Examen dYdX : avantages, inconvénients et fonctionnalités

dYdX est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) de pointe qui a rapidement pris de l'importance dans le monde du trading de crypto-monnaies, offrant une gamme diversifiée de services, notamment des options de trading perpétuelles pour plus de 35 principales crypto-monnaies telles que Bitcoin (BTC), Ether (ETH). ), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) . Avec son approche innovante du trading et l'accent mis sur la sécurité et la décentralisation, dYdX est non seulement l'un des plus grands DEX au monde en termes de volume de trading, mais également un pionnier dans le domaine.

La plateforme a été fondée en août 2017 par l'entrepreneur californien Antonio Juliano et s'est initialement concentrée sur les services de trading, de prêt et d'emprunt sur marge cryptographique sur la couche 1 d'Ethereum. En août 2021, dYdX a élargi ses offres pour inclure le trading perpétuel à marge croisée, permettant aux utilisateurs d'exploiter leurs soldes pour soutenir les transactions existantes et atténuer les risques de liquidation lors des fluctuations du marché. Cette fonctionnalité, ainsi que son interface conviviale et ses mesures de sécurité robustes, ont fait de dYdX une option attrayante pour les traders débutants et expérimentés.

À la base, dYdX fonctionne sur la blockchain Ethereum, en utilisant des contrats intelligents et les STARK Rollups de StarkWare pour des preuves sans connaissance afin d'améliorer l'évolutivité et de réduire les coûts de transaction. Cette infrastructure technologique prend en charge une variété de services de trading, du trading au comptant au trading de produits dérivés plus complexes, ce qui en fait une plateforme polyvalente pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles.

Le nom de dYdX, inspiré du concept de calcul des produits dérivés, souligne sa mission de révolutionner le trading de crypto en intégrant des instruments financiers traditionnels, comme les contrats à terme et les options, dans l'espace monétaire numérique. En permettant un effet de levier grâce au trading sur marge de contrats à terme perpétuels et en adoptant la technologie zk-rollup de StarkEx, dYdX offre un environnement de trading évolutif, sécurisé et efficace.

Depuis sa création, dYdX a connu une croissance significative, avec plus de 60 000 déposants uniques d'ici mi-2022, en partie grâce à son approche communautaire, qui comprend des jetons de gouvernance (DYDX) qui offrent aux détenteurs des droits de vote, des récompenses de mise et une réduction des échanges. frais. Cet accent mis sur l'implication de la communauté et l'évolution continue de sa plateforme font de dYdX un acteur clé à surveiller sur le marché en expansion rapide des cryptomonnaies, qui attire des millions d'utilisateurs dans le monde à la recherche de solutions de trading décentralisées, transparentes et flexibles.

Pour qui dYdX est le meilleur

dYdX se distingue comme un échange décentralisé avancé adapté aux traders de crypto-monnaie recherchant plus que les fonctionnalités de base disponibles sur les plateformes de trading conventionnelles. Cette plateforme répond à un large éventail de besoins de trading, particulièrement attrayants pour ceux qui souhaitent s'engager dans des contrats à terme perpétuels et tirer parti des transactions, le tout facilité par une solution efficace de couche 2 . Voici qui peut bénéficier le plus de dYdX :

Traders à terme perpétuels : les traders intéressés par les contrats à terme sans date d'expiration trouveront que dYdX est un outil puissant, offrant un effet de levier jusqu'à 25X. Cela permet aux traders de prendre des positions sur le marché au-delà du simple achat et de la vente, offrant ainsi une profondeur de stratégies de trading que l'on ne trouve généralement pas sur d'autres plateformes. Traders sur marge expérimentés : Pour ceux qui connaissent les nuances du trading sur marge, dYdX prend en charge le trading sur Ethereum avec un effet de levier jusqu'à 5X. La plateforme propose des options de trading isolées et à marge croisée, s'adressant aux traders recherchant de la flexibilité dans la gestion de leurs transactions et l'exploitation de leurs positions.

Comprendre le fonctionnement de dYdX nécessite de comprendre les différentes options de trading qu'il prend en charge, ce qui le distingue des autres bourses. Les contrats perpétuels, une fonctionnalité clé de dYdX, permettent aux traders de saisir indéfiniment des ordres d'achat ou de vente à un prix fixe, sans date d'expiration. Cela contraste avec le trading au comptant, où les transactions se produisent instantanément aux prix actuels du marché, et avec les contrats à terme traditionnels, qui sont limités dans le temps et expirent après une période déterminée.

L'évolution de dYdX vers un foyer pour les marchés perpétuels s'est élargie pour inclure le trading au comptant et sur marge sur la blockchain de couche 1 d'Ethereum, en plus des perpétuels à marges croisées de couche 2. Cette variété d'options de trading souligne la position de dYdX en tant que plateforme polyvalente pour les traders à la recherche d'outils et de stratégies de trading avancés dans le paysage financier décentralisé.

Avantages de dYdX

dYdX s'est taillé une niche importante dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) , gagnant en popularité et en rentabilité grâce à ses capacités innovantes de trading perpétuel en chaîne sur la couche 1 d'Ethereum. Cependant, l'évolution continue de la plateforme, notamment avec l'intégration des technologies de couche 2, a encore solidifié son statut. Cette progression a conduit à des améliorations notables, notamment :

Frais de négociation réduits : dans le cadre d'une démarche stratégique visant à démocratiser le trading, dYdX a réorganisé sa structure de frais le 1er août, ciblant des volumes de transactions mensuels inférieurs à 100 000 $. La plateforme a adopté une politique favorisant l'exonération de frais pour les traders moyens tout en imposant des frais aux traders plus chevronnés. Cette initiative garantit que les traders dont le volume de transactions sur 30 jours est inférieur à 100 000 $ peuvent bénéficier de frais de négociation nuls, positionnant dYdX comme une option plus accessible par rapport à de nombreux autres principaux échanges cryptographiques. Utilisation de ZK-Rollups : Pour atténuer les frais de gaz élevés associés au réseau Ethereum, dYdX a utilisé ZK-Rollups. Ces protocoles innovants effectuent des transactions hors du réseau principal Ethereum, regroupent les données de transaction, puis les finalisent efficacement en chaîne. Cette approche réduit considérablement les coûts de transaction et améliore la vitesse de traitement, ce qui profite aux traders en offrant un effet de levier jusqu'à 25 fois supérieur lors des transactions via le protocole dYdX. Gagner des intérêts grâce aux prêts : dYdX présente également un moyen de générer des revenus passifs grâce à son mécanisme de prêt. Les utilisateurs peuvent facilement prêter leurs ETH, DAI et USDC pour gagner des intérêts continus. Les taux d'intérêt sont rendus transparents lors de la création du compte et du dépôt des actifs, offrant ainsi un moyen simple et attrayant d'accumuler des revenus passifs.

Inconvénients de dYdX

Alors que dYdX continue de se tailler une place dans le paysage de la finance décentralisée (DeFi), il est confronté à plusieurs défis qui doivent être relevés pour réaliser son plein potentiel. Ceux-ci inclus:

Disponibilité limitée des actifs pour les swaps : L'une des limitations actuelles de dYdX est la sélection relativement étroite d'actifs disponibles pour la négociation. Bien qu’elle offre une large gamme de fonctionnalités, la plate-forme ne prend actuellement en charge qu’un nombre limité de crypto-monnaies pour les swaps. Néanmoins, l'équipe de développement s'est engagée à élargir rapidement cette sélection, avec l'ajout constant de nouveaux marchés. La fonction de trading au comptant de la plateforme prend désormais en charge une plus grande variété de crypto-monnaies par rapport au dollar américain, montrant ainsi une voie claire vers la diversification. Taux d'intérêt fluctuants pour les prêts : Bien que dYdX promeuve les prêts avec un potentiel de récompenses substantielles, les taux d'intérêt sont soumis à la dynamique volatile de l'offre et de la demande pour chaque actif. Cette variabilité peut parfois désavantager les prêteurs si les taux baissent de manière inattendue. La plateforme fonctionne sur un modèle de taux d'intérêt axé sur le marché qui, tout en garantissant des rendements compétitifs, peut également introduire de l'imprévisibilité pour ceux qui gagnent des intérêts sur les actifs prêtés. Options limitées pour le trading sur marge : le trading sur marge sur dYdX, bien que loué pour son approche innovante et ses exigences de garantie inférieures par rapport à ses concurrents, est actuellement limité par le nombre de paires de trading disponibles. Cette restriction peut gêner les traders qui cherchent à explorer un éventail plus large de stratégies et de marchés. Cependant, l'équipe de développement a indiqué son intention d'élargir les paires de trading disponibles, ce qui pourrait améliorer considérablement les capacités de trading sur marge de la plateforme.

Résoudre ces problèmes est crucial pour dYdX car il vise à renforcer sa position au sein de l'écosystème DeFi. L'élargissement de la gamme d'actifs pris en charge, la stabilisation des taux d'intérêt et l'augmentation de la variété des paires de négociation sur marge sont des étapes essentielles pour attirer une base d'utilisateurs plus large et répondre aux divers besoins de la communauté crypto. En mettant l'accent sur l'amélioration et l'adaptation continues, dYdX est bien placé pour surmonter ces défis et faire avancer sa mission consistant à offrir une plateforme de trading décentralisée complète, sécurisée et efficace.

Principales caractéristiques de dYdX

dYdX se démarque dans le domaine très fréquenté des échanges décentralisés (DEX) en proposant une suite de fonctionnalités innovantes visant à combler le fossé entre les marchés financiers traditionnels et la blockchain. S'engageant en faveur d'une décentralisation totale, dYdX offre un niveau de transparence et de sécurité inégalé par rapport aux services financiers conventionnels. Voici les principales caractéristiques qui distinguent dYdX :

Engagement inébranlable en faveur de la décentralisation : dYdX fonctionne avec la promesse fondamentale d'une décentralisation complète, garantissant aux utilisateurs une transparence et une autonomie accrues dans leurs activités commerciales. Élimination des frais de gaz pour les utilisateurs : en traitant les transactions hors chaîne, dYdX supprime le fardeau des frais de gaz directs, rendant le trading plus rentable pour ses utilisateurs. Structure de frais avantageuse pour les traders réguliers : dYdX a introduit une structure de frais qui exempte les utilisateurs dont les volumes de transactions mensuels sont inférieurs à 100 000 $ des frais de négociation, réduisant ainsi considérablement la barrière des coûts pour les traders moyens. Conditions de prêt compétitives : la plateforme propose des services de prêt et d'emprunt avec des exigences de garantie inférieures à celles de nombreux concurrents, offrant ainsi des options financières plus flexibles à ses utilisateurs. Taux d'intérêt dynamiques sur les prêts : dYdX permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les actifs prêtés, avec des taux ajustés de manière dynamique en fonction de l'offre et de la demande du marché.

Au-delà de ces fonctionnalités, dYdX aspire à transformer le trading blockchain en intégrant des instruments de trading couramment trouvés sur les marchés traditionnels, tels que les actions, les obligations, le forex et les matières premières, dans un centre de trading entièrement décentralisé. La plate-forme ne se contente pas simplement de refléter les fonctionnalités disponibles dans l'espace cryptographique, mais travaille de manière ambitieuse à l'intégration d'outils et de fonctionnalités avancés de trading sur marge qui prédominent dans le secteur financier traditionnel.

Essentiellement, dYdX a pour mission d'élever le trading décentralisé au niveau de sophistication des plateformes centralisées, révolutionnant ainsi le secteur. En tirant parti de la technologie blockchain, dYdX vise à créer un environnement commercial qui combine le meilleur des deux mondes : la sécurité et la transparence de DeFi avec les fonctionnalités avancées des marchés traditionnels. Cette vision positionne dYdX comme une force centrale dans l’avenir du trading blockchain, établissant potentiellement de nouvelles normes sur la manière dont les actifs sont négociés à travers le monde.

Chaîne dYdX

Dans un pas significatif vers une décentralisation complète, la plateforme dYdX a marqué une nouvelle ère avec le lancement de la chaîne dYdX en octobre 2023. Cette transition a vu dYdX évoluer d'un réseau de couche 2 sur Ethereum à une blockchain autonome au sein de l'écosystème Cosmos, embrassant le la philosophie open source est au cœur de la communauté crypto. D'ici novembre 2023, toutes les capacités de trading ont été activées sur la chaîne dYdX, introduisant une série de fonctionnalités et d'incitations innovantes :

Récompenses de trading : les traders de la plateforme ont commencé à gagner des récompenses dans le jeton dYdX natif, DYDX, améliorant ainsi l'expérience de trading. Programme d'incitation au lancement : Un programme d'incitation au lancement de 6 mois a été lancé, offrant 20 millions de dollars de jetons DYDX en récompense, comme l'a rapporté Finance Magnates. Ce programme a été conçu par Chaos Labs et approuvé par la gouvernance dYdX, visant à récompenser les premiers utilisateurs. Récompenses de mise : les utilisateurs ont eu la possibilité de gagner des récompenses de mise en USDC , certaines transactions impliquant éventuellement des jetons DYDX pour compenser les frais de gaz. Offres de marché élargies : la plateforme prend en charge le trading de paires majeures telles que BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD et LINK-USD, entre autres. Répartition des frais de protocole : les frais accumulés par le protocole sont distribués aux validateurs et aux parties prenantes, garantissant une structure d'incitation solide.

La création de la chaîne dYdX a marqué la décentralisation des composants critiques de la plate-forme, notamment le carnet de commandes et le moteur de correspondance. Cette décision stratégique a non seulement amélioré l'efficacité des transactions, permettant plus de 2 000 transactions par seconde (TPS) - une amélioration significative par rapport à ses prédécesseurs, mais a également accordé à la communauté un plus grand contrôle sur l'évolution de la plateforme. La gouvernance de la chaîne dYdX est gérée par le dYdX DAO, permettant à la communauté de décider de questions cruciales telles que l'introduction de nouvelles paires de trading et la réintroduction potentielle du trading au comptant et sur marge.

Conformément à sa philosophie décentralisée, dYdX v4 a cessé de prélever des frais de négociation, tous les frais collectés bénéficiant désormais aux jalonneurs et aux validateurs du réseau. Ce changement souligne l'engagement de dYdX à fournir une plateforme de trading axée sur la communauté, établissant une nouvelle norme en matière de transparence, de rapidité et d'autonomisation des utilisateurs dans l'espace DeFi.

NFT dYdX

dYdX a présenté une collection NFT engageante nommée Hedgies en février 2022, réunissant le monde de la finance décentralisée et de l'art numérique à travers une série de personnages animés de hérissons. Cette collection unique est l'idée originale de deux artistes numériques indépendants, Anna et Arek Kajda, qui ont donné vie à 4 200 NFT, chacun émis sur la blockchain Ethereum.

La collection Hedgies se distingue non seulement par son attrait artistique mais également par sa profonde intégration avec la plateforme dYdX. Les propriétaires de ces NFT sont récompensés en fonction de leurs performances commerciales et de leur participation à la communauté, par exemple en contribuant par le biais de votes. Ces NFT étaient initialement disponibles gratuitement, à l'exception des frais d'essence, en guise de geste pour célébrer et récompenser les contributions et les réalisations des utilisateurs au sein de la communauté dYdX.

Au-delà de leur valeur esthétique, les Hedgies offrent des avantages pratiques à leurs détenteurs, notamment des réductions sur les frais de négociation, améliorant ainsi l'expérience de négociation sur dYdX. Ils servent également d’avatars numériques aux utilisateurs de la plateforme, incarnant l’esprit de la culture Web3 avec de nombreuses références à la crypto et au trading. La collection Hedgies NFT souligne l'engagement de dYdX à favoriser une communauté dynamique, récompensant ses membres non seulement par des moyens traditionnels, mais également par le biais d'objets de collection numériques innovants qui ajoutent à la fois de la valeur et du plaisir à l'expérience de trading décentralisée.

dYdX Gouvernance

Le jeton natif de dYdX sert non seulement de jeton utilitaire, mais confère également à ses détenteurs des droits de gouvernance. Cela leur permet de jouer un rôle important dans les processus décisionnels clés du protocole. Les détenteurs de jetons ont le pouvoir de proposer, de délibérer et de voter sur divers aspects des opérations du protocole, y compris, mais sans s'y limiter, les modifications des algorithmes, la gestion financière et la maintenance de l'infrastructure blockchain.

Le mécanisme de gouvernance de dYdX est structuré autour de l'utilisation de forums de gouvernance et de propositions d'amélioration, appelés DIP, qui jouent un rôle déterminant dans l'approbation formelle des changements proposés. Les contrats intelligents de gouvernance enregistrent méticuleusement le pouvoir de vote associé à chaque adresse, comptent les votes pour les propositions et appliquent des délais spécifiques pour garantir un traitement ordonné. Lorsqu'une proposition recueille un nombre requis de votes affirmatifs, elle franchit un seuil d'acceptation prédéfini, conduisant à son incorporation dans la feuille de route officielle dYdX, guidant l'orientation future du protocole.

Jalonnement dYdX

Sur l'échange dYdX, les utilisateurs ont la possibilité de mettre en jeu leurs avoirs existants en crypto-monnaie et, en retour, de gagner des intérêts grâce aux jetons dYdX natifs de la plateforme. Cette fonctionnalité est conçue pour encourager les utilisateurs à déposer leurs fonds sur la plateforme, favorisant ainsi une activité et une utilisation accrues.

Au-delà des capacités de jalonnement, dYdX permet également aux traders de contribuer à la liquidité de la plateforme, contribuant ainsi à la bonne exécution des transactions. La plateforme héberge deux principaux types de pools : les pools de liquidité et les pools de sécurité. Les participants à ces pools peuvent miser leurs pièces USDC, avec l'incitation à gagner des jetons dYdX ainsi qu'une partie des frais de négociation générés sur la plateforme. Ce système à double avantage améliore non seulement la liquidité de la bourse, mais offre également des récompenses tangibles à ceux qui contribuent à l'écosystème financier de la plateforme.

dYdX KYC et vérification de compte

dYdX fonctionne comme une plateforme de trading décentralisée, éliminant le besoin de procédures Know Your Customer (KYC) ou de vérification de compte. Les utilisateurs peuvent facilement commencer à trader en visitant dydx.exchange, en accédant à la section « Trade » et en connectant leur portefeuille numérique préféré, tel que MetaMask .

Conseil de pro : ce conseil est applicable sur toutes les plateformes qui nécessitent une connexion au portefeuille. Il est essentiel de vous assurer que vous accédez au site Web légitime directement à partir des sources officielles du projet, comme son livre blanc ou son site Web officiel. Après avoir localisé l'URL authentique, la mettre en favoris est une décision judicieuse pour éviter toute confusion future. Internet regorge de sites Web contrefaits imitant les sites Web authentiques, présentant des URL trompeusement similaires à l’original. Ces sites frauduleux visent à siphonner les fonds des utilisateurs sans méfiance en les incitant à connecter leur portefeuille à ces plateformes illégitimes. Vérifiez toujours la légitimité du site Web avant de connecter votre portefeuille pour protéger vos actifs numériques.

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