Đánh giá dYdX: Ưu, nhược điểm và tính năng

dYdX là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tiên tiến đã nhanh chóng nổi lên trong thế giới giao dịch tiền điện tử, cung cấp nhiều dịch vụ đa dạng bao gồm các tùy chọn giao dịch vĩnh viễn cho hơn 35 loại tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin (BTC), Ether (ETH). ), Dogecoin (DOGE) và Cardano (ADA) . Với cách tiếp cận đổi mới trong giao dịch và nhấn mạnh vào bảo mật và phân quyền, dYdX không chỉ là một trong những DEX lớn nhất trên toàn cầu tính theo khối lượng giao dịch mà còn là công ty tiên phong trong lĩnh vực này.

Nền tảng này được thành lập vào tháng 8 năm 2017 bởi doanh nhân Antonio Juliano có trụ sở tại California và ban đầu tập trung vào các dịch vụ giao dịch ký quỹ, cho vay và vay tiền điện tử trên lớp 1 của Ethereum. Đến tháng 8 năm 2021, dYdX đã mở rộng các dịch vụ của mình để bao gồm giao dịch vĩnh viễn ký quỹ chéo, cho phép người dùng tận dụng số dư của họ để hỗ trợ các giao dịch hiện tại và giảm thiểu rủi ro thanh lý khi thị trường biến động. Tính năng này cùng với giao diện thân thiện với người dùng và các biện pháp bảo mật mạnh mẽ đã khiến dYdX trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho cả người mới giao dịch và người giao dịch có kinh nghiệm.

Về cốt lõi, dYdX hoạt động trên chuỗi khối Ethereum, sử dụng các hợp đồng thông minh và STARK Rollups của StarkWare cho các bằng chứng không có kiến thức nhằm nâng cao khả năng mở rộng và giảm chi phí giao dịch. Nền tảng công nghệ này hỗ trợ nhiều dịch vụ giao dịch khác nhau, từ giao dịch giao ngay đến giao dịch phái sinh phức tạp hơn, khiến nó trở thành nền tảng linh hoạt cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

Tên của dYdX, lấy cảm hứng từ khái niệm tính toán phái sinh, nhấn mạnh sứ mệnh cách mạng hóa giao dịch tiền điện tử bằng cách kết hợp các công cụ tài chính truyền thống, như hợp đồng tương lai và quyền chọn, vào không gian tiền kỹ thuật số. Bằng cách cho phép đòn bẩy thông qua giao dịch ký quỹ của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn và áp dụng công nghệ zk-rollup của StarkEx, dYdX cung cấp một môi trường giao dịch có thể mở rộng, an toàn và hiệu quả.

Kể từ khi thành lập, dYdX đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với hơn 60.000 người gửi tiền duy nhất vào giữa năm 2022, một phần nhờ vào cách tiếp cận hướng đến cộng đồng, bao gồm mã thông báo quản trị (DYDX) cung cấp cho chủ sở hữu quyền biểu quyết, phần thưởng đặt cược và giảm giao dịch lệ phí. Sự nhấn mạnh vào sự tham gia của cộng đồng và sự phát triển liên tục của nền tảng khiến dYdX trở thành nhân tố chính đáng chú ý trong thị trường tiền điện tử đang mở rộng nhanh chóng, đang thu hút hàng triệu người dùng trên toàn thế giới đang tìm kiếm các giải pháp giao dịch phi tập trung, minh bạch và linh hoạt.

dYdX phù hợp nhất với ai

dYdX nổi bật như một sàn giao dịch phi tập trung tiên tiến được thiết kế riêng cho các nhà giao dịch tiền điện tử đang tìm kiếm nhiều hơn những tính năng cơ bản có sẵn trên các nền tảng giao dịch thông thường. Nền tảng này đáp ứng nhiều nhu cầu giao dịch, đặc biệt thu hút những người quan tâm đến việc tham gia các hợp đồng tương lai vĩnh viễn và tận dụng các giao dịch, tất cả đều được hỗ trợ bởi giải pháp Lớp 2 hiệu quả. Đây là người có thể hưởng lợi nhiều nhất từ dYdX:

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn : Các nhà giao dịch quan tâm đến hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn sẽ thấy dYdX là một công cụ mạnh mẽ, cung cấp đòn bẩy lên tới 25X. Điều này cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế trên thị trường ngoài việc mua và bán đơn giản, cung cấp các chiến lược giao dịch chuyên sâu không thường thấy trên các nền tảng khác. Nhà giao dịch ký quỹ có kinh nghiệm : Đối với những người thông thạo các sắc thái của giao dịch ký quỹ, dYdX hỗ trợ giao dịch trên Ethereum với đòn bẩy lên tới 5 lần. Nền tảng này cung cấp cả tùy chọn giao dịch riêng biệt và ký quỹ chéo, phục vụ cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự linh hoạt trong việc quản lý giao dịch và tận dụng vị thế của họ.

Để hiểu cách dYdX hoạt động đòi hỏi phải nắm bắt được các tùy chọn giao dịch khác nhau mà nó hỗ trợ, giúp phân biệt nó với các sàn giao dịch khác. Hợp đồng vĩnh viễn, một tính năng chính của dYdX, cho phép nhà giao dịch nhập lệnh mua hoặc bán ở mức giá cố định vô thời hạn, không có ngày hết hạn. Điều này trái ngược với giao dịch giao ngay, trong đó các giao dịch diễn ra ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại và hợp đồng tương lai truyền thống bị ràng buộc bởi giới hạn thời gian và hết hạn sau một khoảng thời gian nhất định.

Sự phát triển của dYdX thành ngôi nhà cho các thị trường vĩnh viễn đã mở rộng để bao gồm giao dịch giao ngay và ký quỹ trên chuỗi khối lớp 1 của Ethereum, bên cạnh các giao dịch vĩnh viễn ký quỹ chéo lớp 2. Sự đa dạng của các tùy chọn giao dịch này nhấn mạnh vị trí của dYdX như một nền tảng linh hoạt dành cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm các công cụ và chiến lược giao dịch tiên tiến trong bối cảnh tài chính phi tập trung.

dYdX Ưu điểm

dYdX đã tạo ra một vị trí thích hợp đáng kể trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) , nhận được sự hoan nghênh và lợi nhuận thông qua khả năng giao dịch vĩnh viễn trên chuỗi đầy sáng tạo trên Lớp 1 của Ethereum. Tuy nhiên, sự phát triển liên tục của nền tảng, đặc biệt là với sự tích hợp của công nghệ Lớp 2, đã củng cố thêm vị thế của mình. Sự tiến triển này đã dẫn đến những cải tiến đáng chú ý, bao gồm:

Giảm phí giao dịch : Trong một động thái chiến lược nhằm dân chủ hóa giao dịch, dYdX đã cải tiến cấu trúc phí của mình vào ngày 1 tháng 8, nhắm mục tiêu khối lượng giao dịch hàng tháng dưới 100.000 USD. Nền tảng này đã áp dụng chính sách ưu tiên miễn phí cho các nhà giao dịch trung bình đồng thời áp dụng phí đối với các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm hơn. Sáng kiến này đảm bảo rằng các nhà giao dịch có khối lượng giao dịch trong 30 ngày dưới 100.000 USD có thể được hưởng phí giao dịch bằng 0, định vị dYdX là một lựa chọn dễ tiếp cận hơn so với nhiều sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu khác. Sử dụng ZK-Rollups : Để giảm thiểu phí gas cao liên quan đến mạng Ethereum, dYdX đã sử dụng ZK-Rollups. Các giao thức đổi mới này thực hiện các giao dịch ngoài mạng chính Ethereum, tổng hợp dữ liệu giao dịch và sau đó hoàn tất chúng trên chuỗi một cách hiệu quả. Cách tiếp cận này làm giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ xử lý, mang lại lợi ích cho nhà giao dịch bằng cách cung cấp đòn bẩy lên tới 25 lần khi giao dịch thông qua giao thức dYdX. Thu lãi thông qua cho vay : dYdX cũng đưa ra một con đường tạo thu nhập thụ động thông qua cơ chế cho vay. Người dùng có thể dễ dàng cho vay ETH, DAI và USDC của mình để kiếm lãi liên tục. Lãi suất được minh bạch khi tạo tài khoản và gửi tài sản, cung cấp một cách đơn giản và hấp dẫn để tích lũy thu nhập thụ động.

Nhược điểm của dYdX

Khi dYdX tiếp tục tạo ra một không gian trong bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi), nó phải đối mặt với một số thách thức cần giải quyết để phát huy hết tiềm năng của mình. Bao gồm các:

Tính sẵn có của tài sản có giới hạn cho các giao dịch hoán đổi : Một trong những hạn chế hiện tại của dYdX là việc lựa chọn tài sản có sẵn để giao dịch tương đối hẹp. Mặc dù cung cấp một loạt tính năng mạnh mẽ nhưng nền tảng này hiện chỉ hỗ trợ một số lượng hạn chế tiền điện tử để hoán đổi. Tuy nhiên, nhóm phát triển có cam kết sẽ mở rộng lựa chọn này một cách nhanh chóng, với các thị trường mới được bổ sung một cách nhất quán. Tính năng giao dịch giao ngay của nền tảng hiện hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử hơn so với USD, cho thấy con đường rõ ràng hướng tới đa dạng hóa. Lãi suất cho vay dao động : Trong khi dYdX thúc đẩy hoạt động cho vay với tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể thì lãi suất lại phụ thuộc vào sự biến động của cung và cầu đối với từng tài sản. Sự thay đổi này đôi khi có thể gây bất lợi cho người cho vay nếu lãi suất giảm bất ngờ. Nền tảng này hoạt động theo mô hình lãi suất theo định hướng thị trường, trong khi đảm bảo lợi nhuận cạnh tranh, cũng có thể gây ra sự khó lường đối với những người kiếm lãi từ tài sản cho vay của họ. Tùy chọn hạn chế cho giao dịch ký quỹ : Giao dịch ký quỹ trên dYdX, mặc dù được khen ngợi vì cách tiếp cận sáng tạo và yêu cầu tài sản thế chấp thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh, hiện bị hạn chế bởi số lượng cặp giao dịch có sẵn. Hạn chế này có thể cản trở các nhà giao dịch muốn khám phá phạm vi chiến lược và thị trường rộng hơn. Tuy nhiên, nhóm phát triển đã chỉ ra kế hoạch mở rộng các cặp giao dịch có sẵn, điều này có thể nâng cao đáng kể khả năng giao dịch ký quỹ của nền tảng.

Việc giải quyết những vấn đề này là rất quan trọng đối với dYdX vì nó nhằm mục đích củng cố vị thế của mình trong hệ sinh thái DeFi. Mở rộng phạm vi tài sản được hỗ trợ, ổn định lãi suất và tăng sự đa dạng của các cặp giao dịch ký quỹ là những bước cần thiết để thu hút cơ sở người dùng rộng hơn và đáp ứng nhu cầu đa dạng của cộng đồng tiền điện tử. Với việc tập trung vào cải tiến và thích ứng liên tục, dYdX có vị thế tốt để vượt qua những thách thức này và thúc đẩy sứ mệnh cung cấp một nền tảng giao dịch phi tập trung toàn diện, an toàn và hiệu quả.

Các tính năng chính của dYdX

dYdX nổi bật trong lĩnh vực trao đổi phi tập trung (DEX) đông đúc bằng cách cung cấp một bộ tính năng cải tiến nhằm thu hẹp khoảng cách giữa thị trường tài chính truyền thống và blockchain. Với cam kết phân cấp hoàn toàn, dYdX cung cấp mức độ minh bạch và bảo mật tuyệt vời so với các dịch vụ tài chính thông thường. Dưới đây là các tính năng chính làm nên sự khác biệt của dYdX:

Cam kết vững chắc về phân cấp : dYdX hoạt động với lời hứa cơ bản về phân cấp hoàn toàn, đảm bảo người dùng được trải nghiệm tính minh bạch và quyền tự chủ nâng cao trong hoạt động giao dịch của họ. Loại bỏ phí gas cho người dùng : Bằng cách xử lý các giao dịch ngoài chuỗi, dYdX loại bỏ gánh nặng về phí gas trực tiếp, giúp giao dịch tiết kiệm chi phí hơn cho người dùng. Cấu trúc phí thuận lợi cho các nhà giao dịch thường xuyên : dYdX đã giới thiệu một cấu trúc phí miễn cho người dùng có khối lượng giao dịch hàng tháng dưới 100.000 USD khỏi phí giao dịch, giảm đáng kể rào cản chi phí cho các nhà giao dịch trung bình. Điều kiện cho vay cạnh tranh : Nền tảng này cung cấp dịch vụ cho vay và vay với yêu cầu thế chấp thấp hơn so với nhiều đối thủ cạnh tranh, cung cấp các lựa chọn tài chính linh hoạt hơn cho người dùng. Lãi suất cho vay linh hoạt : dYdX cho phép người dùng kiếm lãi từ tài sản cho vay, với lãi suất được điều chỉnh linh hoạt dựa trên cung và cầu thị trường.

Ngoài những tính năng này, dYdX còn mong muốn chuyển đổi giao dịch blockchain bằng cách kết hợp các công cụ giao dịch thường thấy ở các thị trường truyền thống—chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và hàng hóa—thành một trung tâm giao dịch phi tập trung hoàn toàn. Nền tảng này không chỉ đơn thuần hài lòng với việc phản ánh các chức năng có sẵn trong không gian tiền điện tử mà còn nỗ lực tích hợp các công cụ và tính năng giao dịch ký quỹ tiên tiến phổ biến trong lĩnh vực tài chính truyền thống.

Về bản chất, dYdX đang thực hiện sứ mệnh nâng cao giao dịch phi tập trung lên mức độ phức tạp của các nền tảng tập trung, từ đó cách mạng hóa ngành công nghiệp. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, dYdX đặt mục tiêu tạo ra một môi trường giao dịch kết hợp tốt nhất của cả hai thế giới: tính bảo mật và minh bạch của DeFi với các chức năng tiên tiến của thị trường truyền thống. Tầm nhìn này định vị dYdX như một lực lượng then chốt trong tương lai của giao dịch blockchain, có khả năng thiết lập các tiêu chuẩn mới về cách giao dịch tài sản trên toàn cầu.

Chuỗi dYdX

Trong một bước nhảy vọt đáng kể hướng tới sự phân cấp hoàn toàn, nền tảng dYdX đã đánh dấu một kỷ nguyên mới với sự ra mắt của Chuỗi dYdX vào tháng 10 năm 2023. Quá trình chuyển đổi này chứng kiến dYdX phát triển từ mạng Lớp 2 trên Ethereum thành một chuỗi khối tự trị trong hệ sinh thái Cosmos, bao trùm đặc tính nguồn mở tập trung vào cộng đồng tiền điện tử. Đến tháng 11 năm 2023, toàn bộ khả năng giao dịch đã được kích hoạt trên Chuỗi dYdX, giới thiệu một loạt tính năng và ưu đãi đổi mới:

Phần thưởng giao dịch : Các nhà giao dịch trên nền tảng đã bắt đầu kiếm được phần thưởng bằng mã thông báo dYdX gốc, DYDX, nâng cao trải nghiệm giao dịch. Chương trình khuyến khích ra mắt : Chương trình khuyến khích ra mắt kéo dài 6 tháng đã được bắt đầu, cung cấp phần thưởng là token DYDX trị giá 20 triệu đô la, theo báo cáo của Finance Magnates. Chương trình này do Chaos Labs xây dựng và phê duyệt thông qua quản trị dYdX, nhằm mục đích khen thưởng những người áp dụng sớm. Phần thưởng đặt cược : Người dùng có cơ hội kiếm phần thưởng đặt cược bằng USDC , với một số giao dịch có thể liên quan đến mã thông báo DYDX để bù đắp phí gas. Cung cấp thị trường mở rộng : Nền tảng hỗ trợ giao dịch cho các cặp chính như BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD và LINK-USD, cùng với các cặp khác. Phân phối phí giao thức : Phí tích lũy theo giao thức được phân phối cho người xác thực và người đặt cược, đảm bảo cơ cấu khuyến khích mạnh mẽ.

Sự ra đời của Chuỗi dYdX đánh dấu sự phân cấp của các thành phần nền tảng quan trọng, bao gồm sổ đặt hàng và công cụ khớp lệnh. Động thái chiến lược này không chỉ nâng cao hiệu quả giao dịch, cho phép thực hiện hơn 2000 giao dịch mỗi giây (TPS) - một cải tiến đáng kể so với các phiên bản trước mà còn giúp cộng đồng kiểm soát tốt hơn sự phát triển của nền tảng. Quản trị Chuỗi dYdX được quản lý bởi dYdX DAO, trao quyền cho cộng đồng quyết định các vấn đề quan trọng như giới thiệu các cặp giao dịch mới và khả năng giới thiệu lại giao dịch giao ngay và ký quỹ.

Để phù hợp với đặc tính phi tập trung của nó, dYdX v4 đã ngừng thu phí giao dịch, với tất cả các khoản phí thu được hiện đang mang lại lợi ích cho những người đặt cược và người xác thực của mạng. Sự thay đổi này nhấn mạnh cam kết của dYdX trong việc cung cấp nền tảng giao dịch hướng đến cộng đồng, thiết lập tiêu chuẩn mới về tính minh bạch, tốc độ và trao quyền cho người dùng trong không gian DeFi.

dYdX NFT

dYdX đã giới thiệu bộ sưu tập NFT hấp dẫn có tên Hedgies vào tháng 2 năm 2022, quy tụ thế giới tài chính phi tập trung và nghệ thuật kỹ thuật số thông qua một loạt nhân vật nhím hoạt hình. Bộ sưu tập độc đáo này là sản phẩm trí tuệ của hai nghệ sĩ kỹ thuật số độc lập, Anna và Arek Kajda, những người đã tạo ra 4.200 NFT, mỗi NFT được đúc trên chuỗi khối Ethereum.

Bộ sưu tập Hedgies nổi bật không chỉ vì sức hấp dẫn về mặt nghệ thuật mà còn vì sự tích hợp sâu sắc với nền tảng dYdX. Chủ sở hữu của những NFT này được khen thưởng dựa trên hiệu suất giao dịch và sự tham gia của họ vào cộng đồng, chẳng hạn như đóng góp thông qua phiếu bầu. Những NFT này ban đầu được cung cấp miễn phí, ngoại trừ phí gas, như một cử chỉ nhằm tôn vinh và khen thưởng những đóng góp cũng như thành tích của người dùng trong cộng đồng dYdX.

Ngoài giá trị thẩm mỹ, Hedgies còn mang lại những lợi ích thiết thực cho người nắm giữ, bao gồm chiết khấu phí giao dịch, từ đó nâng cao trải nghiệm giao dịch trên dYdX. Họ cũng đóng vai trò là hình đại diện kỹ thuật số cho người dùng trên nền tảng, thể hiện tinh thần của văn hóa Web3 với nhiều tài liệu tham khảo về tiền điện tử và giao dịch. Bộ sưu tập Hedgies NFT nhấn mạnh cam kết của dYdX trong việc thúc đẩy một cộng đồng sôi động, khen thưởng các thành viên của mình không chỉ thông qua các phương tiện truyền thống mà còn thông qua các bộ sưu tập kỹ thuật số sáng tạo giúp tăng thêm giá trị và sự thú vị cho trải nghiệm giao dịch phi tập trung.

Quản trị dYdX

Mã thông báo gốc của dYdX không chỉ đóng vai trò là mã thông báo tiện ích mà còn trao quyền cho chủ sở hữu nó quyền quản trị. Điều này cho phép họ đóng một vai trò quan trọng trong các quy trình ra quyết định quan trọng của giao thức. Người nắm giữ token có quyền đề xuất, cân nhắc và bỏ phiếu về các khía cạnh khác nhau trong hoạt động của giao thức, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc sửa đổi thuật toán, quản lý tài chính và duy trì cơ sở hạ tầng blockchain.

Cơ chế quản trị của dYdX được cấu trúc xung quanh việc sử dụng Diễn đàn quản trị và Đề xuất cải tiến, được gọi là DIP, là công cụ giúp phê duyệt chính thức các thay đổi được đề xuất. Hợp đồng thông minh quản trị ghi lại tỉ mỉ quyền biểu quyết liên quan đến từng địa chỉ, kiểm phiếu cho các đề xuất và thực thi các mốc thời gian cụ thể để đảm bảo xử lý có trật tự. Khi một đề xuất thu được số phiếu khẳng định cần thiết, nó sẽ vượt qua ngưỡng chấp nhận được xác định trước, dẫn đến việc đưa nó vào lộ trình chính thức của dYdX, hướng dẫn định hướng tương lai của giao thức.

đặt cược dYdX

Trên sàn giao dịch dYdX, người dùng có cơ hội đặt cược số tiền nắm giữ tiền điện tử hiện có của họ và đổi lại, kiếm tiền lãi thông qua mã thông báo dYdX gốc của nền tảng. Tính năng này được thiết kế để khuyến khích người dùng gửi tiền vào nền tảng, từ đó thúc đẩy hoạt động và mức sử dụng tăng lên.

Ngoài khả năng đặt cược, dYdX còn cho phép các nhà giao dịch đóng góp vào tính thanh khoản của nền tảng, hỗ trợ thực hiện giao dịch suôn sẻ. Nền tảng này là nơi có hai loại nhóm chính: nhóm thanh khoản và nhóm an toàn. Những người tham gia trong các nhóm này có thể đặt cược đồng USDC của họ, với ưu đãi kiếm được mã thông báo dYdX cũng như một phần phí giao dịch được tạo trên nền tảng. Hệ thống lợi ích kép này không chỉ nâng cao tính thanh khoản của sàn giao dịch mà còn mang lại những phần thưởng hữu hình cho những người đóng góp cho hệ sinh thái tài chính của nền tảng.

dYdX KYC và xác minh tài khoản

dYdX hoạt động như một nền tảng giao dịch phi tập trung, loại bỏ nhu cầu thực hiện thủ tục Biết khách hàng (KYC) hoặc xác minh tài khoản. Người dùng có thể dễ dàng bắt đầu giao dịch bằng cách truy cập dydx.exchange, điều hướng đến phần 'Giao dịch' và kết nối ví kỹ thuật số ưa thích của họ, chẳng hạn như MetaMask .

Mẹo chuyên nghiệp : Lời khuyên này có thể áp dụng trên tất cả các nền tảng yêu cầu kết nối ví. Điều quan trọng là đảm bảo bạn đang truy cập trang web hợp pháp trực tiếp từ các nguồn chính thức của dự án, như báo cáo nghiên cứu chính thức hoặc trang web chính thức của dự án. Sau khi xác định được URL xác thực, việc đánh dấu trang đó là một bước đi thông minh để tránh nhầm lẫn trong tương lai. Internet đầy rẫy các trang web giả mạo bắt chước các trang web chính hãng, có các URL trông giống với trang gốc. Các trang web lừa đảo này nhằm mục đích bòn rút tiền từ những người dùng không nghi ngờ bằng cách lừa họ kết nối ví của họ với các nền tảng bất hợp pháp này. Luôn xác minh tính hợp pháp của trang web trước khi kết nối ví của bạn để bảo vệ tài sản kỹ thuật số của bạn.