الحصول على ترخيص تشفير ليتواني في 2026 : MiCA CASP

في ذروة نشاطها عام 2022، بلغ عدد شركات العملات الرقمية المسجلة في ليتوانيا أكثر من 800 شركة. وبحلول أواخر عام 2024، انخفض العدد إلى 307 شركات. ومع نهاية عام 2025، لم يتبق سوى ثلاث شركات تحمل ترخيص CASP الصادر عن بنك ليتوانيا بموجب قانون MiCA: Robinhood Europe وCoinGate وNuvei. لم يختفِ ترخيص العملات الرقمية في ليتوانيا، ولا تراخيص العملات الرقمية في ليتوانيا عمومًا، بل أُعيد تصميم نظام تراخيص العملات الرقمية، وتغيرت تكلفة الحصول عليه تبعًا لذلك. أصبح الحصول على ترخيص للعملات الرقمية في ليتوانيا الآن عملية تتطلب توثيقًا دقيقًا بدلًا من مجرد إجراءات ورقية مختصرة.

لماذا لا تزال ليتوانيا تتصدر قائمة الدول الحاصلة على تراخيص العملات المشفرة؟

لم تتراجع ليتوانيا عند دخول قانون أسواق العملات المشفرة (MiCA) حيز التنفيذ. فقد أنشأ الباب الخامس من هذا القانون ترخيصًا جديدًا لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASP)، وطُبِّق في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي اعتبارًا من 30 ديسمبر 2024. وقد سارعت ليتوانيا في تطبيق القانون المحلي، حيث صدر قانونها الخاص بأسواق الأصول المشفرة في 11 يوليو 2024، والذي نصّ على أن يكون بنك ليتوانيا (Lietuvos bankas) الجهة التنظيمية الرئيسية. وفي الوقت نفسه، فقدت دائرة التحقيقات في الجرائم المالية (FCIS) دورها السابق كمُرخِّص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP).

أصبحت شركة Robinhood Europe UAB أول شركة في ليتوانيا تحصل على ترخيص CASP بموجب قانون MiCA في أوائل عام 2025. وفي 17 ديسمبر 2025، منح بنك ليتوانيا ترخيصين إضافيين هما CoinGate (UAB Decentralized) وNuvei Liquidity. قد يبدو منح ثلاثة تراخيص فقط من بين أكثر من ثلاثمائة شركة VASP قائمة أمرًا قاسيًا، وهو كذلك بالفعل. كما أنه يُشير إلى آلية عمل النظام الحالية. المعايير عالية، والإجراءات معقدة وتتطلب الكثير من المعاملات الورقية. يختار المنظم الشركات الجاهزة، لا الشركات ذات التكلفة المنخفضة.

لا تزال الأسباب التي دفعت الشركات الناشئة لاختيار ليتوانيا قائمة. فبنك ليتوانيا لا يزال أسرع من العديد من البنوك الأوروبية الكبرى. كما أن نظام جوازات السفر الأوروبية يمنح مزود خدمات العملات المشفرة الليتواني سوقًا تبلغ قيمتها حوالي 17 تريليون يورو من الأصول المالية للأسر. وتتيح رخصة واحدة لتداول العملات المشفرة في ليتوانيا لحاملها خدمة العملاء في جميع دول الاتحاد الأوروبي الأخرى دون الحاجة إلى إعادة التقديم، إذ تسمح الرخصة بهذا العمل عبر الحدود تلقائيًا. وقد بنى النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في فيلنيوس - مثل Revolut وWise وPaysera - كفاءات محلية متميزة يصعب استنساخها في دولة أصغر بين عشية وضحاها. ما تغير هو أن مفهوم "السرعة والتكلفة المنخفضة" أصبح الآن "السرعة والجدية". بالنسبة للشركات التي تستوفي الشروط، تبقى رخصة العملات المشفرة في ليتوانيا أحد أكثر الطرق مصداقية لدخول سوق الاتحاد الأوروبي.

من VASP إلى CASP: التحول في MiCA

مهدت جولتان من عمليات التطهير الطريق. ففي نوفمبر 2022، رفعت ليتوانيا الحد الأدنى لرأس مال شركات خدمات القيمة المضافة المحلية من 2500 يورو إلى 125000 يورو، ما أدى إلى إلغاء تسجيل نصف الشركات. ثم دخل قانون MiCA حيز التنفيذ في أواخر عام 2024، وعرض الاتحاد الأوروبي على الدول الأعضاء فترة سماح تصل إلى 18 شهرًا للشركات القائمة. إلا أن ليتوانيا رفضت الاستفادة من هذه الفترة. وحددت ليتوانيا تاريخ 1 يناير 2026 (أو 31 ديسمبر 2025، وهو منتصف الفترة الانتقالية). وبذلك، فقدت أي شركة قائمة لم تقدم طلبًا للحصول على ترخيص CASP بحلول ذلك التاريخ حقها في العمل دون إعادة تقديم الطلب من جديد.

أعادت هيئة مراقبة العملات الرقمية الليتوانية (MiCA) هيكلة الأنظمة الأساسية. يصنف نظام مزودي خدمات العملات الرقمية الليتوانية الآن ثلاث فئات من التراخيص حسب نطاق الخدمة، وليس حجم الشركة - سيتم تناول ذلك لاحقًا. تم تقسيم السلطة على شركات العملات الرقمية. يتولى بنك ليتوانيا الإشراف الاحترازي وسلوك السوق، بالإضافة إلى الإشراف على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (MiCA-AML). تتولى هيئة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (FCIS) (المعروفة أيضًا باسم FNTT) مسؤولية إنفاذ قوانين مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتتلقى تقارير الأنشطة المشبوهة، وتشرف على قواعد الجرائم المالية على المستوى الوطني. أصبح تعيين مسؤول مكافحة غسل أموال مقيم في ليتوانيا، بدوام كامل وحصري لمزود خدمة عملات رقمية واحد، إلزاميًا. يشترط وجود مكتب فعلي في ليتوانيا، وعضو مجلس إدارة واحد على الأقل من ليتوانيا أو الاتحاد الأوروبي. ابتداءً من 1 يناير 2025، يشترط وجود حساب مصرفي في ليتوانيا أو في الاتحاد الأوروبي منذ اليوم الأول، وليس بعد ذلك.

لم يأتِ أيٌّ من هذا من فراغ. فالتصميم المعماري يُحاكي الملحق الثاني من قانون MiCA تقريبًا سطرًا بسطر، مع إضافة طابع وطني يُقنّن الممارسات. ووصف الانتقال من VASP إلى CASP بالثورة مُبالغة، بل هو أقرب إلى إعادة هيكلة المنصة.

شرح فئات رخصة CASP الثلاث

من الأخطاء الشائعة للمبتدئين طلب رخصة العملات الرقمية "المثالية". لا توجد رخصة واحدة. يُحدد قانون MiCA ثلاث فئات لرخص مزودي خدمات الأصول الافتراضية (CASP) بناءً على الأنشطة التي تنوي القيام بها، ويتناسب رأس المال المطلوب مع مستوى المخاطرة في النشاط. وقد حلت هذه الفئات محل التقسيم الثنائي القديم "رخصة التداول مقابل رخصة المحفظة" الذي كان مُتبعًا في نظام مزودي خدمات الأصول الافتراضية قبل قانون MiCA.

إذا اخترتَ التصنيف الخاطئ، فسيطلب بنك ليتوانيا إعادة تصنيف الخدمة أو سيرفض الطلب. لذا، خطط للخدمة ذات المخاطر الأعلى التي تنوي تقديمها فعلياً خلال الأشهر الثمانية عشر الأولى، وصمم نظام حوكمتك بما يتناسب معها.

رأس المال المدفوع، والرسوم، وتكاليف الامتثال للسنة الأولى

لا تزال ليتوانيا من بين الدول الأقل تكلفةً في المرحلة الأولى من تأسيس البنوك في الاتحاد الأوروبي. مع ذلك، فإنّ كلمة "رخيص" أصبحت نسبية. تشير تقديرات شركات الاستشارات إلى أن رسوم طلب بنك ليتوانيا تتراوح بين 5000 و25000 يورو، وذلك بحسب نوع البنك ومدى تعقيده. وتُضاف عادةً تكاليف الإشراف للسنة الأولى بما يتراوح بين 20000 و40000 يورو. أما جمهورية التشيك، فتبدو رسومها أقل ظاهريًا - إذ يتقاضى البنك المركزي التشيكي 20000 كرونة تشيكية، أي ما يعادل 800 يورو تقريبًا - لكنها لا تزال أقل كفاءةً من ليتوانيا في مجال الاستشارات المالية التقنية.

لا ينبغي النظر إلى الجدول على أنه خصم مقارنةً بمتوسط الاتحاد الأوروبي، بل يجب اعتباره الحد الأدنى الذي لا يمكن لعملياتك تجاوزه لتلبية متطلبات التوثيق في بورصة لندن. إن تقديم عروض أسعار منخفضة لبنود العقد يُعرّضك للرفض، وهو ما يُكلّفك في النهاية أكثر من إدراجها في الميزانية منذ البداية.

كيفية الحصول على ترخيص CASP في ليتوانيا

تتضمن عملية التقديم جانباً قانونياً وجانباً عملياً، ويختلفان في مدتهما بعدة أشهر. اتبع الخطوات التالية بهذا الترتيب.

أولًا، قم بتسجيل شركة ذات مسؤولية محدودة (UAB) في ليتوانيا لدى مركز التسجيل (Registrų centras). هذه هي الكيان القانوني الذي سيحصل على ترخيص CASP، وعادةً ما تكتمل عملية تأسيس الشركة في ليتوانيا للمؤسسين غير المقيمين في غضون 5-10 أيام عمل. ينطبق هذا الإجراء نفسه على خدمات تبادل العملات المشفرة وخدمات الحفظ أو التخزين؛ يُمكن التأسيس عن بُعد، ولكنك ستظل بحاجة إلى وثائق الشركة المصدقة (أبوستيل) للمساهمين من خارج الاتحاد الأوروبي. لا يُمكن للكيانات القانونية المُؤسسة خارج الاتحاد الأوروبي الحصول مباشرةً على ترخيص CASP ليتواني، بل يجب عليها استخدام شركة تابعة أو فرع ليتواني. ثانيًا، عيّن مسؤولًا لمكافحة غسل الأموال مقيمًا في ليتوانيا (دوام كامل، يعمل لدى جهة واحدة)، وعضوًا واحدًا على الأقل في مجلس الإدارة من الليتوانية أو من الاتحاد الأوروبي، وقم بتجهيز مكتب فعلي في ليتوانيا.

ثالثًا، افتح حسابًا مصرفيًا للشركات في بنك ليتواني أو بنك تابع للاتحاد الأوروبي له فرع في ليتوانيا. أصبح هذا الإجراء إلزاميًا اعتبارًا من 1 يناير 2025، ولا يمكن فتحه بعد تقديم الطلب.

رابعاً، قم بإعداد حزمة الوثائق. يتوقع بنك ليتوانيا خطة عمل كاملة، وسياسة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، وإطار عمل داخلي لإدارة المخاطر، وبرنامج لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات والمرونة التشغيلية يفي بقانون المرونة التشغيلية الرقمية (DORA)، ووثائق مناسبة وكافية لكبار المديرين وأي مالك مستفيد يتجاوز عتبة 10%، وورقة بيضاء إذا كانت الشركة تنوي إصدار أو عرض أصول مشفرة.

خامساً، تقديم الطلب إلى بنك ليتوانيا.

سادساً يأتي فحص الاكتمال، والذي لا يتجاوز 25 يوم عمل بموجب المادة 63 من قانون MiCA. إما أن يقبل البنك الملف للمراجعة الموضوعية أو يطلب مواد إضافية، مما يعيد احتساب تلك المدة.

سابعًا، تستغرق عملية التقييم الموضوعي مدة تصل إلى 40 يوم عمل. الحد الأقصى القانوني للمدة الإجمالية: 65 يوم عمل. أما الواقع العملي، كما أكدته كل من هاكن وباكنغهام كابيتال كونسلتينغ، فيستغرق من ثلاثة إلى ستة أشهر لإتمام الملف بنجاح، مع حصول العديد من الشركات على الموافقة في غضون أربعة إلى خمسة أشهر.

الامتثال لقواعد مكافحة غسل الأموال، ومعرفة العميل، وقواعد السفر، وقانون إصلاح وزارة الخارجية

يُعدّ الامتثال هو العامل الحاسم في قبول طلبات مزودي خدمات الأصول الافتراضية (CASP) أو رفضها. ويستند نظامان من أنظمة الاتحاد الأوروبي إلى نظام MiCA. إذ يُلزم نظام تحويل الأموال (EU Reg. 2023/1113)، الساري المفعول منذ 30 ديسمبر 2024، مزودي خدمات الأصول الافتراضية بجمع بيانات المُرسِل والمُستلِم ونقلها في التحويلات التي تتجاوز 1000 يورو. وينطبق الحد الأدنى نفسه على التحويلات التي تشمل محافظ إلكترونية مُستضافة ذاتيًا - وهو ما يُعرف بـ"قاعدة السفر" التي تجاهلتها معظم مزودي خدمات الأصول الافتراضية التقليدية.

ينص قانون المرونة التشغيلية الرقمية (لائحة الاتحاد الأوروبي 2022/2554)، الساري اعتبارًا من 17 يناير 2025، على ضرورة وجود إطار عمل موثق لإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، والإبلاغ عن الحوادث ضمن إطار زمني محدد، وسجل مُحدّث لمقدمي خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات من الأطراف الثالثة. وتندرج جهات تقديم خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ضمن نطاق هذا القانون لأن قانون الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات يصنفها ككيانات مالية.

على الصعيد المحلي، لا يجوز مشاركة مسؤولي مكافحة غسل الأموال المقيمين في ليتوانيا بين الشركات، وتحتفظ هيئة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (FCIS) بالسلطة الرقابية الكاملة على مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة. عمليًا، يعني هذا أن مسؤول مكافحة غسل الأموال يجب أن يكون شخصًا فعليًا في ليتوانيا، مسجلاً في كشوف الرواتب، ومتاحًا لهيئة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. ويتولى هذا المسؤول نفسه الموافقة على إجراءات العناية الواجبة بالعملاء فيما يتعلق بالأصول المشفرة، وتحويلات الأصول الرقمية، وأي نشاط لمزودي خدمات الأصول الافتراضية المقدم للمقيمين في ليتوانيا أو الاتحاد الأوروبي.

رخصة العملات المشفرة الليتوانية مقابل إستونيا ومالطا والتشيك

تُقارن أربع دول باستمرار. ملخص صادق في عام 2026: ليتوانيا تحتل مركزاً وسطياً.

استنفدت إستونيا قائمة مزودي خدمات القيمة المضافة لديها في الفترة 2022-2023، وتفرض الآن أشد المعايير صرامة. أما مالطا، فهي انتقائية وبطيئة في تطبيق المعايير. وتُعد جمهورية التشيك الخيار الأقل تكلفة من حيث الرسوم الورقية، إلا أن نظام ترخيصها من قبل المجلس الوطني للتأمين على الحياة لا يزال حديث العهد مقارنةً بنظيره في ليتوانيا، كما أن سوق الاستشارات فيها أقل تنوعًا. في المقابل، تدفع ليتوانيا رسومًا أعلى مقابل بيئة تنظيمية واستشارية أكثر نضجًا.

أخطاء الامتثال الشائعة التي ترتكبها شركات العملات المشفرة

تظهر أربعة أنماط في حالات الرفض المبكرة من بنك ليتوانيا. أولها عدم تطابق التصنيف: حيث يُقدّم الطلب لتصنيف الفئة الثانية بينما يصف مخطط العمل نشاط منصة تداول من الفئة الثالثة. ثانيها وجود مسؤول مكافحة غسل أموال غير مقيم ينتحل صفة مسؤول ليتواني. ثالثها مخطط عمل غير مكتمل يتجاهل مخاطر التركيز على طرف مقابل واحد أو سلسلة معاملات واحدة. رابعها سجل DORA الذي يسرد أطرافًا ثالثة دون أي تقييم جوهري للمخاطر. كل هذه الأنماط قابلة للتصحيح، إلا أن تكلفة تصحيحها أثناء تقديم الطلب أعلى بكثير من تصحيحها قبل تقديم الملف.

المعاملة الضريبية لأعمال العملات المشفرة في ليتوانيا

يبلغ معدل ضريبة الشركات القياسي في ليتوانيا 15%. أما الشركات الصغيرة - التي يقل عدد موظفيها عن عشرة، ويقل حجم مبيعاتها السنوية عن 300,000 يورو - فتخضع لمعدل مخفّض قدره 5%. ويُعفى تبادل العملات المشفرة بين الأصول الرقمية والعملات الورقية من ضريبة القيمة المضافة، وذلك بموجب حكم محكمة العدل الأوروبية في قضية هيدكفيست (القضية C-264/14)، والذي تطبقه مصلحة الضرائب الليتوانية محلياً. وتخضع الأرباح الرأسمالية الشخصية من العملات المشفرة لضريبة ثابتة قدرها 15%. ولا يُعدّ هذا النظام الضريبي الأرخص في أوروبا. ومع ذلك، وبالنظر إلى البيئة التنظيمية، فإن الوضع الضريبي العام للحصول على ترخيص للعملات المشفرة في ليتوانيا لا يزال يبدو منافساً لألمانيا أو هولندا.

أين تناسب بوابة الدفع Plisio شركات العملات المشفرة

لا تحتاج جميع شركات العملات الرقمية إلى ترخيص CASP. فالتاجر الذي يقبل البيتكوين أو USDT عبر بوابة دفع مثل Plisio يعمل كعميل لمزود خدمة معتمد بالفعل، وليس كمرخص له. وينطبق المنطق نفسه على العديد من المنصات الصغيرة التي تُحيل أنشطة ترخيص العملات الرقمية إلى شريك. هذا التمييز مهم لمشاريع التجارة الإلكترونية في مراحلها الأولى، لأن تكلفة قبول العملات الرقمية قد تكون تكلفة التكامل بدلاً من تكلفة طلب ترخيص لمدة عام.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.