más rápido y reducen el deslizamiento excesivo causado por la vacilación.
  • Analizar las tendencias del mercado : estar atento a las noticias y los eventos ayuda a anticipar picos de volatilidad.

Marcus Thielen, de 10x Research, destaca: «Los operadores de alta frecuencia reducen el deslizamiento mediante estrategias de ejecución optimizadas, algo que los inversores minoristas a menudo pasan por alto».

Laura Shin añade: «Incluso pequeños retrasos en los mercados DeFi dinámicos pueden amplificar el deslizamiento. La automatización y las reglas preestablecidas pueden marcar una gran diferencia».

Deslizamiento entre bolsas y plataformas

La tasa de deslizamiento varía según la plataforma:

  • Intercambios centralizados (CEX) : generalmente ofrecen mayor liquidez y le permiten colocar órdenes limitadas, lo que ayuda a minimizar el deslizamiento en el comercio de criptomonedas .
  • Exchanges Descentralizados (DEX) : Más vulnerables al deslizamiento de criptomonedas debido a su dependencia de fondos de liquidez. La mayoría de los DEX permiten ajustar manualmente la tolerancia al deslizamiento.
  • Infraestructura de blockchain : la velocidad y la estructura de tarifas de la blockchain pueden afectar directamente el deslizamiento .

A principios de 2025, Kraken subió del séptimo al tercer lugar en la clasificación de liquidez de Kaiko, lo que indica mejoras en la infraestructura que podrían ayudar a reducir el impacto del deslizamiento para los operadores.

Reflexiones finales: El deslizamiento es inevitable, pero manejable

El deslizamiento es un factor común e inevitable en el trading de criptomonedas, pero se puede gestionar con el enfoque adecuado. Al comprender y gestionar el deslizamiento, los operadores pueden protegerse contra el deslizamiento negativo y mejorar el rendimiento a largo plazo.

Tanto si estás empezando como si operas activamente, es fundamental saber cómo el deslizamiento puede afectar tu ejecución. Establecer tu tolerancia al deslizamiento, elegir las plataformas adecuadas y utilizar las estrategias de trading adecuadas pueden ayudarte a minimizarlo en el trading de criptomonedas.

El deslizamiento en las criptomonedas se refiere a la diferencia entre el precio esperado y el ejecutado, y comprender esa diferencia es clave para el éxito en el trading.

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¿Alguna pregunta?

El deslizamiento debe ser un factor clave en todas las actividades de trading. Al planificar con antelación y monitorear las condiciones del mercado, los operadores pueden proteger mejor su capital.

En la mayoría de las plataformas DeFi, encontrarás una opción de configuración donde puedes definir la tolerancia de deslizamiento con la que te sientas cómodo, a menudo como un porcentaje (por ejemplo, 0,5 % o 1 %).

Un alto deslizamiento significa una mayor desviación del precio esperado, lo que puede afectar significativamente las ganancias, especialmente en operaciones de gran volumen.

Puede reducir el deslizamiento colocando órdenes limitadas. Este enfoque le permite operar solo al precio especificado o a un precio mejor, lo que le ofrece mayor control sobre la ejecución.

Sí, el deslizamiento es una realidad inevitable en mercados con alta volatilidad. Sin embargo, una gestión y estrategia proactivas del riesgo pueden ayudar a reducir su frecuencia y gravedad.

Por supuesto. Utilice estrategias de trading como operar en mercados de alta liquidez, analizar tendencias, evitar las horas punta y colocar órdenes limitadas para minimizar el impacto del deslizamiento.

La mayoría de las plataformas permiten a los usuarios establecer una tolerancia de deslizamiento para la mayoría de las operaciones. Esta tolerancia define el deslizamiento máximo que están dispuestos a aceptar antes de que se cancele una operación.

Sí. Una forma clave de reducir el deslizamiento es colocar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado. Las órdenes limitadas fijan el precio al que está dispuesto a operar.

El deslizamiento puede generar una ejecución comercial peor que la esperada, lo que afecta sus ganancias y resultados comerciales, particularmente durante períodos de alta volatilidad.

El deslizamiento ocurre cuando el precio de un activo cambia antes de que se complete la operación. Esto puede deberse a movimientos rápidos del mercado, congestión de la red o baja liquidez en la cartera de órdenes.

El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado y el precio de ejecución real de una operación. El deslizamiento puede ocurrir en cualquier mercado, pero es especialmente común en el trading de criptomonedas debido a problemas de volatilidad y liquidez.

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