Balancer (BAL): Kumpulan Kripto Fleksibel

Dalam beberapa tahun terakhir, industri DeFi ( Keuangan Terdesentralisasi ) telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa, sebagian besar didorong oleh munculnya bursa terdesentralisasi (DEX) dan penyedia likuiditas. Platform ini sangat penting dalam memperkenalkan arus utama kripto ke DeFi. Secara tradisional, protokol ini mengandalkan kumpulan pasangan swap yang terdiri dari dua token. Namun, Balancer (BAL), sebuah protokol inovatif, telah merevolusi model ini dengan memperkenalkan kumpulan yang mendukung banyak token. Kemajuan ini telah memposisikan Balancer sebagai protokol terkemuka di bidang DeFi, menawarkan dimensi baru pada pertukaran dan kumpulan kripto.

Seiring dengan evolusi ini, generasi baru platform pertukaran mata uang kripto telah muncul, yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM). Platform ini beroperasi tanpa memerlukan akun tradisional dan buku pesanan. Balancer menonjol di antara AMM ini, khususnya di jaringan Ethereum, yang telah mendapatkan popularitas yang signifikan. Pendekatan uniknya memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menukar token sekaligus memberi mereka kesempatan untuk mendapatkan biaya dengan memasok likuiditas ke berbagai kumpulan.

Sebagai salah satu AMM paling terkemuka dan bursa terdesentralisasi, Balancer bukannya tanpa persaingan. Ini berbagi ruang dengan platform berbasis ERC20 lainnya seperti Uniswap dan SushiSwap . Meskipun Balancer menawarkan keunggulan tersendiri, ia juga menghadapi tantangannya sendiri. Artikel ini menggali penawaran Balancer, mengeksplorasi fitur inti, dukungan pelanggan, dan langkah-langkah keamanannya, yang bertujuan untuk memberikan wawasan komprehensif tentang platform dan menjawab pertanyaan umum tentang fungsi dan manfaatnya.

Apa itu Penyeimbang?

Balancer, aplikasi DeFi mutakhir, muncul sebagai pengubah permainan di bidang keuangan terdesentralisasi. Diluncurkan pada tahun 2019 oleh pendiri Balancer Labs, Mike McDonald dan Fernando Martinelli, Balancer telah dikembangkan sejak tahun 2018, dengan rilis awal, fase perunggu, memulai debutnya pada tahun 2020. Platform pertukaran terdesentralisasi ini, yang dibangun di atas blockchain Ethereum, telah dengan cepat menjadi terkenal, menjadi salah satu dari 15 platform DEX teratas di Ethereum berdasarkan volume perdagangan dan pembuat pasar otomatis (AMM) terkemuka.

Yang membedakan Balancer adalah pendekatan inovatifnya terhadap kumpulan likuiditas dan pertukaran token. Berbeda dengan model tradisional yang menggunakan kumpulan dua token, Balancer memperkenalkan konsep kumpulan multi-token, yang memungkinkan hingga delapan token di kumpulan standar dan 50 di Kumpulan Terkelola. Fitur ini memungkinkan penyedia likuiditas membuat kumpulan yang menyerupai produk dana multi-aset, seperti indeks atau reksa dana, sehingga menambahkan lapisan fleksibilitas baru pada ekosistem DeFi.

Balancer berjalan di banyak blockchain, termasuk Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM), dan Optimism , memperluas jangkauannya di luar mainnet Ethereum. Hal ini memungkinkan pengguna tidak hanya untuk menukar aset ERC-20 tetapi juga untuk membuat kumpulan likuiditas yang dipersonalisasi atau berinvestasi pada aset yang sudah ada sebelumnya, sehingga mendapatkan hasil dari perdagangan. Fungsionalitas ini, dikombinasikan dengan penyeimbangan kembali biaya dan tarif secara algoritmik, memastikan tarif dan biaya yang optimal bagi penggunanya.

Sebagai protokol sumber terbuka dan manajer portofolio otomatis, Balancer memprioritaskan aksesibilitas dan desentralisasi. Ini menawarkan alternatif terhadap pertukaran terpusat dengan memungkinkan perdagangan tanpa kepercayaan dan izin. Dengan sekitar 25.000 penyedia likuiditas dan lebih dari tiga miliar dolar terkunci dalam likuiditas, Balancer telah menjadi pusat bagi para pedagang, investor, kontrak pintar , penyedia likuiditas, dan arbitrase.

Meskipun sukses, Balancer menghadapi tantangan, seperti biaya bahan bakar yang tinggi dan batasan hanya pada token ERC-20. Namun, sifatnya yang sepenuhnya terdesentralisasi dan dapat disesuaikan, ditambah dengan kurangnya kebutuhan akan otoritas terpusat, terus menarik basis pengguna yang beragam. Token BAL Balancer, yang merupakan bagian integral dari tata kelola dan penyediaan likuiditas, semakin memperkuat posisinya di lanskap DeFi. Dengan fitur-fitur inovatif dan platform yang kuat, Balancer mendefinisikan ulang berbagai kemungkinan dalam dunia keuangan terdesentralisasi.

Cara Kerja Penyeimbang

Balancer, bursa terdesentralisasi dan pembuat pasar otomatis, mendefinisikan ulang lanskap DeFi dengan penawaran uniknya. Pada intinya, Balancer beroperasi pada tiga layanan dasar: pertukaran koin dan token, penambangan kumpulan likuiditas, dan pengembangan/integrasi DeFi.

Pertukaran Koin dan Token : Balancer menonjol dengan rangkaian kumpulan likuiditasnya, memungkinkan transaksi swap yang hemat biaya. Biaya swap platform ini bervariasi, namun menawarkan tarif terendah di industri, hanya 0,0001%. Fitur ini meningkatkan daya tariknya di kalangan pengguna yang mencari solusi DeFi yang terjangkau.

Penambangan Likuiditas : Balancer melampaui kumpulan dua token standar yang lazim di DeFi, menawarkan peluang pertanian hasil dengan kumpulan multi-token. Pengguna bahkan dapat membuat kumpulan mereka sendiri, mendapatkan sebagian biaya dari perdagangan yang melibatkan aset kumpulan mereka.

Pengembangan dan Integrasi DeFi : Ditujukan untuk pengembang, kumpulan likuiditas Balancer yang beragam dan biaya rendah menjadikannya alat yang ideal untuk berintegrasi dengan protokol DeFi lainnya. Pengembang dapat membuat token, kumpulan likuiditas, dan oracle data, memanfaatkan platform Balancer untuk produk DeFi yang inovatif.

Evolusi Balancer ditandai dengan peningkatannya dari V1 ke V2 pada bulan April 2021, memperkenalkan peningkatan teknis seperti sistem brankas tunggal. Sistem ini, yang merupakan pusat operasi Balancer, secara efisien mengelola aset kripto di berbagai kumpulan, mengoptimalkan perdagangan dan penambangan likuiditas.

Platform ini mengakomodasi berbagai demografi pengguna, termasuk penyedia likuiditas, pedagang, dan arbitrase. Penyedia likuiditas memperoleh pendapatan dengan menyetorkan token ke dalam kumpulan dan menerima bagian dari biaya perdagangan dan token BAL. Hal ini memberi insentif pada partisipasi dan meningkatkan likuiditas. Trader dan arbitrase mendapat manfaat dari Smart Order Router (SOR) Balancer, yang mengoptimalkan rute perdagangan di seluruh pool, memastikan harga terbaik.

Fitur Unik : Keunikan Balancer terletak pada fleksibilitas dan kontrol yang ditawarkan kepada pemilik kolam. Ini mendukung hingga delapan aset berbeda dalam kumpulan multi-aset, memungkinkan pembuatan portofolio yang beragam. Perdagangan tidak harus melalui Ether (ETH), sehingga mengurangi slippage bagi para pedagang. Selain itu, Balancer memberi insentif pada perdagangan dengan memberi penghargaan kepada pengguna dengan token BAL untuk pertukaran yang memenuhi syarat.

Tata kelola Balancer berbasis komunitas, dengan token BAL memungkinkan pengguna memberikan suara pada proposal. Komitmen platform untuk mengurangi biaya bahan bakar Ethereum terlihat jelas dalam inisiatif seperti kampanye "BAL untuk Gas", yang menunjukkan responsnya terhadap kebutuhan pengguna dan dinamika pasar.

Singkatnya, Balancer muncul sebagai platform serbaguna dan berpusat pada pengguna di bidang DeFi, menawarkan solusi unik untuk perdagangan, penyediaan likuiditas, dan pengembangan DeFi, yang didukung oleh model tata kelola berbasis komunitas yang kuat.

Penyeimbang V2

Protokol Balancer, dalam usahanya menjadi sumber utama likuiditas DeFi, memperkenalkan peningkatan V2 pada musim semi tahun lalu. Peningkatan ini merupakan lompatan maju yang signifikan, yang didukung oleh prinsip-prinsip inti keamanan, fleksibilitas, efisiensi modal, dan peningkatan efisiensi gas. Ciri khas Balancer V2 adalah peralihan ke arsitektur Vault tunggal, sebuah pendekatan transformatif yang menggabungkan pengelolaan semua aset dari berbagai Balancer Pools. Vault ini memusatkan akuntansi dan manajemen token, memungkinkan kontrak kumpulan untuk fokus hanya pada logika pembuat pasar otomatis (AMM) yang spesifik dan dapat disesuaikan.

Fitur utama Balancer V2 meliputi:

Protocol Vault : Repositori terpadu untuk semua aset di seluruh Balancer Pools.
Peningkatan Efisiensi Gas : Pembaruan penting yang bertujuan mengurangi biaya perdagangan, membuat transaksi lebih ekonomis bagi pengguna.
Logika AMM yang Dapat Disesuaikan : Dengan pemisahan logika AMM dari manajemen token, masing-masing kumpulan kini memiliki kebebasan untuk menerapkan strategi AMM unik mereka.
Efisiensi Modal melalui Manajer Aset : Fitur ini meningkatkan pemanfaatan likuiditas Balancer.
Oracles yang Tangguh dan Berbiaya Gas Rendah : Sebuah langkah menuju penyediaan data pasar yang kuat dan efisien.
Biaya Protokol yang Diatur Komunitas : Memberdayakan komunitas Balancer untuk mempunyai suara dalam struktur biaya platform.

Balancer V2 dikembangkan sebagai evolusi dari platform V1 asli. Diantisipasi sejak awal, V2 bertujuan untuk mengatasi beberapa aspek untuk mengoptimalkan pengalaman pengguna. Peningkatan ini meliputi:

Pemisahan Logika AMM dari Manajemen Token : Memungkinkan kumpulan memiliki logika AMM yang dipesan lebih dahulu, melayani beragam strategi dan kebutuhan perdagangan.
Pengenalan Manajer Aset : Manajer ini memainkan peran penting dalam meningkatkan efisiensi modal likuiditas dalam Balancer.
Saldo Token Internal : Pendekatan inovatif untuk meningkatkan efisiensi perdagangan, khususnya bermanfaat bagi pedagang frekuensi tinggi dan arbitrase.

Secara keseluruhan, Balancer V2 mewakili langkah maju yang signifikan dalam bidang DeFi, menawarkan platform yang lebih aman, efisien, dan berpusat pada pengguna. Penekanannya pada logika AMM yang dapat disesuaikan, dikombinasikan dengan peningkatan efisiensi gas dan modal, menempatkan Balancer sebagai pemain tangguh dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Token BAL

Balancer, sejak didirikan pada Maret 2020, telah mengalami evolusi signifikan dalam hal desentralisasi dan tata kelola. Awalnya, ketika Balancer diluncurkan, ia belum sepenuhnya terdesentralisasi. Perusahaan induknya, Balancer Labs, memperoleh $3 juta dalam putaran pendanaan awal pada bulan Maret. Selama fase awal ini, protokol tidak menawarkan pengguna kemampuan untuk berpartisipasi dalam tata kelola, yang merupakan aspek utama yang ingin ditangani oleh token BAL.

Token BAL, mengikuti standar ERC-20 pada Ethereum, pada awalnya dipahami sebagai token tata kelola. Ini dirancang untuk memungkinkan pemegangnya memberikan suara pada keputusan penting mengenai protokol dan produknya, mirip dengan token tata kelola lainnya seperti COMP atau MKR. Selain hak tata kelola, BAL juga menjadi aset yang banyak diperdagangkan, didorong oleh hebohnya pertanian hasil panen di sektor DeFi. Pengguna bisa mendapatkan BAL dengan menyediakan likuiditas ke kumpulan protokol.

Namun, perubahan signifikan terjadi dengan diperkenalkannya token veBAL pada Maret 2022. Balancer mengumumkan bahwa veBAL akan menggantikan BAL untuk fungsi tertentu, khususnya dalam penambangan likuiditas dan partisipasi tata kelola. Untuk memperoleh veBAL, pengguna diharuskan menyumbangkan likuiditas ke kumpulan utama 80/20 BAL/WETH Balancer. Transisi ini menandai komitmen berkelanjutan Balancer untuk mengembangkan struktur tata kelolanya dan meningkatkan partisipasi pengguna dalam proses pengambilan keputusan platform, menuju model yang lebih terdesentralisasi dan berpusat pada pengguna.

Kolam Penyeimbang

Balancer Protocol menonjol di bidang DeFi dengan pendekatan inovatifnya terhadap kumpulan likuiditas, yang ditandai dengan fleksibilitas tak tertandingi dan fungsionalitas yang beragam. Kumpulan ini, yang pada dasarnya merupakan kontrak pintar, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan berbagai token ERC-20 dan mempertahankan nilai melalui distribusi aset yang seimbang.

Berbagai Jenis Kumpulan dalam Protokol Balancer:

Kumpulan Tertimbang : Ini sangat serbaguna dan dapat dikonfigurasi dengan jumlah dan bobot token yang berbeda, seperti distribusi 80/20 atau 60/20/20. Mereka ideal untuk kasus penggunaan umum.
Stable Pools : Dioptimalkan untuk aset yang diharapkan mendekati paritas, seperti stablecoin atau sintetis.
MetaStable Pools : Perpanjangan dari Stable Pools, ini dirancang untuk token dengan nilai tukar yang diketahui tetapi mungkin berbeda seiring waktu, seperti derivatif.
Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs) : LBP secara dinamis mengubah bobot token untuk menciptakan tekanan jual dan kondisi pasar yang adil.
Kumpulan Terkelola : Ini memungkinkan hingga 50 token per kumpulan, menawarkan kerangka kerja bagi pengelola dana untuk melacak sektor kripto yang lebih luas.

Balancer Protocol juga mengkategorikan kumpulannya berdasarkan aksesibilitas dan kontrol:

Kumpulan Publik : Terbuka bagi siapa saja untuk menyediakan likuiditas, kumpulan ini memiliki parameter tetap yang ditetapkan sebelum peluncuran dan ideal bagi investor kecil yang ingin mendapatkan bayaran dari kepemilikan mereka.
Kumpulan Pribadi : Dikendalikan sepenuhnya oleh pembuatnya, kumpulan ini memungkinkan penambahan atau penarikan aset dan penyesuaian parameter seperti bobot dan biaya. Mereka cocok untuk manajer aset dengan portofolio besar.
Kolam Cerdas : Ini berfungsi sebagai perantara antara kolam publik dan pribadi, dengan parameter fleksibel yang dapat diprogram untuk fungsi tambahan seperti mengubah bobot dan mengubah biaya swap.

Salah satu jenis smart pool yang terkenal adalah Liquidity Bootstrapping Pool, yang sangat bermanfaat bagi proyek-proyek dengan modal rendah untuk meningkatkan likuiditas secara efisien. LBP menggunakan sistem pembobotan variabel yang menyesuaikan dari waktu ke waktu, memungkinkan penemuan harga yang adil dan mencegah manipulasi pasar oleh bot dan whale.

Singkatnya, Balancer Protocol menawarkan beragam jenis kumpulan, masing-masing melayani kebutuhan dan strategi pedagang, penyedia likuiditas, dan pengelola dana yang berbeda. Keberagaman ini, ditambah dengan kemampuan untuk menyesuaikan parameter kumpulan, menggarisbawahi komitmen Balancer untuk menyediakan platform DeFi yang fleksibel dan berpusat pada pengguna.

Peretasan Penyeimbang

Pada tahap awal pengoperasiannya, Balancer menghadapi tantangan keamanan yang signifikan. Sekitar empat bulan setelah peluncurannya, protokol tersebut mengalami peretasan, yang mengakibatkan kerugian sekitar $500.000. Serangan kompleks ini melibatkan penggunaan Pinjaman Flash dari dYdX dan melibatkan token deflasi Statera (STA).

Peretas mengeksekusi eksploitasi tersebut dengan mendapatkan pinjaman kilat sekitar 104,000 WETH dari dYdX, senilai sekitar $23 juta pada saat itu. Mereka memanipulasi sistem dengan berulang kali menukar jumlah ini dengan token STA. Karena sifat deflasi STA, yang membakar sekitar 1% STA pada setiap transaksi, jumlah WETH dalam kendali penyerang meningkat secara substansial setelah setiap pertukaran.

Meskipun mengalami kemunduran ini, respons Balancer menyoroti komitmen platform terhadap pengguna dan integritasnya. Tim di belakang Balancer segera meyakinkan basis penggunanya bahwa semua dana yang hilang selama serangan itu akan diganti sepenuhnya. Langkah ini sangat penting dalam menjaga kepercayaan dan keyakinan pengguna terhadap platform ini, terutama mengingat potensi kerusakan reputasinya segera setelah peluncurannya. Respons seperti itu menunjukkan dedikasi Balancer terhadap keamanan dan perlindungan pengguna, memperkuat posisinya sebagai pemain andal di bidang DeFi.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain