XRP مقابل SWIFT: هل يمكن لعملة ريبل الرقمية أن تحل محل المدفوعات العالمية؟
ربما تكون قد شاهدت العنوان الرئيسي الآن: "سويفت تُفعّل XRP"، وريبل تُدير الخدمات المصرفية العالمية بهدوء من وراء الكواليس. معظمها مجرد ضجيج. مع ذلك، لا يزال من المهم دراسة العلاقة بين XRP وسويفت بتفصيل، لأن العلاقة الحقيقية بينهما أضيق وأغرب مما يُوحي به هذا الخبر المتداول. فيما يلي، سنُفرّق بين الحقائق المؤكدة والتكهنات المُقدّمة على أنها أخبار عاجلة.
ما هو نظام سويفت وكيف يقوم بتحويل الأموال؟
يظن البعض أن نظام سويفت نظام دفع، لكن هذا ليس دقيقاً تماماً. يمكن اعتباره شبكة مراسلة. تتبادل البنوك عبره تعليمات آمنة لتحويل الأموال، دون أن يتعامل سويفت مع الأموال مباشرةً. يستخدمه نحو 11,000 مؤسسة مالية في أكثر من 200 دولة لتنسيق هذه التحويلات فقط.
تنتقل الأموال عبر نظام المراسلة المصرفية، وهو آلية منفصلة تمامًا. تنتقل تعليمات الدفع من بنك إلى آخر، حيث يمتلك كل بنك حسابًا لدى البنك الذي يليه، حتى تصل أخيرًا إلى بنك المستلم. كل عملية تحويل تستغرق وقتًا. لهذا السبب قد يستغرق التحويل المصرفي من يوم إلى خمسة أيام عمل، ولهذا السبب تُقتطع رسوم أحيانًا في كل محطة من محطات التحويل.
لنفترض أن شركة أمريكية صغيرة تدفع لمورّد في فيتنام. في الغالب، لا تربط البنك المُرسِل علاقة مباشرة بالبنك المُستقبِل، لذا يمرّ الدفع عبر وسيط أو اثنين تربطهما هذه العلاقات. يتحقق كل وسيط من قواعد الامتثال، ويأخذ حصته، ثم يُمرّرها. ليس هذا خطأ نظام سويفت في الحقيقة، فهو ينقل الرسالة فقط، لكن نظام المراسلة المصرفية المُقام حوله هو ما يجعل العملية برمتها بطيئة ومكلفة.
لماذا استمر نظام سويفت كل هذه المدة؟ لأن جميع البنوك تقريبًا في العالم متصلة به بالفعل، وإزالة بنية تحتية راسخة كهذه أمرٌ بالغ الصعوبة على أي منافس، بما في ذلك عملة XRP. كما أنه لا يقف مكتوف الأيدي بينما تُبنى شبكات العملات الرقمية حوله. يتم تشجيع الأعضاء على استخدام معيار ISO 20022 للرسائل، وهو تنسيق أكثر شمولًا لبيانات الدفع، وهناك مشروع تجريبي منفصل جارٍ لسجل مشترك قائم على تقنية البلوك تشين مُصمم لتسوية الأصول المُرمّزة. هذا السجل يعمل على منصة CCIP التابعة لشركة Chainlink، وهي لا علاقة لها بعملة XRP على الإطلاق.
ما هو دور XRP وRipple في مجال المدفوعات؟
أولًا، الأساسيات. سجل XRP هو سلسلة كتل عامة مصممة لإجراء معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة، وXRP هي عملتها الأصلية. من الناحية التقنية، لا تمتلك شركة ريبل هذا السجل، لكنها القوة الدافعة الرئيسية وراء المنتجات المبنية عليه. وتُعدّ شبكة ريبل نت، وهي شبكة دفع، أبرز هذه المنتجات.
تُعدّ السيولة عند الطلب (ODL) جزءًا لا يتجزأ من شبكة ريبل نت، وهي المسؤولة عن تنفيذ العمليات الفعلية. عادةً ما يقوم البنك بتمويل حساب مسبقًا في كل ممر عملة يتعامل معه، مما يُجمّد رأس المال الذي لا يمكنه استخدامه لأي غرض آخر. تتجاوز السيولة عند الطلب هذه العملية. تتحول عملة ما إلى XRP، وتعبر الحدود في ثوانٍ، لتصبح عملة أخرى على الجانب الآخر.
إذن، يلعب XRP دور الوسيط هنا. لا أحد يحتفظ به لذاته في هذا السياق. وبصراحة، لم يكن السؤال المهم أبدًا ما إذا كان عنوان رئيسي يؤكد شراكة غير موجودة، بل ما إذا كان نموذج أصول الوسيط هذا قادرًا على التوسع ليقارب حجم تداولات سويفت الفعلي.
شهد عام 2025 تغييراً هاماً جديراً بالذكر: فقد أُغلقت أخيراً قضية ريبل أمام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التي استمرت لسنوات. لم يُجب هذا القرار على جميع التساؤلات العالقة حول كيفية تعامل مختلف السلطات القضائية مع عملة XRP، بل على العكس تماماً، إلا أنه بدّد الكثير من التردد الذي كانت البنوك تتكتم عليه. إن وضوح اللوائح التنظيمية يُسرّع من وتيرة تبني هذه العملة أكثر من أي إصدار جديد للميزات.
لا تقتصر خدمات ريبل على عملة XRP فقط، بل تشمل أيضاً بروتوكول Interledger الذي يربط شبكات الدفع المختلفة، مما يسمح بتداول القيمة بينها دون الحاجة إلى أنظمة متطابقة. كما توجد عملة RLUSD، وهي عملة ريبل المستقرة، والتي تظهر في بعض السياقات إلى جانب XRP حسب احتياجات البنوك.
مقارنة بين XRP و SWIFT: السرعة والتكلفة والسعة
عند مقارنة الرقمين، يبدو الفارق التقني واضحًا، مع أنهما يصفان شيئين مختلفين تمامًا. سويفت عبارة عن طبقة مراسلة مبنية على بنية الخدمات المصرفية التقليدية، بينما إكس آر بي هو أصل تسوية يتم تداوله على سجل خاص به.
| عامل | سويفت (الخدمات المصرفية المراسلة) | XRP (عبر ODL) |
|---|---|---|
| وقت التسوية | من 1 إلى 5 أيام عمل | حوالي 3-5 ثوانٍ |
| التكلفة النموذجية | من 10 إلى 50 دولارًا لكل عملية تحويل، بالإضافة إلى فرق سعر صرف العملات الأجنبية. | أجزاء من السنت لكل معاملة |
| التمويل المسبق مطلوب | نعم، حسابات nostro/vostro في كل ممر | لا، يتم توفير السيولة عند الطلب |
| مدى وصول الشبكة | حوالي 11000 مؤسسة، وأكثر من 200 دولة | عشرات الممرات، تتزايد ولكنها أصغر بكثير |
| الشفافية | تتبع محدود في الوقت الفعلي للمرسلين | سجل عام، يمكن تتبعه في الوقت الفعلي |
تُفسر هذه الأرقام المتعلقة بالسرعة والتكلفة سبب اهتمام البنوك وشركات تحويل الأموال في المناطق ذات الاحتكاك العالي بعملة XRP. أما نطاق الوصول فهو قصة مختلفة، إذ لا تزال شبكة SWIFT تتفوق بفارق شاسع، كما أن وجود شبكة أسرع تغطي بضع عشرات من أزواج العملات لا يُشكل تهديدًا تلقائيًا لشبكة مراسلة متصلة تقريبًا بكل بنك في العالم.
هل تستخدم سويفت عملة XRP فعلاً؟ فصل الحقيقة عن الضجة الإعلامية
هنا تحديدًا تكمن المغالطة في معظم العناوين. صحيح أن سويفت تعمل على بناء بنية تحتية لتقنية البلوك تشين، وهو مشروع سجل مشترك لتسوية الأصول الرقمية في الوقت الفعلي، حيث تُجري عشرات البنوك تجارب رائدة بالفعل. لكن هذا لا علاقة له بـ XRP أو سجل XRP. لا يوجد أي تداخل بينهما، على عكس ما توحي به نصف وسائل الإعلام المتخصصة في العملات الرقمية.
إليكم الجزء الذي يُختزل فعلياً إلى مجرد عنوان مثير للجدل بعنوان "سويفت تستخدم XRP": شركة مدفوعات تُدعى Thunes تتصل بشبكة سويفت، وتمنح البنوك، بشكل منفصل، إمكانية الوصول الاختياري إلى منتجات السيولة من Ripple، حيث يُعد XRP أحد خيارات الأصول الوسيطة المتاحة. هذا غير مباشر، ويتطلب موافقة مسبقة، ويتم عبر طرف ثالث. لذا، فإن وصفه بالشراكة الرسمية بين سويفت وريبل يُعد مبالغة كبيرة.
كان مسؤولو شركة ريبل أنفسهم صريحين إلى حد كبير بشأن هذا التمييز، حتى مع تفاؤلهم الواضح في تصريحات أخرى. بل إن مسؤولاً تنفيذياً سابقاً رفيع المستوى في سويفت ذهب إلى أبعد من ذلك، واصفاً مزاعم الشراكة الأقوى بأنها مبالغ فيها. وصرح براد جارلينجهاوس، الرئيس التنفيذي لشركة ريبل، صراحةً بأن طموح الشركة الحقيقي ليس عقد اتفاقية مع سويفت، بل التنافس على حصة من حجم السيولة المتداولة عبر قنوات المراسلة التقليدية اليوم. إنه هدف تنافسي، تم الإعلان عنه، وليس اتفاقاً مؤكداً. من الأفضل التعامل معه على هذا النحو حتى يتم التوصل إلى اتفاق أكثر وضوحاً.
يعود جزء من هذا الالتباس إلى التوقيت. فقد تزامنت تجارب نظام السجلات المشتركة لـ SWIFT مع توسع Ripple في خدمة ODL، مما أدى إلى دمج قصتين منفصلتين في قصة واحدة. فعلى سبيل المثال، قد يُغطى خبران تحت عنوان "SWIFT تتبنى تقنية البلوك تشين" لكل من بنك يُجري تجربة لسجل رموز SWIFT وشركة تقنية مالية تُحوّل الأموال عبر ODL، على الرغم من عدم وجود أي صلة بينهما. بمجرد قراءة العناوين والتعرف على أسماء الشركات المذكورة، يتضح الأمر سريعًا.
كيف تعمل خدمة السيولة عند الطلب من ريبل
إذا تجاهلنا العلامة التجارية، فإن ODL تتلخص في ثلاثة أنواع من الجنجل:
- يتم تحويل العملة الورقية للمرسل إلى XRP في اللحظة التي تبدأ فيها عملية الدفع، باستخدام موفر سيولة أو بورصة.
- تنتقل عملة XRP عبر سجل XRP إلى بلد أو مؤسسة المستلم، وعادة ما تتم التسوية في غضون بضع ثوانٍ.
- يتم تحويل عملة XRP إلى العملة المحلية للمستلم عند وصولها، لذلك يتم دفع المبلغ للطرف المستلم بأي عملة يستخدمها فعليًا.
الأهم تجارياً هو ما لا يحدث. لا يُلزم أي بنك بالاحتفاظ بحسابات ممولة مسبقاً بكل العملات التي قد يحتاجها مستقبلاً. تتطلب الخدمات المصرفية المراسلة ذلك تحديداً، أي رأس مال مُجمّد وغير مُستغل، تحسباً لأي تحويل. أما نظام السيولة الفورية (ODL) فيُغني عن ذلك بتوفير السيولة في الوقت الفعلي.
إنّ حجة كفاءة رأس المال هي جوهر فكرة السيولة عند الطلب، وتتلخص في فكرة واحدة. قد يمتلك بنك يدير عشرات قنوات تحويل العملات عبر خدمات المراسلة المصرفية ملايين الدولارات راكدة في حسابات نوسترو حول العالم، دون أي عائد، وغير قابلة لإعادة الاستثمار. يكفي تحويل عدد قليل من قنوات التحويل ذات الحجم الكبير إلى سيولة عند الطلب، ليُتاح هذا رأس المال للإقراض الفعلي. هذا الأمر يهمّ الإدارة المالية أكثر من أي حماس لتقنية البلوك تشين.
حيث يتم استخدام XRP بالفعل في المدفوعات عبر الحدود
هذا ليس مجرد افتراض. نظام التسوية القائم على عملة XRP يعمل بالفعل، ضمن نطاق محدد وضيق نسبياً من الممرات:
- يتم تحويل الأموال من الدولار الأمريكي إلى البيزو المكسيكي عبر منصة Bitso، وهي واحدة من أكثر ممرات التحويلات المالية نضجاً من الولايات المتحدة إلى المكسيك.
- يتم تحويل الأموال من الدولار الأمريكي إلى البيزو الفلبيني عبر Coins.ph و SBI Remit، مما يسهل التحويلات المالية من اليابان إلى الفلبين (بالإضافة إلى التحويلات من اليابان إلى فيتنام ومن اليابان إلى إندونيسيا).
- ممرات الإمارات العربية المتحدة ، من خلال شركاء الخدمات المصرفية الرقمية مثل بنك زاند ومامو، وهما من عملاء ريبل الإقليميين الجدد.
- من أوروبا إلى أمريكا اللاتينية ، عبر تطبيق One Pay FX التابع لسانتاندير، والذي يستفيد من شبكة ريبل لجزء من تدفق التحويلات الدولية.
- أمريكا الشمالية ، من خلال CIBC، التي استخدمت خطوط ريبل لعمليات تحويل مختارة عبر الحدود.
هذه قنوات حقيقية وفعّالة، وليست مجرد وعود جوفاء. مع ذلك، لا تزال هذه القائمة قصيرة مقارنةً بحجم شبكة سويفت العالمية، ولا يعني أيٌّ منها أن سويفت نفسها تُمرّر المدفوعات عبر عملة XRP.
يتزايد حجم المدفوعات عبر شبكة ريبل نت باستمرار مع تطور هذه القنوات. ويتصدر زوجا الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي والدولار الأمريكي مقابل البيزو الفلبيني هذا النمو بشكل ملحوظ، والسبب واضح. فالتحويلات المالية هي تحديدًا ما يُثقل كاهل نظام سويفت بتكاليف باهظة؛ إذ قد يرى عاملٌ يُحوّل بضع مئات من الدولارات إلى أهله جزءًا كبيرًا منها يتبدد في الرسوم وفروق أسعار الصرف على مسار المراسلة المعتاد. وهذا هو القطاع الذي تتفوق فيه قنوات التحويل القائمة على عملة XRP بشكلٍ كبير.
هل ستحل عملة XRP محل عملة SWIFT؟
بالتعمق في التقارير الموثوقة، نجدها تُشير في كل مرة تقريبًا إلى نفس النتيجة: التعايش لا الاستبدال. لماذا؟ لأن ميزة سويفت لم تكن يومًا تقنية، بل هيكلية. فجميع البنوك الكبرى متصلة بها بالفعل، والجهات التنظيمية تثق بها، وتكلفة تحويل شبكة تضم 11 ألف مؤسسة باهظة للغاية. مع ذلك، لا يحتاج XRP إلى تغيير أي من ذلك ليُحدث فرقًا. يكفيه الفوز بعدد قليل من المسارات المحددة، حيث تتفوق السرعة وكفاءة رأس المال على جمود الأنظمة القديمة.
بصراحة، طموح ريبل المعلن أقل بكثير مما يوحي به مصطلح "استبدال سويفت". يتحدث غارلينغهاوس عن الاستحواذ على حصة مؤثرة من حجم السيولة المتدفقة عبر الخدمات المصرفية المراسلة اليوم. حصة تنافسية، وليس استحواذًا كاملًا على دور سويفت في مجال المراسلة. لقد صرّح بذلك علنًا كهدف، ويستحق أن يُعامل على هذا الأساس، أي أن ريبل تسعى إليه لا أن تعتبره أمرًا قد تحقق بالفعل.
إليكم الحقيقة: ستحتفظ سويفت بطبقة المراسلة في المستقبل المنظور. أما عملة XRP والأصول الوسيطة المماثلة، فستساهم تدريجيًا في تقليص حجم السيولة في الممرات المالية ذات السيولة العالية. هذا التغيير أبطأ مما توحي به العناوين الرئيسية، وأقل إثارةً أيضًا، ولكنه ما تؤكده الأدلة.
تخيّل ما يتطلبه "الاستبدال" أصلاً. سيحتاج كل بنك على شبكة سويفت إلى سببٍ وجيهٍ للتخلي عن بنية تحتية تعمل بكفاءة، وتحظى بثقة الجهات التنظيمية، ولا تنطوي على مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بأصلٍ متقلب. لا ينتقل أي ممر إلى بنية تحتية قائمة على XRP إلا عندما تتفوق ميزة التكلفة والسرعة بشكلٍ واضح على هذا الجمود، وليس لمجرد وجود بديلٍ نظريٍّ لتقنية البلوك تشين. إنها عملية بيعٍ تدريجية، وليست عملية تحويلٍ واحدة. وهذا تحديداً ما يجعل منحنى التبني يبدو تدريجياً بدلاً من أن يكون مفاجئاً.
المدفوعات بالعملات الرقمية تتجاوز XRP: خيار عملي للشركات اليوم
مهما كانت نتائج نظام سويفت وعملة XRP خلال السنوات القليلة المقبلة، فإن معظمها يبقى مجرد تكهنات في الوقت الراهن، ولا تملك الشركات التي تُحوّل الأموال دوليًا رفاهية الانتظار لمعرفة ذلك. وتُعدّ تأخيرات ورسوم الخدمات المصرفية المراسلة مشكلة قائمة اليوم.
يُقدّم Plisio مسارًا أكثر مباشرة. فهو يُتيح للتجار قبول مدفوعات العملات الرقمية عالميًا فورًا، مع تسوية تتم في دقائق بدلًا من أيام، دون الحاجة إلى حسابات ممولة مسبقًا أو رسوم سلاسل المراسلة. ولا يرتبط هذا الحل بأي نتيجة مُحددة لـ SWIFT-XRP. إنه ببساطة حل عملي للشركات التي تحتاج إلى مدفوعات دولية أسرع في ظل استمرار تطور البنية التحتية الأوسع نطاقًا.
بالنسبة لمتجر إلكتروني يبيع لعملاء في اثنتي عشرة دولة، فإن الفرق ليس مجرد اختلاف نظري. فانتظار ثلاثة إلى خمسة أيام عمل لإتمام تحويل مصرفي، أو دفع رسوم ثابتة تُقلل من هامش ربح الطلبات الصغيرة، يُشكل عبئًا ماليًا كبيرًا على كل عملية بيع دولية. أما قبول العملات الرقمية فيتجاوز هذه العملية برمتها، إذ تتم التسوية مباشرةً دون المرور عبر سلسلة من البنوك الوسيطة.
الخاتمة
إذا تجاهلنا الضجة الإعلامية، فإن مقارنة XRP بـ SWIFT تتحول إلى قصة مثيرة للاهتمام حقًا: أصل تسوية سريع ورخيص يكتسب استخدامًا فعليًا في مجالات محددة، ويعمل جنبًا إلى جنب مع شبكة المراسلة التي لا تزال تحمل معظم تعليمات الدفع عبر الحدود في العالم، وليس من خلالها. لن تختفي SWIFT، ولا يوجد ما يثبت أنها تعمل على XRP.
ما يحدث فعلياً أضيق نطاقاً وأبطأ مما توحي به الادعاءات المنتشرة. تواصل ريبل تطوير تقنية ODL تدريجياً، وتتبناها البنوك حيثما تحل مشكلة حقيقية تتعلق بكفاءة رأس المال، بينما تواصل سويفت خططها الخاصة بتقنية البلوك تشين التي لا تتضمن XRP على الإطلاق. ليست قصة استحواذ مثيرة، بل مجرد تطور للبنية التحتية كما هو معتاد: بشكل غير متساوٍ، وغالباً بعيداً عن عناوين الأخبار.
