Revisão do dYdX: prós, contras e recursos

dYdX é uma bolsa descentralizada (DEX) de ponta que rapidamente ganhou destaque no mundo da negociação de criptomoedas, oferecendo uma gama diversificada de serviços, incluindo opções de negociação perpétua para mais de 35 criptomoedas líderes, como Bitcoin (BTC), Ether (ETH ), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA) . Com a sua abordagem inovadora à negociação e uma forte ênfase na segurança e na descentralização, a dYdX não é apenas uma das maiores DEXs a nível mundial em volume de negociação, mas também uma pioneira na área.

A plataforma foi fundada em agosto de 2017 pelo empresário californiano Antonio Juliano e inicialmente focada em serviços de negociação, empréstimo e empréstimo de margem criptografada na camada 1 do Ethereum. Em agosto de 2021, a dYdX expandiu as suas ofertas para incluir negociações perpétuas com margens cruzadas, permitindo aos utilizadores alavancar os seus saldos para apoiar as negociações existentes e mitigar os riscos de liquidação durante as oscilações do mercado. Esse recurso, juntamente com sua interface amigável e medidas de segurança robustas, tornou o dYdX uma opção atraente para traders novatos e experientes.

Basicamente, o dYdX opera no blockchain Ethereum, utilizando contratos inteligentes e STARK Rollups da StarkWare para provas de conhecimento zero para aumentar a escalabilidade e reduzir os custos de transação. Esta espinha dorsal tecnológica suporta uma variedade de serviços de negociação, desde a negociação à vista até à negociação de derivados mais complexos, tornando-a uma plataforma versátil para investidores que procuram diversificar as suas carteiras.

O nome da dYdX, inspirado no conceito de cálculo de derivativos, ressalta sua missão de revolucionar a negociação de criptografia, incorporando instrumentos financeiros tradicionais, como futuros e opções, no espaço da moeda digital. Ao permitir a alavancagem através da negociação de margem de contratos futuros perpétuos e ao adotar a tecnologia zk-rollup da StarkEx, a dYdX oferece um ambiente de negociação escalonável, seguro e eficiente.

Desde a sua criação, o dYdX registou um crescimento significativo, com mais de 60.000 depositantes únicos em meados de 2022, graças em parte à sua abordagem orientada para a comunidade, que inclui tokens de governação (DYDX) que proporcionam aos titulares direitos de voto, recompensas de aposta e negociação reduzida. tarifas. Esta ênfase no envolvimento da comunidade e a evolução contínua da sua plataforma fazem da dYdX um interveniente-chave a ter em conta no mercado de criptomoedas em rápida expansão, que está a atrair milhões de utilizadores em todo o mundo que procuram soluções comerciais descentralizadas, transparentes e flexíveis.

Para quem dYdX é melhor

dYdX se destaca como uma exchange descentralizada avançada, feita sob medida para traders de criptomoedas que buscam mais do que apenas os recursos básicos disponíveis em plataformas de negociação convencionais. Esta plataforma atende a uma ampla gama de necessidades comerciais, particularmente atraente para aqueles interessados em envolver-se em contratos futuros perpétuos e alavancar negociações, tudo facilitado por uma solução eficiente de Camada 2 . Veja quem pode se beneficiar mais com o dYdX:

Traders de Futuros Perpétuos : Os traders interessados em contratos futuros sem datas de vencimento considerarão o dYdX uma ferramenta poderosa, oferecendo alavancagem de até 25X. Isto permite que os traders tomem posições no mercado para além da simples compra e venda, proporcionando uma profundidade de estratégias de negociação não normalmente encontradas noutras plataformas. Traders de margem experientes : Para aqueles versados nas nuances da negociação de margem, o dYdX oferece suporte à negociação no Ethereum com alavancagem de até 5X. A plataforma oferece opções de negociação isoladas e com margens cruzadas, atendendo a traders que buscam flexibilidade no gerenciamento de suas negociações e na alavancagem de suas posições.

Compreender como o dYdX opera requer uma compreensão das diferentes opções de negociação que suporta, distinguindo-o de outras bolsas. Os contratos perpétuos, uma característica fundamental do dYdX, permitem que os traders insiram ordens de compra ou venda a um preço fixo indefinidamente, sem data de vencimento. Isto contrasta com a negociação à vista, onde as transações ocorrem instantaneamente a preços de mercado atuais, e com os futuros tradicionais, que estão vinculados a limites de tempo e expiram após um período definido.

A evolução do dYdX para um lar para mercados perpétuos se expandiu para incluir negociação à vista e de margem no blockchain da camada 1 da Ethereum, além de perpétuos com margens cruzadas da camada 2. Esta variedade de opções de negociação ressalta a posição da dYdX como uma plataforma versátil para traders que buscam ferramentas e estratégias de negociação avançadas no cenário financeiro descentralizado.

Prós dYdX

dYdX conquistou um nicho significativo no setor de finanças descentralizadas (DeFi) , ganhando reconhecimento e lucratividade por meio de seus inovadores recursos de negociação perpétua on-chain na Camada 1 da Ethereum. No entanto, a evolução contínua da plataforma, particularmente com a integração de tecnologias da Camada 2, solidificou ainda mais seu status. Essa progressão levou a melhorias notáveis, incluindo:

Taxas de negociação reduzidas : Em um movimento estratégico para democratizar a negociação, a dYdX renovou sua estrutura de taxas em 1º de agosto, visando volumes de negociação mensais abaixo de US$ 100.000. A plataforma adotou uma política que favorece a isenção de taxas para os traders médios, ao mesmo tempo que impõe taxas aos traders mais experientes. Esta iniciativa garante que os traders com um volume de negociação de 30 dias abaixo de US$ 100.000 possam desfrutar de zero taxas de negociação, posicionando o dYdX como uma opção mais acessível em comparação com muitas outras principais exchanges de criptomoedas. Utilização de ZK-Rollups : Para mitigar as altas taxas de gás associadas à rede Ethereum, a dYdX empregou ZK-Rollups. Esses protocolos inovadores realizam transações fora da rede principal Ethereum, agregam dados de transações e, em seguida, finalizam-nos de forma eficiente na cadeia. Esta abordagem reduz significativamente os custos de transação e aumenta a velocidade de processamento, beneficiando os traders ao oferecer uma alavancagem de até 25X na negociação através do protocolo dYdX. Ganho de juros por meio de empréstimos : dYdX também apresenta um caminho para gerar renda passiva por meio de seu mecanismo de empréstimo. Os usuários podem facilmente emprestar seu ETH, DAI e USDC para ganhar juros contínuos. As taxas de juros tornam-se transparentes no momento da criação da conta e do depósito de ativos, proporcionando uma forma simples e atrativa de acumular ganhos passivos.

Contras do dYdX

À medida que a dYdX continua a conquistar um espaço no cenário das finanças descentralizadas (DeFi), enfrenta vários desafios que precisam de ser enfrentados para concretizar todo o seu potencial. Esses incluem:

Disponibilidade limitada de ativos para swaps : Uma das limitações atuais do dYdX é a seleção relativamente restrita de ativos disponíveis para negociação. Apesar de oferecer uma gama robusta de recursos, a plataforma atualmente suporta apenas um número limitado de criptomoedas para swaps. No entanto, existe um compromisso da equipa de desenvolvimento em expandir esta selecção rapidamente, com novos mercados a serem adicionados de forma consistente. O recurso de negociação à vista da plataforma agora suporta uma variedade mais ampla de criptomoedas em relação ao dólar americano, mostrando um caminho claro para a diversificação. Taxas de juros flutuantes para empréstimos : Embora o dYdX promova empréstimos com potencial para recompensas substanciais, as taxas de juros estão sujeitas à dinâmica volátil da oferta e da demanda de cada ativo. Esta variabilidade pode por vezes prejudicar os credores se as taxas caírem inesperadamente. A plataforma funciona com base num modelo de taxas de juro orientado para o mercado, que, embora garanta retornos competitivos, também pode introduzir imprevisibilidade para aqueles que ganham juros sobre os seus activos emprestados. Opções limitadas para negociação de margem : A negociação de margem no dYdX, embora elogiada pela sua abordagem inovadora e requisitos de garantia mais baixos em comparação com os concorrentes, é atualmente limitada pelo número de pares de negociação disponíveis. Esta restrição pode dificultar os traders que procuram explorar uma gama mais ampla de estratégias e mercados. No entanto, a equipa de desenvolvimento indicou planos para expandir os pares de negociação disponíveis, o que poderia melhorar significativamente as capacidades de negociação de margem da plataforma.

Abordar estas questões é crucial para a dYdX, uma vez que visa fortalecer a sua posição dentro do ecossistema DeFi. Expandir a gama de ativos suportados, estabilizar as taxas de juros e aumentar a variedade de pares de negociação de margem são passos essenciais para atrair uma base de usuários mais ampla e atender às diversas necessidades da comunidade criptográfica. Com foco na melhoria e adaptação contínuas, a dYdX está bem posicionada para superar esses desafios e avançar na sua missão de oferecer uma plataforma de negociação descentralizada abrangente, segura e eficiente.

Principais recursos do dYdX

dYdX se destaca no concorrido campo das exchanges descentralizadas (DEXs) por oferecer um conjunto de recursos inovadores que visam preencher a lacuna entre os mercados financeiros tradicionais e o blockchain. Com um compromisso com a descentralização total, o dYdX oferece um nível incomparável de transparência e segurança em comparação com os serviços financeiros convencionais. Aqui estão os principais recursos que diferenciam o dYdX:

Compromisso inabalável com a descentralização : dYdX opera com uma promessa fundamental de descentralização completa, garantindo que os usuários experimentem maior transparência e autonomia em suas atividades comerciais. Eliminação de taxas de gás para usuários : Ao processar transações fora da cadeia, o dYdX elimina o fardo das taxas diretas de gás, tornando a negociação mais econômica para seus usuários. Estrutura de taxas favorável para traders regulares : dYdX introduziu uma estrutura de taxas que isenta usuários com volumes de negociação mensais abaixo de US$ 100.000 de taxas de negociação, reduzindo significativamente a barreira de custos para traders médios. Condições de empréstimo competitivas : A plataforma oferece serviços de empréstimo e empréstimo com requisitos de garantia mais baixos do que muitos concorrentes, oferecendo opções financeiras mais flexíveis aos seus usuários. Taxas de juros dinâmicas sobre empréstimos : dYdX permite que os usuários ganhem juros sobre ativos emprestados, com taxas ajustadas dinamicamente com base na oferta e demanda do mercado.

Além desses recursos, a dYdX aspira transformar a negociação em blockchain incorporando instrumentos de negociação comumente encontrados nos mercados tradicionais – como ações, títulos, forex e commodities – em um centro de negociação totalmente descentralizado. A plataforma não se contenta apenas em espelhar as funcionalidades disponíveis no espaço criptográfico, mas está trabalhando ambiciosamente para integrar ferramentas e recursos avançados de negociação de margem que são predominantes no setor financeiro tradicional.

Em essência, a dYdX tem a missão de elevar a negociação descentralizada ao nível de sofisticação das plataformas centralizadas, revolucionando assim a indústria. Ao alavancar a tecnologia blockchain, a dYdX pretende criar um ambiente de negociação que combine o melhor dos dois mundos: a segurança e a transparência do DeFi com as funcionalidades avançadas dos mercados tradicionais. Esta visão posiciona o dYdX como uma força fundamental no futuro do comércio de blockchain, potencialmente estabelecendo novos padrões para a forma como os ativos são negociados em todo o mundo.

Cadeia dYdX

Num salto significativo em direção à descentralização completa, a plataforma dYdX marcou uma nova era com o lançamento da cadeia dYdX em outubro de 2023. Esta transição viu a dYdX evoluir de uma rede Layer-2 no Ethereum para uma blockchain autônoma dentro do ecossistema Cosmos, abraçando o ethos de código aberto central para a comunidade criptográfica. Em novembro de 2023, todas as capacidades de negociação foram ativadas na Cadeia dYdX, introduzindo uma série de recursos e incentivos inovadores:

Recompensas de negociação : Os traders da plataforma começaram a ganhar recompensas no token nativo dYdX, DYDX, melhorando a experiência de negociação. Programa de Incentivo de Lançamento : Um Programa de Incentivo de Lançamento de 6 meses foi iniciado, oferecendo US$ 20 milhões em tokens DYDX como recompensa, conforme relatado por Finance Magnates. Este programa foi elaborado pela Chaos Labs e aprovado pela governança dYdX, com o objetivo de recompensar os primeiros usuários. Recompensas de aposta : Os usuários tiveram a oportunidade de ganhar recompensas de aposta em USDC , com algumas transações possivelmente envolvendo tokens DYDX para compensar as taxas de gás. Ofertas de mercado expandidas : A plataforma oferece suporte à negociação de pares importantes, como BTC-USD, ETH-USD, SOL-USD e LINK-USD, entre outros. Distribuição de taxas de protocolo : As taxas acumuladas pelo protocolo são distribuídas aos validadores e stakers, garantindo uma estrutura de incentivos robusta.

O início da Cadeia dYdX marcou a descentralização de componentes críticos da plataforma, incluindo a carteira de pedidos e o mecanismo de correspondência. Este movimento estratégico não só melhorou a eficiência das transações, permitindo mais de 2.000 transações por segundo (TPS) - uma melhoria significativa em relação aos seus antecessores, mas também concedeu à comunidade maior controle sobre a evolução da plataforma. A governança da cadeia dYdX é gerenciada pelo dYdX DAO, capacitando a comunidade a decidir sobre questões cruciais, como a introdução de novos pares de negociação e a potencial reintrodução da negociação à vista e de margem.

Em alinhamento com o seu espírito descentralizado, o dYdX v4 deixou de cobrar taxas de negociação, com todas as taxas cobradas agora beneficiando os stakers e validadores da rede. Esta mudança ressalta o compromisso da dYdX em fornecer uma plataforma de negociação voltada para a comunidade, estabelecendo um novo padrão de transparência, velocidade e capacitação do usuário no espaço DeFi.

NFTs dYdX

dYdX lançou uma coleção NFT envolvente chamada Hedgies em fevereiro de 2022, reunindo o mundo das finanças descentralizadas e da arte digital por meio de uma série de personagens ouriços animados. Esta coleção única foi ideia de dois artistas digitais independentes, Anna e Arek Kajda, que deram vida a 4.200 NFTs, cada um cunhado na blockchain Ethereum.

A coleção Hedgies destaca-se não só pelo apelo artístico, mas também pela profunda integração com a plataforma dYdX. Os proprietários destes NFTs são recompensados com base no seu desempenho comercial e na sua participação na comunidade, como contribuir através de votos. Esses NFTs estavam inicialmente disponíveis para cunhagem gratuitamente, exceto pelas taxas de gás, como um gesto para celebrar e recompensar as contribuições e conquistas dos usuários da comunidade dYdX.

Além do seu valor estético, os Hedgies trazem benefícios práticos para os seus titulares, incluindo descontos nas taxas de negociação, melhorando assim a experiência de negociação no dYdX. Eles também servem como avatares digitais para usuários da plataforma, incorporando o espírito da cultura Web3 com inúmeras referências à criptografia e ao comércio. A coleção Hedgies NFT ressalta o compromisso da dYdX em promover uma comunidade vibrante, recompensando seus membros não apenas por meios tradicionais, mas também por meio de colecionáveis digitais inovadores que agregam valor e diversão à experiência de negociação descentralizada.

Governança dYdX

O token nativo do dYdX não serve apenas como um token utilitário, mas também capacita seus detentores com direitos de governança. Isto permite-lhes desempenhar um papel significativo nos principais processos de tomada de decisão do protocolo. Os detentores de tokens têm autoridade para propor, deliberar e votar em vários aspectos das operações do protocolo, incluindo, entre outros, modificações em algoritmos, gestão financeira e manutenção da infraestrutura blockchain.

O mecanismo de governação do dYdX está estruturado em torno da utilização de Fóruns de Governação e Propostas de Melhoria, conhecidos como DIPs, que são fundamentais para a aprovação formal das alterações propostas. Os contratos inteligentes de governança registram meticulosamente o poder de voto associado a cada endereço, contabilizam os votos das propostas e impõem prazos específicos para garantir o processamento ordenado. Quando uma proposta obtém o número necessário de votos afirmativos, ela ultrapassa um limite de aceitação predefinido, levando à sua incorporação no roteiro oficial do dYdX, orientando a direção futura do protocolo.

Estaqueamento dYdX

Na exchange dYdX, os usuários têm a oportunidade de apostar suas participações em criptomoedas existentes e, em troca, ganhar juros por meio dos tokens dYdX nativos da plataforma. Este recurso foi projetado para incentivar os usuários a depositarem seus fundos na plataforma, promovendo assim o aumento da atividade e utilização.

Além dos recursos de staking, o dYdX também permite que os traders contribuam para a liquidez da plataforma, auxiliando na execução tranquila das negociações. A plataforma abriga dois tipos principais de pools: pools de liquidez e pools de segurança. Os participantes desses pools podem apostar suas moedas USDC, com o incentivo de ganhar tokens dYdX, bem como uma parte das taxas de negociação geradas na plataforma. Este sistema de duplo benefício não só aumenta a liquidez da bolsa, mas também proporciona recompensas tangíveis para aqueles que contribuem para o ecossistema financeiro da plataforma.

dYdX KYC e verificação de conta

dYdX opera como uma plataforma de negociação descentralizada, eliminando a necessidade de procedimentos Conheça seu Cliente (KYC) ou verificação de conta. Os usuários podem começar a negociar sem esforço visitando dydx.exchange, navegando até a seção ‘Negociação’ e conectando sua carteira digital preferida, como MetaMask .

Dica profissional : este conselho se aplica a todas as plataformas que exigem uma conexão de carteira. É crucial garantir que você esteja acessando o site legítimo diretamente das fontes oficiais do projeto, como o whitepaper ou site oficial. Depois de localizar o URL autêntico, marcá-lo como favorito é uma jogada inteligente para evitar confusões futuras. A Internet está repleta de sites falsificados que imitam os genuínos, apresentando URLs que são enganosamente semelhantes ao original. Esses sites fraudulentos têm como objetivo desviar fundos de usuários desavisados, enganando-os para que conectem suas carteiras a essas plataformas ilegítimas. Verifique sempre a legitimidade do site antes de conectar sua carteira para proteger seus ativos digitais.