Зарегистрироваться

Понимание и управление проскальзыванием в торговле криптовалютой

Опубликовано на Apr 7, 2025
Понимание и управление проскальзыванием в торговле криптовалютой

В мире криптотрейдинга проскальзывание относится к разнице между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой, по которой сделка была совершена. Это отклонение цены известно как проскальзывание и является распространенным аспектом криптотрейдинга, особенно на быстро меняющихся или неликвидных рынках.

Проскальзывание в торговле криптовалютой может произойти в течение нескольких секунд и может существенно повлиять на результаты вашей торговли, как положительно, так и отрицательно. Понимание проскальзывания в криптовалюте необходимо для тех, кто хочет эффективно купить или продать криптоактив.

Согласно отчету FXCM об исполнении за 2024 год, в 25,64% всех криптовалютных сделок наблюдалось положительное проскальзывание, а в 12,18% — отрицательное проскальзывание. Это говорит о том, что благоприятные результаты возможны, но риск проскальзывания сохраняется.

Что вызывает проскальзывание в криптовалюте?

На проскальзывание влияют следующие факторы:

  1. Низкий объем торговли/ликвидность :
    Проскальзывание более вероятно, когда в книге ордеров недостаточно ордеров на покупку или продажу. Это особенно распространено с небольшими альткоинами, где ликвидность низкая.
  2. Высокая волатильность рынка :
    В периоды интенсивной волатильности цены движутся быстро. Это увеличивает вероятность проскальзывания, особенно если вы размещаете рыночные ордера.
  3. Большие размеры заказов :
    Отправка крупных сделок может привести к потреблению нескольких уровней ликвидности в книге ордеров, что приведет к изменению цен во время исполнения ордеров.
  4. Перегрузка сети :
    Задержки в работе блокчейна в периоды высокой нагрузки могут привести к тому, что ваша сделка будет исполнена позже и по другой цене.
  5. Фрагментация ликвидности :
    Как подчеркивает Кайко, фрагментированная ликвидность на биржах может еще больше усилить влияние проскальзывания.

Клара Медали, директор по исследованиям в Kaiko, поясняет: «Фрагментация ликвидности продолжает создавать проблемы для криптотрейдеров. Даже при растущем институциональном участии ценообразование остается неэффективным на небольших площадках».

Типы проскальзывания

  • Отрицательное проскальзывание : вы платите больше или получаете меньше, чем ожидалось — именно этого типа трейдеры стремятся избежать.
  • Положительное проскальзывание : вы получаете более выгодную цену, чем ожидалось — потенциальная выгода, хотя и менее частая.

Как рассчитать проскальзывание

Расчет проскальзывания имеет решающее значение для оценки эффективности торговли:

  • Проскальзывание = Исполненная цена - Ожидаемая цена
  • Процент проскальзывания = (Исполненная цена - Ожидаемая цена) / Ожидаемая цена × 100

Пример: если вы намеревались купить токен по цене 1000 долларов, а он был исполнен по цене 1050 долларов, проскальзывание составит 50 долларов или 5%.

Платформы часто предлагают калькуляторы проскальзывания, позволяющие оценить потенциальное проскальзывание перед совершением сделки.

Как управлять проскальзыванием в криптовалюте

Управление проскальзыванием требует стратегии. Вот способы снижения риска проскальзывания:

  • Установите допуск проскальзывания : большинство платформ DeFi позволяют вам установить допуск проскальзывания. Это определяет максимальное проскальзывание , которое вы готовы принять, прежде чем сделка будет отменена.
  • Используйте лимитные ордера : размещение лимитных ордеров помогает вам контролировать цены исполнения. Это один из самых эффективных способов избежать проскальзывания в криптоторговле .
  • Избегайте токенов с низкой ликвидностью : более высокий объем торговли , как правило, означает меньшее проскальзывание .
  • Избегайте периодов пиковой нагрузки : торговля в периоды низкой сетевой активности может помочь свести задержки к минимуму.
  • Используйте торговых ботов : боты работают быстрее и уменьшают чрезмерное проскальзывание , вызванное колебаниями.
  • Анализируйте тенденции рынка : отслеживание новостей и событий помогает предвидеть всплески волатильности.

Маркус Тилен из 10x Research подчеркивает: «Высокочастотные трейдеры сокращают проскальзывание, используя оптимизированные стратегии исполнения — то, что розничные инвесторы часто упускают из виду».

Лора Шин добавляет: «Даже небольшие задержки на быстро меняющихся рынках DeFi могут усилить проскальзывание. Автоматизация и заранее установленные правила могут иметь решающее значение».

Проскальзывание на биржах и платформах

Скорость проскальзывания различается на разных платформах:

  • Централизованные биржи (CEX) : как правило, предлагают более высокую ликвидность и позволяют размещать лимитные ордера, помогая минимизировать проскальзывание при торговле криптовалютами .
  • Децентрализованные биржи (DEX) : более уязвимы к проскальзыванию криптовалют из-за зависимости от пулов ликвидности. Большинство DEX позволяют вручную настраивать параметры допуска проскальзывания.
  • Инфраструктура блокчейна : скорость и структура комиссий блокчейна могут напрямую влиять на проскальзывание .

В начале 2025 года Kraken поднялся с 7-го на 3-е место в рейтинге ликвидности Kaiko, что свидетельствует об улучшениях в инфраструктуре, которые могут помочь снизить влияние проскальзывания на трейдеров.

Заключительные мысли: проскальзывание неизбежно, но управляемо

Проскальзывание — это обычная и неизбежная часть торговли криптовалютой, но с ним можно справиться при правильном подходе. Понимая и управляя проскальзыванием, трейдеры могут защититься от отрицательного проскальзывания и улучшить долгосрочные результаты.

Независимо от того, только ли вы начинаете или активно торгуете, важно знать, как проскальзывание может повлиять на ваше исполнение. Установка допустимого проскальзывания, выбор правильных платформ и использование правильных торговых стратегий могут помочь вам минимизировать проскальзывание в торговле криптовалютой.

Проскальзывание в криптовалюте означает разницу между ожидаемой и исполненной ценой, и понимание этой разницы является ключом к успешной торговле.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

14 интеграции

10 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Related articles

Криптотермины, которые вам следует ...

Криптотермины, которые вам следует �...

Основные криптотермины 2025 Объяснение для новичков…

Читать сейчас
Как проверить свой статус SASSA SRD

Как проверить свой статус SASSA SRD

Проверка статуса гранта SASSA SRD онлайн для 2025…

Читать сейчас

Любые вопросы?

Проскальзывание должно быть основным фактором во всех торговых операциях. Планируя заранее и отслеживая рыночные условия, трейдеры могут лучше защитить свой капитал.

На большинстве платформ DeFi вы найдете опцию настроек, в которой можно задать комфортный для вас допуск проскальзывания — часто в процентах (например, 0,5% или 1%).

Сильное проскальзывание означает большее отклонение от ожидаемой цены, что может существенно повлиять на прибыль, особенно в сделках с большими объемами.

Вы можете уменьшить проскальзывание, размещая лимитные ордера. Этот подход позволяет вам торговать только по указанной вами цене или лучше, предлагая больший контроль над исполнением.

Да, проскальзывание — неизбежная реальность на быстро меняющихся рынках. Однако проактивное управление рисками и стратегия могут помочь снизить его частоту и серьезность.

Безусловно. Используйте торговые стратегии, такие как торговля на высоколиквидных рынках, анализ тенденций, избегание пиковых часов и размещение лимитных ордеров, чтобы минимизировать влияние проскальзывания.

Большинство платформ позволяют пользователям устанавливать допуск проскальзывания для большинства сделок. Этот допуск определяет максимальное проскальзывание, которое они готовы принять, прежде чем сделка будет отменена.

Да. Один из ключевых способов уменьшить проскальзывание — это размещение лимитных ордеров вместо рыночных. Лимитные ордера фиксируют цену, по которой вы готовы торговать.

Проскальзывание может привести к худшему исполнению сделок, чем ожидалось, что повлияет на вашу прибыль и результаты торговли — особенно в периоды высокой волатильности.

Проскальзывание происходит, когда цена актива меняется до завершения вашей сделки. Это может быть вызвано быстрыми движениями рынка, перегрузкой сети или низкой ликвидностью книги ордеров.

Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения сделки. Проскальзывание может произойти на любом рынке, но особенно часто встречается в торговле криптовалютами из-за проблем с волатильностью и ликвидностью.

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.