Balancer (BAL): Elastyczne pule kryptowalut

W ostatnich latach branża DeFi ( Zdecentralizowane finanse ) odnotowała niezwykły wzrost, w dużej mierze napędzany wzrostem liczby zdecentralizowanych giełd (DEX) i dostawców płynności. Platformy te odegrały kluczową rolę we wprowadzeniu głównego nurtu kryptowalut do DeFi. Tradycyjnie protokoły te opierały się na pulach par wymiany składających się z dwóch tokenów. Jednak innowacyjny protokół Balancer (BAL) zrewolucjonizował ten model, wprowadzając pule obsługujące wiele tokenów. Dzięki temu postępowi Balancer stał się wiodącym protokołem w przestrzeni DeFi, oferującym nowy wymiar wymiany i pul kryptowalut.

Wraz z tą ewolucją pojawił się nowy rodzaj platform wymiany kryptowalut, znany jako zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM). Platformy te działają bez konieczności posiadania tradycyjnych rachunków i ksiąg zamówień. Balancer wyróżnia się spośród tych AMM, szczególnie w sieci Ethereum, gdzie zyskał znaczną popularność. Jego unikalne podejście pozwala użytkownikom na bezproblemową wymianę tokenów, zapewniając jednocześnie możliwość zarabiania opłat poprzez dostarczanie płynności do różnych pul.

Jako jedna z najbardziej znanych AMM i zdecentralizowanych giełd, Balancer nie jest pozbawiony konkurencji. Dzieli przestrzeń z innymi platformami opartymi na ERC20, takimi jak Uniswap i SushiSwap . Chociaż Balancer oferuje wyraźne zalety, stoi także przed szeregiem wyzwań. W tym artykule szczegółowo opisano ofertę Balancera, badając jego podstawowe funkcje, obsługę klienta i środki bezpieczeństwa, mając na celu zapewnienie wszechstronnego wglądu w platformę i odpowiadając na często zadawane pytania dotyczące jej funkcjonalności i korzyści.

Co to jest balanser?

Balancer, najnowocześniejsza aplikacja DeFi, okazała się przełomem w zdecentralizowanej przestrzeni finansowej. Uruchomiony w 2019 r. przez założycieli Balancer Labs, Mike'a McDonalda i Fernando Martinelli, Balancer jest rozwijany od 2018 r., a jego pierwsza wersja, faza brązowa, zadebiutowała w 2020 r. Ta zdecentralizowana platforma wymiany, zbudowana na blockchainie Ethereum, szybko zyskała zyskała na znaczeniu, stając się jedną z 15 najlepszych platform DEX na Ethereum pod względem wolumenu obrotu i wiodącym zautomatyzowanym animatorem rynku (AMM).

To, co wyróżnia Balancer, to innowacyjne podejście do pul płynności i swapów tokenów. W odróżnieniu od tradycyjnych modeli, które korzystają z pul z dwoma tokenami, Balancer wprowadził koncepcję pul z wieloma tokenami, pozwalając na maksymalnie osiem tokenów w pulach standardowych i 50 w pulach zarządzanych. Ta funkcja umożliwia dostawcom płynności tworzenie pul przypominających produkty funduszy obejmujących wiele aktywów, takie jak fundusze indeksowe lub fundusze wspólnego inwestowania, dodając nową warstwę elastyczności do ekosystemu DeFi.

Balancer działa na wielu blockchainach, w tym Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM) i Optimism , rozszerzając swój zasięg poza główną sieć Ethereum. Umożliwia użytkownikom nie tylko wymianę aktywów ERC-20, ale także tworzenie spersonalizowanych pul płynności lub inwestowanie w istniejące, uzyskując zyski z transakcji. Ta funkcjonalność w połączeniu z algorytmicznym równoważeniem opłat i stawek zapewnia użytkownikom optymalne stawki i opłaty.

Jako protokół open source i zautomatyzowany menedżer portfela, Balancer priorytetowo traktuje dostępność i decentralizację. Oferuje alternatywę dla scentralizowanych giełd, umożliwiając handel bez zaufania i bez pozwolenia. Dzięki około 25 000 dostawców płynności i ponad trzem miliardom dolarów zablokowanych w płynności, Balancer stał się centrum dla traderów, inwestorów, inteligentnych kontraktów , dostawców płynności i arbitrażystów.

Pomimo sukcesu Balancer stoi przed wyzwaniami, takimi jak wysokie opłaty za gaz i ograniczenie wyłącznie do tokenów ERC-20. Jednak jego w pełni zdecentralizowany i konfigurowalny charakter, w połączeniu z brakiem potrzeby scentralizowanych władz, w dalszym ciągu przyciąga zróżnicowaną bazę użytkowników. Token BAL firmy Balancer, integralny z zarządzaniem i zapewnianiem płynności, jeszcze bardziej umacnia jego pozycję w krajobrazie DeFi. Dzięki swoim innowacyjnym funkcjom i solidnej platformie Balancer na nowo definiuje możliwości w świecie zdecentralizowanych finansów.

Jak działa Balancer

Balancer, zdecentralizowana giełda i zautomatyzowany animator rynku, na nowo definiuje krajobraz DeFi dzięki swoim unikalnym ofertom. W swojej istocie Balancer działa w oparciu o trzy podstawowe usługi: wymianę monet i tokenów, wydobywanie puli płynności oraz rozwój/integracje DeFi.

Swapy monet i tokenów : Balancer wyróżnia się szeroką gamą pul płynności, umożliwiających opłacalne transakcje swapowe. Opłaty swapowe na platformie są różne, ale oferuje jedne z najniższych stawek w branży, zaledwie 0,0001%. Ta funkcja zwiększa jego atrakcyjność wśród użytkowników poszukujących niedrogich rozwiązań DeFi.

Wydobywanie płynności : Balancer wykracza poza standardowe pule dwóch tokenów dominujące w DeFi, oferując możliwości pozyskiwania plonów z pulami wielu tokenów. Użytkownicy mogą nawet tworzyć własne pule, zarabiając część opłat z transakcji obejmujących aktywa ich puli.

Rozwój i integracja DeFi : Skierowany do programistów, zróżnicowane pule płynności Balancer i niskie opłaty sprawiają, że jest to idealne narzędzie do integracji z innymi protokołami DeFi. Programiści mogą tworzyć tokeny, pule płynności i wyrocznie danych, wykorzystując platformę Balancer do innowacyjnych produktów DeFi.

Ewolucja Balancera charakteryzuje się aktualizacją z V1 do V2 w kwietniu 2021 r., wprowadzającą udoskonalenia techniczne, takie jak system z jednym skarbcem. System ten, kluczowy dla działania Balancera, skutecznie zarządza aktywami kryptograficznymi w różnych pulach, optymalizując handel i wydobywanie płynności.

Platforma obsługuje różne grupy demograficzne użytkowników, w tym dostawców płynności, handlowców i arbitrażystów. Dostawcy płynności zarabiają, deponując tokeny w pulach i otrzymują część opłat transakcyjnych i tokenów BAL. Zachęca to do uczestnictwa i zwiększa płynność. Traderzy i arbitrażyści korzystają z inteligentnego routera zamówień (SOR) firmy Balancer, który optymalizuje trasy handlowe pomiędzy pulami, zapewniając najlepsze stawki.

Unikalne funkcje : Wyjątkowość Balancera polega na jego elastyczności i kontroli oferowanej właścicielom basenów. Obsługuje do ośmiu różnych aktywów w pulach obejmujących wiele aktywów, umożliwiając tworzenie zróżnicowanego portfela. Transakcje niekoniecznie przebiegają przez Ether (ETH), co zmniejsza poślizg dla traderów. Dodatkowo Balancer zachęca do handlu, nagradzając użytkowników tokenami BAL za kwalifikujące się swapy.

Zarządzanie Balancer jest kierowane przez społeczność, a tokeny BAL umożliwiają użytkownikom głosowanie na propozycje. Zaangażowanie platformy w obniżenie opłat za gaz Ethereum jest widoczne w inicjatywach takich jak kampania „BAL za gaz”, demonstrując jej reakcję na potrzeby użytkowników i dynamikę rynku.

Podsumowując, Balancer jawi się jako wszechstronna i zorientowana na użytkownika platforma w przestrzeni DeFi, oferująca unikalne rozwiązania w zakresie handlu, zapewniania płynności i rozwoju DeFi, wspierana przez silny model zarządzania kierowany przez społeczność.

Balanser V2

Balancer Protocol, chcąc stać się wiodącym źródłem płynności DeFi, wiosną ubiegłego roku wprowadził aktualizację do wersji V2. Modernizacja ta stanowi znaczący krok naprzód, oparty na podstawowych zasadach bezpieczeństwa, elastyczności, efektywności kapitałowej i zwiększonej efektywności gazowej. Cechą charakterystyczną Balancer V2 jest przejście na pojedynczą architekturę Vault, co stanowi podejście transformacyjne, które konsoliduje zarządzanie wszystkimi zasobami z różnych pul Balancerów. Vault centralizuje księgowość i zarządzanie tokenami, umożliwiając kontraktom pulowym skupienie się wyłącznie na ich specyficznej, konfigurowalnej logice automatycznego animatora rynku (AMM).

Kluczowe cechy Balancera V2 obejmują:

Protocol Vault : ujednolicone repozytorium wszystkich zasobów w pulach Balancer.
Poprawiona wydajność gazu : kluczowa aktualizacja mająca na celu zmniejszenie kosztów handlu, dzięki czemu transakcje są bardziej ekonomiczne dla użytkowników.
Konfigurowalna logika AMM : dzięki oddzieleniu logiki AMM od zarządzania tokenami poszczególne pule mają teraz swobodę wdrażania swoich unikalnych strategii AMM.
Efektywność kapitałowa dzięki menedżerom aktywów : ta funkcja zwiększa wykorzystanie płynności Balancera.
Odporne i tanie wyrocznie za gaz: krok w kierunku solidnego i wydajnego dostarczania danych rynkowych.
Opłaty za protokoły zarządzane przez społeczność : umożliwienie społeczności Balancer wypowiadania się na temat struktury opłat platformy.

Balancer V2 został opracowany jako ewolucja oryginalnej platformy V1. Oczekiwany od samego początku, wersja V2 miała na celu rozwiązanie kilku aspektów w celu optymalizacji doświadczenia użytkownika. Te ulepszenia obejmują:

Oddzielenie logiki AMM od zarządzania tokenami : umożliwienie pulom posiadania dostosowanej do indywidualnych potrzeb logiki AMM, odpowiadającej różnym strategiom handlowym i potrzebom.
Wprowadzenie menedżerów aktywów : menedżerowie ci odgrywają kluczową rolę w zwiększaniu efektywności kapitałowej płynności w Balancerze.
Wewnętrzne salda tokenów : Innowacyjne podejście do zwiększania efektywności handlu, szczególnie korzystne dla traderów o wysokiej częstotliwości i arbitrażystów.

Ogólnie rzecz biorąc, Balancer V2 stanowi znaczący krok naprzód w przestrzeni DeFi, oferując bezpieczniejszą, wydajniejszą i zorientowaną na użytkownika platformę. Nacisk na konfigurowalną logikę AMM w połączeniu z lepszą wydajnością gazu i kapitału pozycjonuje Balancer jako potężnego gracza w zdecentralizowanym ekosystemie finansowym.

Token BAL

Balancer od chwili swojego powstania w marcu 2020 roku przeszedł znaczącą ewolucję pod względem decentralizacji i zarządzania. Początkowo, kiedy Balancer został uruchomiony, nie był on w pełni zdecentralizowany. Spółka dominująca, Balancer Labs, zabezpieczyła w marcu 3 miliony dolarów w rundzie finansowania zalążkowego. Na tej wczesnej fazie protokół nie oferował użytkownikom możliwości uczestniczenia w zarządzaniu, co było kluczowym aspektem, który miał rozwiązać token BAL.

Token BAL, zgodny ze standardem ERC-20 dotyczącym Ethereum, został pierwotnie pomyślany jako token zarządzający. Został zaprojektowany, aby umożliwić posiadaczom głosowanie nad kluczowymi decyzjami dotyczącymi protokołu i jego produktów, podobnie jak inne tokeny zarządzające, takie jak COMP czy MKR. Oprócz praw do zarządzania, BAL stał się również aktywem o dużym natężeniu obrotu, pobudzonym szumem na temat hodowli plonów w sektorze DeFi. Użytkownicy mogą zarobić BAL, zapewniając płynność pulom protokołu.

Jednak znacząca zmiana nastąpiła wraz z wprowadzeniem tokena veBAL w marcu 2022 r. Balancer ogłosił, że veBAL zastąpi BAL w przypadku niektórych funkcjonalności, w szczególności w zakresie wydobywania płynności i udziału w zarządzaniu. Aby nabyć veBAL, użytkownicy muszą wnieść płynność do głównej puli Balancer 80/20 BAL/WETH. To przejście oznacza ciągłe zaangażowanie Balancer w ewolucję swojej struktury zarządzania i zwiększanie udziału użytkowników w procesie decyzyjnym platformy, zmierzając w stronę modelu bardziej zdecentralizowanego i skoncentrowanego na użytkowniku.

Baseny równoważące

Balancer Protocol wyróżnia się w przestrzeni DeFi innowacyjnym podejściem do pul płynności, charakteryzującym się niezrównaną elastycznością i różnorodną funkcjonalnością. Pule te, które zasadniczo są inteligentnymi kontraktami, umożliwiają użytkownikom handel różnymi tokenami ERC-20 i utrzymywanie wartości poprzez zrównoważoną dystrybucję aktywów.

Różne typy pul w protokole Balancer:

Pule ważone : są bardzo wszechstronne i można je skonfigurować z różną liczbą tokenów i wagami, takimi jak dystrybucja 80/20 lub 60/20/20. Idealnie nadają się do zastosowań ogólnych.
Stabilne pule : zoptymalizowane pod kątem aktywów, które mają utrzymać się w pobliżu parytetu, takich jak monety stabilne lub syntetyczne.
MetaStable Pools : rozszerzenie stabilnych pul, są one przeznaczone dla tokenów o znanych kursach wymiany, ale mogą się różnić w czasie, podobnie jak instrumenty pochodne.
Pule ładowania płynności (LBP) : LBP dynamicznie zmieniają wagę tokenów, aby stworzyć presję sprzedaży i uczciwe warunki rynkowe.
Zarządzane pule : pozwalają na maksymalnie 50 tokenów na pulę, oferując menedżerom funduszy ramy do śledzenia szerszego zakresu sektorów kryptowalut.

Protokół Balancer kategoryzuje również swoje pule w oparciu o dostępność i kontrolę:

Pule publiczne : otwarte dla każdego, aby zapewnić płynność, pule te mają stałe parametry ustawiane przed uruchomieniem i są idealne dla mniejszych inwestorów, którzy chcą zarabiać na opłatach ze swoich inwestycji.
Pule prywatne : kontrolowane wyłącznie przez twórcę, pule te umożliwiają dodawanie lub wycofywanie aktywów oraz dostosowywanie parametrów, takich jak wagi i opłaty. Są odpowiednie dla zarządzających aktywami z dużymi portfelami.
Inteligentne pule : służą jako pośrednik między pulami publicznymi i prywatnymi, z elastycznymi parametrami, które można zaprogramować dla dodatkowych funkcji, takich jak zmiana wag i zmiana opłat za zamianę.

Godnym uwagi typem inteligentnej puli jest pula ładowania początkowego płynności, która jest szczególnie korzystna w przypadku projektów o niskim kapitale w celu skutecznego zwiększania płynności. LBP wykorzystują zmienny system ważenia, który dostosowuje się w czasie, umożliwiając odkrywanie uczciwych cen i zapobieganie manipulacjom na rynku przez boty i wieloryby.

Podsumowując, Balancer Protocol oferuje szeroką gamę typów pul, z których każdy odpowiada różnym potrzebom i strategiom traderów, dostawców płynności i zarządzających funduszami. Ta różnorodność, w połączeniu z możliwością dostosowania parametrów basenu, podkreśla zaangażowanie Balancera w dostarczanie elastycznej i zorientowanej na użytkownika platformy DeFi.

Hack Balancera

W początkowej fazie swojego działania Balancer stanął przed poważnym wyzwaniem związanym z bezpieczeństwem. Około cztery miesiące po uruchomieniu protokołu doszło do włamania, co spowodowało stratę około 500 000 dolarów. Ten złożony atak polegał na wykorzystaniu pożyczki Flash od dYdX i deflacyjnym tokenie Statera (STA).

Haker wykonał exploit, zabezpieczając pożyczkę błyskawiczną w wysokości około 104 000 WETH od dYdX, wartą wówczas około 23 milionów dolarów. Manipulowali systemem, wielokrotnie zamieniając tę kwotę na tokeny STA. Ze względu na deflacyjny charakter STA, który przy każdej transakcji spalał około 1% STA, ilość WETH kontrolowana przez osobę atakującą znacznie wzrastała po każdej zamianie.

Pomimo tego niepowodzenia odpowiedź Balancera podkreśliła zaangażowanie platformy na rzecz użytkowników i uczciwość. Zespół odpowiedzialny za Balancer natychmiast zapewnił swoich użytkowników, że wszystkie środki utracone podczas ataku zostaną w pełni zwrócone. Posunięcie to miało kluczowe znaczenie dla utrzymania zaufania użytkowników do platformy, zwłaszcza biorąc pod uwagę potencjalne szkody dla jej reputacji tak szybko po jej uruchomieniu. Taka odpowiedź pokazuje zaangażowanie Balancera w bezpieczeństwo i ochronę użytkowników, wzmacniając jej pozycję jako niezawodnego gracza w przestrzeni DeFi.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków