Обзор dYdX: плюсы, минусы и особенности

dYdX — это передовая децентрализованная биржа (DEX), которая быстро завоевала известность в мире криптовалютной торговли, предлагая широкий спектр услуг, включая варианты бессрочной торговли более чем 35 ведущими криптовалютами, такими как Биткойн (BTC), Эфир (ETH). ), Dogecoin (DOGE) и Cardano (ADA) . Благодаря инновационному подходу к торговле и сильному акценту на безопасность и децентрализацию, dYdX является не только одной из крупнейших DEX в мире по объему торгов, но и пионером в этой области.

Платформа была основана в августе 2017 года калифорнийским предпринимателем Антонио Джулиано и первоначально ориентировалась на услуги маржинальной криптовалютной торговли, кредитования и заимствования на уровне 1 Ethereum. К августу 2021 года dYdX расширила свои предложения, включив в них бессрочную кросс-маржинальную торговлю, что позволило пользователям использовать свои балансы для поддержки существующих сделок и снижения рисков ликвидации во время рыночных колебаний. Эта функция, наряду с удобным интерфейсом и надежными мерами безопасности, сделала dYdX привлекательным вариантом как для новичков, так и для опытных трейдеров.

По своей сути dYdX работает на блокчейне Ethereum, используя смарт-контракты и накопительные пакеты STARK от StarkWare для доказательств с нулевым разглашением, чтобы повысить масштабируемость и снизить транзакционные издержки. Эта технологическая основа поддерживает различные торговые услуги, от спотовой торговли до более сложной торговли деривативами, что делает ее универсальной платформой для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели.

Название dYdX, вдохновленное концепцией исчисления деривативов, подчеркивает ее миссию по революционизации криптоторговли путем включения традиционных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы, в пространство цифровых валют. Предоставляя возможность использования кредитного плеча посредством маржинальной торговли бессрочными фьючерсными контрактами и применяя технологию zk-rollup от StarkEx, dYdX предлагает масштабируемую, безопасную и эффективную торговую среду.

С момента своего создания dYdX продемонстрировал значительный рост: к середине 2022 года насчитывалось более 60 000 уникальных вкладчиков, отчасти благодаря его подходу, ориентированному на сообщество, который включает токены управления (DYDX), которые предоставляют держателям право голоса, вознаграждения за ставки и сокращенную торговлю. сборы. Такой акцент на участие сообщества и постоянное развитие платформы делают dYdX ключевым игроком, за которым стоит следить на быстро расширяющемся рынке криптовалют, который привлекает миллионы пользователей по всему миру, ищущих децентрализованные, прозрачные и гибкие торговые решения.

Для кого лучше всего подходит dYdX

dYdX выделяется как передовая децентрализованная биржа, предназначенная для трейдеров криптовалюты, ищущих больше, чем просто базовые функции, доступные на обычных торговых платформах. Эта платформа удовлетворяет широкий спектр торговых потребностей, особенно привлекательна для тех, кто заинтересован в использовании бессрочных фьючерсных контрактов и использовании торговых операций, чему способствует эффективное решение уровня 2 . Вот кто может получить наибольшую выгоду от dYdX:

Трейдеры, торгующие бессрочными фьючерсами : Трейдеры, заинтересованные в фьючерсных контрактах без даты истечения срока действия, найдут dYdX мощным инструментом, предлагающим кредитное плечо до 25X. Это позволяет трейдерам занимать позиции на рынке, выходящие за рамки простой покупки и продажи, обеспечивая глубину торговых стратегий, которая обычно не встречается на других платформах. Опытные маржинальные трейдеры : для тех, кто разбирается в нюансах маржинальной торговли, dYdX поддерживает торговлю на Ethereum с кредитным плечом до 5X. Платформа предлагает как изолированные, так и кросс-маржинальные варианты торговли, обслуживая трейдеров, которым нужна гибкость в управлении своими сделками и использовании своих позиций.

Понимание того, как работает dYdX, требует понимания различных торговых опций, которые он поддерживает, и отличающих его от других бирж. Бессрочные контракты, ключевая особенность dYdX, позволяют трейдерам вводить ордера на покупку или продажу по фиксированной цене на неопределенный срок, без даты истечения срока действия. Это контрастирует с спотовой торговлей, где транзакции происходят мгновенно по текущим рыночным ценам, и традиционными фьючерсами, которые ограничены сроками и истекают через определенный период.

Эволюция dYdX в дом для бессрочных рынков расширилась и теперь включает спотовую и маржинальную торговлю на блокчейне первого уровня Ethereum в дополнение к перекрестным маржинальным бессрочным контрактам второго уровня. Такое разнообразие торговых возможностей подчеркивает позицию dYdX как универсальной платформы для трейдеров, ищущих передовые торговые инструменты и стратегии в сфере децентрализованных финансов.

dYdX Плюсы

dYdX заняла значительную нишу в секторе децентрализованных финансов (DeFi) , получив признание и прибыльность благодаря своим инновационным возможностям бессрочной онлайн-торговли на уровне 1 Ethereum. Однако постоянное развитие платформы, особенно с интеграцией технологий уровня 2, еще больше укрепил свой статус. Этот прогресс привел к заметным улучшениям, в том числе:

Снижение комиссий за торговлю : В рамках стратегического шага по демократизации торговли dYdX 1 августа обновила структуру комиссий, ориентируясь на ежемесячные объемы торгов ниже 100 000 долларов США. Платформа приняла политику, отдающую предпочтение освобождению от комиссий для средних трейдеров и взиманию комиссий с более опытных трейдеров. Эта инициатива гарантирует, что трейдеры с 30-дневным объемом торгов ниже 100 000 долларов США смогут пользоваться нулевой торговой комиссией, что делает dYdX более доступным вариантом по сравнению со многими другими ведущими криптобиржами. Использование ZK-Rollups : Чтобы снизить высокие комиссии за газ, связанные с сетью Ethereum, dYdX использовал ZK-Rollups. Эти инновационные протоколы выполняют транзакции вне сети Ethereum, агрегируют данные о транзакциях, а затем эффективно завершают их в цепочке. Этот подход значительно снижает транзакционные издержки и повышает скорость обработки, обеспечивая трейдерам выгоду, предлагая до 25-кратного кредитного плеча при торговле через протокол dYdX. Получение процентов посредством кредитования : dYdX также представляет собой возможность получения пассивного дохода посредством своего механизма кредитования. Пользователи могут легко одолжить свои ETH, DAI и USDC, чтобы получать постоянный процент. Процентные ставки становятся прозрачными при создании счета и депозите активов, что обеспечивает простой и привлекательный способ накопления пассивного дохода.

Минусы dYdX

Поскольку dYdX продолжает занимать свое место в сфере децентрализованных финансов (DeFi), он сталкивается с рядом проблем, которые необходимо решить, чтобы полностью реализовать свой потенциал. К ним относятся:

Ограниченная доступность активов для свопов . Одним из текущих ограничений dYdX является относительно узкий выбор активов, доступных для торговли. Несмотря на то, что платформа предлагает широкий набор функций, в настоящее время она поддерживает только ограниченное количество криптовалют для свопов. Тем не менее, команда разработчиков взяла на себя обязательство быстро расширять этот выбор, последовательно добавляя новые рынки. Функция спотовой торговли платформы теперь поддерживает более широкий спектр криптовалют по отношению к доллару США, показывая четкий путь к диверсификации. Колеблющиеся процентные ставки по кредитованию : хотя dYdX продвигает кредитование с потенциалом существенного вознаграждения, процентные ставки зависят от нестабильной динамики спроса и предложения на каждый актив. Эта изменчивость иногда может поставить в невыгодное положение кредиторов, если ставки неожиданно упадут. Платформа работает на основе модели процентных ставок, ориентированной на рынок, которая, обеспечивая конкурентоспособную доходность, также может привнести непредсказуемость для тех, кто получает проценты по своим кредитным активам. Ограниченные возможности маржинальной торговли : Маржинальная торговля на dYdX, хотя и хвалится за инновационный подход и более низкие требования к обеспечению по сравнению с конкурентами, в настоящее время ограничена количеством доступных торговых пар. Это ограничение может помешать трейдерам, стремящимся изучить более широкий спектр стратегий и рынков. Тем не менее, команда разработчиков обозначила планы по расширению доступных торговых пар, что может значительно расширить возможности платформы по маржинальной торговле.

Решение этих проблем имеет решающее значение для dYdX, поскольку оно стремится укрепить свои позиции в экосистеме DeFi. Расширение диапазона поддерживаемых активов, стабилизация процентных ставок и увеличение разнообразия пар маржинальной торговли являются важными шагами для привлечения более широкой базы пользователей и удовлетворения разнообразных потребностей криптосообщества. Сосредоточив внимание на постоянном совершенствовании и адаптации, dYdX имеет все возможности для решения этих проблем и продвижения своей миссии по предоставлению комплексной, безопасной и эффективной децентрализованной торговой платформы.

Ключевые особенности dYdX

dYdX выделяется в многолюдной сфере децентрализованных бирж (DEX), предлагая набор инновационных функций, направленных на преодоление разрыва между традиционными финансовыми рынками и блокчейном. Благодаря приверженности полной децентрализации, dYdX обеспечивает беспрецедентный уровень прозрачности и безопасности по сравнению с традиционными финансовыми услугами. Вот ключевые особенности, которые отличают dYdX:

Непоколебимая приверженность децентрализации : dYdX работает с основополагающим обещанием полной децентрализации, гарантируя пользователям повышенную прозрачность и автономию в своей торговой деятельности. Устранение платы за газ для пользователей . Обрабатывая транзакции вне сети, dYdX снимает бремя прямых комиссий за газ, делая торговлю более рентабельной для своих пользователей. Выгодная структура комиссий для обычных трейдеров : dYdX ввела структуру комиссий, которая освобождает пользователей с ежемесячными объемами торговли менее 100 000 долларов США от торговых комиссий, что значительно снижает ценовой барьер для среднестатистических трейдеров. Конкурентные условия кредитования : Платформа предлагает услуги кредитования и заимствования с более низкими требованиями к обеспечению, чем у многих конкурентов, предоставляя своим пользователям более гибкие финансовые возможности. Динамические процентные ставки по кредитованию : dYdX позволяет пользователям зарабатывать проценты по ссудным активам, при этом ставки динамически корректируются в зависимости от рыночного спроса и предложения.

Помимо этих функций, dYdX стремится преобразовать торговлю на блокчейне, объединив торговые инструменты, обычно встречающиеся на традиционных рынках, такие как акции, облигации, форекс и сырьевые товары, в полностью децентрализованный торговый центр. Платформа не просто довольствуется отражением функций, доступных в криптопространстве, но и амбициозно работает над интеграцией передовых инструментов и функций маржинальной торговли, которые распространены в традиционном финансовом секторе.

По сути, миссия dYdX заключается в том, чтобы поднять децентрализованную торговлю на уровень сложности централизованных платформ, тем самым произведя революцию в отрасли. Используя технологию блокчейна, dYdX стремится создать торговую среду, сочетающую в себе лучшее из обоих миров: безопасность и прозрачность DeFi с расширенными функциями традиционных рынков. Это видение позиционирует dYdX как ключевую силу в будущем торговли блокчейнами, потенциально устанавливая новые стандарты торговли активами по всему миру.

Цепь dYdX

Платформа dYdX сделала значительный шаг к полной децентрализации и ознаменовала новую эру запуском цепочки dYdX в октябре 2023 года. В результате этого перехода dYdX превратилась из сети уровня 2 на Ethereum в автономный блокчейн в экосистеме Cosmos, охватывающий дух открытого исходного кода занимает центральное место в криптосообществе. К ноябрю 2023 года в цепочке dYdX были активированы полные торговые возможности, что представило ряд инновационных функций и стимулов:

Торговые вознаграждения : Трейдеры на платформе начали получать вознаграждения в виде собственного токена dYdX, DYDX, что улучшило торговый опыт. Программа стимулирования запуска : была инициирована 6-месячная программа стимулирования запуска, в рамках которой в качестве вознаграждения предлагаются токены DYDX на сумму 20 миллионов долларов, как сообщает Finance Magnates. Эта программа была разработана Chaos Labs и одобрена управлением dYdX с целью вознаграждения первых пользователей. Вознаграждения за стейкинг : пользователи получили возможность получать вознаграждения за стейкинг в долларах США , при этом некоторые транзакции могут включать токены DYDX для компенсации комиссий за газ. Расширенные рыночные предложения : платформа поддерживает торговлю основными парами, такими как BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD и LINK-USD и другими. Распределение комиссий за протокол : комиссии, начисляемые по протоколу, распределяются между валидаторами и стейкерами, обеспечивая надежную структуру стимулов.

Создание сети dYdX ознаменовало децентрализацию важнейших компонентов платформы, включая книгу заказов и механизм сопоставления. Этот стратегический шаг не только повысил эффективность транзакций, позволив выполнять более 2000 транзакций в секунду (TPS) — значительное улучшение по сравнению с предшественниками, но также предоставил сообществу больший контроль над развитием платформы. Управление цепочкой dYdX осуществляется dYdX DAO, что дает сообществу возможность принимать решения по таким важным вопросам, как введение новых торговых пар и потенциальное повторное введение спотовой и маржинальной торговли.

В соответствии со своим децентрализованным идеалом, dYdX v4 прекратил взимать торговые комиссии, и все собранные комиссии теперь приносят пользу стейкерам и валидаторам сети. Этот сдвиг подчеркивает стремление dYdX предоставить управляемую сообществом торговую платформу, устанавливающую новый стандарт прозрачности, скорости и расширения возможностей пользователей в пространстве DeFi.

NFT-файлы dYdX

В феврале 2022 года компания dYdX представила увлекательную коллекцию NFT под названием Hedgies, объединяющую мир децентрализованных финансов и цифрового искусства посредством серии анимированных персонажей-ёжиков. Эта уникальная коллекция была детищем двух независимых цифровых художников, Анны и Арека Кайда, которые воплотили в жизнь 4200 NFT, каждый из которых был отчеканен на блокчейне Ethereum.

Коллекция Hedgies выделяется не только своей художественной привлекательностью, но и глубокой интеграцией с платформой dYdX. Владельцы этих NFT получают вознаграждение в зависимости от их торговых результатов и участия в жизни сообщества, например, за участие в голосовании. Эти NFT изначально были доступны для чеканки бесплатно, за исключением комиссии за газ, в качестве жеста, чтобы отметить и вознаградить вклад и достижения пользователей в сообществе dYdX.

Помимо своей эстетической ценности, хеджи несут практические преимущества для своих владельцев, включая скидки на торговые комиссии, тем самым улучшая торговый опыт на dYdX. Они также служат цифровыми аватарами для пользователей платформы, воплощая дух культуры Web3 с многочисленными отсылками к криптовалюте и торговле. Коллекция Hedgies NFT подчеркивает стремление dYdX способствовать развитию динамичного сообщества, вознаграждая его членов не только традиционными способами, но и инновационными цифровыми предметами коллекционирования, которые добавляют ценности и удовольствия децентрализованному торговому опыту.

Управление dYdX

Собственный токен dYdX не только служит служебным токеном, но и наделяет его владельцев правами управления. Это позволяет им играть значительную роль в ключевых процессах принятия решений протокола. Владельцы токенов имеют право предлагать, обсуждать и голосовать по различным аспектам работы протокола, включая, помимо прочего, изменения в алгоритмах, управление финансами и обслуживание инфраструктуры блокчейна.

Механизм управления dYdX построен на использовании форумов управления и предложений по улучшению, известных как DIP, которые играют важную роль в формальном одобрении предлагаемых изменений. Смарт-контракты управления тщательно записывают количество голосов, связанное с каждым адресом, подсчитывают голоса за предложения и устанавливают определенные временные блокировки для обеспечения упорядоченной обработки. Когда предложение набирает необходимое количество голосов «за», оно пересекает заранее определенный порог принятия, что приводит к его включению в официальную дорожную карту dYdX, определяющую будущее направление протокола.

Ставки dYdX

На бирже dYdX пользователи имеют возможность делать ставки на свои существующие криптовалютные активы и, в свою очередь, получать проценты с помощью собственных токенов dYdX платформы. Эта функция призвана побудить пользователей вносить свои средства на платформу, тем самым способствуя повышению активности и использования.

Помимо возможностей ставок, dYdX также позволяет трейдерам вносить свой вклад в ликвидность платформы, способствуя бесперебойному выполнению сделок. Платформа является домом для двух основных типов пулов: пулов ликвидности и пулов безопасности. Участники этих пулов могут ставить свои монеты USDC, получая в качестве стимула зарабатывать токены dYdX, а также часть торговых комиссий, генерируемых на платформе. Эта система двойной выгоды не только повышает ликвидность биржи, но и обеспечивает ощутимые вознаграждения тем, кто вносит вклад в финансовую экосистему платформы.

dYdX KYC и проверка учетной записи

dYdX работает как децентрализованная торговая платформа, устраняющая необходимость в процедурах «Знай своего клиента» (KYC) или проверке учетной записи. Пользователи могут легко начать торговать, посетив dydx.exchange, перейдя в раздел «Торговля» и подключив предпочитаемый ими цифровой кошелек, например MetaMask .

Совет для профессионалов : этот совет применим ко всем платформам, требующим подключения к кошельку. Крайне важно убедиться, что вы получаете доступ к законному веб-сайту непосредственно из официальных источников проекта, таких как его технический документ или официальный сайт. После того, как вы найдете подлинный URL-адрес, добавьте его в закладки, чтобы избежать путаницы в будущем. В Интернете полно поддельных веб-сайтов, имитирующих настоящие, с URL-адресами, обманчиво похожими на оригинал. Целью этих мошеннических сайтов является выкачивание средств у ничего не подозревающих пользователей, обманом заставляя их подключить свои кошельки к этим незаконным платформам. Всегда проверяйте легитимность веб-сайта перед подключением кошелька, чтобы защитить свои цифровые активы.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн