مراجعة dYdX: إيجابيات وسلبيات وميزات

dYdX هي بورصة لامركزية متطورة (DEX) صعدت بسرعة إلى مكانة بارزة في عالم تداول العملات المشفرة، حيث تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك خيارات التداول الدائمة لأكثر من 35 عملة مشفرة رائدة مثل Bitcoin (BTC) وEther (ETH) )، دوجكوين (DOGE) ، وكاردانو (ADA) . بفضل نهجها المبتكر في التداول وتركيزها القوي على الأمن واللامركزية، فإن dYdX ليست فقط واحدة من أكبر بورصات DEX على مستوى العالم من حيث حجم التداول ولكنها أيضًا رائدة في هذا المجال.

تم تأسيس المنصة في أغسطس 2017 من قبل رجل الأعمال المقيم في كاليفورنيا أنطونيو جوليانو وركزت في البداية على خدمات تداول هامش العملات المشفرة والإقراض والاقتراض على الطبقة الأولى من إيثريوم. بحلول أغسطس 2021، قامت dYdX بتوسيع عروضها لتشمل التداول الدائم عبر الهامش، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة من أرصدتهم لدعم الصفقات الحالية وتخفيف مخاطر التصفية أثناء تقلبات السوق. هذه الميزة، إلى جانب واجهتها سهلة الاستخدام وإجراءات الأمان القوية، جعلت من dYdX خيارًا جذابًا لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة.

في جوهرها، تعمل dYdX على blockchain Ethereum، باستخدام العقود الذكية وStarkWare's STARK Rollups لإثباتات المعرفة الصفرية لتعزيز قابلية التوسع وتقليل تكاليف المعاملات. يدعم هذا العمود الفقري التكنولوجي مجموعة متنوعة من خدمات التداول، بدءًا من التداول الفوري وحتى تداول المشتقات الأكثر تعقيدًا، مما يجعله منصة متعددة الاستخدامات للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية.

يؤكد اسم dYdX، المستوحى من مفهوم حساب التفاضل والتكامل للمشتقات، على مهمتها المتمثلة في إحداث ثورة في تداول العملات المشفرة من خلال دمج الأدوات المالية التقليدية، مثل العقود الآجلة والخيارات، في مساحة العملات الرقمية. من خلال تمكين الرافعة المالية من خلال التداول بالهامش للعقود الآجلة الدائمة واعتماد تقنية zk-rollup من StarkEx، توفر dYdX بيئة تداول قابلة للتطوير وآمنة وفعالة.

منذ إنشائها، شهدت dYdX نموًا كبيرًا، مع أكثر من 60.000 مودع فريد بحلول منتصف عام 2022، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى نهجها القائم على المجتمع، والذي يتضمن رموز الحوكمة (DYDX) التي توفر لحامليها حقوق التصويت ومكافآت الرهان وتقليل التداول. مصاريف. هذا التركيز على مشاركة المجتمع والتطور المستمر لمنصتها يجعل من dYdX لاعبًا رئيسيًا يجب مراقبته في سوق العملات المشفرة سريع التوسع، والذي يجذب ملايين المستخدمين في جميع أنحاء العالم الباحثين عن حلول تداول لا مركزية وشفافة ومرنة.

من هو dYdX الأفضل؟

تبرز dYdX باعتبارها بورصة لامركزية متقدمة مصممة خصيصًا لمتداولي العملات المشفرة الذين يبحثون عن أكثر من مجرد الميزات الأساسية المتوفرة على منصات التداول التقليدية. تلبي هذه المنصة مجموعة واسعة من احتياجات التداول، ولا سيما جذابة لأولئك المهتمين بالتعامل مع العقود الآجلة الدائمة والاستفادة من الصفقات، وكل ذلك يتم تسهيله من خلال حل الطبقة الثانية الفعال. إليك من يمكنه الاستفادة أكثر من dYdX:

متداولو العقود الآجلة الدائمة : سيجد المتداولون المهتمون بالعقود الآجلة دون تواريخ انتهاء الصلاحية أن dYdX أداة قوية توفر رافعة مالية تصل إلى 25X. يتيح ذلك للمتداولين اتخاذ مراكز في السوق تتجاوز عمليات البيع والشراء البسيطة، مما يوفر عمقًا في استراتيجيات التداول التي لا توجد عادة في منصات أخرى. متداولو الهامش ذوو الخبرة : بالنسبة لأولئك الذين لديهم خبرة في الفروق الدقيقة في التداول بالهامش، تدعم dYdX التداول على Ethereum برافعة مالية تصل إلى 5X. توفر المنصة خيارات تداول معزولة وعبر الهامش، تلبي احتياجات المتداولين الذين يبحثون عن المرونة في إدارة تداولاتهم والاستفادة من مراكزهم.

يتطلب فهم كيفية عمل dYdX فهمًا لخيارات التداول المختلفة التي يدعمها، مما يميزه عن البورصات الأخرى. العقود الدائمة، وهي سمة رئيسية في dYdX، تسمح للمتداولين بإدخال أوامر الشراء أو البيع بسعر ثابت إلى أجل غير مسمى، دون تاريخ انتهاء الصلاحية. وهذا يتناقض مع التداول الفوري، حيث تتم المعاملات بشكل فوري بأسعار السوق الحالية، والعقود الآجلة التقليدية، والتي تكون مقيدة بحدود زمنية وتنتهي بعد فترة محددة.

توسع تطور dYdX إلى موطن للأسواق الدائمة ليشمل التداول الفوري والتداول بالهامش على blockchain من الطبقة الأولى من Ethereum، بالإضافة إلى الطبقات الدائمة ذات الهامش المتقاطع من الطبقة الثانية. يؤكد هذا التنوع في خيارات التداول على مكانة dYdX كمنصة متعددة الاستخدامات للمتداولين الذين يبحثون عن أدوات واستراتيجيات تداول متقدمة في المشهد المالي اللامركزي.

إيجابيات دي واي دي إكس

لقد حققت dYdX مكانة هامة في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) ، واكتسبت شهرة وربحية من خلال قدراتها المبتكرة للتداول الدائم عبر السلسلة على الطبقة الأولى من Ethereum. ومع ذلك، فإن التطور المستمر للمنصة، لا سيما مع تكامل تقنيات الطبقة الثانية، وقد عززت مكانتها بشكل أكبر. وقد أدى هذا التقدم إلى تحسينات ملحوظة، بما في ذلك:

رسوم تداول مخفضة : في خطوة استراتيجية لإضفاء الطابع الديمقراطي على التداول، قامت dYdX بتجديد هيكل الرسوم الخاص بها في 1 أغسطس، مستهدفة أحجام التداول الشهرية أقل من 100000 دولار. تبنت المنصة سياسة تفضل الإعفاءات من الرسوم للمتداولين العاديين مع فرض رسوم على المتداولين الأكثر خبرة. تضمن هذه المبادرة أن المتداولين الذين لديهم حجم تداول لمدة 30 يومًا أقل من 100000 دولار يمكنهم الاستمتاع برسوم تداول صفرية، مما يضع dYdX كخيار يسهل الوصول إليه مقارنة بالعديد من بورصات العملات المشفرة الرائدة الأخرى. استخدام ZK-Rollups : للتخفيف من رسوم الغاز المرتفعة المرتبطة بشبكة Ethereum، استخدمت dYdX ZK-Rollups. تقوم هذه البروتوكولات المبتكرة بتنفيذ المعاملات خارج شبكة Ethereum الرئيسية، وتجميع بيانات المعاملات، ثم إنهائها بكفاءة على السلسلة. يعمل هذا النهج على تقليل تكاليف المعاملات بشكل كبير وتعزيز سرعة المعالجة، مما يفيد المتداولين من خلال تقديم رافعة مالية تصل إلى 25X في التداول من خلال بروتوكول dYdX. كسب الفائدة من خلال الإقراض : تقدم dYdX أيضًا وسيلة لتوليد دخل سلبي من خلال آلية الإقراض الخاصة بها. يمكن للمستخدمين بسهولة إقراض ETH وDAI وUSDC لكسب الفائدة المستمرة. تصبح أسعار الفائدة شفافة عند إنشاء الحساب وإيداع الأصول، مما يوفر طريقة مباشرة وجذابة لتجميع الأرباح السلبية.

سلبيات دي واي دي إكس

مع استمرار dYdX في اقتحام مساحة في مشهد التمويل اللامركزي (DeFi)، فإنها تواجه العديد من التحديات التي تحتاج إلى معالجة لتحقيق إمكاناتها الكاملة. وتشمل هذه:

توفر محدود للأصول للمقايضات : أحد القيود الحالية لـ dYdX هو الاختيار الضيق نسبيًا للأصول المتاحة للتداول. على الرغم من تقديم مجموعة قوية من الميزات، تدعم المنصة حاليًا عددًا محدودًا فقط من العملات المشفرة للمقايضات. ومع ذلك، هناك التزام من فريق التطوير بتوسيع هذا الاختيار بسرعة، مع إضافة أسواق جديدة باستمرار. تدعم ميزة التداول الفوري للمنصة الآن مجموعة واسعة من العملات المشفرة مقابل الدولار الأمريكي، مما يوضح طريقًا واضحًا نحو التنويع. تقلب أسعار الفائدة على الإقراض : في حين أن dYdX تشجع الإقراض مع إمكانية الحصول على مكافآت كبيرة، فإن أسعار الفائدة تخضع للديناميكيات المتقلبة للعرض والطلب لكل أصل. قد يؤدي هذا التباين في بعض الأحيان إلى الإضرار بالمقرضين إذا انخفضت الأسعار بشكل غير متوقع. تعمل المنصة وفقًا لنموذج أسعار الفائدة الذي يحركه السوق، والذي، مع ضمان عوائد تنافسية، يمكن أن يؤدي أيضًا إلى عدم القدرة على التنبؤ لأولئك الذين يكسبون فائدة على أصولهم المُقرضة. خيارات محدودة للتداول بالهامش : التداول بالهامش على dYdX، على الرغم من الإشادة به لنهجه المبتكر وانخفاض متطلبات الضمانات مقارنة بالمنافسين، إلا أنه محدود حاليًا بعدد أزواج التداول المتاحة. يمكن أن يعيق هذا التقييد المتداولين الذين يتطلعون إلى استكشاف نطاق أوسع من الاستراتيجيات والأسواق. ومع ذلك، أشار فريق التطوير إلى خطط لتوسيع أزواج التداول المتاحة، والتي يمكن أن تعزز بشكل كبير قدرات التداول بالهامش للمنصة.

تعد معالجة هذه المشكلات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لـ dYdX لأنها تهدف إلى تعزيز مكانتها داخل نظام DeFi البيئي. يعد توسيع نطاق الأصول المدعومة، واستقرار أسعار الفائدة، وزيادة تنوع أزواج التداول بالهامش خطوات أساسية في جذب قاعدة مستخدمين أوسع وتلبية الاحتياجات المتنوعة لمجتمع العملات المشفرة. ومع التركيز على التحسين المستمر والتكيف، فإن dYdX في وضع جيد للتغلب على هذه التحديات وتعزيز مهمتها المتمثلة في تقديم منصة تداول لامركزية شاملة وآمنة وفعالة.

الميزات الرئيسية لبرنامج dYdX

تبرز dYdX في المجال المزدحم للبورصات اللامركزية (DEXs) من خلال تقديم مجموعة من الميزات المبتكرة التي تهدف إلى سد الفجوة بين الأسواق المالية التقليدية و blockchain. مع الالتزام باللامركزية الكاملة، توفر dYdX مستوى لا مثيل له من الشفافية والأمان مقارنة بالخدمات المالية التقليدية. فيما يلي الميزات الرئيسية التي تميز dYdX:

الالتزام الثابت باللامركزية : تعمل dYdX مع وعد أساسي باللامركزية الكاملة، مما يضمن للمستخدمين تجربة تعزيز الشفافية والاستقلالية في أنشطتهم التجارية. إلغاء رسوم الغاز للمستخدمين : من خلال معالجة المعاملات خارج السلسلة، تزيل dYdX عبء رسوم الغاز المباشرة، مما يجعل التداول أكثر فعالية من حيث التكلفة لمستخدميها. هيكل الرسوم المناسب للمتداولين العاديين : قدمت dYdX هيكل رسوم يعفي المستخدمين الذين لديهم أحجام تداول شهرية أقل من 100000 دولار من رسوم التداول، مما يخفض بشكل كبير حاجز التكلفة للمتداولين العاديين. شروط إقراض تنافسية : تقدم المنصة خدمات الإقراض والاقتراض مع متطلبات ضمان أقل من العديد من المنافسين، مما يوفر خيارات مالية أكثر مرونة لمستخدميها. أسعار الفائدة الديناميكية على الإقراض : تتيح dYdX للمستخدمين كسب الفائدة على الأصول المُقرضة، مع تعديل الأسعار ديناميكيًا بناءً على العرض والطلب في السوق.

بالإضافة إلى هذه الميزات، تطمح dYdX إلى تحويل تداول blockchain من خلال دمج أدوات التداول الموجودة عادة في الأسواق التقليدية - مثل الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والسلع - إلى مركز تجاري لامركزي بالكامل. لا تقتصر المنصة على مجرد عرض الوظائف المتاحة في مجال العملات المشفرة ولكنها تعمل بشكل طموح على دمج أدوات وميزات التداول بالهامش المتقدمة السائدة في القطاع المالي التقليدي.

في جوهر الأمر، تقوم dYdX بمهمة رفع مستوى التداول اللامركزي إلى مستوى تطور المنصات المركزية، وبالتالي إحداث ثورة في الصناعة. من خلال الاستفادة من تقنية blockchain، تهدف dYdX إلى إنشاء بيئة تداول تجمع بين أفضل ما في العالمين: أمان وشفافية DeFi مع الوظائف المتقدمة للأسواق التقليدية. تضع هذه الرؤية dYdX كقوة محورية في مستقبل تداول blockchain، ومن المحتمل أن تضع معايير جديدة لكيفية تداول الأصول في جميع أنحاء العالم.

سلسلة دي واي دي اكس

في قفزة كبيرة نحو اللامركزية الكاملة، شكلت منصة dYdX حقبة جديدة مع إطلاق سلسلة dYdX في أكتوبر 2023. وشهد هذا التحول تطور dYdX من شبكة الطبقة الثانية على Ethereum إلى blockchain مستقلة داخل النظام البيئي Cosmos، والتي تحتضن روح المصدر المفتوح المركزية لمجتمع التشفير. بحلول نوفمبر 2023، تم تفعيل إمكانات التداول الكاملة على سلسلة dYdX، حيث قدمت سلسلة من الميزات والحوافز المبتكرة:

مكافآت التداول : بدأ المتداولون على المنصة في الحصول على مكافآت في رمز dYdX الأصلي، DYDX، مما يعزز تجربة التداول. برنامج حوافز الإطلاق : تم إطلاق برنامج حوافز الإطلاق لمدة 6 أشهر، حيث يقدم ما قيمته 20 مليون دولار من رموز DYDX كمكافآت، وفقًا لما أوردته Finance Magnates. تم تصميم هذا البرنامج بواسطة Chaos Labs وتمت الموافقة عليه من خلال حوكمة dYdX، بهدف مكافأة المتبنين الأوائل. مكافآت الستاكينغ : حصل المستخدمون على فرصة لكسب مكافآت الستاكينغ بعملة USDC ، مع احتمال أن تتضمن بعض المعاملات رموز DYDX لتعويض رسوم الغاز. عروض السوق الموسعة : تدعم المنصة التداول للأزواج الرئيسية مثل BTC-USD، ETH-USD، SOL-USD، وLINK-USD، وغيرها. توزيع رسوم البروتوكول : يتم توزيع الرسوم المتراكمة بموجب البروتوكول على المصادقين وأصحاب المصلحة، مما يضمن وجود هيكل حوافز قوي.

تميزت بداية سلسلة dYdX باللامركزية في مكونات النظام الأساسي الهامة، بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة. لم تعمل هذه الخطوة الإستراتيجية على تعزيز كفاءة المعاملات فحسب، مما سمح بإجراء أكثر من 2000 معاملة في الثانية (TPS) - وهو تحسن كبير عن سابقاتها، ولكنها منحت المجتمع أيضًا سيطرة أكبر على تطور النظام الأساسي. تتم إدارة حوكمة سلسلة dYdX بواسطة dYdX DAO، مما يمكّن المجتمع من اتخاذ قرار بشأن الأمور الحاسمة مثل تقديم أزواج تداول جديدة واحتمال إعادة تقديم التداول الفوري والتداول بالهامش.

تماشيًا مع روحها اللامركزية، توقفت dYdX v4 عن تحصيل رسوم التداول، حيث تعود جميع الرسوم المحصلة الآن بالنفع على المساهمين والمدققين في الشبكة. يؤكد هذا التحول على التزام dYdX بتوفير منصة تداول تعتمد على المجتمع، ووضع معيار جديد للشفافية والسرعة وتمكين المستخدم في مجال التمويل اللامركزي.

ديدكس NFTs

قدمت dYdX مجموعة NFT جذابة تحمل اسم Hedgies في فبراير 2022، وتجمع بين عالم التمويل اللامركزي والفن الرقمي من خلال سلسلة من شخصيات القنفذ المتحركة. كانت هذه المجموعة الفريدة من بنات أفكار اثنين من الفنانين الرقميين المستقلين، آنا وأريك كاجدا، اللذان قاما بإحياء 4200 NFTs، تم سك كل منها على blockchain Ethereum.

لا تتميز مجموعة Hedgies بجاذبيتها الفنية فحسب، بل أيضًا لتكاملها العميق مع منصة dYdX. تتم مكافأة مالكي NFTs بناءً على أدائهم التجاري ومشاركتهم في المجتمع، مثل المساهمة من خلال التصويت. كانت NFTs هذه متاحة في البداية لسك العملة مجانًا، باستثناء رسوم الغاز، كبادرة للاحتفال ومكافأة مساهمات وإنجازات المستخدمين داخل مجتمع dYdX.

بالإضافة إلى قيمتها الجمالية، تحمل Hedgies فوائد عملية لحامليها، بما في ذلك الخصومات على رسوم التداول، وبالتالي تعزيز تجربة التداول على dYdX. كما أنها بمثابة صور رمزية رقمية للمستخدمين على المنصة، وتجسد روح ثقافة Web3 مع العديد من الإشارات إلى العملات المشفرة والتداول. تؤكد مجموعة Hedgies NFT على التزام dYdX بتعزيز مجتمع نابض بالحياة، ومكافأة أعضائه ليس فقط من خلال الوسائل التقليدية ولكن أيضًا من خلال المقتنيات الرقمية المبتكرة التي تضيف القيمة والمتعة إلى تجربة التداول اللامركزية.

حوكمة dYdX

لا يعمل الرمز المميز الأصلي لـ dYdX كرمز مميز فحسب، بل يعمل أيضًا على تمكين حامليه بحقوق الإدارة. وهذا يمكنهم من لعب دور مهم في عمليات صنع القرار الرئيسية للبروتوكول. يتمتع حاملو الرمز المميز بسلطة اقتراح ومناقشة والإدلاء بأصواتهم على جوانب مختلفة من عمليات البروتوكول، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، تعديلات الخوارزميات والإدارة المالية وصيانة البنية التحتية لـ blockchain.

تتمحور آلية حوكمة dYdX حول استخدام منتديات الحوكمة ومقترحات التحسين، المعروفة باسم DIPs، والتي تلعب دورًا أساسيًا في الموافقة الرسمية على التغييرات المقترحة. تسجل العقود الذكية للحوكمة بدقة قوة التصويت المرتبطة بكل عنوان، وتحسب الأصوات للمقترحات، وتفرض جداول زمنية محددة لضمان المعالجة المنظمة. عندما يحصل الاقتراح على العدد المطلوب من الأصوات الإيجابية، فإنه يتجاوز عتبة القبول المحددة مسبقًا، مما يؤدي إلى دمجه في خريطة الطريق الرسمية لـ dYdX، مما يوجه الاتجاه المستقبلي للبروتوكول.

التوقيع المساحي dYdX

في بورصة dYdX، يتمتع المستخدمون بفرصة مشاركة ممتلكاتهم الحالية من العملات المشفرة، وفي المقابل، كسب الفائدة من خلال رموز dYdX الأصلية للمنصة. تم تصميم هذه الميزة لتشجيع المستخدمين على إيداع أموالهم في المنصة، وبالتالي تعزيز زيادة النشاط والاستخدام.

بالإضافة إلى إمكانات التوقيع المساحي، تتيح dYdX أيضًا للمتداولين المساهمة في سيولة المنصة، مما يساعد في التنفيذ السلس للصفقات. تعد المنصة موطنًا لنوعين رئيسيين من المجمعات: مجمعات السيولة وتجمعات الأمان. يمكن للمشاركين في هذه المجمعات مشاركة عملات USDC الخاصة بهم، مع حافز ربح رموز dYdX بالإضافة إلى جزء من رسوم التداول المتولدة على المنصة. لا يعمل نظام المنفعة المزدوج هذا على تعزيز سيولة البورصة فحسب، بل يوفر أيضًا مكافآت ملموسة لأولئك الذين يساهمون في النظام البيئي المالي للمنصة.

dYdX KYC والتحقق من الحساب

تعمل dYdX كمنصة تداول لا مركزية، مما يلغي الحاجة إلى إجراءات اعرف عميلك (KYC) أو التحقق من الحساب. يمكن للمستخدمين بدء التداول بسهولة من خلال زيارة dydx.exchange، والانتقال إلى قسم "التداول"، وربط محفظتهم الرقمية المفضلة، مثل MetaMask .

نصيحة احترافية : تنطبق هذه النصيحة على جميع الأنظمة الأساسية التي تتطلب اتصالاً بالمحفظة. من الضروري التأكد من وصولك إلى موقع الويب الشرعي مباشرةً من المصادر الرسمية للمشروع، مثل المستند التقني أو موقع الويب الرسمي. بعد تحديد موقع عنوان URL الأصلي، يعد وضع إشارة مرجعية عليه خطوة ذكية لتجنب أي ارتباك في المستقبل. يمتلئ الإنترنت بمواقع الويب المزيفة التي تحاكي المواقع الأصلية، وتتميز بعناوين URL التي تشبه بشكل مخادع العناوين الأصلية. تهدف هذه المواقع الاحتيالية إلى سحب الأموال من المستخدمين المطمئنين عن طريق خداعهم لربط محافظهم بهذه المنصات غير الشرعية. تحقق دائمًا من شرعية موقع الويب قبل ربط محفظتك لحماية أصولك الرقمية.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين