Balancer (BAL): гнучкі криптопули

В останні роки індустрія DeFi ( децентралізовані фінанси ) спостерігала значне зростання, значною мірою сприяючи зростанню децентралізованих бірж (DEX) і постачальників ліквідності. Ці платформи відіграли ключову роль у впровадженні крипто-мейнстріму в DeFi. Традиційно ці протоколи покладалися на пули своп-пар, що складаються з двох токенів. Однак Balancer (BAL), інноваційний протокол, зробив революцію в цій моделі, представивши пули, які підтримують кілька токенів. Цей прогрес позиціонує Balancer як провідний протокол у просторі DeFi, пропонуючи новий вимір для криптовалютних свопів і пулів.

Поряд з цією еволюцією з’явилася нова порода платформ обміну криптовалютами, відомих як автоматизовані маркет-мейкери (AMM). Ці платформи працюють без традиційних облікових записів і книг замовлень. Balancer виділяється серед цих AMM, особливо в мережі Ethereum, де він набув значної популярності. Його унікальний підхід дозволяє користувачам легко міняти токени, а також надає їм можливість заробляти комісію, надаючи ліквідність різним пулам.

Як одна з найвідоміших AMM і децентралізованих бірж, Balancer не позбавлена конкуренції. Він поділяє простір з іншими платформами на основі ERC20, такими як Uniswap і SushiSwap . Хоча Balancer пропонує явні переваги, він також стикається зі своїми проблемами. У цій статті розглядаються пропозиції Balancer, досліджуються його основні функції, підтримка клієнтів і заходи безпеки, щоб надати вичерпну інформацію про платформу та відповісти на поширені запити щодо її функціональності та переваг.

Що таке балансир?

Balancer, передова програма DeFi, стала кардинальною в децентралізованому фінансовому просторі. Balancer, запущений у 2019 році засновниками Balancer Labs, Майком Макдональдом і Фернандо Мартінеллі, розроблявся з 2018 року, а його початковий випуск, бронзова фаза, дебютував у 2020 році. Ця децентралізована платформа обміну, побудована на блокчейні Ethereum, швидко зарекомендувала себе стала відомою, ставши однією з 15 найкращих платформ DEX на Ethereum за обсягом торгів і провідним автоматизованим маркет-мейкером (AMM).

Що відрізняє Balancer від інших, так це його інноваційний підхід до пулів ліквідності та свопів токенів. На відміну від традиційних моделей, які використовують пули з двома токенами, Balancer представив концепцію пулів з кількома токенами, дозволяючи до восьми токенів у стандартних пулах і 50 у керованих пулах. Ця функція дозволяє постачальникам ліквідності створювати пули, які нагадують продукти фондів із багатьма активами, як-от індексні або пайові фонди, додаючи новий рівень гнучкості екосистемі DeFi.

Balancer працює на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM) і Optimism , розширюючи його охоплення за межі основної мережі Ethereum. Це дозволяє користувачам не тільки обмінюватися активами ERC-20, але й створювати персоналізовані пули ліквідності або інвестувати у вже існуючі, отримуючи прибуток від угод. Ця функціональність у поєднанні з алгоритмічним перебалансуванням комісій і ставок забезпечує оптимальні тарифи та комісії для своїх користувачів.

Як протокол із відкритим вихідним кодом і автоматизований менеджер портфоліо, Balancer надає пріоритет доступності та децентралізації. Він пропонує альтернативу централізованим біржам, уможливлюючи бездовірну торгівлю без дозволу. Маючи близько 25 000 постачальників ліквідності та понад три мільярди доларів ліквідності, Balancer став центром для трейдерів, інвесторів, розумних контрактів , постачальників ліквідності та арбітражників.

Незважаючи на свій успіх, Balancer стикається з проблемами, такими як високі збори за газ і обмеження лише на токени ERC-20. Однак його повністю децентралізований і настроюваний характер у поєднанні з відсутністю потреби в централізованих повноваженнях продовжує залучати різноманітну базу користувачів. Токен BAL від Balancer, невід’ємний для управління та забезпечення ліквідності, ще більше зміцнює його позиції в ландшафті DeFi. Завдяки інноваційним функціям і надійній платформі Balancer переосмислює можливості в світі децентралізованих фінансів.

Як працює балансир

Balancer, децентралізована біржа та автоматизований маркет-мейкер, переосмислює ландшафт DeFi своїми унікальними пропозиціями. За своєю суттю Balancer працює з трьома основними послугами: свопи монет і токенів, майнінг пулу ліквідності та розробка/інтеграція DeFi.

Свопи на монети та токени : Balancer виділяється набором пулів ліквідності, що забезпечує економічно ефективні транзакції своп. Комісії платформи за обмін різняться, але вона пропонує одні з найнижчих ставок у галузі, лише 0,0001%. Ця функція підвищує її привабливість серед користувачів, які шукають доступні рішення DeFi.

Майнінг ліквідності : Balancer виходить за рамки стандартних пулів із двома токенами, поширених у DeFi, пропонуючи можливості для отримання прибутку з пулами з кількома токенами. Користувачі можуть навіть створювати власні пули, отримуючи частину комісії від угод із залученням активів свого пулу.

Розробка та інтеграція DeFi : призначений для розробників, різноманітні пули ліквідності та низькі комісії Balancer роблять його ідеальним інструментом для інтеграції з іншими протоколами DeFi. Розробники можуть створювати токени, пули ліквідності та оракули даних, використовуючи платформу Balancer для інноваційних продуктів DeFi.

Еволюція Balancer відзначена його оновленням з V1 до V2 у квітні 2021 року, запроваджуючи технічні вдосконалення, як-от систему з одним сховищем. Ця система, яка є центральною для роботи Balancer, ефективно керує криптоактивами в різних пулах, оптимізуючи торгівлю та видобуток ліквідності.

Платформа вміщує різні демографічні групи користувачів, включаючи постачальників ліквідності, трейдерів і арбітражників. Постачальники ліквідності отримують дохід, вносячи токени в пули та одержуючи частку торгових зборів і токенів BAL. Це стимулює участь і підвищує ліквідність. Трейдери та арбітражери отримують переваги від Balancer Smart Order Router (SOR), який оптимізує торгові маршрути між пулами, забезпечуючи найкращі ставки.

Унікальні особливості : Унікальність Balancer полягає в його гнучкості та контролі, що пропонується власникам пулу. Він підтримує до восьми різних активів у пулах із кількома активами, що дозволяє створювати різноманітні портфоліо. Торги не обов’язково здійснюються через Ether (ETH), що зменшує прослизання для трейдерів. Крім того, Balancer стимулює торгівлю, винагороджуючи користувачів токенами BAL за відповідні свопи.

Управління Balancer здійснюється спільнотою, а токени BAL дозволяють користувачам голосувати за пропозиції. Зобов’язання платформи зменшити комісію за газ Ethereum є очевидним у таких ініціативах, як кампанія «BAL for Gas», що демонструє її чуйність до потреб користувачів і динаміки ринку.

Підводячи підсумок, Balancer постає як універсальна та орієнтована на користувача платформа в просторі DeFi, яка пропонує унікальні рішення для торгівлі, забезпечення ліквідності та розвитку DeFi, підкріплені сильною моделлю управління, керованою спільнотою.

Балансир V2

Протокол Balancer Protocol, прагнучи стати провідним джерелом ліквідності DeFi, представив оновлення V2 навесні минулого року. Це оновлення являє собою значний стрибок вперед, що базується на основних принципах безпеки, гнучкості, капітальної ефективності та підвищеної ефективності використання газу. Відмінною рисою Balancer V2 є перехід до єдиної архітектури Vault, трансформаційного підходу, який консолідує керування всіма активами з різних пулів Balancer. Це сховище централізує облік токенів і керування ними, дозволяючи контрактам пулу зосереджуватися виключно на їхній логіці автоматизованого маркетмейкера (AMM), що налаштовується.

Ключові особливості Balancer V2:

Protocol Vault : уніфіковане сховище для всіх активів у пулах балансування.
Покращена ефективність використання газу : критичне оновлення, спрямоване на зниження торгових витрат, що робить транзакції більш економними для користувачів.
Настроювана логіка AMM : завдяки відокремленню логіки AMM від керування маркерами окремі пули тепер мають свободу впроваджувати свої унікальні стратегії AMM.
Ефективність використання капіталу за допомогою менеджерів активів : ця функція покращує використання ліквідності Балансера.
Надійні та низькі витрати на газ Oracle : крок до надійного та ефективного надання ринкових даних.
Комісії за протоколи, керовані спільнотою : розширення можливостей спільноти Balancer мати право голосу в структурі комісії платформи.

Balancer V2 був розроблений як еволюція оригінальної платформи V1. Очікуваний із самого початку, V2 мав на меті розглянути кілька аспектів для оптимізації взаємодії з користувачем. Ці покращення включають:

Відокремлення логіки AMM від керування токенами : дозволити пулам використовувати спеціальну логіку AMM, яка відповідає різноманітним торговим стратегіям і потребам.
Представлення керуючих активами : ці менеджери відіграють вирішальну роль у підвищенні ефективності капіталу та ліквідності в Balancer.
Внутрішні баланси токенів : інноваційний підхід до підвищення ефективності торгівлі, особливо корисний для високочастотних трейдерів і арбітражників.

Загалом, Balancer V2 являє собою значний крок вперед у просторі DeFi, пропонуючи більш безпечну, ефективну та орієнтовану на користувача платформу. Його акцент на настроюваній логіці AMM у поєднанні з покращеною ефективністю газу та капіталу робить Balancer потужним гравцем у децентралізованій фінансовій екосистемі.

Токен BAL

З моменту створення в березні 2020 року Balancer зазнав значної еволюції з точки зору децентралізації та управління. Спочатку, коли Balancer був запущений, він не був повністю децентралізований. Материнська компанія, Balancer Labs, залучила 3 мільйони доларів у раунді початкового фінансування в березні. На цій ранній стадії протокол не пропонував користувачам можливості брати участь в управлінні, що було ключовим аспектом, який мав вирішити маркер BAL.

Токен BAL, дотримуючись стандарту ERC-20 для Ethereum, спочатку був задуманий як маркер управління. Він був розроблений, щоб дозволити власникам голосувати за важливі рішення щодо протоколу та його продуктів, подібно до інших маркерів управління, таких як COMP або MKR. Окрім прав на управління, BAL також став активом, що активно торгується, що викликано ажіотажем у секторі DeFi. Користувачі могли заробляти BAL, надаючи ліквідність пулам протоколу.

Однак із запровадженням токена veBAL у березні 2022 року відбулися значні зміни. Balancer оголосив, що veBAL замінить BAL для певних функцій, зокрема щодо видобутку ліквідності та участі в управлінні. Щоб придбати veBAL, користувачі повинні внести ліквідність в основний пул Balancer 80/20 BAL/WETH. Цей перехід знаменує постійну прихильність Balancer розвивати структуру управління та посилювати участь користувачів у процесі прийняття рішень на платформі, рухаючись до більш децентралізованої та орієнтованої на користувача моделі.

Балансір Пули

Balancer Protocol виділяється в просторі DeFi своїм інноваційним підходом до пулів ліквідності, що характеризується неперевершеною гнучкістю та різноманітною функціональністю. Ці пули, які по суті є смарт-контрактами, дозволяють користувачам торгувати різними токенами ERC-20 і підтримувати вартість за рахунок збалансованого розподілу активів.

Різні типи пулів у протоколі Balancer:

Зважені пули : вони дуже універсальні та можуть бути налаштовані з різною кількістю токенів і ваговими коефіцієнтами, наприклад розподілом 80/20 або 60/20/20. Вони ідеально підходять для випадків загального використання.
Стабільні пули : оптимізовано для активів, які, як очікується, підтримуватимуть паритет, як-от стейблкойни чи синтетика.
Метастабільні пули : розширення стабільних пулів, призначені для токенів із відомими обмінними курсами, але з часом можуть відрізнятися, як і похідні інструменти.
Ліквідність Bootstrapping Pools (LBP) : LBP динамічно змінюють вагу токенів, щоб створити тиск на продаж і справедливі ринкові умови.
Керовані пули : вони дозволяють зберігати до 50 токенів на пул, пропонуючи менеджерам фондів структуру для відстеження ширшого спектру крипто-секторів.

Balancer Protocol також класифікує свої пули на основі доступності та контролю:

Загальнодоступні пули : відкриті для будь-кого, щоб забезпечити ліквідність, ці пули мають фіксовані параметри, встановлені перед запуском, і ідеально підходять для невеликих інвесторів, які бажають отримувати комісію зі своїх активів.
Приватні пули : керовані виключно творцем, ці пули дозволяють додавати або вилучати активи та коригувати такі параметри, як ваги та комісії. Вони підходять для керуючих активами з великими портфелями.
Розумні пули : вони служать проміжною ланкою між публічними та приватними пулами з гнучкими параметрами, які можна запрограмувати для додаткових функцій, таких як зміна ваги та комісії за обмін.

Одним із відомих типів розумного пулу є Liquidity Bootstrapping Pool, який особливо корисний для проектів з низьким капіталом для ефективного залучення ліквідності. LBP використовує систему змінної ваги, яка коригується з часом, дозволяючи визначити справедливу ціну та запобігаючи маніпулюванню ринком ботів і китів.

Таким чином, Balancer Protocol пропонує широкий спектр типів пулів, кожен з яких задовольняє різні потреби та стратегії трейдерів, постачальників ліквідності та менеджерів фондів. Ця різноманітність у поєднанні з можливістю налаштування параметрів пулу підкреслює прагнення Balancer забезпечити гнучку та орієнтовану на користувача платформу DeFi.

Злом The Balancer

На початкових етапах роботи Balancer зіткнувся з серйозною проблемою безпеки. Приблизно через чотири місяці після запуску протокол було зламано, що призвело до втрат приблизно 500 000 доларів США. Ця комплексна атака передбачала використання флеш- позики від dYdX і включала дефляційний токен Statera (STA).

Хакер виконав експлойт, забезпечивши швидку позику в розмірі приблизно 104 000 WETH від dYdX, що на той час оцінювалася приблизно в 23 мільйони доларів. Вони маніпулювали системою, неодноразово обмінюючи цю суму на токени STA. Через дефляційну природу STA, яка спалювала близько 1% STA з кожною транзакцією, кількість WETH під контролем зловмисника суттєво збільшувалась після кожного обміну.

Незважаючи на цю невдачу, відповідь Balancer підкреслила відданість платформи своїм користувачам і чесність. Команда Balancer негайно запевнила свою базу користувачів, що всі кошти, втрачені під час атаки, будуть повністю відшкодовані. Цей крок мав вирішальне значення для підтримки довіри користувачів до платформи, особливо враховуючи потенційну шкоду її репутації так швидко після її створення. Така відповідь демонструє відданість Balancer безпеці та захисту користувачів, зміцнюючи його позицію як надійного гравця в просторі DeFi.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн