Anmeldung

Slippage im Krypto-Handel verstehen und managen

Verfasst am Apr 7, 2025
Slippage im Krypto-Handel verstehen und managen

Im Krypto-Handel bezeichnet Slippage die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Transaktion und dem tatsächlichen Preis, zu dem die Transaktion ausgeführt wird. Diese Preisabweichung wird als Slippage bezeichnet und ist ein häufiger Aspekt des Krypto-Handels, insbesondere in schnelllebigen oder illiquiden Märkten.

Slippage im Kryptowährungshandel kann innerhalb von Sekunden auftreten und Ihre Handelsergebnisse erheblich beeinflussen, sowohl positiv als auch negativ. Das Verständnis von Slippage bei Kryptowährungen ist für jeden, der Kryptowährungen effektiv kaufen oder verkaufen möchte, unerlässlich.

Laut dem Ausführungsbericht 2024 von FXCM kam es bei 25,64 % aller Krypto-Trades zu positivem Slippage, während 12,18 % von negativem Slippage betroffen waren – was darauf hindeutet, dass günstige Ergebnisse möglich sind, das Slippage-Risiko jedoch weiterhin besteht.

Was verursacht Slippage bei Kryptowährungen?

Zu den verschiedenen Faktoren, die den Schlupf beeinflussen, gehören:

  1. Geringes Handelsvolumen / geringe Liquidität :
    Slippage ist wahrscheinlicher, wenn nicht genügend Kauf- oder Verkaufsaufträge im Auftragsbuch vorhanden sind. Dies ist insbesondere bei kleineren Altcoins mit geringer Liquidität häufig der Fall.
  2. Hohe Marktvolatilität :
    In Zeiten hoher Volatilität verändern sich die Preise schnell. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit von Kursschwankungen, insbesondere bei Marktaufträgen.
  3. Große Bestellmengen :
    Das Einreichen großer Handelsgeschäfte kann mehrere Liquiditätsebenen im Auftragsbuch verbrauchen und so zu Preisverschiebungen während der Auftragsausführung führen.
  4. Netzwerküberlastung :
    Blockchain-Verzögerungen während Zeiten hoher Nutzung können dazu führen, dass Ihr Handel später und zu einem anderen Preis ausgeführt wird.
  5. Liquiditätsfragmentierung :
    Wie Kaiko betont, kann eine fragmentierte Liquidität an den Börsen die Auswirkungen von Slippage noch verstärken.

Clara Medalie, Forschungsleiterin bei Kaiko, erklärt: „Die Liquiditätsfragmentierung stellt Krypto-Händler weiterhin vor Herausforderungen. Selbst bei wachsender institutioneller Beteiligung bleibt die Preisfindung an kleineren Handelsplätzen ineffizient.“

Arten von Slippage

  • Negative Slippage : Sie zahlen mehr oder erhalten weniger als erwartet – diese Art von Slippage möchten Händler vermeiden.
  • Positive Slippage : Sie erhalten einen besseren Preis als erwartet – ein potenzieller Vorteil, der jedoch seltener auftritt.

So berechnen Sie Slippage

Die Berechnung der Slippage ist für die Bewertung der Handelsleistung von entscheidender Bedeutung:

  • Slippage = Ausgeführter Preis - Erwarteter Preis
  • Slippage-Prozentsatz = (Ausgeführter Preis – Erwarteter Preis) / Erwarteter Preis × 100

Beispiel: Wenn Sie beabsichtigten, einen Token für 1.000 $ zu kaufen, der Kauf aber für 1.050 $ ausgeführt wurde, beträgt der Slippage 50 $ oder 5 %.

Plattformen bieten häufig Slippage-Rechner an, um Ihren potenziellen Slippage zu schätzen, bevor Sie einen Handel abschließen.

So verwalten Sie Slippage bei Kryptowährungen

Das Management von Slippage erfordert Strategie. So reduzieren Sie das Slippage-Risiko:

  • Legen Sie eine Slippage-Toleranz fest : Die meisten DeFi-Plattformen ermöglichen es Ihnen, Ihre Slippage-Toleranz festzulegen. Dies bestimmt den maximalen Slippage , den Sie akzeptieren möchten, bevor der Handel abgebrochen wird.
  • Verwenden Sie Limit-Orders : Durch die Platzierung von Limit-Orders können Sie die Ausführungspreise kontrollieren. Dies ist eine der effektivsten Möglichkeiten, Slippage im Krypto-Handel zu vermeiden .
  • Vermeiden Sie Token mit geringer Liquidität : Ein höheres Handelsvolumen bedeutet im Allgemeinen weniger Slippage .
  • Vermeiden Sie Spitzenzeiten bei Überlastung : Der Handel während Zeiten geringerer Netzwerkaktivität kann dazu beitragen, Verzögerungen zu minimieren.
  • Verwenden Sie Trading-Bots : Bots führen schneller aus und reduzieren übermäßige Slippage, die durch Zögern verursacht wird.
  • Analysieren Sie Markttrends : Wenn Sie Nachrichten und Ereignisse im Auge behalten, können Sie Volatilitätsspitzen vorhersehen.

Marcus Thielen von 10x Research betont: „Hochfrequenzhändler reduzieren Slippage durch optimierte Ausführungsstrategien – etwas, das Privatanleger oft übersehen.“

Laura Shin fügt hinzu: „Selbst kleine Verzögerungen in schnelllebigen DeFi-Märkten können den Slippage-Effekt verstärken. Automatisierung und voreingestellte Regeln können einen großen Unterschied machen.“

Slippage über Börsen und Plattformen hinweg

Die Slippage-Rate variiert je nach Plattform:

  • Zentralisierte Börsen (CEXs) : Bieten in der Regel eine höhere Liquidität und ermöglichen Ihnen die Platzierung von Limit-Orders, wodurch Slippage beim Krypto-Handel minimiert wird .
  • Dezentrale Börsen (DEXs) : Anfälliger für Krypto-Slippage aufgrund der Abhängigkeit von Liquiditätspools. Bei den meisten DEXs können Sie die Slippage-Toleranzeinstellungen manuell anpassen.
  • Blockchain-Infrastruktur : Die Geschwindigkeit und Gebührenstruktur der Blockchain können sich direkt auf Slippage auswirken .

Anfang 2025 kletterte Kraken in Kaikos Liquiditätsranking vom 7. auf den 3. Platz, was auf Verbesserungen der Infrastruktur hindeutet, die dazu beitragen könnten, die Auswirkungen von Slippage für Händler zu verringern .

Abschließende Gedanken: Slippage ist unvermeidlich – aber beherrschbar

Slippage ist ein häufiger und unvermeidlicher Bestandteil des Krypto-Handels, lässt sich aber mit dem richtigen Ansatz beherrschen. Durch das Verständnis und Management von Slippage können sich Händler vor negativer Slippage schützen und die langfristige Performance verbessern.

Egal, ob Sie gerade erst anfangen oder bereits aktiv handeln: Es ist wichtig zu wissen, wie sich Slippage auf Ihre Ausführung auswirken kann. Die Festlegung Ihrer Slippage-Toleranz, die Wahl der richtigen Plattformen und die Anwendung der richtigen Handelsstrategien können Ihnen helfen, Slippage im Kryptowährungshandel zu minimieren.

Slippage bezeichnet bei Kryptowährungen die Differenz zwischen dem erwarteten und dem ausgeführten Preis. Das Verständnis dieser Differenz ist der Schlüssel zum Handelserfolg.

Bitte beachten Sie, dass Plisio Ihnen auch Folgendes bietet:

Erstellen Sie Krypto-Rechnungen mit 2 Klicks and Akzeptieren Sie Krypto-Spenden

14 Integrationen

10 Bibliotheken für die gängigsten Programmiersprachen

19 Kryptowährungen und 12 Blockchains

Related articles

Krypto-Begriffe, die Sie kennen sollten in 2025

Krypto-Begriffe, die Sie kennen sollten in 2025

Die wichtigsten Krypto-Begriffe 2025 für Anfänger erklärt…

Jetzt lesen
So überprüfen Sie Ihren SASSA SRD-Status

So überprüfen Sie Ihren SASSA SRD-Status

Online-Prüfung des SASSA SRD-Zuschussstatus für 2025…

Jetzt lesen

Irgendwelche Fragen?

Slippage sollte bei allen Handelsaktivitäten eine zentrale Überlegung sein. Durch vorausschauende Planung und Beobachtung der Marktbedingungen können Händler ihr Kapital besser schützen.

Auf den meisten DeFi-Plattformen finden Sie eine Einstellungsoption, mit der Sie die Slippage-Toleranz festlegen können, die Ihnen zusagt – oft als Prozentsatz (z. B. 0,5 % oder 1 %).

Eine hohe Slippage bedeutet eine größere Abweichung von Ihrem erwarteten Preis, was sich insbesondere bei Geschäften mit großem Volumen erheblich auf den Gewinn auswirken kann.

Sie können Slippage reduzieren, indem Sie Limit-Orders platzieren. Dieser Ansatz ermöglicht Ihnen, nur zu Ihrem festgelegten Preis oder besser zu handeln und bietet Ihnen mehr Kontrolle über die Ausführung.

Slippage ist in schnelllebigen Märkten eine unvermeidliche Realität. Proaktives Risikomanagement und eine entsprechende Strategie können jedoch dazu beitragen, Häufigkeit und Schwere der Slippage zu reduzieren.

Absolut. Nutzen Sie Handelsstrategien wie den Handel in Märkten mit hoher Liquidität, die Analyse von Trends, die Vermeidung von Spitzenzeiten und die Platzierung von Limit-Orders, um die Auswirkungen von Slippage zu minimieren.

Die meisten Plattformen ermöglichen es Benutzern, für die meisten Trades eine Slippage-Toleranz festzulegen. Diese Toleranz definiert den maximalen Slippage, den Benutzer akzeptieren können, bevor ein Trade storniert wird.

Ja. Eine wichtige Möglichkeit, Slippage zu reduzieren, besteht darin, Limit-Orders anstelle von Markt-Orders zu platzieren. Limit-Orders fixieren den Preis, zu dem Sie handeln möchten.

Slippage kann zu einer schlechteren Handelsausführung als erwartet führen und Ihre Gewinne und Handelsergebnisse beeinträchtigen – insbesondere in Zeiten hoher Volatilität.

Slippage tritt auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts ändert, bevor Ihr Handel abgeschlossen ist. Dies kann durch schnelle Marktbewegungen, Netzwerküberlastung oder geringe Liquidität im Orderbuch verursacht werden.

Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis eines Handels. Slippage kann in jedem Markt auftreten, ist aber im Krypto-Handel aufgrund von Volatilitäts- und Liquiditätsproblemen besonders häufig.

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.