dYdX 검토: 장점, 단점 및 기능

dYdX가 가장 적합한 대상

dYdX는 기존 거래 플랫폼에서 사용할 수 있는 기본 기능 그 이상을 원하는 암호화폐 거래자를 위해 맞춤화된 고급 분산형 거래소입니다. 이 플랫폼은 효율적인 레이어 2 솔루션을 통해 촉진되는 영구 선물 계약 및 거래 활용에 관심이 있는 사람들에게 특히 매력적인 다양한 거래 요구 사항을 충족합니다. dYdX를 통해 가장 많은 혜택을 누릴 수 있는 사람은 다음과 같습니다.

무기한 선물 거래자 : 만료일 없는 선물 계약에 관심이 있는 거래자는 dYdX가 최대 25배의 레버리지를 제공하는 강력한 도구임을 알게 될 것입니다. 이를 통해 거래자는 단순한 매수 및 매도를 넘어 시장에서 포지션을 취할 수 있으며, 다른 플랫폼에서는 흔히 볼 수 없는 심도 있는 거래 전략을 제공합니다. 숙련된 마진 거래자 : 마진 거래의 미묘한 차이에 정통한 사람들을 위해 dYdX는 최대 5X 레버리지로 이더리움 거래를 지원합니다. 이 플랫폼은 격리된 거래 옵션과 교차 마진 거래 옵션을 모두 제공하여 거래를 관리하고 포지션을 활용하는 데 있어 유연성을 원하는 거래자에게 적합합니다.

dYdX의 운영 방식을 이해하려면 dYdX가 지원하는 다양한 거래 옵션을 이해하고 다른 거래소와 구별해야 합니다. dYdX의 주요 기능인 무기한 계약을 통해 거래자는 만료일 없이 고정 가격으로 무기한 매수 또는 매도 주문을 입력할 수 있습니다. 이는 현재 시장 가격으로 거래가 즉시 이루어지는 현물 거래와 시간 제한이 있고 일정 기간이 지나면 만료되는 전통적인 선물과 대조됩니다.

영구 시장을 위한 본거지로의 dYdX의 진화는 레이어 2 교차 마진 무기한 계약 외에도 이더리움 레이어 1 블록체인의 현물 및 마진 거래를 포함하도록 확장되었습니다. 이러한 다양한 거래 옵션은 분산형 금융 환경에서 고급 거래 도구 및 전략을 찾는 거래자를 위한 다목적 플랫폼으로서의 dYdX의 위치를 강조합니다.

dYdX의 장점

dYdX는 탈중앙화 금융(DeFi) 부문에서 중요한 틈새 시장을 개척하여 이더리움 레이어 1의 혁신적인 온체인 영구 거래 기능을 통해 호평과 수익성을 얻었습니다. 그러나 플랫폼의 지속적인 발전, 특히 레이어 2 기술의 통합으로 인해 그 위상을 더욱 확고히 했습니다. 이러한 발전으로 인해 다음과 같은 주목할 만한 개선이 이루어졌습니다.

거래 수수료 감소 : 거래를 민주화하기 위한 전략적 움직임으로 dYdX는 8월 1일에 수수료 구조를 개편하여 월간 거래량을 $100,000 미만으로 목표로 삼았습니다. 플랫폼은 일반 거래자에게는 수수료 면제를 선호하는 동시에 노련한 거래자에게는 수수료를 부과하는 정책을 채택했습니다. 이 이니셔티브는 30일 거래량이 $100,000 미만인 거래자가 거래 수수료 없이 혜택을 누릴 수 있도록 보장하여 dYdX를 다른 주요 암호화폐 거래소에 비해 더 접근하기 쉬운 옵션으로 자리매김합니다. ZK-롤업 활용 : 이더리움 네트워크와 관련된 높은 가스 요금을 완화하기 위해 dYdX는 ZK-롤업을 채택했습니다. 이러한 혁신적인 프로토콜은 이더리움 메인넷에서 트랜잭션을 수행하고, 트랜잭션 데이터를 집계한 다음, 온체인에서 효율적으로 마무리합니다. 이 접근 방식은 거래 비용을 크게 낮추고 처리 속도를 향상시켜 dYdX 프로토콜을 통해 거래 시 최대 25배의 레버리지를 제공함으로써 거래자에게 이익을 줍니다. 대출을 통한 이자 수익 : dYdX는 또한 대출 메커니즘을 통해 소극적 소득을 창출할 수 있는 방법을 제시합니다. 사용자는 ETH, DAI, USDC를 쉽게 빌려 지속적인 이자를 얻을 수 있습니다. 계좌 생성 및 자산 예치 시 이자율이 투명하게 공개되어 소극적 수익을 창출할 수 있는 간단하고 매력적인 방법을 제공합니다.

dYdX 단점

dYdX가 탈중앙화 금융(DeFi) 환경에서 계속해서 자리를 잡아가면서 잠재력을 최대한 실현하기 위해 해결해야 할 몇 가지 과제에 직면해 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

스왑을 위한 제한된 자산 가용성 : 현재 dYdX의 한계 중 하나는 거래에 사용할 수 있는 자산의 선택 범위가 상대적으로 좁다는 것입니다. 다양한 기능을 제공함에도 불구하고 플랫폼은 현재 스왑을 위해 제한된 수의 암호화폐만 지원합니다. 그럼에도 불구하고, 새로운 시장이 지속적으로 추가되면서 이러한 선택을 빠르게 확장하겠다는 개발 팀의 의지가 있습니다. 플랫폼의 현물 거래 기능은 이제 USD 대비 더욱 다양한 암호화폐를 지원하여 다각화를 향한 명확한 길을 보여줍니다. 대출 금리 변동 : dYdX는 상당한 보상을 받을 수 있는 잠재력을 지닌 대출을 장려하지만, 금리는 각 자산에 대한 수요와 공급의 변동적인 역학에 따라 달라집니다. 이러한 변동성은 금리가 예기치 않게 하락할 경우 대출기관에 불이익을 줄 수 있습니다. 이 플랫폼은 시장 중심의 이자율 모델로 운영되며, 이는 경쟁력 있는 수익을 보장하는 동시에 대출 자산에 대한 이자를 얻는 사람들에게 예측 불가능성을 가져올 수도 있습니다. 마진 거래에 대한 제한된 옵션 : dYdX의 마진 거래는 혁신적인 접근 방식과 경쟁사에 비해 낮은 담보 요구 사항으로 칭찬을 받았지만 현재 사용 가능한 거래 쌍 수에 의해 제한됩니다. 이러한 제한은 더 넓은 범위의 전략과 시장을 탐색하려는 거래자를 방해할 수 있습니다. 그러나 개발팀은 사용 가능한 거래 쌍을 확장하여 플랫폼의 마진 거래 기능을 크게 향상시킬 계획을 밝혔습니다.

dYdX는 DeFi 생태계 내에서의 입지 강화를 목표로 하기 때문에 이러한 문제를 해결하는 것이 매우 중요합니다. 지원되는 자산 범위 확장, 이자율 안정화, 마진 거래 쌍의 다양성 증가는 더 넓은 사용자 기반을 유치하고 암호화폐 커뮤니티의 다양한 요구를 충족시키는 데 필수적인 단계입니다. 지속적인 개선과 적응에 초점을 맞춘 dYdX는 이러한 과제를 극복하고 포괄적이고 안전하며 효율적인 분산형 거래 플랫폼을 제공한다는 사명을 발전시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

dYdX의 주요 특징

dYdX는 전통적인 금융 시장과 블록체인 간의 격차를 해소하기 위한 일련의 혁신적인 기능을 제공함으로써 혼잡한 분산형 거래소(DEX) 분야에서 두각을 나타냅니다. 완전한 분산화를 약속하는 dYdX는 기존 금융 서비스에 비해 비교할 수 없는 수준의 투명성과 보안을 제공합니다. dYdX를 차별화하는 주요 기능은 다음과 같습니다.

탈중앙화에 대한 확고한 약속 : dYdX는 완전한 탈중앙화라는 기본 약속을 바탕으로 운영되며 사용자가 거래 활동에서 향상된 투명성과 자율성을 경험할 수 있도록 보장합니다. 사용자를 위한 가스 수수료 제거 : dYdX는 오프체인 거래를 처리함으로써 직접 가스 수수료 부담을 제거하여 사용자에게 보다 비용 효율적인 거래를 제공합니다. 일반 거래자에게 유리한 수수료 구조 : dYdX는 월간 거래량이 $100,000 미만인 사용자에게 거래 수수료를 면제하는 수수료 구조를 도입하여 일반 거래자의 비용 장벽을 크게 낮췄습니다. 경쟁력 있는 대출 조건 : 이 플랫폼은 많은 경쟁사보다 낮은 담보 요건으로 대출 및 차입 서비스를 제공하여 사용자에게 보다 유연한 금융 옵션을 제공합니다. 대출에 대한 동적 이자율 : dYdX를 사용하면 사용자는 시장 공급과 수요에 따라 동적으로 조정되는 이자율을 통해 대출 자산에 대한 이자를 얻을 수 있습니다.

이러한 기능 외에도 dYdX는 주식, 채권, 외환, 상품 등 전통 시장에서 흔히 볼 수 있는 거래 수단을 완전히 분산된 거래 허브에 통합하여 블록체인 거래를 변화시키고자 합니다. 플랫폼은 암호화폐 공간에서 사용할 수 있는 기능을 미러링하는 데만 만족하지 않고 전통적인 금융 부문에서 널리 사용되는 고급 마진 거래 도구 및 기능을 통합하기 위해 야심적으로 노력하고 있습니다.

본질적으로 dYdX는 분산형 거래를 중앙 집중식 플랫폼의 정교한 수준으로 끌어올려 업계에 혁명을 일으키는 임무를 수행하고 있습니다. dYdX는 블록체인 기술을 활용하여 DeFi의 보안 및 투명성과 전통 시장의 고급 기능을 결합한 거래 환경을 만드는 것을 목표로 합니다. 이 비전은 dYdX를 블록체인 거래의 미래에 중추적인 힘으로 자리매김하여 잠재적으로 전 세계에서 자산이 거래되는 방식에 대한 새로운 표준을 설정합니다.

dYdX 체인

완전한 탈중앙화를 향한 큰 도약에서, dYdX 플랫폼은 2023년 10월 dYdX 체인의 출시로 새로운 시대를 열었습니다. 이러한 전환으로 dYdX는 Ethereum의 Layer-2 네트워크에서 Cosmos 생태계 내 자율 블록체인으로 진화했습니다. 암호화폐 커뮤니티의 핵심인 오픈 소스 정신. 2023년 11월까지 dYdX 체인에서 전체 거래 기능이 활성화되어 일련의 혁신적인 기능과 인센티브가 도입되었습니다.

거래 보상 : 플랫폼의 거래자들은 기본 dYdX 토큰인 DYDX로 보상을 받기 시작하여 거래 경험을 향상시켰습니다. 출시 인센티브 프로그램 : Finance Magnates의 보고에 따르면 2천만 달러 상당의 DYDX 토큰을 보상으로 제공하는 6개월 출시 인센티브 프로그램이 시작되었습니다. 이 프로그램은 Chaos Labs 에서 제작되었으며 dYdX 거버넌스를 통해 승인되었으며 얼리 어답터에게 보상을 제공하는 것을 목표로 합니다. 스테이킹 보상 : 사용자는 USDC 에서 스테이킹 보상을 얻을 수 있는 기회를 얻었으며 일부 거래에는 가스 수수료를 상쇄하기 위한 DYDX 토큰이 포함될 수 있습니다. 확장된 시장 제공 : 플랫폼은 BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD 및 LINK-USD와 같은 주요 쌍에 대한 거래를 지원합니다. 프로토콜 수수료 분배 : 프로토콜에 의해 발생한 수수료는 검증인과 스테이커에게 분배되어 강력한 인센티브 구조를 보장합니다.

dYdX Chain의 시작은 주문서 및 매칭 엔진을 포함한 중요한 플랫폼 구성 요소의 분산화를 의미합니다. 이러한 전략적 움직임은 트랜잭션 효율성을 향상시켜 초당 2000개 이상의 트랜잭션(TPS)을 허용했을 뿐만 아니라 이전 버전에 비해 상당한 개선이 이루어졌을 뿐만 아니라 커뮤니티가 플랫폼의 발전에 대해 더 큰 통제권을 갖게 되었습니다. dYdX 체인의 거버넌스는 dYdX DAO에 의해 관리되며 커뮤니티가 새로운 거래 쌍의 도입, 현물 및 마진 거래의 잠재적 재도입과 같은 중요한 문제를 결정할 수 있도록 지원합니다.

분산된 정신에 맞춰 dYdX v4는 거래 수수료 부과를 중단했으며, 수집된 모든 수수료는 이제 네트워크의 스테이커와 검증자에게 이익이 됩니다. 이러한 변화는 커뮤니티 중심의 거래 플랫폼을 제공하고 DeFi 공간에서 투명성, 속도 및 사용자 권한 부여에 대한 새로운 표준을 설정하려는 dYdX의 약속을 강조합니다.

dYdX NFT

dYdX는 2022년 2월에 Hedgies라는 매력적인 NFT 컬렉션을 출시하여 애니메이션 고슴도치 캐릭터 시리즈를 통해 분산형 금융과 디지털 아트의 세계를 결합했습니다. 이 독특한 컬렉션은 두 명의 독립 디지털 아티스트인 Anna와 Arek Kajda의 아이디어로 탄생했으며 각각 Ethereum 블록체인에서 발행된 4,200개의 NFT에 생명을 불어넣었습니다.

Hedgies 컬렉션은 예술적 매력뿐만 아니라 dYdX 플랫폼과의 긴밀한 통합으로도 돋보입니다. 이러한 NFT 소유자는 거래 성과와 투표를 통한 기여 등 커뮤니티 참여에 따라 보상을 받습니다. 이러한 NFT는 처음에는 dYdX 커뮤니티 내 사용자의 기여와 성과를 축하하고 보상하기 위한 제스처로 가스 비용을 제외하고 무료로 발행할 수 있었습니다.

Hedgies는 미학적 가치 외에도 거래 수수료 할인을 포함하여 보유자에게 실질적인 혜택을 제공하여 dYdX의 거래 경험을 향상시킵니다. 또한 플랫폼 사용자를 위한 디지털 아바타 역할을 하며 암호화폐 및 거래에 대한 수많은 참조를 통해 Web3 문화의 정신을 구현합니다. Hedgies NFT 컬렉션은 활기찬 커뮤니티를 조성하려는 dYdX의 헌신을 강조하며, 전통적인 수단뿐만 아니라 분산형 거래 경험에 가치와 재미를 모두 더하는 혁신적인 디지털 수집품을 통해 회원에게 보상합니다.

dYdX 거버넌스

dYdX의 기본 토큰은 유틸리티 토큰 역할을 할 뿐만 아니라 소유자에게 거버넌스 권한을 부여합니다. 이를 통해 프로토콜의 주요 의사 결정 프로세스에서 중요한 역할을 수행할 수 있습니다. 토큰 보유자는 알고리즘 수정, 재무 관리 및 블록체인 인프라 유지 관리를 포함하되 이에 국한되지 않는 프로토콜 운영의 다양한 측면에 대해 제안하고, 심의하고, 투표할 수 있는 권한을 갖습니다.

dYdX의 거버넌스 메커니즘은 제안된 변경 사항을 공식적으로 승인하는 데 중요한 역할을 하는 DIP라고 알려진 거버넌스 포럼 및 개선 제안을 중심으로 구성됩니다. 거버넌스 스마트 계약은 각 주소와 관련된 투표권을 꼼꼼하게 기록하고, 제안에 대한 투표 수를 집계하며, 질서 있는 처리를 보장하기 위해 특정 시간 잠금을 시행합니다. 제안이 필요한 수의 찬성표를 얻으면 사전 정의된 승인 기준을 초과하여 dYdX 공식 로드맵에 통합되어 프로토콜의 향후 방향을 안내합니다.

dYdX 스테이킹

dYdX 거래소에서 사용자는 기존 암호화폐 보유를 스테이킹하고 그 대가로 플랫폼의 기본 dYdX 토큰을 통해 이자를 얻을 수 있는 기회를 갖습니다. 이 기능은 사용자가 플랫폼에 자금을 입금하도록 장려하여 활동과 활용도를 높이기 위해 설계되었습니다.

dYdX는 스테이킹 기능 외에도 거래자가 플랫폼의 유동성에 기여하여 원활한 거래 실행을 지원할 수 있도록 해줍니다. 플랫폼에는 유동성 풀과 안전 풀이라는 두 가지 기본 유형의 풀이 있습니다. 이 풀의 참가자는 dYdX 토큰과 플랫폼에서 생성된 거래 수수료의 일부를 얻는 인센티브를 통해 USDC 코인을 스테이킹할 수 있습니다. 이러한 이중 혜택 시스템은 거래소의 유동성을 향상시킬 뿐만 아니라 플랫폼의 금융 생태계에 기여하는 사람들에게 실질적인 보상을 제공합니다.

dYdX KYC 및 계정 확인

dYdX는 분산형 거래 플랫폼으로 운영되므로 고객 파악(KYC) 절차나 계정 확인이 필요하지 않습니다. 사용자는 dydx.exchange를 방문하여 '거래' 섹션으로 이동하고 MetaMask 와 같은 선호하는 디지털 지갑을 연결하여 쉽게 거래를 시작할 수 있습니다.

전문가 팁 : 이 조언은 지갑 연결이 필요한 모든 플랫폼에 적용됩니다. 백서나 공식 웹사이트와 같은 프로젝트의 공식 소스에서 직접 합법적인 웹사이트에 액세스하고 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 실제 URL을 찾은 후 이를 북마크에 추가하는 것은 향후 혼란을 피하기 위한 현명한 조치입니다. 인터넷에는 원본과 현혹될 정도로 유사한 URL을 특징으로 하는 정품을 모방한 위조 웹사이트가 만연합니다. 이러한 사기 사이트는 사용자의 지갑을 이러한 불법 플랫폼에 연결하도록 속여 의심하지 않는 사용자로부터 자금을 빼내는 것을 목표로 합니다. 디지털 자산을 보호하기 위해 지갑을 연결하기 전에 항상 웹사이트의 적법성을 확인하세요.