Revisión de dYdX: ventajas, desventajas y características

dYdX es un intercambio descentralizado (DEX) de vanguardia que rápidamente ha alcanzado prominencia en el mundo del comercio de criptomonedas, ofreciendo una amplia gama de servicios que incluyen opciones de comercio perpetuo para más de 35 criptomonedas líderes como Bitcoin (BTC), Ether (ETH). ), Dogecoin (DOGE) y Cardano (ADA) . Con su enfoque innovador del comercio y un fuerte énfasis en la seguridad y la descentralización, dYdX no solo es uno de los DEX más grandes del mundo por volumen de comercio, sino también un pionero en el campo.

La plataforma fue fundada en agosto de 2017 por el empresario Antonio Juliano , con sede en California, e inicialmente se centró en el comercio de margen criptográfico, los préstamos y los servicios de endeudamiento en la capa 1 de Ethereum. En agosto de 2021, dYdX amplió sus ofertas para incluir operaciones perpetuas de margen cruzado, lo que permite a los usuarios aprovechar sus saldos para respaldar las operaciones existentes y mitigar los riesgos de liquidación durante las oscilaciones del mercado. Esta característica, junto con su interfaz fácil de usar y sólidas medidas de seguridad, ha convertido a dYdX en una opción atractiva tanto para operadores principiantes como experimentados.

En esencia, dYdX opera en la cadena de bloques Ethereum, utilizando contratos inteligentes y STARK Rollups de StarkWare para pruebas de conocimiento cero para mejorar la escalabilidad y reducir los costos de transacción. Esta columna vertebral tecnológica admite una variedad de servicios comerciales, desde operaciones al contado hasta operaciones con derivados más complejos, lo que la convierte en una plataforma versátil para inversores que buscan diversificar sus carteras.

El nombre de dYdX, inspirado en el concepto de cálculo de los derivados, subraya su misión de revolucionar el comercio de criptomonedas mediante la incorporación de instrumentos financieros tradicionales, como futuros y opciones, al espacio de la moneda digital. Al permitir el apalancamiento a través del comercio de margen de contratos de futuros perpetuos y adoptar la tecnología zk-rollup de StarkEx, dYdX ofrece un entorno comercial escalable, seguro y eficiente.

Desde su creación, dYdX ha experimentado un crecimiento significativo, con más de 60.000 depositantes únicos a mediados de 2022, gracias en parte a su enfoque impulsado por la comunidad, que incluye tokens de gobernanza (DYDX) que brindan a los titulares derechos de voto, recompensas de apuesta y comercio reducido. honorarios. Este énfasis en la participación de la comunidad y la evolución continua de su plataforma hacen de dYdX un actor clave a seguir en el mercado de criptomonedas en rápida expansión, que atrae a millones de usuarios en todo el mundo que buscan soluciones comerciales descentralizadas, transparentes y flexibles.

¿Para quién es mejor dYdX?

dYdX se destaca como un intercambio descentralizado avanzado diseñado para comerciantes de criptomonedas que buscan algo más que las funciones básicas disponibles en las plataformas comerciales convencionales. Esta plataforma satisface una amplia gama de necesidades comerciales, particularmente atractiva para aquellos interesados en participar en contratos de futuros perpetuos y aprovechar las operaciones, todo ello facilitado por una solución eficiente de Capa 2 . Estos son quiénes pueden beneficiarse más de dYdX:

Operadores de futuros perpetuos : los operadores interesados en contratos de futuros sin fechas de vencimiento encontrarán en dYdX una herramienta poderosa que ofrece un apalancamiento de hasta 25 veces. Esto permite a los operadores tomar posiciones en el mercado más allá de la simple compra y venta, proporcionando una profundidad de estrategias comerciales que no se encuentran comúnmente en otras plataformas. Operadores de margen experimentados : para aquellos versados en los matices del comercio de margen, dYdX admite el comercio en Ethereum con un apalancamiento de hasta 5 veces. La plataforma ofrece opciones comerciales aisladas y de margen cruzado, dirigidas a operadores que buscan flexibilidad en la gestión de sus operaciones y el aprovechamiento de sus posiciones.

Comprender cómo funciona dYdX requiere comprender las diferentes opciones comerciales que admite, lo que lo distingue de otros intercambios. Los contratos perpetuos, una característica clave de dYdX, permiten a los operadores ingresar órdenes de compra o venta a un precio fijo de forma indefinida, sin fecha de vencimiento. Esto contrasta con el comercio al contado, donde las transacciones ocurren instantáneamente a los precios actuales del mercado, y con los futuros tradicionales, que están sujetos a límites de tiempo y vencen después de un período determinado.

La evolución de dYdX hasta convertirse en un hogar para los mercados perpetuos se ha ampliado para incluir el comercio al contado y con margen en la cadena de bloques de capa 1 de Ethereum, además de los perpetuos de margen cruzado de capa 2. Esta variedad de opciones comerciales subraya la posición de dYdX como una plataforma versátil para los operadores que buscan herramientas y estrategias comerciales avanzadas en el panorama financiero descentralizado.

Ventajas de dYdX

dYdX se ha labrado un nicho significativo en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) , ganando reconocimiento y rentabilidad a través de sus innovadoras capacidades de comercio perpetuo en cadena en la Capa 1 de Ethereum. Sin embargo, la evolución continua de la plataforma, particularmente con la integración de tecnologías de Capa 2, ha solidificado aún más su estatus. Esta progresión ha dado lugar a mejoras notables, que incluyen:

Tarifas comerciales reducidas : en un movimiento estratégico para democratizar el comercio, dYdX renovó su estructura de tarifas el 1 de agosto, apuntando a volúmenes de comercio mensuales inferiores a $100,000. La plataforma ha adoptado una política que favorece la exención de tarifas para los comerciantes promedio e impone tarifas a los comerciantes más experimentados. Esta iniciativa garantiza que los operadores con un volumen de operaciones de 30 días inferior a $100,000 puedan disfrutar de tarifas de operación cero, posicionando a dYdX como una opción más accesible en comparación con muchos otros intercambios de cifrado líderes. Utilización de ZK-Rollups : para mitigar las altas tarifas de gas asociadas con la red Ethereum, dYdX ha empleado ZK-Rollups. Estos protocolos innovadores realizan transacciones fuera de la red principal de Ethereum, agregan datos de transacciones y luego las finalizan de manera eficiente en la cadena. Este enfoque reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de procesamiento, lo que beneficia a los operadores al ofrecer un apalancamiento de hasta 25 veces en las operaciones a través del protocolo dYdX. Obtención de intereses mediante préstamos : dYdX también presenta una vía para generar ingresos pasivos a través de su mecanismo de préstamos. Los usuarios pueden prestar fácilmente su ETH, DAI y USDC para ganar intereses continuos. Las tasas de interés se vuelven transparentes al crear una cuenta y depositar activos, lo que proporciona una forma sencilla y atractiva de acumular ganancias pasivas.

Desventajas de dYdX

A medida que dYdX continúa haciéndose un espacio en el panorama de las finanzas descentralizadas (DeFi), enfrenta varios desafíos que deben abordarse para alcanzar su máximo potencial. Éstas incluyen:

Disponibilidad limitada de activos para swaps : una de las limitaciones actuales de dYdX es la selección relativamente limitada de activos disponibles para negociar. A pesar de ofrecer una sólida gama de funciones, la plataforma actualmente solo admite una cantidad limitada de criptomonedas para intercambios. Sin embargo, existe el compromiso por parte del equipo de desarrollo de ampliar esta selección rápidamente, añadiendo constantemente nuevos mercados. La función de comercio al contado de la plataforma ahora admite una variedad más amplia de criptomonedas frente al USD, lo que muestra un camino claro hacia la diversificación. Tasas de interés fluctuantes para préstamos : si bien dYdX promueve préstamos con el potencial de generar recompensas sustanciales, las tasas de interés están sujetas a la dinámica volátil de la oferta y la demanda de cada activo. Esta variabilidad a veces puede poner en desventaja a los prestamistas si las tasas caen inesperadamente. La plataforma opera con un modelo de tasas de interés impulsado por el mercado que, si bien garantiza rendimientos competitivos, también puede introducir imprevisibilidad para quienes ganan intereses sobre sus activos prestados. Opciones limitadas para el comercio de margen : el comercio de margen en dYdX, aunque elogiado por su enfoque innovador y menores requisitos de garantía en comparación con los competidores, actualmente está limitado por la cantidad de pares comerciales disponibles. Esta restricción puede obstaculizar a los operadores que buscan explorar una gama más amplia de estrategias y mercados. Sin embargo, el equipo de desarrollo ha indicado planes para ampliar los pares comerciales disponibles, lo que podría mejorar significativamente las capacidades comerciales de margen de la plataforma.

Abordar estos problemas es crucial para dYdX, ya que apunta a fortalecer su posición dentro del ecosistema DeFi. Ampliar la gama de activos admitidos, estabilizar las tasas de interés y aumentar la variedad de pares comerciales de margen son pasos esenciales para atraer una base de usuarios más amplia y satisfacer las diversas necesidades de la comunidad criptográfica. Con un enfoque en la mejora y adaptación continuas, dYdX está bien posicionado para superar estos desafíos y avanzar en su misión de ofrecer una plataforma comercial descentralizada integral, segura y eficiente.

Características clave de dYdX

dYdX se destaca en el abarrotado campo de los intercambios descentralizados (DEX) al ofrecer un conjunto de características innovadoras destinadas a cerrar la brecha entre los mercados financieros tradicionales y blockchain. Con un compromiso con la descentralización total, dYdX proporciona un nivel incomparable de transparencia y seguridad en comparación con los servicios financieros convencionales. Estas son las características clave que distinguen a dYdX:

Compromiso inquebrantable con la descentralización : dYdX opera con una promesa fundamental de descentralización completa, garantizando que los usuarios experimenten una mayor transparencia y autonomía en sus actividades comerciales. Eliminación de tarifas de gas para los usuarios : al procesar transacciones fuera de la cadena, dYdX elimina la carga de las tarifas directas de gas, lo que hace que el comercio sea más rentable para sus usuarios. Estructura de tarifas favorable para los operadores habituales : dYdX ha introducido una estructura de tarifas que exime a los usuarios con volúmenes de operaciones mensuales inferiores a $100 000 de las tarifas comerciales, lo que reduce significativamente la barrera de costos para los operadores promedio. Condiciones de préstamo competitivas : la plataforma ofrece servicios de préstamo y empréstito con requisitos de garantía más bajos que muchos competidores, brindando opciones financieras más flexibles a sus usuarios. Tasas de interés dinámicas sobre préstamos : dYdX permite a los usuarios ganar intereses sobre activos prestados, con tasas ajustadas dinámicamente en función de la oferta y la demanda del mercado.

Más allá de estas características, dYdX aspira a transformar el comercio de blockchain mediante la incorporación de instrumentos comerciales que se encuentran comúnmente en los mercados tradicionales (como acciones, bonos, divisas y materias primas) en un centro comercial totalmente descentralizado. La plataforma no se contenta simplemente con reflejar las funcionalidades disponibles en el espacio criptográfico, sino que está trabajando ambiciosamente para integrar herramientas y características avanzadas de comercio de margen que prevalecen en el sector financiero tradicional.

En esencia, dYdX tiene la misión de elevar el comercio descentralizado al nivel de sofisticación de las plataformas centralizadas, revolucionando así la industria. Al aprovechar la tecnología blockchain, dYdX tiene como objetivo crear un entorno comercial que combine lo mejor de ambos mundos: la seguridad y transparencia de DeFi con las funcionalidades avanzadas de los mercados tradicionales. Esta visión posiciona a dYdX como una fuerza fundamental en el futuro del comercio de blockchain, estableciendo potencialmente nuevos estándares sobre cómo se comercializan los activos en todo el mundo.

Cadena dYdX

En un salto significativo hacia la descentralización completa, la plataforma dYdX marcó una nueva era con el lanzamiento de la Cadena dYdX en octubre de 2023. En esta transición, dYdX evolucionó de una red de Capa 2 en Ethereum a una cadena de bloques autónoma dentro del ecosistema Cosmos, abrazando la El espíritu de código abierto es fundamental para la comunidad criptográfica. En noviembre de 2023, se activaron todas las capacidades comerciales en la cadena dYdX, introduciendo una serie de características e incentivos innovadores:

Recompensas comerciales : los operadores de la plataforma comenzaron a ganar recompensas en el token nativo dYdX, DYDX, mejorando la experiencia comercial. Programa de incentivos de lanzamiento : se inició un programa de incentivos de lanzamiento de 6 meses, que ofrece tokens DYDX por valor de 20 millones de dólares como recompensa, según informó Finance Magnates. Este programa fue elaborado por Chaos Labs y aprobado a través de la gobernanza dYdX, con el objetivo de recompensar a los primeros usuarios. Recompensas de apuesta : los usuarios tuvieron la oportunidad de ganar recompensas de apuesta en USDC , y algunas transacciones posiblemente involucran tokens DYDX para compensar las tarifas del gas. Ofertas de mercado ampliadas : la plataforma admite el comercio de pares principales como BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD y LINK-USD, entre otros. Distribución de tarifas del protocolo : las tarifas acumuladas por el protocolo se distribuyen entre los validadores y los participantes, lo que garantiza una estructura de incentivos sólida.

El inicio de la cadena dYdX marcó la descentralización de los componentes críticos de la plataforma, incluido el libro de pedidos y el motor de comparación. Este movimiento estratégico no solo mejoró la eficiencia de las transacciones, permitiendo más de 2000 transacciones por segundo (TPS), una mejora significativa con respecto a sus predecesores, sino que también otorgó a la comunidad un mayor control sobre la evolución de la plataforma. La gobernanza de la cadena dYdX es administrada por dYdX DAO, lo que permite a la comunidad decidir sobre asuntos cruciales como la introducción de nuevos pares comerciales y la posible reintroducción del comercio al contado y de margen.

En consonancia con su espíritu descentralizado, dYdX v4 ha dejado de cobrar tarifas comerciales, y todas las tarifas recaudadas ahora benefician a los participantes y validadores de la red. Este cambio subraya el compromiso de dYdX de proporcionar una plataforma comercial impulsada por la comunidad, estableciendo un nuevo estándar de transparencia, velocidad y empoderamiento de los usuarios en el espacio DeFi.

NFT dYdX

dYdX presentó una atractiva colección NFT llamada Hedgies en febrero de 2022, que reúne el mundo de las finanzas descentralizadas y el arte digital a través de una serie de personajes animados de erizos. Esta colección única fue una creación de dos artistas digitales independientes, Anna y Arek Kajda, que dieron vida a 4200 NFT, cada uno acuñado en la cadena de bloques Ethereum.

La colección Hedgies destaca no sólo por su atractivo artístico sino también por su profunda integración con la plataforma dYdX. Los propietarios de estos NFT son recompensados en función de su desempeño comercial y su participación en la comunidad, como contribuir mediante votos. Inicialmente, estos NFT estaban disponibles para acuñar de forma gratuita, a excepción de las tarifas del gas, como un gesto para celebrar y recompensar las contribuciones y logros de los usuarios dentro de la comunidad dYdX.

Más allá de su valor estético, los Hedgies ofrecen beneficios prácticos para sus titulares, incluidos descuentos en las tarifas comerciales, lo que mejora así la experiencia comercial en dYdX. También sirven como avatares digitales para los usuarios de la plataforma, encarnando el espíritu de la cultura Web3 con numerosas referencias a las criptomonedas y el comercio. La colección Hedgies NFT subraya el compromiso de dYdX de fomentar una comunidad vibrante, recompensando a sus miembros no solo a través de medios tradicionales sino también a través de coleccionables digitales innovadores que agregan valor y diversión a la experiencia comercial descentralizada.

Gobernanza dYdX

El token nativo de dYdX no solo sirve como token de utilidad, sino que también otorga a sus titulares derechos de gobernanza. Esto les permite desempeñar un papel importante en los procesos clave de toma de decisiones del protocolo. Los poseedores de tokens tienen la autoridad para proponer, deliberar y emitir sus votos sobre diversos aspectos de las operaciones del protocolo, incluidas, entre otras, modificaciones a los algoritmos, la gestión financiera y el mantenimiento de la infraestructura blockchain.

El mecanismo de gobernanza de dYdX se estructura en torno al uso de foros de gobernanza y propuestas de mejora, conocidos como DIP, que son fundamentales para la aprobación formal de los cambios propuestos. Los contratos inteligentes de gobernanza registran meticulosamente el poder de voto asociado con cada dirección, cuentan los votos de las propuestas y aplican plazos específicos para garantizar un procesamiento ordenado. Cuando una propuesta obtiene un número requerido de votos afirmativos, cruza un umbral de aceptación predefinido, lo que lleva a su incorporación a la hoja de ruta oficial de dYdX, guiando la dirección futura del protocolo.

Replanteo dYdX

En el intercambio dYdX, los usuarios tienen la oportunidad de apostar sus tenencias de criptomonedas existentes y, a cambio, ganar intereses a través de los tokens dYdX nativos de la plataforma. Esta función está diseñada para alentar a los usuarios a depositar sus fondos en la plataforma, fomentando así una mayor actividad y utilización.

Más allá de las capacidades de apuesta, dYdX también permite a los operadores contribuir a la liquidez de la plataforma, ayudando a la ejecución fluida de las operaciones. La plataforma alberga dos tipos principales de fondos: fondos de liquidez y fondos de seguridad. Los participantes en estos grupos pueden apostar sus monedas USDC, con el incentivo de ganar tokens dYdX, así como una parte de las tarifas comerciales generadas en la plataforma. Este sistema de doble beneficio no solo mejora la liquidez del intercambio, sino que también proporciona recompensas tangibles para quienes contribuyen al ecosistema financiero de la plataforma.

dYdX KYC y verificación de cuenta

dYdX opera como una plataforma comercial descentralizada, lo que elimina la necesidad de procedimientos de Conozca a su Cliente (KYC) o verificación de cuenta. Los usuarios pueden comenzar a operar sin esfuerzo visitando dydx.exchange, navegando a la sección "Comercio" y conectando su billetera digital preferida, como MetaMask .

Consejo profesional : este consejo es aplicable en todas las plataformas que requieren una conexión de billetera. Es fundamental asegurarse de acceder al sitio web legítimo directamente desde las fuentes oficiales del proyecto, como su documento técnico o el sitio web oficial. Después de localizar la URL auténtica, marcarla como favorita es una medida inteligente para evitar futuras confusiones. Internet está plagado de sitios web falsificados que imitan a los auténticos y presentan URL engañosamente similares al original. Estos sitios fraudulentos tienen como objetivo desviar fondos de usuarios desprevenidos engañándolos para que conecten sus billeteras a estas plataformas ilegítimas. Verifique siempre la legitimidad del sitio web antes de conectar su billetera para salvaguardar sus activos digitales.

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