dYdX レビュー: 長所、短所、および機能

dYdXはこんな人に最適

dYdX は、従来の取引プラットフォームで利用できる基本機能以上のものを求める仮想通貨トレーダー向けに調整された高度な分散型取引所として際立っています。このプラットフォームは幅広い取引ニーズに対応しており、特に無期限先物契約やレバレッジ取引に興味のある人にとって魅力的であり、すべて効率的なレイヤー 2ソリューションによって促進されます。 dYdX から最も恩恵を受けるのは誰ですか:

無期限先物トレーダー: 有効期限のない先物契約に興味のあるトレーダーは、最大 25 倍のレバレッジを提供する dYdX が強力なツールであることがわかります。これにより、トレーダーは単純な売買を超えて市場でポジションを取ることができ、他のプラットフォームでは一般的に見られない深みのある取引戦略が提供されます。経験豊富なマージントレーダー: マージン取引の微妙な違いに精通している人のために、dYdX は最大 5 倍のレバレッジでイーサリアムでの取引をサポートします。このプラットフォームは、個別取引オプションとクロスマージン取引オプションの両方を提供し、取引の管理とポジションの活用に柔軟性を求めるトレーダーに対応します。

dYdX がどのように動作するかを理解するには、dYdX がサポートするさまざまな取引オプションを理解し、他の取引所と区別する必要があります。 dYdX の重要な機能である永久契約により、トレーダーは有効期限なしで無期限に固定価格で買い注文または売り注文を入力できます。これは、現在の市場価格で取引が瞬時に行われるスポット取引や、時間制限に拘束され、設定期間後に期限切れになる従来の先物取引とは対照的です。

dYdX は永久市場の本拠地として進化し、レイヤー 2 クロスマージンの永久取引に加えて、イーサリアムのレイヤー 1 ブロックチェーン上での現物取引と証拠金取引が含まれるようになりました。この多様な取引オプションは、分散型金融環境において高度な取引ツールと戦略を求めるトレーダーにとっての多用途プラットフォームとしての dYdX の立場を強調しています。

dYdXのプロ

dYdX は、分散型金融 (DeFi)分野で重要なニッチ市場を開拓し、イーサリアムのレイヤー 1 における革新的なオンチェーン永久取引機能を通じて高い評価と収益性を獲得しました。しかし、プラットフォームの継続的な進化、特にレイヤー 2 テクノロジーの統合により、その地位をさらに確固たるものにしました。この進歩により、次のような注目すべき機能強化が行われました。

取引手数料の削減: 取引の民主化を図るための戦略的措置として、dYdX は 8 月 1 日に手数料体系を刷新し、月間取引量が 100,000 ドル未満を目標としました。このプラットフォームは、経験豊富なトレーダーには手数料を課す一方で、平均的なトレーダーには手数料免除を支持するポリシーを採用しています。この取り組みにより、30 日間の取引量が 10 万ドル未満のトレーダーは取引手数料ゼロを享受できるようになり、dYdX は他の多くの主要な暗号通貨取引所と比較してよりアクセスしやすいオプションとして位置付けられます。 ZK-Rollups の利用: イーサリアムネットワークに関連する高額なガス料金を軽減するために、dYdX は ZK-Rollups を採用しました。これらの革新的なプロトコルは、イーサリアムのメインネットからトランザクションを実行し、トランザクションデータを集約して、それらをオンチェーンで効率的に最終処理します。このアプローチにより、取引コストが大幅に削減され、処理速度が向上し、dYdX プロトコルを介した取引で最大 25 倍のレバレッジを提供することでトレーダーに利益をもたらします。融資による利息の獲得: dYdX は、融資メカニズムを通じて不労所得を生み出す手段も提供します。ユーザーは ETH、DAI、USDC を簡単に貸し出して継続的な利息を得ることができます。口座作成時と資産入金時の金利は透明性があり、受動的な収益を得る簡単で魅力的な方法を提供します。

dYdXの短所

dYdX は分散型金融 (DeFi) の分野で新たな領域を開拓し続けていますが、その可能性を最大限に発揮するには対処する必要があるいくつかの課題に直面しています。これらには次のものが含まれます。

スワップに利用できる資産が限られている: dYdX の現在の制限の 1 つは、取引に利用できる資産の選択肢が比較的狭いことです。堅牢な一連の機能を提供しているにもかかわらず、プラットフォームは現在、スワップ用に限られた数の暗号通貨のみをサポートしています。それにもかかわらず、開発チームはこの選択肢を迅速に拡大し、新しい市場を継続的に追加することに取り組んでいます。このプラットフォームのスポット取引機能は、米ドルに対するより幅広い種類の暗号通貨をサポートするようになり、多様化への明確な道筋を示しています。変動する融資金利: dYdX は多額の報酬が得られる可能性のある融資を促進していますが、金利は各資産の需要と供給の不安定なダイナミクスの影響を受けます。この変動により、金利が予想外に低下した場合、貸し手に不利益をもたらす場合があります。このプラットフォームは市場主導の金利モデルに基づいて運用されており、競争力のある収益を確保する一方で、貸し付けた資産から利息を得る人々に予測不可能性をもたらす可能性もあります。マージン取引のオプションが限られている: dYdX でのマージン取引は、その革新的なアプローチと競合他社と比較して担保要件が低いことで賞賛されていますが、現在、利用可能な取引ペアの数によって制限されています。この制限は、より幅広い戦略や市場を探索しようとしているトレーダーの妨げとなる可能性があります。ただし、開発チームは利用可能な取引ペアを拡大する計画を示しており、これによりプラットフォームの証拠金取引機能が大幅に強化される可能性があります。

dYdX は DeFi エコシステム内での地位を強化することを目指しているため、これらの問題に対処することは非常に重要です。サポートされる資産の範囲を拡大し、金利を安定させ、証拠金取引ペアの種類を増やすことは、より幅広いユーザーベースを引き付け、暗号通貨コミュニティの多様なニーズを満たすために不可欠なステップです。継続的な改善と適応に重点を置く dYdX は、これらの課題を克服し、包括的で安全かつ効率的な分散型取引プラットフォームを提供するという使命を前進させる有利な立場にあります。

dYdXの主な特徴

dYdX は、従来の金融市場とブロックチェーンの間のギャップを埋めることを目的とした一連の革新的な機能を提供することで、分散型取引所 (DEX) の混雑した分野で際立っています。完全な分散化への取り組みにより、dYdX は従来の金融サービスと比較して比類のないレベルの透明性とセキュリティを提供します。 dYdX を際立たせる主な機能は次のとおりです。

分散化への揺るぎない取り組み: dYdX は、完全な分散化を基本的な約束として運営し、ユーザーが取引活動において強化された透明性と自律性を確実に体験できるようにします。ユーザーのガス料金の排除: オフチェーンでトランザクションを処理することで、dYdX は直接のガス料金の負担を排除し、ユーザーにとって取引のコスト効率が高くなります。一般トレーダーにとって有利な手数料体系: dYdX は、月間取引量が 100,000 ドル未満のユーザーの取引手数料を免除する料金体系を導入し、平均的なトレーダーにとってコストの障壁を大幅に下げました。競争力のある融資条件: このプラットフォームは、多くの競合他社よりも低い担保要件で融資および借入サービスを提供し、より柔軟な金融オプションをユーザーに提供します。動的な貸出金利: dYdX を使用すると、ユーザーは市場の需要と供給に基づいて金利が動的に調整され、貸出資産の金利を得ることができます。

これらの機能に加えて、dYdX は、株式、債券、外国為替、商品など、従来の市場で一般的に見られる取引手段を完全に分散化された取引ハブに組み込むことで、ブロックチェーン取引を変革することを目指しています。このプラットフォームは、暗号通貨分野で利用可能な機能をミラーリングすることに単に満足しているのではなく、従来の金融セクターで普及している高度な証拠金取引ツールと機能の統合に向けて野心的に取り組んでいます。

本質的に、dYdX は分散型取引を集中型プラットフォームの洗練されたレベルに引き上げ、それによって業界に革命を起こすという使命を担っています。 dYdXは、ブロックチェーンテクノロジーを活用することで、DeFiのセキュリティと透明性と、従来の市場の高度な機能という、両方の長所を組み合わせた取引環境の構築を目指しています。このビジョンは、dYdX をブロックチェーン取引の将来において極めて重要な力として位置づけ、世界中で資産が取引される方法について新たな標準を設定する可能性があります。

dYdXチェーン

完全な分散化に向けた大きな飛躍の中で、dYdX プラットフォームは 2023 年 10 月に dYdX チェーンを開始し、新時代を迎えました。この移行により、dYdX はイーサリアム上のレイヤー 2 ネットワークから、Cosmos エコシステム内の自律型ブロックチェーンに進化しました。暗号通貨コミュニティの中心となるオープンソースの精神。 2023 年 11 月までに、dYdX チェーンで完全な取引機能が有効になり、一連の革新的な機能とインセンティブが導入されました。

取引報酬: プラットフォーム上のトレーダーは、ネイティブの dYdX トークンである DYDX で報酬を獲得し始め、取引体験が向上しました。ローンチ・インセンティブ・プログラム: Finance Magnates の報告によると、6 か月間のローンチ・インセンティブ・プログラムが開始され、報酬として 2,000 万ドル相当の DYDX トークンが提供されました。このプログラムはChaos Labsによって作成され、dYdX ガバナンスを通じて承認され、早期導入者に報酬を与えることを目的としています。ステーキング報酬: ユーザーはUSDCでステーキング報酬を獲得する機会を得ました。一部の取引にはガス料金を相殺するための DYDX トークンが含まれる可能性があります。拡張された市場サービス: このプラットフォームは、BTC-USD、ETH-USD、SOL-USD、LINK-USD などの主要なペアの取引をサポートしています。プロトコル料金の分配: プロトコルによって発生した料金はバリデーターとステーカーに分配され、堅牢なインセンティブ構造が保証されます。

dYdX チェーンの開始により、オーダーブックやマッチングエンジンなどの重要なプラットフォームコンポーネントが分散化されました。この戦略的な動きにより、トランザクション効率が向上し、1 秒あたり 2,000 トランザクション (TPS) を超えるトランザクションが可能になり、これまでのバージョンに比べて大幅な改善が行われただけでなく、コミュニティがプラットフォームの進化をさらに制御できるようになりました。 dYdX チェーンのガバナンスは dYdX DAO によって管理され、コミュニティが新しい取引ペアの導入やスポット取引とマージン取引の再導入の可能性などの重要な事項を決定する権限を与えられます。

分散型の理念に沿って、dYdX v4 は取引手数料の徴収を中止し、徴収された手数料はすべてネットワークのステーカーとバリデーターに利益をもたらすようになりました。この変化は、コミュニティ主導の取引プラットフォームを提供し、DeFi 分野における透明性、スピード、ユーザー権限付与の新たな基準を設定するという dYdX の取り組みを強調しています。

dYdX NFT

dYdXは、2022年2月にHedgiesという名前の魅力的なNFTコレクションを発表し、一連のアニメーションハリネズミキャラクターを通じて分散型金融とデジタルアートの世界を結び付けました。このユニークなコレクションは、2 人の独立したデジタルアーティスト、アンナとアレックカジダの発案であり、それぞれがイーサリアムブロックチェーン上で鋳造された 4,200 個の NFT に命を吹き込みました。

Hedgies コレクションは、芸術的な魅力だけでなく、dYdX プラットフォームとの深い統合でも際立っています。これらのNFTの所有者は、取引実績や投票による貢献などのコミュニティへの参加に基づいて報酬を受け取ります。これらのNFTは当初、dYdXコミュニティ内のユーザーの貢献と成果を祝い、報酬を与えるジェスチャーとして、ガス料金を除いて無料で鋳造することができました。

Hedgies はその美的価値を超えて、取引手数料の割引などの実用的なメリットを保有者にもたらし、それによって dYdX での取引体験を向上させます。これらはプラットフォーム上のユーザーのデジタルアバターとしても機能し、暗号通貨と取引への数多くの言及とともに Web3 文化の精神を体現しています。 Hedgies NFTコレクションは、活気に満ちたコミュニティを育成するdYdXの取り組みを強調しており、従来の手段だけでなく、分散型取引体験に価値と楽しさの両方を加える革新的なデジタル収集品を通じてメンバーに報酬を与えます。

dYdX ガバナンス

dYdX のネイティブトークンは、ユーティリティトークンとして機能するだけでなく、その所有者にガバナンス権限を与えます。これにより、プロトコルの重要な意思決定プロセスにおいて重要な役割を果たすことができます。トークン所有者は、アルゴリズムの変更、財務管理、ブロックチェーンインフラストラクチャの保守などを含むがこれらに限定されない、プロトコルの運用のさまざまな側面について提案、審議、投票する権限を持っています。

dYdX のガバナンスメカニズムは、提案された変更の正式な承認に役立つ、DIP として知られるガバナンスフォーラムと改善提案の使用を中心に構成されています。ガバナンススマートコントラクトは、各アドレスに関連付けられた投票権を細心の注意を払って記録し、提案への投票を集計し、秩序ある処理を確保するために特定のタイムロックを強制します。提案が必要な数の賛成票を獲得すると、事前に定義された受け入れ閾値を超え、dYdX 公式ロードマップに組み込まれ、プロトコルの将来の方向性が決まります。

dYdX ステーキング

dYdX 取引所では、ユーザーは既存の暗号通貨の保有をステークし、その見返りにプラットフォームのネイティブ dYdX トークンを通じて利息を得る機会があります。この機能は、ユーザーがプラットフォームに資金を入金することを奨励し、アクティビティと利用の増加を促進するように設計されています。

dYdX はステーキング機能を超えて、トレーダーがプラットフォームの流動性に貢献することも可能にし、取引の円滑な実行を支援します。プラットフォームには、流動性プールと安全プールという 2 つの主要なタイプのプールがあります。これらのプールの参加者は、dYdX トークンとプラットフォーム上で生成される取引手数料の一部を獲得するというインセンティブを得て、USDC コインをステーキングできます。この二重の利益システムは、取引所の流動性を高めるだけでなく、プラットフォームの金融エコシステムに貢献する人々に目に見える報酬も提供します。

dYdX KYC とアカウント検証

dYdX は分散型取引プラットフォームとして動作し、顧客確認 (KYC) 手順やアカウント検証の必要性を排除します。ユーザーは、dydx.exchange にアクセスし、「取引」セクションに移動し、 MetaMaskなどの好みのデジタルウォレットに接続することで、簡単に取引を開始できます。

プロのヒント: このアドバイスは、ウォレット接続を必要とするすべてのプラットフォームに当てはまります。ホワイトペーパーや公式 Web サイトなど、プロジェクトの公式ソースから正規の Web サイトに直接アクセスしていることを確認することが重要です。本物の URL を見つけたら、それをブックマークするのが、将来の混乱を避けるための賢明な行動です。インターネットには、本物と一見似ている URL を特徴とする、本物の Web サイトを模倣した偽 Web サイトが蔓延しています。これらの詐欺サイトは、疑いを持たないユーザーをだましてウォレットをこれらの違法なプラットフォームに接続させ、資金を吸い上げることを目的としています。デジタル資産を保護するために、ウォレットに接続する前に必ず Web サイトの正当性を確認してください。