Balancer (BAL): гибкие криптопулы

В последние годы в индустрии DeFi ( децентрализованных финансов ) наблюдается значительный рост, во многом обусловленный ростом децентрализованных бирж (DEX) и поставщиков ликвидности. Эти платформы сыграли решающую роль в представлении крипто-мейнстрима в DeFi. Традиционно эти протоколы полагались на пулы пар обмена, состоящие из двух токенов. Однако инновационный протокол Balancer (BAL) произвел революцию в этой модели, представив пулы, поддерживающие несколько токенов. Это достижение сделало Balancer ведущим протоколом в пространстве DeFi, предлагающим новое измерение криптовалютных свопов и пулов.

Наряду с этой эволюцией появилось новое поколение платформ обмена криптовалютой, известное как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM). Эти платформы работают без необходимости использования традиционных счетов и книг заказов. Balancer выделяется среди этих AMM, особенно в сети Ethereum, где он приобрел значительную популярность. Его уникальный подход позволяет пользователям легко обменивать токены, а также дает им возможность зарабатывать комиссионные, предоставляя ликвидность различным пулам.

Balancer, одна из самых известных AMM и децентрализованных бирж, не лишена конкурентов. Он делит пространство с другими платформами на базе ERC20, такими как Uniswap и SushiSwap . Хотя Balancer предлагает явные преимущества, он также сталкивается с рядом проблем. В этой статье подробно рассматриваются предложения Balancer, изучаются его основные функции, поддержка клиентов и меры безопасности, цель которой - предоставить исчерпывающую информацию о платформе и ответить на распространенные вопросы о ее функциональности и преимуществах.

Что такое балансировщик?

Balancer, передовое приложение DeFi, стало переломным моментом в сфере децентрализованных финансов. Запущенный в 2019 году основателями Balancer Labs Майком Макдональдом и Фернандо Мартинелли, Balancer находится в разработке с 2018 года, а его первоначальный выпуск, бронзовая фаза, дебютирует в 2020 году. Эта децентрализованная биржевая платформа, построенная на блокчейне Ethereum, быстро завоевала популярность. приобрела известность, став одной из 15 лучших платформ DEX на Ethereum по объему торгов и ведущим автоматическим маркет-мейкером (AMM).

Что отличает Balancer, так это инновационный подход к пулам ликвидности и обмену токенами. В отличие от традиционных моделей, использующих пулы с двумя токенами, Balancer представил концепцию пулов с несколькими токенами, позволяющую использовать до восьми токенов в стандартных пулах и 50 в управляемых пулах. Эта функция позволяет поставщикам ликвидности создавать пулы, напоминающие продукты фондов с несколькими активами, такие как индексные или взаимные фонды, добавляя новый уровень гибкости в экосистему DeFi.

Balancer работает на нескольких блокчейнах, включая Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum , Fantom (FTM) и Optimism , расширяя сферу своего влияния за пределы основной сети Ethereum. Он позволяет пользователям не только обменивать активы ERC-20, но и создавать персонализированные пулы ликвидности или инвестировать в уже существующие, получая доход от сделок. Эта функциональность в сочетании с алгоритмической ребалансировкой комиссий и тарифов обеспечивает оптимальные тарифы и комиссии для пользователей.

Будучи протоколом с открытым исходным кодом и автоматизированным менеджером портфеля, Balancer отдает приоритет доступности и децентрализации. Он предлагает альтернативу централизованным биржам, обеспечивая надежную и неразрешимую торговлю. Имея около 25 000 поставщиков ликвидности и более трех миллиардов долларов, заблокированных в ликвидности, Balancer стал центром для трейдеров, инвесторов, смарт-контрактов , поставщиков ликвидности и арбитражеров.

Несмотря на свой успех, Balancer сталкивается с такими проблемами, как высокие комиссии за газ и ограничение только токенами ERC-20. Однако его полностью децентрализованный и настраиваемый характер в сочетании с отсутствием необходимости в централизованном управлении продолжает привлекать разнообразную базу пользователей. Токен BAL Balancer, необходимый для управления и обеспечения ликвидности, еще больше укрепляет его позиции в сфере DeFi. Благодаря своим инновационным функциям и надежной платформе Balancer переосмысливает возможности мира децентрализованных финансов.

Как работает балансировщик

Balancer, децентрализованная биржа и автоматизированный маркет-мейкер, переопределяет ландшафт DeFi своими уникальными предложениями. По своей сути Balancer предоставляет три фундаментальные услуги: обмен монет и токенов, майнинг пула ликвидности и разработку/интеграцию DeFi.

Свопы монет и токенов : Balancer выделяется своим набором пулов ликвидности, позволяющих совершать экономически эффективные своп-транзакции. Комиссии за своп платформы различаются, но она предлагает одни из самых низких ставок в отрасли — всего 0,0001%. Эта функция повышает его привлекательность среди пользователей, ищущих доступные решения DeFi.

Майнинг ликвидности : Balancer выходит за рамки стандартных пулов с двумя токенами, распространенных в DeFi, предлагая возможности получения прибыли с помощью пулов с несколькими токенами. Пользователи могут даже создавать свои собственные пулы, получая часть комиссий от сделок с активами своего пула.

Разработка и интеграция DeFi : ориентированные на разработчиков разнообразные пулы ликвидности Balancer и низкие комиссии делают его идеальным инструментом для интеграции с другими протоколами DeFi. Разработчики могут создавать токены, пулы ликвидности и оракулы данных, используя платформу Balancer для инновационных продуктов DeFi.

Эволюция Balancer ознаменована обновлением версии V1 до версии V2 в апреле 2021 года, в результате которого были введены технические усовершенствования, такие как система с одним хранилищем. Эта система, занимающая центральное место в работе Balancer, эффективно управляет криптоактивами в различных пулах, оптимизируя торговлю и добычу ликвидности.

Платформа учитывает различные демографические группы пользователей, включая поставщиков ликвидности, трейдеров и арбитражеров. Поставщики ликвидности получают доход, внося токены в пулы и получая долю торговых комиссий и токенов BAL. Это стимулирует участие и повышает ликвидность. Трейдеры и арбитражеры получают выгоду от Smart Order Router (SOR) Balancer, который оптимизирует торговые маршруты между пулами, обеспечивая лучшие ставки.

Уникальные особенности : Уникальность Balancer заключается в его гибкости и контроле, предлагаемых владельцам пулов. Он поддерживает до восьми различных активов в пулах с несколькими активами, что позволяет создавать разнообразные портфели. Сделки не обязательно осуществляются через эфир (ETH), что снижает проскальзывание для трейдеров. Кроме того, Balancer стимулирует торговлю, вознаграждая пользователей токенами BAL за соответствующие свопы.

Управление Balancer осуществляется сообществом: токены BAL позволяют пользователям голосовать за предложения. Приверженность платформы снижению платы за газ Ethereum очевидна в таких инициативах, как кампания «BAL for Gas», демонстрирующая ее отзывчивость к потребностям пользователей и динамике рынка.

Подводя итог, Balancer представляет собой универсальную и ориентированную на пользователя платформу в пространстве DeFi, предлагающую уникальные решения для торговли, предоставления ликвидности и развития DeFi, подкрепленную сильной моделью управления, управляемой сообществом.

Балансир V2

Протокол Balancer, стремясь стать ведущим источником ликвидности DeFi, представил обновление V2 весной прошлого года. Эта модернизация представляет собой значительный шаг вперед, основанный на основных принципах безопасности, гибкости, эффективности использования капитала и повышении эффективности использования газа. Отличительной чертой Balancer V2 является переход к единой архитектуре Vault, преобразующему подходу, который консолидирует управление всеми активами из различных пулов Balancer. Это хранилище централизует учет и управление токенами, позволяя контрактам пула сосредоточиться исключительно на своей конкретной, настраиваемой логике автоматического маркет-мейкера (AMM).

Ключевые особенности Balancer V2 включают в себя:

Protocol Vault : единое хранилище для всех активов в пулах балансировщика.
Улучшенная эффективность использования газа : критическое обновление, направленное на снижение торговых издержек, что делает транзакции более экономичными для пользователей.
Настраиваемая логика AMM . Благодаря отделению логики AMM от управления токенами отдельные пулы теперь имеют свободу реализовывать свои уникальные стратегии AMM.
Эффективность капитала через управляющих активами : эта функция улучшает использование ликвидности Balancer.
Устойчивые и низкие затраты на газ Oracles : шаг к надежному и эффективному предоставлению рыночных данных.
Протокольные сборы, управляемые сообществом : предоставление сообществу Balancer права голоса в структуре сборов платформы.

Balancer V2 был разработан как развитие оригинальной платформы V1. Ожидаемый с момента его создания, V2 был направлен на решение нескольких аспектов оптимизации взаимодействия с пользователем. Эти улучшения включают в себя:

Отделение логики AMM от управления токенами : предоставление пулам возможности использовать индивидуальную логику AMM, отвечающую различным торговым стратегиям и потребностям.
Введение менеджеров активов : эти менеджеры играют решающую роль в повышении эффективности использования капитала и ликвидности в Balancer.
Внутренние балансы токенов : инновационный подход к повышению эффективности торговли, особенно полезный для высокочастотных трейдеров и арбитражеров.

В целом Balancer V2 представляет собой значительный шаг вперед в сфере DeFi, предлагая более безопасную, эффективную и ориентированную на пользователя платформу. Акцент на настраиваемой логике AMM в сочетании с улучшенной эффективностью использования газа и капитала делает Balancer грозным игроком в экосистеме децентрализованных финансов.

Токен BAL

Balancer с момента своего создания в марте 2020 года претерпел значительную эволюцию с точки зрения децентрализации и управления. Изначально, когда Balancer был запущен, он не был полностью децентрализован. Материнская компания Balancer Labs в марте получила 3 миллиона долларов в рамках начального раунда финансирования. На этом раннем этапе протокол не предлагал пользователям возможности участвовать в управлении, что было ключевым аспектом, который должен был решаться с помощью токена BAL.

Токен BAL, соответствующий стандарту ERC-20 для Ethereum, изначально задумывался как токен управления. Он был разработан, чтобы дать возможность держателям голосовать за важные решения, касающиеся протокола и его продуктов, подобно другим токенам управления, таким как COMP или MKR. Помимо прав управления, BAL также стал широко торгуемым активом, чему способствовал ажиотаж вокруг доходного фермерства в секторе DeFi. Пользователи могли зарабатывать BAL, предоставляя ликвидность пулам протокола.

Однако с появлением токена veBAL в марте 2022 года произошел значительный сдвиг. Balancer объявил, что veBAL заменит BAL для определенных функций, в частности, для добычи ликвидности и участия в управлении. Чтобы приобрести veBAL, пользователи должны внести ликвидность в основной пул Balancer 80/20 BAL/WETH. Этот переход знаменует собой постоянную приверженность Balancer развитию своей структуры управления и расширению участия пользователей в процессе принятия решений платформы, переходя к более децентрализованной и ориентированной на пользователя модели.

Балансирующие пулы

Протокол Balancer выделяется в пространстве DeFi своим инновационным подходом к пулам ликвидности, характеризующимся беспрецедентной гибкостью и разнообразной функциональностью. Эти пулы, которые по сути представляют собой смарт-контракты, позволяют пользователям торговать различными токенами ERC-20 и поддерживать их стоимость за счет сбалансированного распределения активов.

Различные типы пулов в протоколе балансировщика:

Взвешенные пулы : они очень универсальны и могут быть настроены с различным количеством токенов и весами, например, с распределением 80/20 или 60/20/20. Они идеально подходят для общих случаев использования.
Стабильные пулы : оптимизированы для активов, которые, как ожидается, будут поддерживать почти паритет, таких как стейблкоины или синтетические монеты.
MetaStable Pools : расширение стабильных пулов. Они предназначены для токенов с известными обменными курсами, но могут меняться со временем, как деривативы.
Пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) : LBP динамически меняют вес токенов, чтобы создать давление продаж и справедливые рыночные условия.
Управляемые пулы : они позволяют использовать до 50 токенов на пул, предлагая управляющим фондами основу для отслеживания более широкого спектра криптографических секторов.

Протокол Balancer также классифицирует свои пулы на основе доступности и контроля:

Публичные пулы : открыты для всех для обеспечения ликвидности. Эти пулы имеют фиксированные параметры, установленные перед запуском, и идеально подходят для мелких инвесторов, желающих получать комиссионные от своих активов.
Частные пулы . Эти пулы контролируются исключительно создателем и позволяют добавлять или снимать активы, а также настраивать такие параметры, как веса и комиссии. Они подходят для управляющих активами с большими портфелями.
Интеллектуальные пулы : они служат промежуточным звеном между публичными и частными пулами с гибкими параметрами, которые можно запрограммировать для дополнительных функций, таких как изменение весов и изменение комиссий за своп.

Одним из примечательных типов умных пулов является пул начальной загрузки ликвидности, который особенно полезен для проектов с низким капиталом для эффективного повышения ликвидности. LBP используют систему переменных весов, которая корректируется с течением времени, позволяя определять справедливые цены и предотвращая манипулирование рынком со стороны ботов и китов.

Таким образом, Balancer Protocol предлагает широкий спектр типов пулов, каждый из которых отвечает различным потребностям и стратегиям трейдеров, поставщиков ликвидности и управляющих фондами. Такое разнообразие в сочетании с возможностью настройки параметров пула подчеркивает стремление Balancer предоставить гибкую и ориентированную на пользователя платформу DeFi.

Взлом Балансера

На начальных этапах своей работы Balancer столкнулся с серьезной проблемой безопасности. Примерно через четыре месяца после запуска протокол подвергся взлому, в результате чего был нанесен ущерб примерно в 500 000 долларов. Эта сложная атака включала использование мгновенного кредита от dYdX и дефляционного токена Statera (STA).

Хакер реализовал эксплойт, получив от dYdX мгновенный кредит в размере примерно 104 000 WETH, который на тот момент оценивался примерно в 23 миллиона долларов. Они манипулировали системой, неоднократно обменивая эту сумму на токены STA. Из-за дефляционного характера STA, который сжигал около 1% STA с каждой транзакцией, количество WETH под контролем злоумышленника существенно увеличивалось после каждого свопа.

Несмотря на эту неудачу, ответ Balancer подчеркнул приверженность платформы своим пользователям и честность. Команда Balancer оперативно заверила своих пользователей, что все средства, потерянные во время атаки, будут полностью возмещены. Этот шаг имел решающее значение для поддержания доверия пользователей к платформе, особенно учитывая потенциальный ущерб ее репутации вскоре после ее создания. Такой ответ демонстрирует приверженность Balancer обеспечению безопасности и защиты пользователей, укрепляя его позицию как надежного игрока в пространстве DeFi.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Balancer (BAL): Гибкие криптопулы

Что такое балансировщик?

Как работает балансировщик

Балансир V2

Токен BAL

Балансирующие пулы

Взлом Балансера

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration