Zrozumienie i zarządzanie poślizgiem w handlu kryptowalutami

W świecie handlu kryptowalutami poślizg odnosi się do różnicy między oczekiwaną ceną transakcji a rzeczywistą ceną, po której transakcja jest wykonywana. To odchylenie cenowe jest znane jako poślizg i jest powszechnym aspektem handlu kryptowalutami, szczególnie na szybko zmieniających się lub niepłynnych rynkach.
Poślizg w handlu kryptowalutami może wystąpić w ciągu kilku sekund i może znacząco wpłynąć na wyniki handlowe, zarówno pozytywnie, jak i negatywnie. Zrozumienie poślizgu w kryptowalucie jest niezbędne dla każdego, kto chce skutecznie kupić lub sprzedać aktywa kryptograficzne.
Według raportu FXCM dotyczącego realizacji transakcji w 2024 r. 25,64% wszystkich transakcji kryptowalutowych doświadczyło pozytywnego poślizgu, podczas gdy 12,18% zostało dotkniętych negatywnym poślizgiem, co wskazuje, że korzystne wyniki są możliwe, jednak ryzyko poślizgu nadal istnieje.
Co powoduje poślizgi w kryptowalutach?
Na poślizg wpływają następujące czynniki:
- Niski wolumen obrotu / płynność :
Poślizg jest bardziej prawdopodobny, gdy w księdze zleceń nie ma wystarczającej liczby zleceń kupna lub sprzedaży. Jest to szczególnie powszechne w przypadku mniejszych altcoinów, gdzie płynność jest niewielka. - Wysoka zmienność rynku :
W okresach intensywnej zmienności ceny zmieniają się szybko. Zwiększa to prawdopodobieństwo poślizgu, zwłaszcza jeśli składasz zlecenia rynkowe. - Duże rozmiary zamówień :
Składanie dużych zleceń może pochłaniać wiele poziomów płynności w księdze zleceń, powodując zmiany cen w trakcie realizacji zlecenia. - Przeciążenie sieci :
Opóźnienia w łańcuchu bloków w okresach wzmożonego użytkowania mogą spowodować, że Twoja transakcja zostanie zrealizowana później, po innej cenie. - Fragmentacja płynności :
Jak podkreśla Kaiko, rozdrobnienie płynności na różnych giełdach może dodatkowo zwiększyć wpływ poślizgu.
Clara Medalie, dyrektor ds. badań w Kaiko, wyjaśnia: „Fragmentacja płynności nadal stanowi wyzwanie dla traderów kryptowalut. Nawet przy rosnącym udziale instytucji odkrywanie cen pozostaje nieefektywne w mniejszych miejscach”.
Rodzaje poślizgu
- Poślizg ujemny : płacisz więcej lub otrzymujesz mniej niż się spodziewałeś — to typ poślizgu, którego starają się unikać traderzy.
- Poślizg dodatni : otrzymujesz lepszą cenę niż się spodziewałeś — potencjalna korzyść, choć zdarza się rzadziej.
Jak obliczyć poślizg
Obliczanie poślizgu jest kluczowe dla oceny wyników handlowych:
- Poślizg = Cena wykonana - Cena oczekiwana
- Procent poślizgu = (Cena zrealizowana - Cena oczekiwana) / Cena oczekiwana × 100
Przykład: Jeżeli zamierzałeś kupić token za 1000 USD, ale cena została zrealizowana po 1050 USD, poślizg wyniesie 50 USD, tj. 5%.
Platformy często oferują kalkulatory poślizgu, które pozwalają oszacować potencjalny poślizg przed zawarciem transakcji.
Jak zarządzać poślizgiem w kryptowalucie
Zarządzanie poślizgiem wymaga strategii. Oto sposoby na zmniejszenie ryzyka poślizgu:
- Ustaw tolerancję poślizgu : Większość platform DeFi pozwala ustawić tolerancję poślizgu. Określa ona maksymalny poślizg, jaki jesteś skłonny zaakceptować, zanim transakcja zostanie anulowana.
- Użyj zleceń limitowanych : Umieszczanie zleceń limitowanych pomaga kontrolować ceny realizacji. To jeden z najskuteczniejszych sposobów na uniknięcie poślizgu w handlu kryptowalutami .
- Unikaj tokenów o niskiej płynności : Większy wolumen obrotu oznacza zazwyczaj mniejszy poślizg .
- Unikaj okresów szczytowego przeciążenia : Handel w okresach mniejszej aktywności sieci może pomóc zminimalizować opóźnienia.
- Korzystaj z botów handlowych : boty działają szybciej i redukują nadmierne poślizgi spowodowane wahaniem.
- Analizuj trendy rynkowe : Śledzenie wiadomości i wydarzeń pozwala przewidywać nagłe wzrosty zmienności.
Marcus Thielen z 10x Research podkreśla: „Handlowcy wysokiej częstotliwości redukują poślizg, stosując zoptymalizowane strategie realizacji — coś, co często pomijają inwestorzy detaliczni”.
Laura Shin dodaje: „Nawet niewielkie opóźnienia na szybko zmieniających się rynkach DeFi mogą nasilać poślizg. Automatyzacja i wstępnie ustawione reguły mogą mieć duże znaczenie”.
Poślizg między giełdami i platformami
Współczynnik poślizgu różni się w zależności od platformy:
- Giełdy scentralizowane (CEX) : Zazwyczaj oferują większą płynność i pozwalają składać zlecenia limitowane, co pomaga zminimalizować poślizgi w handlu kryptowalutami .
- Zdecentralizowane giełdy (DEX) : Bardziej podatne na poślizg kryptowalutowy ze względu na zależność od puli płynności. Większość DEX-ów pozwala ręcznie dostosować ustawienia tolerancji poślizgu.
- Infrastruktura blockchain : Prędkość i struktura opłat blockchain mogą bezpośrednio wpływać na poślizgi .
Na początku 2025 r. Kraken awansował z 7. na 3. miejsce w rankingu płynności Kaiko, co wskazuje na poprawę infrastruktury, która może pomóc w zmniejszeniu wpływu poślizgów na traderów.
Ostatnie przemyślenia: Poślizg jest nieunikniony, ale można sobie z nim poradzić
Poślizg jest powszechną i nieuniknioną częścią handlu kryptowalutami, ale można sobie z nim poradzić przy odpowiednim podejściu. Poprzez zrozumienie i zarządzanie poślizgiem, traderzy mogą chronić się przed negatywnym poślizgiem i poprawiać długoterminowe wyniki.
Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy aktywnie handlujesz, ważne jest, aby wiedzieć, jak poślizg może wpłynąć na Twoje wykonanie. Ustawienie tolerancji poślizgu, wybór odpowiednich platform i stosowanie odpowiednich strategii handlowych może pomóc Ci zminimalizować poślizg w handlu kryptowalutami.
Poślizg w kryptowalutach odnosi się do różnicy między oczekiwaną a zrealizowaną ceną — a zrozumienie tej różnicy jest kluczem do sukcesu w handlu.
Pamiętaj, że Plisio oferuje również:
Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe
14 integracje
- BigCommerce
- Ecwid
- Magento
- Opencart
- osCommerce
- PrestaShop
- VirtueMart
- WHMCS
- WooCommerce
- X-Cart
- Zen Cart
- Easy Digital Downloads
- ShopWare
- Botble
10 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania
- PHP Biblioteka
- Python Biblioteka
- React Biblioteka
- Vue Biblioteka
- NodeJS Biblioteka
- Android sdk Biblioteka
- C#
- Ruby
- Java
- Kotlin
19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków
- Bitcoin (BTC)
- Ethereum (ETH)
- Ethereum Classic (ETC)
- Tron (TRX)
- Litecoin (LTC)
- Dash (DASH)
- DogeCoin (DOGE)
- Zcash (ZEC)
- Bitcoin Cash (BCH)
- Tether (USDT) ERC20 and TRX20 and BEP-20
- Shiba INU (SHIB) ERC-20
- BitTorrent (BTT) TRC-20
- Binance Coin(BNB) BEP-20
- Binance USD (BUSD) BEP-20
- USD Coin (USDC) ERC-20
- TrueUSD (TUSD) ERC-20
- Monero (XMR)