Balancer (BAL): Nhóm tiền điện tử linh hoạt

Trong những năm gần đây, ngành DeFi ( Tài chính phi tập trung ) đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng chú ý, phần lớn được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các nhà cung cấp thanh khoản. Những nền tảng này đóng vai trò then chốt trong việc giới thiệu tiền điện tử phổ thông đến DeFi. Theo truyền thống, các giao thức này dựa vào nhóm cặp trao đổi bao gồm hai mã thông báo. Tuy nhiên, Balancer (BAL), một giao thức đổi mới, đã cách mạng hóa mô hình này bằng cách giới thiệu các nhóm hỗ trợ nhiều mã thông báo. Sự tiến bộ này đã định vị Balancer như một giao thức hàng đầu trong không gian DeFi, mang đến một chiều hướng mới cho các hoạt động hoán đổi và nhóm tiền điện tử.

Cùng với sự phát triển này, một loại nền tảng trao đổi tiền điện tử mới đã xuất hiện, được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Các nền tảng này hoạt động mà không cần tài khoản truyền thống và sổ đặt hàng. Balancer nổi bật trong số các AMM này, đặc biệt là trên mạng Ethereum, nơi nó đã trở nên phổ biến đáng kể. Cách tiếp cận độc đáo của nó cho phép người dùng dễ dàng trao đổi mã thông báo đồng thời mang đến cho họ cơ hội kiếm phí bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhiều nhóm khác nhau.

Là một trong những AMM và sàn giao dịch phi tập trung nổi bật nhất, Balancer không phải là không có sự cạnh tranh. Nó chia sẻ không gian với các nền tảng dựa trên ERC20 khác như Uniswap và SushiSwap . Mặc dù Balancer mang lại những lợi thế khác biệt nhưng nó cũng phải đối mặt với những thách thức riêng. Bài viết này đi sâu vào các dịch vụ của Balancer, khám phá các tính năng cốt lõi, hỗ trợ khách hàng và các biện pháp bảo mật, nhằm cung cấp thông tin chi tiết toàn diện về nền tảng và giải quyết các truy vấn phổ biến về chức năng và lợi ích của nó.

Cân bằng là gì?

Balancer, một ứng dụng DeFi tiên tiến, nổi lên như một nhân tố thay đổi cuộc chơi trong không gian tài chính phi tập trung. Ra mắt vào năm 2019 bởi những người sáng lập Balancer Labs, Mike McDonald và Fernando Martinelli, Balancer đã được phát triển từ năm 2018, với bản phát hành đầu tiên, giai đoạn đồng, ra mắt vào năm 2020. Nền tảng trao đổi phi tập trung này, được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, đã nhanh chóng phát triển đã trở nên nổi bật, trở thành một trong 15 nền tảng DEX hàng đầu trên Ethereum theo khối lượng giao dịch và là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hàng đầu.

Điều khiến Balancer trở nên khác biệt là cách tiếp cận sáng tạo của nó đối với nhóm thanh khoản và hoán đổi token. Không giống như các mô hình truyền thống sử dụng nhóm hai mã thông báo, Balancer đã giới thiệu khái niệm về nhóm nhiều mã thông báo, cho phép tối đa 8 mã thông báo trong nhóm tiêu chuẩn và 50 mã thông báo trong Nhóm được quản lý. Tính năng này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tạo ra các nhóm giống với các sản phẩm quỹ đa tài sản, như quỹ chỉ số hoặc quỹ tương hỗ, bổ sung thêm một lớp linh hoạt mới cho hệ sinh thái DeFi.

Balancer chạy trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM) và Optimism , mở rộng phạm vi hoạt động ra ngoài mạng chính Ethereum. Nó cho phép người dùng không chỉ trao đổi tài sản ERC-20 mà còn tạo nhóm thanh khoản được cá nhân hóa hoặc đầu tư vào những tài sản có sẵn, kiếm lợi nhuận từ các giao dịch. Chức năng này, kết hợp với việc tái cân bằng thuật toán về phí và giá, đảm bảo mức giá và phí tối ưu cho người dùng.

Là một giao thức nguồn mở và trình quản lý danh mục đầu tư tự động, Balancer ưu tiên khả năng tiếp cận và phân cấp. Nó cung cấp một giải pháp thay thế cho các sàn giao dịch tập trung bằng cách cho phép giao dịch không cần sự tin cậy và không được phép. Với khoảng 25.000 nhà cung cấp thanh khoản và hơn ba tỷ đô la bị khóa thanh khoản, Balancer đã trở thành trung tâm dành cho các nhà giao dịch, nhà đầu tư, hợp đồng thông minh , nhà cung cấp thanh khoản và nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Bất chấp thành công của nó, Balancer phải đối mặt với những thách thức, chẳng hạn như phí gas cao và giới hạn chỉ đối với mã thông báo ERC-20. Tuy nhiên, bản chất hoàn toàn phi tập trung và có thể tùy chỉnh của nó, kết hợp với việc không cần đến quyền lực tập trung, tiếp tục thu hút cơ sở người dùng đa dạng. Mã thông báo BAL của Balancer, một phần không thể thiếu trong quản trị và cung cấp thanh khoản, càng củng cố thêm vị thế của nó trong bối cảnh DeFi. Với các tính năng cải tiến và nền tảng mạnh mẽ, Balancer đang xác định lại các khả năng trong thế giới tài chính phi tập trung.

Cách thức hoạt động của Cân bằng

Balancer, một nhà tạo lập thị trường tự động và sàn giao dịch phi tập trung, đang xác định lại bối cảnh DeFi bằng các dịch vụ độc đáo của mình. Về cốt lõi, Balancer hoạt động trên ba dịch vụ cơ bản: hoán đổi tiền xu và mã thông báo, khai thác nhóm thanh khoản và phát triển/tích hợp DeFi.

Hoán đổi tiền xu và mã thông báo : Balancer nổi bật với nhiều nhóm thanh khoản, cho phép các giao dịch hoán đổi tiết kiệm chi phí. Phí hoán đổi của nền tảng này khác nhau, nhưng nó cung cấp một số mức phí thấp nhất trong ngành, chỉ 0,0001%. Tính năng này nâng cao sức hấp dẫn của nó đối với những người dùng đang tìm kiếm giải pháp DeFi giá cả phải chăng.

Khai thác thanh khoản : Balancer vượt xa các nhóm hai mã thông báo tiêu chuẩn phổ biến trong DeFi, mang đến cơ hội canh tác lợi nhuận với các nhóm nhiều mã thông báo. Người dùng thậm chí có thể tạo nhóm của riêng mình, kiếm một phần phí từ các giao dịch liên quan đến tài sản trong nhóm của họ.

Phát triển và tích hợp DeFi : Nhắm đến các nhà phát triển, nhóm thanh khoản đa dạng và mức phí thấp của Balancer khiến nó trở thành một công cụ lý tưởng để tích hợp với các giao thức DeFi khác. Các nhà phát triển có thể tạo token, nhóm thanh khoản và oracle dữ liệu, tận dụng nền tảng của Balancer cho các sản phẩm DeFi cải tiến.

Sự phát triển của Balancer được đánh dấu bằng việc nâng cấp từ V1 lên V2 vào tháng 4 năm 2021, giới thiệu các cải tiến kỹ thuật như hệ thống kho tiền đơn. Hệ thống này, trung tâm hoạt động của Balancer, quản lý hiệu quả tài sản tiền điện tử trên nhiều nhóm khác nhau, tối ưu hóa giao dịch và khai thác thanh khoản.

Nền tảng này đáp ứng nhiều nhóm nhân khẩu học của người dùng, bao gồm nhà cung cấp thanh khoản, nhà giao dịch và nhà kinh doanh chênh lệch giá. Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm thu nhập bằng cách gửi mã thông báo vào nhóm và nhận một phần phí giao dịch và mã thông báo BAL. Điều này khuyến khích sự tham gia và tăng cường tính thanh khoản. Các nhà giao dịch và nhà kinh doanh chênh lệch giá được hưởng lợi từ Bộ định tuyến đặt hàng thông minh (SOR) của Balancer, giúp tối ưu hóa các tuyến giao dịch giữa các nhóm, đảm bảo mức giá tốt nhất.

Các tính năng độc đáo : Tính độc đáo của Balancer nằm ở tính linh hoạt và khả năng kiểm soát được cung cấp cho chủ sở hữu nhóm. Nó hỗ trợ tối đa tám tài sản khác nhau trong nhóm đa tài sản, cho phép tạo danh mục đầu tư đa dạng. Các giao dịch không nhất thiết phải chuyển qua Ether (ETH), giúp giảm trượt giá cho các nhà giao dịch. Ngoài ra, Balancer khuyến khích giao dịch bằng cách thưởng cho người dùng mã thông báo BAL cho các giao dịch hoán đổi đủ điều kiện.

Hoạt động quản trị của Balancer dựa vào cộng đồng, với token BAL cho phép người dùng bỏ phiếu cho các đề xuất. Cam kết của nền tảng trong việc giảm phí gas Ethereum được thể hiện rõ trong các sáng kiến như chiến dịch “BAL for Gas”, thể hiện khả năng đáp ứng nhu cầu của người dùng và động lực thị trường.

Tóm lại, Balancer nổi lên như một nền tảng linh hoạt và lấy người dùng làm trung tâm trong không gian DeFi, cung cấp các giải pháp độc đáo để giao dịch, cung cấp thanh khoản và phát triển DeFi, được hỗ trợ bởi mô hình quản trị dựa vào cộng đồng mạnh mẽ.

Cân bằng V2

Giao thức Balancer, với mục tiêu trở thành nguồn thanh khoản DeFi hàng đầu, đã giới thiệu bản nâng cấp V2 vào mùa xuân năm ngoái. Bản nâng cấp này thể hiện một bước nhảy vọt đáng kể, được củng cố bởi các nguyên tắc cốt lõi về bảo mật, tính linh hoạt, hiệu quả sử dụng vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng khí đốt. Điểm nổi bật của Balancer V2 là sự chuyển đổi sang một kiến trúc Vault duy nhất, một cách tiếp cận mang tính biến đổi nhằm hợp nhất việc quản lý tất cả tài sản từ nhiều Balancer Pool khác nhau. Vault này tập trung hóa việc quản lý và kế toán mã thông báo, cho phép các hợp đồng nhóm chỉ tập trung vào logic nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cụ thể, có thể tùy chỉnh của chúng.

Các tính năng chính của Balancer V2 bao gồm:

Protocol Vault : Một kho lưu trữ thống nhất cho tất cả nội dung trên Balancer Pools.
Cải thiện hiệu suất gas : Một bản cập nhật quan trọng nhằm giảm chi phí giao dịch, giúp giao dịch tiết kiệm hơn cho người dùng.
Logic AMM có thể tùy chỉnh : Với việc tách logic AMM khỏi quản lý mã thông báo, các nhóm riêng lẻ giờ đây có quyền tự do triển khai các chiến lược AMM độc đáo của mình.
Hiệu quả vốn thông qua Trình quản lý tài sản : Tính năng này tăng cường việc sử dụng tính thanh khoản của Balancer.
Nhà tiên tri có khả năng phục hồi và chi phí gas thấp : Một bước hướng tới việc cung cấp dữ liệu thị trường mạnh mẽ và hiệu quả.
Phí giao thức do cộng đồng quản lý : Trao quyền cho cộng đồng Balancer có tiếng nói trong cơ cấu phí của nền tảng.

Balancer V2 được phát triển như một sự phát triển của nền tảng V1 ban đầu. Được mong đợi kể từ khi thành lập, V2 nhằm mục đích giải quyết một số khía cạnh nhằm tối ưu hóa trải nghiệm người dùng. Những cải tiến này bao gồm:

Tách logic AMM khỏi quản lý mã thông báo : Cho phép các nhóm có logic AMM riêng, phục vụ cho các chiến lược và nhu cầu giao dịch đa dạng.
Giới thiệu Người quản lý tài sản : Những người quản lý này đóng vai trò quan trọng trong việc tăng hiệu quả sử dụng vốn của tính thanh khoản trong Balancer.
Số dư mã thông báo nội bộ : Một cách tiếp cận sáng tạo để nâng cao hiệu quả giao dịch, đặc biệt có lợi cho các nhà giao dịch và nhà kinh doanh chênh lệch giá tần suất cao.

Nhìn chung, Balancer V2 thể hiện một bước tiến đáng kể trong không gian DeFi, cung cấp nền tảng an toàn, hiệu quả và lấy người dùng làm trung tâm hơn. Sự nhấn mạnh của nó vào logic AMM có thể tùy chỉnh, kết hợp với hiệu quả sử dụng vốn và gas được cải thiện, giúp Balancer trở thành một người chơi đáng gờm trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Mã thông báo BAL

Balancer, kể từ khi thành lập vào tháng 3 năm 2020, đã trải qua sự phát triển đáng kể về mặt phân cấp và quản trị. Ban đầu, khi Balancer ra mắt, nó chưa được phân quyền hoàn toàn. Công ty mẹ, Balancer Labs, đã huy động được 3 triệu USD trong vòng cấp vốn hạt giống vào tháng 3. Trong giai đoạn đầu này, giao thức không cung cấp cho người dùng khả năng tham gia quản trị, đây là một khía cạnh quan trọng mà mã thông báo BAL dự định giải quyết.

Mã thông báo BAL, tuân theo tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum, ban đầu được hình thành như một mã thông báo quản trị. Nó được thiết kế để cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng liên quan đến giao thức và sản phẩm của nó, tương tự như các mã thông báo quản trị khác như COMP hoặc MKR. Ngoài quyền quản trị, BAL còn trở thành một tài sản được giao dịch cao, được thúc đẩy bởi sự cường điệu về canh tác năng suất trong lĩnh vực DeFi. Người dùng có thể kiếm BAL bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho nhóm của giao thức.

Tuy nhiên, một sự thay đổi đáng kể đã xảy ra khi token veBAL được giới thiệu vào tháng 3 năm 2022. Balancer đã thông báo rằng veBAL sẽ thay thế BAL cho một số chức năng nhất định, đặc biệt là trong việc tham gia quản trị và khai thác thanh khoản. Để có được veBAL, người dùng phải đóng góp thanh khoản vào nhóm 80/20 BAL/WETH chính của Balancer. Quá trình chuyển đổi này đánh dấu cam kết liên tục của Balancer trong việc phát triển cấu trúc quản trị và tăng cường sự tham gia của người dùng vào quá trình ra quyết định của nền tảng, hướng tới mô hình phi tập trung hơn và lấy người dùng làm trung tâm.

Bể cân bằng

Giao thức Balancer nổi bật trong không gian DeFi với cách tiếp cận sáng tạo đối với nhóm thanh khoản, được đặc trưng bởi tính linh hoạt vô song và chức năng đa dạng. Các nhóm này, về cơ bản là hợp đồng thông minh, cho phép người dùng giao dịch nhiều mã thông báo ERC-20 khác nhau và duy trì giá trị thông qua việc phân phối tài sản cân bằng.

Các loại nhóm khác nhau trong Giao thức cân bằng:

Nhóm có trọng số : Chúng rất linh hoạt và có thể được định cấu hình với số lượng và trọng số mã thông báo khác nhau, chẳng hạn như phân phối 80/20 hoặc 60/20/20. Chúng lý tưởng cho các trường hợp sử dụng chung.
Nhóm ổn định : Được tối ưu hóa cho các tài sản dự kiến sẽ duy trì gần mức ngang bằng, như stablecoin hoặc tài sản tổng hợp.
Nhóm MetaStable : Một phần mở rộng của Nhóm ổn định, chúng được thiết kế cho các mã thông báo có tỷ giá hối đoái đã biết nhưng có thể phân kỳ theo thời gian, giống như các công cụ phái sinh.
Nhóm khởi động thanh khoản (LBP) : LBP linh hoạt thay đổi trọng số mã thông báo để tạo áp lực bán và điều kiện thị trường công bằng.
Nhóm được quản lý : Chúng cho phép tối đa 50 mã thông báo trên mỗi nhóm, cung cấp một khuôn khổ để các nhà quản lý quỹ theo dõi phạm vi rộng hơn của các lĩnh vực tiền điện tử.

Giao thức cân bằng cũng phân loại các nhóm dựa trên khả năng truy cập và kiểm soát:

Nhóm công cộng : Mở cửa cho bất kỳ ai để cung cấp tính thanh khoản, các nhóm này có các thông số cố định được đặt trước khi ra mắt và lý tưởng cho các nhà đầu tư nhỏ hơn muốn kiếm phí từ việc nắm giữ của họ.
Nhóm riêng : Chỉ được kiểm soát bởi người tạo, các nhóm này cho phép thêm hoặc rút tài sản và điều chỉnh các thông số như trọng số và phí. Chúng phù hợp cho các nhà quản lý tài sản có danh mục đầu tư lớn.
Nhóm thông minh : Chúng đóng vai trò trung gian giữa nhóm công cộng và nhóm riêng, với các tham số linh hoạt có thể được lập trình cho các chức năng bổ sung như thay đổi trọng lượng và thay đổi phí hoán đổi.

Một loại nhóm thông minh đáng chú ý là Nhóm khởi động thanh khoản, đặc biệt có lợi cho các dự án có vốn thấp để tăng thanh khoản một cách hiệu quả. LBP sử dụng hệ thống trọng số thay đổi có thể điều chỉnh theo thời gian, cho phép xác định giá hợp lý và ngăn chặn sự thao túng thị trường của bot và cá voi.

Tóm lại, Giao thức Balancer cung cấp nhiều loại nhóm khác nhau, mỗi loại phục vụ các nhu cầu và chiến lược khác nhau của nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản và nhà quản lý quỹ. Sự đa dạng này, cùng với khả năng tùy chỉnh các tham số nhóm, nhấn mạnh cam kết của Balancer trong việc cung cấp nền tảng DeFi linh hoạt và lấy người dùng làm trung tâm.

Hack cân bằng

Trong giai đoạn đầu hoạt động, Balancer phải đối mặt với thách thức bảo mật đáng kể. Khoảng bốn tháng sau khi ra mắt, giao thức này bị hack, dẫn đến thiệt hại khoảng 500.000 USD. Cuộc tấn công phức tạp này liên quan đến việc sử dụng Flash Loan từ dYdX và liên quan đến mã thông báo Statera (STA) giảm phát.

Tin tặc đã thực hiện hành vi khai thác bằng cách đảm bảo khoản vay nhanh khoảng 104.000 WETH từ dYdX, trị giá khoảng 23 triệu USD vào thời điểm đó. Họ đã thao túng hệ thống bằng cách liên tục hoán đổi số tiền này lấy mã thông báo STA. Do tính chất giảm phát của STA, tiêu tốn khoảng 1% STA với mỗi giao dịch, lượng WETH trong quyền kiểm soát của kẻ tấn công đã tăng lên đáng kể sau mỗi lần hoán đổi.

Bất chấp thất bại này, phản hồi của Balancer đã nêu bật cam kết của nền tảng đối với người dùng và tính toàn vẹn của nó. Đội ngũ đằng sau Balancer đã nhanh chóng đảm bảo với cơ sở người dùng của mình rằng tất cả số tiền bị mất trong cuộc tấn công sẽ được hoàn trả đầy đủ. Động thái này rất quan trọng trong việc duy trì lòng tin và sự tin cậy của người dùng đối với nền tảng, đặc biệt là xem xét những thiệt hại tiềm tàng đối với danh tiếng của nó ngay sau khi thành lập. Phản hồi như vậy thể hiện sự cống hiến của Balancer đối với vấn đề bảo mật và bảo vệ người dùng, củng cố vị thế của họ như một người chơi đáng tin cậy trong không gian DeFi.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối