Balancer (BAL): Esnek Kripto Havuzları

Son yıllarda, DeFi ( Merkezi Olmayan Finans ) sektörü, büyük ölçüde merkezi olmayan borsaların (DEX'ler) ve likidite sağlayıcılarının yükselişiyle desteklenen dikkate değer bir büyüme kaydetti. Bu platformlar, kripto ana akımını DeFi'ye tanıtmada çok önemli rol oynadı. Geleneksel olarak bu protokoller iki tokenden oluşan takas çifti havuzlarına dayanır. Ancak yenilikçi bir protokol olan Balancer (BAL), birden fazla tokenı destekleyen havuzlar sunarak bu modelde devrim yarattı. Bu ilerleme, Balancer'ı DeFi alanında lider bir protokol olarak konumlandırarak kripto takaslarına ve havuzlara yeni bir boyut kazandırdı.

Bu evrimin yanı sıra, otomatik piyasa yapıcılar (AMM'ler) olarak bilinen yeni bir kripto para birimi değişim platformları türü ortaya çıktı. Bu platformlar geleneksel hesaplara ve sipariş defterlerine ihtiyaç duymadan çalışmaktadır. Balancer, bu AMM'ler arasında, özellikle de önemli bir popülerlik kazandığı Ethereum ağında öne çıkıyor. Benzersiz yaklaşımı, kullanıcılara zahmetsizce token takas etme olanağı tanırken aynı zamanda çeşitli havuzlara likidite sağlayarak ücret kazanma fırsatı da sunuyor.

En önde gelen AMM'lerden ve merkezi olmayan borsalardan biri olan Balancer, rekabetsiz değildir. Alanı Uniswap ve SushiSwap gibi diğer ERC20 tabanlı platformlarla paylaşıyor. Balancer belirgin avantajlar sunarken, aynı zamanda kendi zorluklarıyla da karşı karşıyadır. Bu makale Balancer'ın tekliflerini ele alıyor, temel özelliklerini, müşteri desteğini ve güvenlik önlemlerini inceliyor, platform hakkında kapsamlı bilgiler sunmayı amaçlıyor ve işlevselliği ve faydaları hakkındaki sık sorulan sorulara yanıt veriyor.

Dengeleyici Nedir?

Son teknoloji ürünü bir DeFi uygulaması olan Balancer, merkezi olmayan finans alanında ezber bozan bir özellik olarak ortaya çıktı. Balancer Labs'ın kurucuları Mike McDonald ve Fernando Martinelli tarafından 2019 yılında başlatılan Balancer, ilk sürümü olan bronz aşamasının 2020'de piyasaya sürülmesiyle 2018'den beri geliştirilme aşamasındadır. Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilen bu merkezi olmayan değişim platformu, hızlı bir şekilde geliştirilmektedir. Ön plana çıktı ve işlem hacmi açısından Ethereum'daki en iyi 15 DEX platformundan biri ve lider otomatik piyasa yapıcı (AMM) oldu.

Balancer'ı diğerlerinden ayıran şey, likidite havuzları ve token takaslarına yönelik yenilikçi yaklaşımıdır. İki tokenli havuz kullanan geleneksel modellerin aksine Balancer, standart havuzlarda sekize, Yönetilen Havuzlarda ise 50'ye kadar tokene izin veren çoklu token havuzları konseptini tanıttı. Bu özellik, likidite sağlayıcılarının endeks veya yatırım fonları gibi çok varlıklı fon ürünlerine benzeyen havuzlar oluşturmasına olanak tanıyarak DeFi ekosistemine yeni bir esneklik katmanı ekliyor.

Balancer, Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM) ve Optimism dahil olmak üzere birden fazla blok zinciri üzerinde çalışarak erişimini Ethereum ana ağının ötesine genişletiyor. Kullanıcıların yalnızca ERC-20 varlıklarını takas etmelerine değil, aynı zamanda kişiselleştirilmiş likidite havuzları oluşturmalarına veya önceden var olanlara yatırım yaparak işlemlerden getiri elde etmelerine de olanak tanır. Bu işlevsellik, ücret ve oranların algoritmik olarak yeniden dengelenmesiyle birleştiğinde, kullanıcıları için en uygun oran ve ücretleri sağlar.

Açık kaynaklı bir protokol ve otomatik portföy yöneticisi olarak Balancer, erişilebilirliğe ve merkezi olmayan yapıya öncelik verir. Güvenilir ve izinsiz ticarete olanak sağlayarak merkezi borsalara bir alternatif sunar. Yaklaşık 25.000 likidite sağlayıcısı ve likiditeye kilitlenmiş üç milyar dolardan fazla dolarla Balancer, tüccarlar, yatırımcılar, akıllı sözleşmeler , likidite sağlayıcıları ve arbitrajcılar için bir merkez haline geldi.

Başarısına rağmen Balancer, yüksek gas ücretleri ve yalnızca ERC-20 tokenlerinin sınırlandırılması gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bununla birlikte, tamamen merkezi olmayan ve özelleştirilebilir yapısı, merkezi bir otoriteye ihtiyaç duyulmaması ile birleştiğinde, farklı bir kullanıcı tabanının ilgisini çekmeye devam ediyor. Balancer'ın yönetişim ve likidite tedariğinin ayrılmaz bir parçası olan BAL tokeni , DeFi ortamındaki konumunu daha da güçlendiriyor. Yenilikçi özellikleri ve sağlam platformuyla Balancer, merkezi olmayan finans dünyasındaki olanakları yeniden tanımlıyor.

Dengeleyici Nasıl Çalışır?

Merkezi olmayan bir borsa ve otomatikleştirilmiş bir piyasa yapıcı olan Balancer, benzersiz teklifleriyle DeFi ortamını yeniden tanımlıyor. Balancer özünde üç temel hizmet üzerinde faaliyet göstermektedir: madeni para ve token takasları, likidite havuzu madenciliği ve DeFi geliştirme/entegrasyonları.

Coin ve Token Swapları : Balancer, uygun maliyetli swap işlemlerine olanak tanıyan likidite havuzları dizisiyle öne çıkıyor. Platformun takas ücretleri farklılık gösteriyor ancak %0,0001 gibi düşük bir oranla sektördeki en düşük oranları sunuyor. Bu özellik, uygun fiyatlı DeFi çözümleri arayan kullanıcılar arasındaki çekiciliğini artırıyor.

Likidite Madenciliği : Balancer, DeFi'de yaygın olan standart iki token havuzlarının ötesine geçerek, çoklu token havuzlarıyla getiri çiftçiliği fırsatları sunuyor. Kullanıcılar kendi havuzlarını bile oluşturabilir ve havuz varlıklarını içeren işlemlerden ücretlerin bir kısmını kazanabilirler.

DeFi Geliştirme ve Entegrasyon : Geliştiricileri hedefleyen Balancer'ın çeşitli likidite havuzları ve düşük ücretleri, onu diğer DeFi protokolleriyle entegrasyon için ideal bir araç haline getiriyor. Geliştiriciler, Balancer'ın yenilikçi DeFi ürünleri platformundan yararlanarak tokenler, likidite havuzları ve veri oracle'ları oluşturabilir.

Balancer'ın evrimi, Nisan 2021'de V1'den V2'ye yükseltilmesiyle dikkat çekiyor ve tek kasalı sistem gibi teknik iyileştirmeler sunuyor. Balancer'ın operasyonunun merkezinde yer alan bu sistem, çeşitli havuzlardaki kripto varlıklarını verimli bir şekilde yöneterek ticareti ve likidite madenciliğini optimize eder.

Platform, likidite sağlayıcıları, tüccarlar ve arbitrajcılar dahil olmak üzere çeşitli kullanıcı demografilerini barındırmaktadır. Likidite sağlayıcıları, havuzlara token yatırarak gelir elde eder ve işlem ücretlerinden ve BAL tokenlarından pay alırlar. Bu, katılımı teşvik eder ve likiditeyi artırır. Yatırımcılar ve arbitrajcılar, havuzlar arasındaki ticaret rotalarını optimize ederek en iyi oranları sağlayan Balancer'ın Akıllı Sipariş Yönlendiricisinden (SOR) yararlanır.

Benzersiz Özellikler : Balancer'ın benzersizliği, havuz sahiplerine sunduğu esneklik ve kontrolde yatmaktadır. Çoklu varlık havuzlarında sekiz adede kadar farklı varlığı destekleyerek çeşitli portföy oluşturmaya olanak tanır. İşlemlerin mutlaka Ether (ETH) üzerinden geçmesi gerekmiyor, bu da yatırımcılar için kaymayı azaltıyor. Ek olarak Balancer, uygun takaslar için kullanıcıları BAL tokenleri ile ödüllendirerek ticareti teşvik eder.

Balancer'ın yönetimi topluluk odaklıdır ve BAL tokenleri kullanıcıların tekliflere oy vermesini sağlar. Platformun Ethereum gas ücretlerini düşürme taahhüdü, "Gaz için BAL" kampanyası gibi girişimlerde açıkça görülüyor ve bu da onun kullanıcı ihtiyaçlarına ve pazar dinamiklerine yanıt verme yeteneğini gösteriyor.

Özetle Balancer, topluluk odaklı güçlü bir yönetişim modeliyle desteklenen, ticaret, likidite sağlama ve DeFi geliştirme için benzersiz çözümler sunan, DeFi alanında çok yönlü ve kullanıcı merkezli bir platform olarak ortaya çıkıyor.

Dengeleyici V2

Dengeleyici Protokolü, DeFi likiditesinin lider kaynağı olma hedefiyle, V2 yükseltmesini geçen yılın baharında tanıttı. Bu yükseltme, güvenlik, esneklik, sermaye verimliliği ve gelişmiş gaz verimliliği gibi temel ilkelerle desteklenen önemli bir ileriye doğru atılımı temsil ediyor. Balancer V2'nin ayırt edici özelliği, çeşitli Balancer Havuzlarındaki tüm varlıkların yönetimini birleştiren dönüştürücü bir yaklaşım olan tek bir Vault mimarisine geçiştir. Bu Vault, token muhasebesini ve yönetimini merkezileştirerek havuz sözleşmelerinin yalnızca kendi özel, özelleştirilebilir otomatik piyasa yapıcı (AMM) mantığına odaklanmasına olanak tanır.

Balancer V2'nin temel özellikleri şunları içerir:

Protokol Kasası : Dengeleyici Havuzlarındaki tüm varlıklar için birleşik bir depo.
Geliştirilmiş Gaz Verimliliği : Ticaret maliyetlerini azaltmayı ve işlemleri kullanıcılar için daha ekonomik hale getirmeyi amaçlayan kritik bir güncelleme.
Özelleştirilebilir AMM Mantığı : AMM mantığının token yönetiminden ayrılmasıyla, bireysel havuzlar artık kendi benzersiz AMM stratejilerini uygulama özgürlüğüne sahip.
Varlık Yöneticileri Aracılığıyla Sermaye Verimliliği : Bu özellik Balancer likiditesinin kullanımını artırır.
Dayanıklı ve Düşük Gaz Maliyetli Oracle'lar : Güçlü ve verimli piyasa verileri sağlamaya yönelik bir adım.
Topluluk Tarafından Yönetilen Protokol Ücretleri : Balancer topluluğunun platformun ücret yapısında söz sahibi olmasını sağlamak.

Balancer V2, orijinal V1 platformunun gelişmiş hali olarak geliştirildi. Başlangıcından bu yana beklenen V2, kullanıcı deneyimini optimize etmek için çeşitli hususları ele almayı amaçladı. Bu iyileştirmeler şunları içerir:

AMM Mantığının Token Yönetiminden Ayrılması : Havuzların özel AMM mantığına sahip olmasına izin vererek çeşitli ticaret stratejilerine ve ihtiyaçlarına hitap eder.
Varlık Yöneticilerinin Tanıtımı : Bu yöneticiler, Balancer'da likiditenin sermaye verimliliğinin artırılmasında çok önemli bir rol oynamaktadır.
Dahili Token Bakiyeleri : Ticaret verimliliğini artırmaya yönelik, özellikle yüksek frekanslı tüccarlar ve arbitrajcılar için faydalı olan yenilikçi bir yaklaşım.

Genel olarak Balancer V2, daha güvenli, verimli ve kullanıcı odaklı bir platform sunarak DeFi alanında ileriye doğru atılmış önemli bir adımı temsil ediyor. Özelleştirilebilir AMM mantığına verdiği önem, gelişmiş gaz ve sermaye verimliliğiyle birleştiğinde Balancer'ı merkezi olmayan finans ekosisteminde zorlu bir oyuncu olarak konumlandırıyor.

BAL Tokenı

Balancer, Mart 2020'deki başlangıcından bu yana, ademi merkeziyet ve yönetişim açısından önemli bir evrim geçirdi. Başlangıçta Balancer piyasaya sürüldüğünde tamamen merkezi olmayan bir yapıdaydı. Ana şirket Balancer Labs, Mart ayında bir tohum finansman turunda 3 milyon dolar sağladı. Bu erken aşamada protokol, kullanıcılara BAL tokeninin ele alması amaçlanan önemli bir husus olan yönetişime katılma yeteneği sunmadı.

BAL tokenı, Ethereum'daki ERC-20 standardını takip ederek, başlangıçta bir yönetişim tokeni olarak tasarlandı. COMP veya MKR gibi diğer yönetişim tokenlerine benzer şekilde, sahiplerinin protokol ve ürünleriyle ilgili önemli kararlarda oy kullanabilmelerini sağlamak için tasarlandı. Yönetim haklarının yanı sıra BAL, DeFi sektöründeki getiri çiftçiliği heyecanının da etkisiyle yüksek oranda ticareti yapılan bir varlık haline geldi. Kullanıcılar protokolün havuzlarına likidite sağlayarak BAL kazanabiliyorlardı.

Ancak Mart 2022'de veBAL tokeninin piyasaya sürülmesiyle önemli bir değişim meydana geldi. Balancer, özellikle likidite madenciliği ve yönetişim katılımı gibi belirli işlevler için veBAL'in BAL'ın yerini alacağını duyurdu. veBAL'i satın almak için kullanıcıların Balancer'ın ana 80/20 BAL/WETH havuzuna likidite katkıda bulunmaları gerekmektedir. Bu geçiş, Balancer'ın yönetim yapısını geliştirme ve platformun karar alma sürecine kullanıcı katılımını artırma, daha merkezi olmayan ve kullanıcı merkezli bir modele doğru ilerleme konusundaki kararlılığının devam ettiğini gösteriyor.

Dengeleyici Havuzları

Balancer Protokolü, benzersiz esnekliği ve çeşitli işlevleriyle karakterize edilen, likidite havuzlarına yenilikçi yaklaşımıyla DeFi alanında öne çıkıyor. Temelde akıllı sözleşmeler olan bu havuzlar, kullanıcıların çeşitli ERC-20 tokenlerini alıp satmasına ve varlıkların dengeli bir şekilde dağıtılması yoluyla değeri korumasına olanak tanıyor.

Dengeleyici Protokolünde Farklı Havuz Türleri:

Ağırlıklı Havuzlar : Bunlar son derece çok yönlüdür ve 80/20 veya 60/20/20 dağıtımları gibi farklı jeton sayıları ve ağırlıklandırmalarla yapılandırılabilir. Genel kullanım durumları için idealdirler.
Stabil Havuzlar : Stablecoinler veya sentetikler gibi pariteye yakın kalması beklenen varlıklar için optimize edilmiştir.
MetaStable Havuzlar : Stabil Havuzların bir uzantısı olan bunlar, bilinen döviz kurlarına sahip tokenlar için tasarlanmıştır ancak türevler gibi zamanla farklılık gösterebilir.
Likidite Önyükleme Havuzları (LBP'ler) : LBP'ler, satış baskısı ve adil piyasa koşulları yaratmak için token ağırlığını dinamik olarak değiştirir.
Yönetilen Havuzlar : Bunlar, havuz başına 50'ye kadar tokene izin verir ve fon yöneticilerinin daha geniş bir yelpazedeki kripto sektörlerini takip edebilmesi için bir çerçeve sunar.

Dengeleyici Protokolü ayrıca havuzlarını erişilebilirlik ve kontrole göre sınıflandırır:

Halka Açık Havuzlar : Likidite sağlamak amacıyla herkese açık olan bu havuzlar, piyasaya sürülmeden önce belirlenen sabit parametrelere sahiptir ve varlıklarından ücret kazanmak isteyen küçük yatırımcılar için idealdir.
Özel Havuzlar : Yalnızca yaratıcı tarafından kontrol edilen bu havuzlar, varlıkların eklenmesine veya çekilmesine, ağırlıklandırma ve ücretler gibi parametrelerin ayarlanmasına olanak tanır. Büyük portföylere sahip varlık yöneticileri için uygundurlar.
Akıllı Havuzlar : Bunlar, ağırlıkları değiştirmek ve takas ücretlerini değiştirmek gibi ek işlevler için programlanabilen esnek parametrelerle, genel ve özel havuzlar arasında bir aracı görevi görür.

Dikkate değer bir akıllı havuz türü, likiditeyi verimli bir şekilde artırmak için özellikle düşük sermayeli projeler için faydalı olan Likidite Önyükleme Havuzu'dur. LBP'ler, zaman içinde ayarlanan, adil fiyat keşfine olanak tanıyan ve botlar ve balinalar tarafından piyasanın manipülasyonunu önleyen değişken bir ağırlıklandırma sistemi kullanır.

Özetle, Balancer Protokolü, her biri yatırımcıların, likidite sağlayıcılarının ve fon yöneticilerinin farklı ihtiyaçlarına ve stratejilerine hitap eden çok çeşitli havuz türleri sunar. Bu çeşitlilik, havuz parametrelerini özelleştirme yeteneğiyle birleştiğinde, Balancer'ın esnek ve kullanıcı odaklı bir DeFi platformu sağlama konusundaki kararlılığının altını çiziyor.

Dengeleyici Hack'i

Balancer, operasyonunun ilk aşamalarında önemli bir güvenlik sorunuyla karşı karşıya kaldı. Lansmanından yaklaşık dört ay sonra protokol, yaklaşık 500.000 dolarlık bir kayba yol açan bir saldırıya uğradı. Bu karmaşık saldırı, dYdX'ten Flash Kredi kullanımını içeriyordu ve deflasyonist Statera (STA) tokenını içeriyordu.

Bilgisayar korsanı, dYdX'ten o dönemde yaklaşık 23 milyon dolar değerinde olan yaklaşık 104.000 WETH tutarında flaş kredi alarak bu istismarı gerçekleştirdi. Bu miktarı tekrar tekrar STA tokenleri ile değiştirerek sistemi manipüle ettiler. Her işlemde STA'nın yaklaşık %1'ini yakan STA'nın deflasyonist doğası nedeniyle, saldırganın kontrolündeki WETH miktarı her takastan sonra önemli ölçüde arttı.

Bu aksaklığa rağmen Balancer'ın yanıtı, platformun kullanıcılarına ve bütünlüğüne olan bağlılığını vurguladı. Balancer'ın arkasındaki ekip, kullanıcı tabanına, saldırı sırasında kaybedilen tüm fonların tamamen geri ödeneceği konusunda derhal güvence verdi. Bu hamle, özellikle de platformun başlangıcından bu kadar kısa bir süre sonra itibarına gelebilecek olası zarar göz önüne alındığında, kullanıcının platforma olan güvenini ve güvenini korumak açısından kritik öneme sahipti. Böyle bir yanıt, Balancer'ın güvenliğe ve kullanıcı korumasına olan bağlılığını göstererek DeFi alanında güvenilir bir oyuncu olarak konumunu güçlendiriyor.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri