XRP против SWIFT: может ли криптовалюта Ripple заменить глобальные платежи?
Вы, наверное, уже видели заголовок: SWIFT "включил" XRP, а Ripple незаметно управляет глобальными банковскими операциями. В основном это просто шумиха. Однако сравнение XRP и SWIFT всё же заслуживает тщательного изучения, потому что реальная взаимосвязь между ними гораздо меньше и страннее, чем это показано в вирусном сообщении. Далее мы отделим подтвержденную информацию от предположений, замаскированных под сенсационные новости.
Что такое SWIFT и как он осуществляет денежные переводы?
Многие считают, что SWIFT — это платежная система, но это не совсем так. Лучше рассматривать её как сеть обмена сообщениями. Банки передают друг другу через неё защищённые инструкции, указывая, куда переводить деньги, но SWIFT фактически никогда не соприкасается с самими средствами. Около 11 000 финансовых учреждений в более чем 200 странах используют её только для координации этих переводов.
Сами деньги перемещаются через корреспондентские банки — совершенно отдельный механизм. Платежное поручение переходит из банка в банк, каждый из которых имеет счет в следующем банке, пока наконец не достигнет банка получателя. Каждый переход занимает время. Именно поэтому перевод может занять от одного до пяти рабочих дней, и именно поэтому на каждом этапе иногда удерживается комиссия.
Возьмем, к примеру, небольшую американскую компанию, оплачивающую счета поставщику во Вьетнаме. Вероятнее всего, банк-отправитель не имеет прямых отношений с банком-получателем, поэтому платеж проходит через одного или двух посредников, которые такие отношения имеют. Каждый из них проверяет соблюдение нормативных требований, берет свою долю и передает ее дальше. В этом нет никакой вины SWIFT, она просто передает сообщение, но именно построенная вокруг нее система корреспондентских банков делает весь процесс медленным и дорогостоящим.
Почему SWIFT просуществовал так долго? Потому что почти каждый банк в мире уже подключен к этой системе, и демонтаж такой глубоко укоренившейся инфраструктуры — это жестокий процесс для любого конкурента, включая XRP. Кроме того, SWIFT не стоит на месте, пока вокруг него строятся криптосети. Участников подталкивают к использованию стандарта обмена сообщениями ISO 20022, более богатого формата для платежных данных, и в настоящее время проводится отдельный пилотный проект по созданию общего реестра на основе блокчейна, предназначенного для расчетов по токенизированным активам. Этот реестр, кстати, работает на платформе CCIP от Chainlink, и никак не связан с XRP.
Что такое XRP и какова роль Ripple в платежах?
Для начала, основы. XRP Ledger — это публичный блокчейн, созданный для дешевых и быстрых транзакций, а XRP — его собственная валюта. Компания Ripple технически не владеет этим реестром, но она является основной движущей силой продуктов, построенных на его основе. RippleNet, платежная сеть, является флагманской из них.
Система On-Demand Liquidity (ODL) работает внутри RippleNet и выполняет основную работу. Обычно банк предварительно пополняет счет в каждом валютном коридоре, к которому он прикасается, блокируя капитал, который он не может использовать ни для чего другого. ODL обходит этот этап. Одна валюта становится XRP, пересекает границу за считанные секунды и становится другой валютой на другой стороне.
Таким образом, XRP здесь выступает в роли бриджа. В данном контексте никто не держит его просто так. И, честно говоря, интересный вопрос никогда не заключался в том, подтверждает ли заголовок какое-то несуществующее партнерство, а в том, сможет ли подобная модель бриджа-актива когда-либо приблизиться по объему к реальному объему торгов SWIFT.
В 2025 году произошло одно важное изменение: многолетнее разбирательство Ripple с SEC наконец-то завершилось. Это не ответило на все открытые вопросы о том, как разные юрисдикции относятся к XRP, но многие сомнения, которые банки долгое время не решались принять, тихо исчезли. Регуляторная ясность ускоряет внедрение, быстрее, чем это мог бы сделать выпуск новой функции.
Ripple управляет не только XRP. Протокол Interledger соединяет различные платежные сети, позволяя перемещать средства между ними без необходимости использования идентичных систем. Также существует RLUSD, собственный стейблкоин Ripple, который появляется в некоторых сегментах рынка наряду с XRP в зависимости от потребностей банка.
XRP против SWIFT: сравнение скорости, стоимости и пропускной способности.
Если сопоставить эти два показателя, технический разрыв выглядит реальным, хотя эти цифры описывают совершенно разные вещи. SWIFT — это уровень обмена сообщениями, работающий поверх традиционных банковских систем. XRP — это расчетный актив, перемещающийся по собственному реестру.
| Фактор | SWIFT (корреспондентское банковское обслуживание) | XRP (через ODL) |
|---|---|---|
| Время расчетов | 1–5 рабочих дней | Примерно 3–5 секунд |
| Типичная стоимость | 10–50 долларов за перевод, плюс спред за обмен валюты. | Доли цента за транзакцию |
| Требуется предварительное финансирование. | Да, счета ностро/востро в каждом коридоре | Нет, ликвидность предоставляется по запросу. |
| охват сети | ~11 000 учреждений, более 200 стран | Десятки коридоров, растущие, но гораздо более узкие. |
| Прозрачность | Ограниченное отслеживание отправителей в режиме реального времени. | Публичный реестр, отслеживаемый в режиме реального времени. |
Эти показатели скорости и стоимости объясняют, почему банки и компании по переводу денежных средств в зонах с высокой конкуренцией обращают внимание на XRP. Однако с Reach ситуация иная. SWIFT по-прежнему лидирует в этой области с огромным отрывом, и более быстрая система, охватывающая несколько десятков валютных пар, автоматически не угрожает сети обмена сообщениями, подключенной почти к каждому банку на планете.
Действительно ли SWIFT использует XRP? Отделение фактов от шумихи.
Именно здесь большинство заголовков начинают искажать факты. Да, SWIFT строит блокчейн-инфраструктуру, проект общего реестра для расчетов по токенизированным активам в режиме реального времени, и десятки банков уже проводят пилотные проекты. Но это не имеет никакого отношения к XRP или XRP Ledger. Никакого пересечения, несмотря на то, что утверждает половина криптопрессы.
Вот та часть, которая на самом деле превращается в кликбейт типа "SWIFT использует XRP": платежная компания Thunes подключается к сети SWIFT и, помимо этого, предоставляет банкам опциональный доступ к ликвидным продуктам Ripple, причем XRP является одним из нескольких вариантов промежуточных активов. Это косвенный доступ. Согласие. Передача данных осуществляется через третью сторону. Называть это официальным партнерством SWIFT-Ripple — это преувеличение, если честно.
Руководители Ripple довольно откровенно заявляли об этом различии, хотя и выражали оптимизм в других публичных выступлениях. Бывший высокопоставленный руководитель SWIFT пошел еще дальше, публично назвав заявления о более сильном партнерстве преувеличенными. А генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус прямо заявил, что настоящая цель компании — не рукопожатие со SWIFT, а борьба за долю объема ликвидности, циркулирующего сегодня через традиционные корреспондентские каналы. Конкурентная цель, озвученная вслух, а не подтвержденная сделка. Лучше относиться к этому именно так, пока не появится что-то более конкретное.
Частично путаница возникает из-за времени. Пилотные проекты SWIFT по использованию общего реестра и расширение ODL от Ripple развивались одновременно, поэтому заголовки сливают две несвязанные истории в одну. Банк, пилотирующий токенизацию реестра SWIFT, и финтех-компания, осуществляющая денежные переводы через ODL, могут попасть под заголовком «SWIFT внедряет блокчейн», хотя между ними нет никакой связи. Если же прочитать дальше заголовка и ознакомиться с фактическими названиями компаний, то обычно все быстро проясняется.
Как работает ликвидность по запросу в Ripple
Если отбросить брендинг, то ODL сводится к трем сортам хмеля:
- Фиатные деньги отправителя конвертируются в XRP в момент начала платежа с использованием ликвидного провайдера или биржи.
- XRP передается через реестр XRP в страну или организацию получателя, и расчет обычно происходит в течение нескольких секунд.
- XRP конвертируется в местную валюту получателя по прибытии, поэтому получатель получает оплату в той валюте, которую он фактически использует.
С коммерческой точки зрения важно то, что не происходит. Ни одному банку не нужно хранить предварительно пополненные счета во всех валютах, которые могут ему когда-нибудь понадобиться. Корреспондентское банковское обслуживание требует именно этого: капитал размещается и ничего не делает на случай, если поступит перевод. ODL заменяет это ликвидностью, получаемой в режиме реального времени.
Аргумент об эффективности использования капитала, по сути, и составляет суть ODL, сведенную к одной идее. Банк, управляющий десятками валютных коридоров через корреспондентское банковское обслуживание, может иметь миллионы долларов, простаивающих на ностро-счетах по всему миру, деньги, не приносящие дохода и не подлежащие перераспределению. Переведите даже несколько высокооборотных коридоров на ликвидность по требованию, и этот капитал высвободится для реального кредитования. Финансовый отдел больше заинтересован в этом, чем в каком-либо энтузиазме по поводу блокчейна.
Где XRP уже используется для трансграничных платежей
Это не гипотетическая ситуация. Система расчётов на основе XRP уже работает, но в определённом и пока довольно узком наборе коридоров:
- Курс USD–MXN , проходящий через биржу Bitso, один из наиболее развитых коридоров ODL для денежных переводов из США в Мексику.
- Переводы USD–PHP через Coins.ph и SBI Remit обеспечивают денежные переводы из Японии на Филиппины (а также из Японии во Вьетнам и из Японии в Индонезию).
- Коридоры в ОАЭ , через партнеров по цифровому банкингу, таких как Zand Bank и Mamo, являются одними из новых региональных клиентов Ripple.
- Переводы из Европы в Латинскую Америку через приложение Santander One Pay FX, которое использует сеть Ripple для части своих международных переводов.
- В Северной Америке , через банк CIBC, который использовал железнодорожные пути компании Ripple для отдельных трансграничных переводов.
Это реальные, работающие каналы связи, а не пустые обещания, о которых пишут в пресс-релизах. Тем не менее, это лишь небольшой список по сравнению с глобальным присутствием SWIFT, и ничто из этого не означает, что сама SWIFT осуществляет платежи через XRP.
Объем платежей в сети RippleNet продолжает расти по мере развития этих коридоров. Наиболее стабильный рост наблюдается в парах USD-MXN и USD-PHP, и нетрудно понять почему. Денежные переводы — это именно та область, где структура затрат SWIFT наиболее ощутима; работник, переводящий домой несколько сотен долларов, может наблюдать, как значительная часть этих денег уходит на комиссии и валютные спреды на типичном корреспондентском маршруте. Именно в этом сегменте платформы на основе XRP выигрывают больше всего.
Заменит ли XRP систему SWIFT?
Если внимательно изучить достоверные отчеты, то каждый раз получается примерно один и тот же вывод: сосуществование, а не замена. Почему? Потому что преимущество SWIFT никогда не было чисто техническим, оно носит структурный характер. К ней уже подключен каждый крупный банк, регуляторы ей доверяют, а стоимость перехода для сети, насчитывающей 11 000 учреждений, огромна. Однако XRP не нужно ничего менять, чтобы иметь значение. Завоевания нескольких конкретных коридоров, где скорость и эффективность использования капитала превосходят инерцию устаревших систем, вполне достаточно.
Честно говоря, амбиции Ripple, заявленные в документах, гораздо меньше, чем кажется на первый взгляд, когда они подразумевают замену SWIFT. Гарлингхаус говорит о том, чтобы получить значительную долю объема ликвидности, циркулирующего сегодня через корреспондентские банковские системы. Конкурентную долю, а не полный захват функций обмена сообщениями SWIFT. Он озвучил это как цель, и к этому следует относиться именно так: как к стремлению Ripple, а не как к чему-то уже достигнутому.
Вот реалистичная версия: SWIFT сохранит уровень обмена сообщениями в обозримом будущем. XRP и аналогичные мостовые активы постепенно, по одному, будут отвоевывать коридоры с высокой ликвидностью. Это происходит медленнее, чем предполагают заголовки, и менее драматично, но именно это подтверждают реальные данные.
Подумайте, что вообще потребуется для «замены». Каждому банку, использующему SWIFT, понадобится причина, чтобы отказаться от уже работающей инфраструктуры, которой уже доверяют регуляторы и которая не несет риска контрагента, связанного с волатильным активом. Переход на блокчейн на основе XRP происходит только тогда, когда преимущество в стоимости и скорости явно перевешивает инерцию, а не потому, что теоретически где-то существует альтернатива на основе блокчейна. Это процесс продаж, осуществляемый поэтапно, а не единовременно. Именно поэтому кривая внедрения выглядит постепенной, а не внезапной.
Криптовалютные платежи за пределами XRP: практичное решение для бизнеса сегодня.
Что бы ни случилось со SWIFT и XRP в ближайшие несколько лет, большая часть этого пока остается спекулятивной, и у компаний, осуществляющих международные денежные переводы, нет возможности ждать. Задержки и комиссии в корреспондентских банковских операциях — это проблема сегодняшнего дня.
Plisio предлагает более прямой путь. Он позволяет продавцам принимать криптовалютные платежи по всему миру прямо сейчас, расчеты производятся в минуты, а не в дни, без предварительных пополнений счетов или комиссий корреспондентских сетей. Он не привязан к какому-либо конкретному результату SWIFT-XRP. Это просто рабочее решение для предприятий, которым нужны более быстрые международные платежи, пока продолжается развитие более масштабной инфраструктуры.
Для интернет-магазина, продающего товары покупателям в десятке стран, разница отнюдь не абстрактна. Ожидание от трех до пяти рабочих дней для обработки перевода через корреспондентский банк или уплата фиксированной комиссии, которая уменьшает прибыль от небольшого заказа, быстро накапливаются при каждой международной продаже. Прием криптовалюты полностью обходит эту цепочку, осуществляя расчеты напрямую, а не через множество банков-посредников.
Заключительные мысли
Отбросив всю шумиху, сравнение XRP и SWIFT превращается в действительно интересную историю: быстрый и дешевый расчетный актив, набирающий реальное применение в определенных коридорах, работающий параллельно, а не через сеть обмена сообщениями, которая до сих пор передает большую часть мировых трансграничных платежных инструкций. SWIFT не исчезает, и ничто подтвержденное не указывает на его работу на XRP.
На самом деле всё происходит гораздо медленнее и интенсивнее, чем предполагают вирусные заявления. Ripple продолжает развивать ODL коридор за коридором, банки внедряют его там, где он решает реальную проблему эффективности использования капитала, а SWIFT реализует собственные планы по блокчейну, которые вообще не связаны с XRP. Это не драматическая история о поглощении. Просто инфраструктура развивается так, как это обычно происходит: неравномерно и в основном вне заголовков новостей.
