dYdX-Rezension: Vor-, Nachteile und Funktionen

dYdX ist eine hochmoderne dezentrale Börse (DEX), die sich in der Welt des Kryptowährungshandels schnell einen Namen gemacht hat und eine vielfältige Palette von Dienstleistungen anbietet, darunter Optionen für den dauerhaften Handel mit mehr als 35 führenden Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ether (ETH). ), Dogecoin (DOGE) und Cardano (ADA) . Mit seinem innovativen Handelsansatz und einem starken Schwerpunkt auf Sicherheit und Dezentralisierung ist dYdX nicht nur gemessen am Handelsvolumen einer der weltweit größten DEXs, sondern auch ein Pionier auf diesem Gebiet.

Die Plattform wurde im August 2017 vom kalifornischen Unternehmer Antonio Juliano gegründet und konzentrierte sich zunächst auf Krypto-Margin-Handel, Kreditvergabe und Kreditaufnahmedienste auf der Ebene 1 von Ethereum. Bis August 2021 erweiterte dYdX sein Angebot um den Cross-Margin Perpetual Trading, der es Benutzern ermöglicht, ihre Guthaben zu nutzen, um bestehende Geschäfte zu unterstützen und das Risiko einer Liquidation bei Marktschwankungen zu mindern. Diese Funktion hat dYdX zusammen mit seiner benutzerfreundlichen Oberfläche und den robusten Sicherheitsmaßnahmen zu einer attraktiven Option sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Händler gemacht.

Im Kern arbeitet dYdX auf der Ethereum-Blockchain und nutzt Smart Contracts und StarkWares STARK Rollups für wissensfreie Beweise, um die Skalierbarkeit zu verbessern und Transaktionskosten zu senken. Dieses technologische Rückgrat unterstützt eine Vielzahl von Handelsdienstleistungen, vom Spothandel bis hin zum komplexeren Derivatehandel, und macht es zu einer vielseitigen Plattform für Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren möchten.

Der Name von dYdX ist vom rechnerischen Konzept der Derivate inspiriert und unterstreicht seine Mission, den Krypto-Handel durch die Integration traditioneller Finanzinstrumente wie Futures und Optionen in den digitalen Währungsraum zu revolutionieren. Durch die Ermöglichung einer Hebelwirkung durch den Margin-Handel von Perpetual-Futures-Kontrakten und die Einführung der ZK-Rollup-Technologie von StarkEx bietet dYdX eine skalierbare, sichere und effiziente Handelsumgebung.

Seit seiner Gründung verzeichnete dYdX ein deutliches Wachstum mit über 60.000 einzelnen Einlegern bis Mitte 2022, was teilweise auf seinen gemeinschaftsorientierten Ansatz zurückzuführen ist, der Governance- Token (DYDX) umfasst, die den Inhabern Stimmrechte, Einsatzprämien und reduzierten Handel bieten Gebühren. Dieser Schwerpunkt auf der Einbindung der Community und die kontinuierliche Weiterentwicklung seiner Plattform machen dYdX zu einem wichtigen Akteur, den man im schnell wachsenden Kryptowährungsmarkt im Auge behalten sollte, der Millionen von Benutzern weltweit anzieht, die nach dezentralen, transparenten und flexiblen Handelslösungen suchen.

Für wen ist dYdX am besten geeignet?

dYdX zeichnet sich als fortschrittliche dezentrale Börse aus, die auf Kryptowährungshändler zugeschnitten ist, die mehr als nur die Grundfunktionen herkömmlicher Handelsplattformen suchen. Diese Plattform deckt ein breites Spektrum an Handelsanforderungen ab und ist insbesondere für diejenigen interessant, die sich für den Einsatz von Perpetual-Futures-Kontrakten und Leverage-Trades interessieren, die alle durch eine effiziente Layer-2- Lösung erleichtert werden. Hier erfahren Sie, wer am meisten von dYdX profitieren kann:

Perpetual-Futures-Händler : Händler, die an Futures-Kontrakten ohne Ablaufdatum interessiert sind, werden feststellen, dass dYdX ein leistungsstarkes Tool ist, das eine Hebelwirkung von bis zum 25-fachen bietet. Dies ermöglicht es Händlern, über einfaches Kaufen und Verkaufen hinaus Positionen auf dem Markt einzunehmen, und bietet so eine Tiefe von Handelsstrategien, die auf anderen Plattformen normalerweise nicht zu finden sind. Erfahrene Margin-Händler : Für diejenigen, die sich mit den Nuancen des Margin-Handels auskennen, unterstützt dYdX den Handel auf Ethereum mit bis zu 5-facher Hebelwirkung. Die Plattform bietet sowohl isolierte als auch Cross-Margin-Handelsoptionen und richtet sich an Händler, die Flexibilität bei der Verwaltung ihrer Geschäfte und der Hebelung ihrer Positionen suchen.

Um zu verstehen, wie dYdX funktioniert, muss man die verschiedenen Handelsoptionen verstehen, die es unterstützt, und es so von anderen Börsen unterscheiden. Unbefristete Verträge, ein Schlüsselmerkmal von dYdX, ermöglichen es Händlern, Kauf- oder Verkaufsaufträge zu einem festen Preis auf unbestimmte Zeit und ohne Ablaufdatum einzugeben. Dies steht im Gegensatz zum Spot-Handel, bei dem Transaktionen sofort zu aktuellen Marktpreisen erfolgen, und traditionellen Futures, die an Fristen gebunden sind und nach einem festgelegten Zeitraum verfallen.

Die Entwicklung von dYdX zu einem Zuhause für Perpetual-Märkte hat sich ausgeweitet und umfasst nun auch Spot- und Margin-Handel auf der Layer-1-Blockchain von Ethereum sowie Layer-2-Cross-Margined-Perpetuals. Diese Vielfalt an Handelsoptionen unterstreicht die Position von dYdX als vielseitige Plattform für Händler, die fortschrittliche Handelstools und -strategien in der dezentralen Finanzlandschaft suchen.

dYdX-Vorteile

dYdX hat sich eine bedeutende Nische im dezentralen Finanzsektor (DeFi) erobert und durch seine innovativen On-Chain-Perpetual-Trading-Funktionen auf der Schicht 1 von Ethereum Anerkennung und Rentabilität erlangt. Die kontinuierliche Weiterentwicklung der Plattform, insbesondere durch die Integration von Schicht-2-Technologien, hat seinen Status weiter gefestigt. Dieser Fortschritt hat zu bemerkenswerten Verbesserungen geführt, darunter:

Reduzierte Handelsgebühren : In einem strategischen Schritt zur Demokratisierung des Handels hat dYdX am 1. August seine Gebührenstruktur überarbeitet und strebt ein monatliches Handelsvolumen von unter 100.000 US-Dollar an. Die Plattform hat eine Richtlinie eingeführt, die den Gebührenerlass für durchschnittliche Händler begünstigt, während sie für erfahrenere Händler Gebühren erhebt. Diese Initiative stellt sicher, dass Händler mit einem 30-Tage-Handelsvolumen unter 100.000 US-Dollar von null Handelsgebühren profitieren können, was dYdX im Vergleich zu vielen anderen führenden Krypto-Börsen als zugänglichere Option positioniert. Nutzung von ZK-Rollups : Um die hohen Gasgebühren im Zusammenhang mit dem Ethereum-Netzwerk zu mildern, hat dYdX ZK-Rollups eingesetzt. Diese innovativen Protokolle führen Transaktionen außerhalb des Ethereum-Mainnets durch, aggregieren Transaktionsdaten und schließen sie dann effizient in der Kette ab. Dieser Ansatz senkt die Transaktionskosten erheblich und erhöht die Verarbeitungsgeschwindigkeit, was Händlern zugute kommt, indem er über das dYdX-Protokoll eine bis zu 25-fache Hebelwirkung beim Handel bietet. Zinsertrag durch Kreditvergabe : dYdX bietet auch eine Möglichkeit zur Generierung passiven Einkommens durch seinen Kreditvergabemechanismus. Benutzer können ihre ETH, DAI und USDC ganz einfach verleihen, um kontinuierliche Zinsen zu verdienen. Die Zinssätze werden bei der Kontoerstellung und der Anlageeinzahlung transparent gemacht und bieten so eine unkomplizierte und attraktive Möglichkeit, passive Erträge zu erzielen.

dYdX Nachteile

Da dYdX weiterhin einen Platz in der dezentralen Finanzlandschaft (DeFi) erobert, steht es vor mehreren Herausforderungen, die angegangen werden müssen, um sein volles Potenzial auszuschöpfen. Diese beinhalten:

Begrenzte Verfügbarkeit von Vermögenswerten für Swaps : Eine der aktuellen Einschränkungen von dYdX ist die relativ enge Auswahl an Vermögenswerten, die für den Handel verfügbar sind. Obwohl die Plattform eine Reihe robuster Funktionen bietet, unterstützt sie derzeit nur eine begrenzte Anzahl von Kryptowährungen für Swaps. Dennoch besteht seitens des Entwicklungsteams die Verpflichtung, diese Auswahl rasch zu erweitern und kontinuierlich neue Märkte hinzuzufügen. Die Spothandelsfunktion der Plattform unterstützt jetzt eine größere Vielfalt an Kryptowährungen gegenüber dem USD und zeigt damit einen klaren Weg zur Diversifizierung auf. Schwankende Zinssätze für die Kreditvergabe : Während dYdX die Kreditvergabe mit dem Potenzial für erhebliche Erträge fördert, unterliegen die Zinssätze der volatilen Dynamik von Angebot und Nachfrage für jeden Vermögenswert. Diese Variabilität kann für Kreditgeber manchmal von Nachteil sein, wenn die Zinssätze unerwartet sinken. Die Plattform basiert auf einem marktorientierten Zinsmodell, das zwar wettbewerbsfähige Renditen gewährleistet, aber auch zu Unvorhersehbarkeit für diejenigen führen kann, die Zinsen für ihre verliehenen Vermögenswerte verdienen. Begrenzte Optionen für den Margin-Handel : Der Margin-Handel auf dYdX wird zwar für seinen innovativen Ansatz und die geringeren Sicherheitenanforderungen im Vergleich zu Wettbewerbern gelobt, ist jedoch derzeit durch die Anzahl der verfügbaren Handelspaare begrenzt. Diese Einschränkung kann Händler daran hindern, ein breiteres Spektrum an Strategien und Märkten zu erkunden. Das Entwicklungsteam hat jedoch Pläne zur Erweiterung der verfügbaren Handelspaare angedeutet, was die Margin-Handelsfunktionen der Plattform erheblich verbessern könnte.

Die Lösung dieser Probleme ist für dYdX von entscheidender Bedeutung, da es darauf abzielt, seine Position innerhalb des DeFi-Ökosystems zu stärken. Die Erweiterung des Spektrums der unterstützten Vermögenswerte, die Stabilisierung der Zinssätze und die Erhöhung der Vielfalt der Margin-Handelspaare sind wesentliche Schritte, um eine breitere Benutzerbasis zu gewinnen und den vielfältigen Bedürfnissen der Krypto-Community gerecht zu werden. Mit dem Fokus auf kontinuierliche Verbesserung und Anpassung ist dYdX gut aufgestellt, um diese Herausforderungen zu meistern und seine Mission, eine umfassende, sichere und effiziente dezentrale Handelsplattform anzubieten, voranzutreiben.

Hauptmerkmale von dYdX

dYdX sticht im überfüllten Feld der dezentralen Börsen (DEXs) hervor, indem es eine Reihe innovativer Funktionen bietet, die darauf abzielen, die Lücke zwischen traditionellen Finanzmärkten und der Blockchain zu schließen. Mit der Verpflichtung zur vollständigen Dezentralisierung bietet dYdX im Vergleich zu herkömmlichen Finanzdienstleistungen ein beispielloses Maß an Transparenz und Sicherheit. Hier sind die Hauptmerkmale, die dYdX auszeichnen:

Unerschütterliches Engagement für die Dezentralisierung : dYdX arbeitet mit dem grundlegenden Versprechen einer vollständigen Dezentralisierung und stellt sicher, dass Benutzer bei ihren Handelsaktivitäten mehr Transparenz und Autonomie erfahren. Abschaffung der Gasgebühren für Benutzer : Durch die Verarbeitung von Transaktionen außerhalb der Kette beseitigt dYdX die Belastung durch direkte Gasgebühren und macht den Handel für seine Benutzer kostengünstiger. Günstige Gebührenstruktur für reguläre Händler : dYdX hat eine Gebührenstruktur eingeführt, die Benutzer mit monatlichen Handelsvolumina unter 100.000 US-Dollar von den Handelsgebühren befreit und so die Kostenbarriere für durchschnittliche Händler erheblich senkt. Wettbewerbsfähige Kreditbedingungen : Die Plattform bietet Kredit- und Kreditdienstleistungen mit geringeren Besicherungsanforderungen als viele Wettbewerber und bietet ihren Nutzern flexiblere Finanzoptionen. Dynamische Zinssätze für Kredite : dYdX ermöglicht es Benutzern, Zinsen für verliehene Vermögenswerte zu verdienen, wobei die Zinssätze dynamisch an Angebot und Nachfrage des Marktes angepasst werden.

Über diese Funktionen hinaus strebt dYdX danach, den Blockchain-Handel zu transformieren, indem es Handelsinstrumente, die üblicherweise auf traditionellen Märkten zu finden sind – wie Aktien, Anleihen, Devisen und Rohstoffe – in einen vollständig dezentralen Handelsknotenpunkt integriert. Die Plattform begnügt sich nicht damit, die im Kryptoraum verfügbaren Funktionalitäten abzubilden, sondern arbeitet ehrgeizig an der Integration fortschrittlicher Margin-Trading-Tools und -Funktionen, die im traditionellen Finanzsektor weit verbreitet sind.

Im Wesentlichen besteht die Mission von dYdX darin, den dezentralen Handel auf das Entwicklungsniveau zentralisierter Plattformen zu heben und so die Branche zu revolutionieren. Durch die Nutzung der Blockchain-Technologie möchte dYdX eine Handelsumgebung schaffen, die das Beste aus beiden Welten vereint: die Sicherheit und Transparenz von DeFi mit den erweiterten Funktionalitäten traditioneller Märkte. Diese Vision positioniert dYdX als eine zentrale Kraft in der Zukunft des Blockchain-Handels und setzt möglicherweise neue Maßstäbe für den weltweiten Handel mit Vermögenswerten.

dYdX-Kette

In einem bedeutenden Schritt in Richtung vollständiger Dezentralisierung markierte die dYdX-Plattform mit der Einführung der dYdX-Kette im Oktober 2023 eine neue Ära. Durch diesen Übergang entwickelte sich dYdX von einem Layer-2-Netzwerk auf Ethereum zu einer autonomen Blockchain innerhalb des Cosmos-Ökosystems, die das umfasst Open-Source-Ethos von zentraler Bedeutung für die Krypto-Community. Bis November 2023 wurden die vollständigen Handelsfunktionen auf der dYdX-Kette aktiviert und eine Reihe innovativer Funktionen und Anreize eingeführt:

Handelsprämien : Händler auf der Plattform begannen, Prämien im nativen dYdX-Token DYDX zu verdienen, was das Handelserlebnis verbesserte. Launch-Incentive-Programm : Ein 6-monatiges Launch-Incentive-Programm wurde initiiert, das DYDX-Tokens im Wert von 20 Millionen US-Dollar als Belohnung anbietet, wie von Finance Magnates berichtet. Dieses Programm wurde von Chaos Labs entwickelt und durch die dYdX-Governance genehmigt, um Erstanwender zu belohnen. Einsatzprämien : Benutzer haben die Möglichkeit, Einsatzprämien in USDC zu verdienen, wobei bei einigen Transaktionen möglicherweise DYDX-Token zum Ausgleich der Gasgebühren zum Einsatz kommen. Erweiterte Marktangebote : Die Plattform unterstützt den Handel für wichtige Währungspaare wie unter anderem BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD und LINK-USD. Verteilung der Protokollgebühren : Die durch das Protokoll anfallenden Gebühren werden an Validatoren und Staker verteilt, wodurch eine robuste Anreizstruktur gewährleistet wird.

Die Gründung der dYdX-Kette markierte die Dezentralisierung wichtiger Plattformkomponenten, einschließlich des Orderbuchs und der Matching-Engine. Dieser strategische Schritt steigerte nicht nur die Transaktionseffizienz und ermöglichte über 2000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) – eine deutliche Verbesserung gegenüber den Vorgängern, sondern verschaffte der Community auch eine größere Kontrolle über die Entwicklung der Plattform. Die Steuerung der dYdX-Kette wird vom dYdX DAO verwaltet und gibt der Community die Möglichkeit, über wichtige Angelegenheiten wie die Einführung neuer Handelspaare und die mögliche Wiedereinführung des Spot- und Margin-Handels zu entscheiden.

Im Einklang mit seinem dezentralen Ethos erhebt dYdX v4 keine Handelsgebühren mehr, wobei alle erhobenen Gebühren nun den Stakern und Validatoren des Netzwerks zugute kommen. Dieser Wandel unterstreicht das Engagement von dYdX, eine von der Community betriebene Handelsplattform bereitzustellen und einen neuen Standard für Transparenz, Geschwindigkeit und Benutzerbefähigung im DeFi-Bereich zu setzen.

dYdX-NFTs

dYdX stellte im Februar 2022 eine ansprechende NFT-Sammlung namens Hedgies vor, die die Welt des dezentralen Finanzwesens und der digitalen Kunst durch eine Reihe animierter Igelfiguren zusammenbringt. Diese einzigartige Sammlung war die Idee zweier unabhängiger Digitalkünstler, Anna und Arek Kajda, die 4.200 NFTs zum Leben erweckten, die jeweils auf der Ethereum-Blockchain geprägt wurden.

Die Hedgies-Kollektion zeichnet sich nicht nur durch ihren künstlerischen Reiz aus, sondern auch durch ihre tiefe Integration in die dYdX-Plattform. Besitzer dieser NFTs werden auf der Grundlage ihrer Handelsleistung und ihrer Beteiligung an der Community, beispielsweise durch ihren Beitrag durch Stimmen, belohnt. Diese NFTs konnten zunächst mit Ausnahme der Gasgebühren kostenlos geprägt werden, um die Beiträge und Erfolge der Benutzer innerhalb der dYdX-Community zu feiern und zu belohnen.

Über ihren ästhetischen Wert hinaus bieten Hedgies ihren Inhabern praktische Vorteile, einschließlich Rabatten auf Handelsgebühren, wodurch das Handelserlebnis auf dYdX verbessert wird. Sie dienen den Nutzern der Plattform auch als digitale Avatare und verkörpern den Geist der Web3-Kultur mit zahlreichen Bezügen zu Krypto und Handel. Die Hedgies NFT-Sammlung unterstreicht das Engagement von dYdX für die Förderung einer lebendigen Community und belohnt seine Mitglieder nicht nur mit traditionellen Mitteln, sondern auch mit innovativen digitalen Sammlerstücken, die dem dezentralen Handelserlebnis sowohl Mehrwert als auch Spaß verleihen.

dYdX-Governance

Der native Token von dYdX dient nicht nur als Utility-Token, sondern verleiht seinen Inhabern auch Governance-Rechte. Dies ermöglicht es ihnen, eine wichtige Rolle in den wichtigsten Entscheidungsprozessen des Protokolls zu spielen. Token-Inhaber haben die Befugnis, verschiedene Aspekte des Protokollbetriebs vorzuschlagen, darüber zu beraten und ihre Stimme abzugeben, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Änderungen an Algorithmen, Finanzmanagement und der Wartung der Blockchain-Infrastruktur.

Der Governance-Mechanismus von dYdX basiert auf der Nutzung von Governance-Foren und Verbesserungsvorschlägen, sogenannten DIPs, die bei der formellen Genehmigung vorgeschlagener Änderungen eine entscheidende Rolle spielen. Governance- Smart-Verträge zeichnen die Stimmrechte jeder Adresse sorgfältig auf, zählen die Stimmen für Vorschläge und erzwingen bestimmte Zeitsperren, um eine ordnungsgemäße Verarbeitung sicherzustellen. Wenn ein Vorschlag die erforderliche Anzahl positiver Stimmen erhält, überschreitet er eine vordefinierte Annahmeschwelle, was zu seiner Aufnahme in die offizielle dYdX-Roadmap führt und die zukünftige Richtung des Protokolls vorgibt.

dYdX-Einsatz

Auf der dYdX-Börse haben Benutzer die Möglichkeit, ihre bestehenden Kryptowährungsbestände zu verpfänden und im Gegenzug Zinsen über die nativen dYdX-Tokens der Plattform zu verdienen. Diese Funktion soll Benutzer dazu ermutigen, ihr Geld auf die Plattform einzuzahlen, und so die Aktivität und Nutzung steigern.

Über die Einsatzmöglichkeiten hinaus ermöglicht dYdX Händlern auch, zur Liquidität der Plattform beizutragen und so die reibungslose Ausführung von Geschäften zu unterstützen. Die Plattform beherbergt zwei Haupttypen von Pools: Liquiditätspools und Sicherheitspools. Teilnehmer dieser Pools können ihre USDC-Münzen einsetzen, mit dem Anreiz, dYdX-Token sowie einen Teil der auf der Plattform generierten Handelsgebühren zu verdienen. Dieses System mit doppeltem Nutzen erhöht nicht nur die Liquidität der Börse, sondern bietet auch konkrete Belohnungen für diejenigen, die zum Finanzökosystem der Plattform beitragen.

dYdX KYC und Kontoverifizierung

dYdX fungiert als dezentrale Handelsplattform, sodass weder KYC-Verfahren (Know Your Customer) noch eine Kontoverifizierung erforderlich sind. Benutzer können mühelos mit dem Handel beginnen, indem sie dydx.exchange besuchen, zum Abschnitt „Handel“ navigieren und ihre bevorzugte digitale Geldbörse wie MetaMask verbinden.

Profi-Tipp : Dieser Rat gilt für alle Plattformen, die eine Wallet-Verbindung erfordern. Es ist wichtig, sicherzustellen, dass Sie direkt über die offiziellen Quellen des Projekts, z. B. das Whitepaper oder die offizielle Website, auf die legitime Website zugreifen. Nachdem Sie die authentische URL gefunden haben, ist es eine kluge Entscheidung, sie mit einem Lesezeichen zu versehen, um künftige Verwirrung zu vermeiden. Im Internet wimmelt es von gefälschten Websites, die echte Websites nachahmen und deren URLs dem Original täuschend ähnlich sind. Diese betrügerischen Websites zielen darauf ab, Gelder von ahnungslosen Benutzern abzuschöpfen, indem sie sie dazu verleiten, ihre Geldbörsen mit diesen illegalen Plattformen zu verbinden. Überprüfen Sie immer die Legitimität der Website, bevor Sie Ihr Wallet verbinden, um Ihre digitalen Vermögenswerte zu schützen.

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