Огляд dYdX: плюси, мінуси та особливості

dYdX — це передова децентралізована біржа (DEX), яка швидко завоювала популярність у світі криптовалютної торгівлі, пропонуючи широкий спектр послуг, включаючи безстрокові варіанти торгівлі більш ніж 35 провідними криптовалютами, такими як біткойн (BTC), ефір (ETH). ), Dogecoin (DOGE) і Cardano (ADA) . Завдяки інноваційному підходу до торгівлі та сильному акценту на безпеці та децентралізації dYdX є не лише одним із найбільших DEX у світі за обсягом торгів, але й піонером у цій галузі.

Платформа була заснована в серпні 2017 року каліфорнійським підприємцем Антоніо Джуліано , і спочатку вона була зосереджена на криптовалютній торгівлі, кредитуванні та запозиченнях на рівні 1 Ethereum. У серпні 2021 року dYdX розширив свої пропозиції, включивши постійну торгівлю з перехресною маржею, дозволяючи користувачам використовувати свої баланси для підтримки існуючих угод і зменшити ризики ліквідації під час коливань ринку. Ця функція, а також зручний інтерфейс і надійні заходи безпеки зробили dYdX привабливим варіантом як для початківців, так і для досвідчених трейдерів.

За своєю суттю dYdX працює на блокчейні Ethereum, використовуючи смарт-контракти та зведені пакети STARK від StarkWare для підтвердження з нульовим знанням для покращення масштабованості та зменшення витрат на транзакції. Ця технологічна основа підтримує різноманітні торгові послуги, від спотової торгівлі до складнішої торгівлі деривативами, що робить її універсальною платформою для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі.

Назва dYdX, натхненна концепцією обчислення деривативів, підкреслює її місію революціонізувати криптотрейдинг шляхом включення традиційних фінансових інструментів, таких як ф’ючерси та опціони, у простір цифрових валют. Забезпечуючи кредитне плече за рахунок маржинальної торгівлі безстроковими ф’ючерсними контрактами та використовуючи технологію StarkEx zk-rollup, dYdX пропонує масштабоване, безпечне та ефективне торгове середовище.

З моменту створення dYdX значно зріс, до середини 2022 року налічувалося понад 60 000 унікальних вкладників, частково завдяки підходу, орієнтованому на спільноту, який включає токени управління (DYDX), які надають власникам права голосу, винагороди за ставки та скорочення торгівлі збори. Такий наголос на участі спільноти та постійний розвиток його платформи робить dYdX ключовим гравцем на ринку криптовалют, який швидко розвивається, і який приваблює мільйони користувачів у всьому світі, які шукають децентралізовані, прозорі та гнучкі торгові рішення.

Для кого найкраще підходить dYdX

dYdX виділяється як просунута децентралізована біржа, створена для трейдерів криптовалюти, які шукають більше, ніж просто базові функції, доступні на звичайних торгових платформах. Ця платформа задовольняє широкий спектр торговельних потреб, особливо приваблива для тих, хто зацікавлений у безстрокових ф’ючерсних контрактах і торгівлі за рахунок ефективного рішення рівня 2 . Ось хто може отримати найбільшу користь від dYdX:

Трейдери безстрокових ф’ючерсів : трейдери, зацікавлені у ф’ючерсних контрактах без терміну дії, знайдуть dYdX як потужний інструмент, який пропонує кредитне плече до 25 разів. Це дозволяє трейдерам займати позиції на ринку, окрім простої купівлі та продажу, забезпечуючи глибину торгових стратегій, які зазвичай не зустрічаються на інших платформах. Досвідчені маржинальні трейдери : для тих, хто розбирається в нюансах маржинальної торгівлі, dYdX підтримує торгівлю на Ethereum із кредитним плечем до 5 разів. Платформа пропонує як ізольовані, так і крос-маржинальні варіанти торгівлі, обслуговуючи трейдерів, які шукають гнучкості в управлінні своїми угодами та використанні своїх позицій.

Розуміння того, як працює dYdX, вимагає розуміння різних варіантів торгівлі, які він підтримує, що відрізняє його від інших бірж. Безстрокові контракти, ключова функція dYdX, дозволяють трейдерам вводити ордери на купівлю або продаж за фіксованою ціною на невизначений термін, без терміну дії. Це відрізняється від спотової торгівлі, де транзакції відбуваються миттєво за поточними ринковими цінами, і традиційних ф’ючерсів, які обмежені часовими обмеженнями та закінчуються після встановленого періоду.

Еволюція dYdX у домівку для безстрокових ринків розширилася й охопила спотову та маржинальну торгівлю на блокчейні рівня 1 Ethereum, на додаток до перпетуалів із перехресною маржею рівня 2. Ця різноманітність варіантів торгівлі підкреслює позицію dYdX як універсальної платформи для трейдерів, яким потрібні передові торгові інструменти та стратегії в децентралізованому фінансовому середовищі.

Профі dYdX

dYdX зайняла значну нішу в секторі децентралізованих фінансів (DeFi) , отримавши визнання та прибутковість завдяки своїм інноваційним можливостям безстрокової торгівлі в ланцюзі на рівні 1 Ethereum. Однак постійний розвиток платформи, зокрема завдяки інтеграції технологій рівня 2, ще більше зміцнила свій статус. Цей прогрес призвів до помітних покращень, зокрема:

Зменшені комісії за торгівлю : у стратегічному кроку до демократизації торгівлі dYdX оновив структуру комісій 1 серпня, націлившись на щомісячні обсяги торгівлі нижче 100 000 доларів США. Платформа прийняла політику, яка надає перевагу звільненню від комісії для звичайних трейдерів і накладає комісію на більш досвідчених трейдерів. Ця ініціатива гарантує, що трейдери з 30-денним обсягом торгів нижче 100 000 доларів США можуть користуватися нульовою комісією за торгівлю, позиціонуючи dYdX як більш доступний варіант порівняно з багатьма іншими провідними криптовалютними біржами. Використання ZK-Rollups : щоб зменшити високі комісії за газ, пов’язані з мережею Ethereum, dYdX застосував ZK-Rollups. Ці інноваційні протоколи виконують транзакції за межами основної мережі Ethereum, агрегують дані транзакцій, а потім ефективно завершують їх у мережі. Цей підхід значно знижує транзакційні витрати та підвищує швидкість обробки, приносячи користь трейдерам, пропонуючи кредитне плече до 25 разів у торгівлі через протокол dYdX. Отримання відсотків за допомогою кредитування : dYdX також пропонує шлях для отримання пасивного доходу через свій механізм кредитування. Користувачі можуть легко позичати свої ETH, DAI і USDC, щоб отримувати постійні відсотки. Процентні ставки стають прозорими після створення рахунку та депозиту активів, що забезпечує простий і привабливий спосіб накопичення пасивних прибутків.

Мінуси dYdX

Оскільки dYdX продовжує займати простір у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), він стикається з кількома проблемами, які необхідно вирішити, щоб повністю реалізувати свій потенціал. До них належать:

Обмежена доступність активів для свопів : одним із поточних обмежень dYdX є відносно вузький вибір активів, доступних для торгівлі. Незважаючи на широкий набір функцій, платформа наразі підтримує лише обмежену кількість криптовалют для свопів. Тим не менш, команда розробників має намір швидко розширювати цей вибір, постійно додаючи нові ринки. Функція спотової торгівлі платформи тепер підтримує більшу різноманітність криптовалют проти долара США, демонструючи чіткий шлях до диверсифікації. Коливання процентних ставок для кредитування : хоча dYdX сприяє кредитуванню з потенціалом значних винагород, процентні ставки залежать від нестабільної динаміки попиту та пропозиції на кожен актив. Ця мінливість іноді може завдати шкоди кредиторам, якщо ставки неочікувано впадуть. Платформа працює на основі ринкової моделі відсоткової ставки, яка, забезпечуючи конкурентоспроможні доходи, може також створити непередбачуваність для тих, хто отримує відсотки за свої позичені активи. Обмежені варіанти для маржинальної торгівлі : маржинальна торгівля на dYdX, хоча її хвалять за інноваційний підхід і нижчі вимоги до застави порівняно з конкурентами, наразі обмежена кількістю доступних торгових пар. Це обмеження може перешкодити трейдерам, які прагнуть вивчити ширший спектр стратегій і ринків. Однак команда розробників зазначила плани щодо розширення доступних торгових пар, що може значно розширити можливості платформи щодо маржинальної торгівлі.

Вирішення цих проблем має вирішальне значення для dYdX, оскільки він прагне зміцнити свої позиції в екосистемі DeFi. Розширення діапазону підтримуваних активів, стабілізація процентних ставок і збільшення різноманітності пар маржинальної торгівлі є важливими кроками для залучення ширшої бази користувачів і задоволення різноманітних потреб криптоспільноти. Зосереджуючись на постійному вдосконаленні та адаптації, dYdX має хороші можливості для подолання цих викликів і просування своєї місії пропонувати комплексну, безпечну та ефективну децентралізовану торгову платформу.

Ключові характеристики dYdX

DYdX виділяється серед переповненого поля децентралізованих бірж (DEX), пропонуючи набір інноваційних функцій, спрямованих на подолання розриву між традиційними фінансовими ринками та блокчейном. Завдяки повній децентралізації dYdX забезпечує неперевершений рівень прозорості та безпеки порівняно зі звичайними фінансовими послугами. Ось ключові особливості, які відрізняють dYdX:

Непохитна відданість децентралізації : dYdX працює з основоположною обіцянкою повної децентралізації, забезпечуючи користувачам покращену прозорість і автономію у своїй торговій діяльності. Скасування плати за газ для користувачів : обробляючи транзакції поза мережею, dYdX усуває тягар прямих зборів за газ, роблячи торгівлю більш економічно ефективною для своїх користувачів. Сприятлива структура комісії для звичайних трейдерів : dYdX запровадив структуру комісії, яка звільняє користувачів із місячним обсягом торгів до 100 000 доларів США від комісій за торгівлю, що значно знижує бар’єр витрат для середніх трейдерів. Конкурентоспроможні умови кредитування : платформа пропонує послуги кредитування та запозичення з нижчими вимогами до застави, ніж у багатьох конкурентів, надаючи своїм користувачам гнучкіші фінансові можливості. Динамічні процентні ставки за позиками : dYdX дозволяє користувачам отримувати відсотки за активи, надані в борг, зі ставками, які динамічно коригуються відповідно до ринкового попиту та пропозиції.

Окрім цих функцій, dYdX прагне перетворити торгівлю блокчейном шляхом об’єднання торгових інструментів, які зазвичай зустрічаються на традиційних ринках, таких як акції, облігації, валюта та товари, у повністю децентралізований торговий центр. Платформа не просто задовольняється віддзеркаленням функціональних можливостей, доступних у криптопросторі, але й амбіційно працює над інтеграцією передових інструментів маржинальної торгівлі та функцій, які поширені в традиційному фінансовому секторі.

По суті, dYdX має на меті підняти децентралізовану торгівлю до рівня складності централізованих платформ, таким чином революціонізуючи галузь. Використовуючи технологію блокчейн, dYdX прагне створити торгове середовище, яке поєднує в собі найкраще з обох світів: безпеку та прозорість DeFi з розширеними функціями традиційних ринків. Це бачення позиціонує dYdX як ключову силу в майбутньому блокчейн-трейдингу, потенційно встановлюючи нові стандарти для торгівлі активами по всьому світу.

Ланцюг dYdX

Здійснюючи значний крок до повної децентралізації, платформа dYdX ознаменувала нову еру із запуском dYdX Chain у жовтні 2023 року. Цей перехід дозволив dYdX еволюціонувати від мережі рівня 2 на Ethereum до автономного блокчейну в екосистемі Cosmos, охоплюючи принцип відкритого вихідного коду є центральним для криптоспільноти. До листопада 2023 року в мережі dYdX Chain було активовано повні торгові можливості, які запровадили низку інноваційних функцій і стимулів:

Торгівельні винагороди : Трейдери на платформі почали отримувати винагороди за допомогою рідного токена dYdX, DYDX, покращуючи досвід торгівлі. Програма заохочення до запуску : було започатковано 6-місячну програму заохочення до запуску, яка пропонує токени DYDX на суму 20 мільйонів доларів США як винагороду, як повідомляє Finance Magnates. Ця програма була створена Chaos Labs і схвалена через управління dYdX, спрямована на винагороду перших користувачів. Винагороди за ставки : користувачі отримали можливість отримувати винагороди за ставки в USDC , причому деякі транзакції, можливо, включають токени DYDX для компенсації плати за газ. Розширені ринкові пропозиції : Платформа підтримує торгівлю основними парами, такими як BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD і LINK-USD, серед інших. Розподіл комісії за протокол : комісії, накопичені за протоколом, розподіляються між валідаторами та стейкерами, забезпечуючи надійну структуру стимулів.

Початок dYdX Chain ознаменував децентралізацію критичних компонентів платформи, включаючи книгу замовлень і систему відповідності. Цей стратегічний крок не лише підвищив ефективність транзакцій, створивши понад 2000 транзакцій за секунду (TPS) – значне покращення в порівнянні з попередниками, але й надав спільноті більший контроль над розвитком платформи. Управління ланцюжком dYdX здійснюється dYdX DAO, що дає можливість спільноті приймати рішення щодо таких важливих питань, як запровадження нових торгових пар і потенційне повторне запровадження спотової та маржинальної торгівлі.

Відповідно до своєї децентралізованої ідеї dYdX v4 припинив стягувати комісію за торгівлю, і тепер усі зібрані комісії приносять користь стейкерам і валідаторам мережі. Ця зміна підкреслює прагнення dYdX створити торгову платформу, керовану спільнотою, встановлюючи новий стандарт прозорості, швидкості та розширення можливостей користувачів у просторі DeFi.

dYdX NFT

У лютому 2022 року dYdX представив цікаву колекцію NFT під назвою Hedgies, яка об’єднує світ децентралізованих фінансів і цифрового мистецтва через серію анімованих персонажів-їжаків. Ця унікальна колекція була дітищем двох незалежних цифрових художників, Анни та Арека Кайд, які втілили в життя 4200 NFT, кожен з яких викарбувався на блокчейні Ethereum.

Колекція Hedgies виділяється не лише своєю художньою привабливістю, але й глибокою інтеграцією з платформою dYdX. Власники цих NFT отримують винагороду на основі їхньої торгової ефективності та участі в спільноті, наприклад, внеску через голосування. Ці NFT спочатку можна було карбувати безкоштовно, за винятком плати за газ, як жест для відзначення та винагороди за внесок і досягнення користувачів у спільноті dYdX.

Крім естетичної цінності, Hedgies приносять практичні переваги для своїх власників, включаючи знижки на торговельні комісії, тим самим покращуючи досвід торгівлі на dYdX. Вони також служать цифровими аватарами для користувачів на платформі, втілюючи дух культури Web3 із численними посиланнями на криптовалюту та торгівлю. Колекція Hedgies NFT підкреслює прагнення dYdX розвивати активну спільноту, винагороджуючи своїх членів не лише традиційними засобами, але й інноваційними цифровими предметами колекціонування, які додають цінності та задоволення до досвіду децентралізованої торгівлі.

Управління dYdX

Нативний токен dYdX служить не тільки як корисний токен, але й надає його власникам права управління. Це дозволяє їм відігравати значну роль у процесах прийняття ключових рішень протоколу. Власники токенів мають повноваження пропонувати, обговорювати та віддавати свої голоси щодо різних аспектів роботи протоколу, включаючи, але не обмежуючись, модифікації алгоритмів, фінансове управління та підтримку інфраструктури блокчейну.

Механізм управління dYdX побудований навколо використання форумів управління та пропозицій щодо вдосконалення, відомих як DIP, які є інструментальними для офіційного схвалення запропонованих змін. Інтелектуальні контракти управління ретельно записують право голосу, пов’язане з кожною адресою, підраховують голоси за пропозиції та застосовують певні часові блокування для забезпечення впорядкованої обробки. Коли пропозиція набирає необхідну кількість позитивних голосів, вона перетинає заздалегідь визначений поріг прийняття, що призводить до включення її в офіційну дорожню карту dYdX, що визначає майбутній напрямок розвитку протоколу.

Ставка dYdX

На біржі dYdX користувачі мають можливість поставити свої наявні криптовалютні авуари та, натомість, заробити відсотки за допомогою рідних токенів dYdX платформи. Ця функція розроблена, щоб заохотити користувачів вносити свої кошти на платформу, таким чином сприяючи підвищенню активності та використання.

Крім можливостей стейкинга, dYdX також дозволяє трейдерам робити внесок у ліквідність платформи, сприяючи плавному виконанню угод. Платформа є домом для двох основних типів пулів: пулів ліквідності та пулів безпеки. Учасники цих пулів можуть ставити свої монети USDC із стимулом заробляти токени dYdX, а також частину торгових комісій, що генеруються на платформі. Ця подвійна система виплат не тільки підвищує ліквідність біржі, але й забезпечує відчутні винагороди для тих, хто робить внесок у фінансову екосистему платформи.

dYdX KYC і перевірка облікового запису

dYdX працює як децентралізована торгова платформа, усуваючи потребу в процедурах «Знай свого клієнта» (KYC) або перевірці облікового запису. Користувачі можуть легко розпочати торгівлю, відвідавши dydx.exchange, перейшовши до розділу «Торгівля» та підключивши бажаний цифровий гаманець, наприклад MetaMask .

Професійна порада : ця порада застосовна до всіх платформ, які потребують підключення до гаманця. Дуже важливо переконатися, що ви отримуєте доступ до законного веб-сайту безпосередньо з офіційних джерел проекту, як-от його офіційний документ або офіційний веб-сайт. Після того як ви знайдете автентичну URL-адресу, додайте її в закладки, щоб уникнути плутанини в майбутньому. Інтернет рясніє підробленими веб-сайтами, які імітують справжні веб-сайти з URL-адресами, які оманливо схожі на оригінал. Ці шахрайські сайти мають на меті викачати кошти від нічого не підозрюючих користувачів, обманом змушуючи їх підключити свої гаманці до цих нелегітимних платформ. Завжди перевіряйте легітимність веб-сайту, перш ніж підключати свій гаманець, щоб захистити свої цифрові активи.