XRP so với SWIFT: Liệu tiền điện tử của Ripple có thể thay thế hệ thống thanh toán toàn cầu?

Chắc hẳn bạn đã thấy tiêu đề này rồi: SWIFT "kích hoạt" XRP, Ripple âm thầm điều hành hệ thống ngân hàng toàn cầu. Nhưng phần lớn chỉ là tin đồn. Tuy nhiên, cuộc đối đầu giữa XRP và SWIFT vẫn đáng để tìm hiểu kỹ hơn, bởi mối quan hệ thực sự giữa chúng nhỏ hơn và kỳ lạ hơn nhiều so với những gì được lan truyền trên mạng. Phần tiếp theo sẽ phân biệt những thông tin đã được xác nhận với những suy đoán được ngụy trang thành tin tức nóng hổi.

SWIFT là gì và nó chuyển tiền như thế nào?

Mọi người thường cho rằng SWIFT là một hệ thống thanh toán, nhưng điều đó không hoàn toàn đúng. Hãy coi nó như một mạng lưới nhắn tin. Các ngân hàng gửi cho nhau những chỉ dẫn bảo mật thông qua đó, thông báo cho nhau về việc chuyển tiền, nhưng SWIFT thực tế không bao giờ chạm vào tiền. Khoảng 11.000 tổ chức tài chính tại hơn 200 quốc gia sử dụng nó chỉ để điều phối các giao dịch chuyển tiền đó.

Tiền được chuyển qua hệ thống ngân hàng đại lý, một cơ chế hoàn toàn riêng biệt. Lệnh thanh toán được chuyển từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, mỗi ngân hàng đều có tài khoản với ngân hàng kế tiếp, cho đến khi cuối cùng đến được ngân hàng của người nhận. Mỗi chặng chuyển đều tốn thời gian. Đó là lý do tại sao một giao dịch chuyển khoản có thể mất từ một đến năm ngày làm việc, và tại sao đôi khi lại có phí bị trừ ở mỗi điểm dừng trên đường đi.

Hãy lấy ví dụ một doanh nghiệp nhỏ của Mỹ thanh toán cho nhà cung cấp ở Việt Nam. Thông thường, ngân hàng gửi tiền không có mối quan hệ trực tiếp với ngân hàng nhận tiền, vì vậy khoản thanh toán được chuyển qua một hoặc hai trung gian có mối quan hệ đó. Mỗi trung gian đều kiểm tra các quy định, lấy phần phí của mình và chuyển tiếp. Thực ra, tất cả những điều đó không phải lỗi của SWIFT, nó chỉ đóng vai trò truyền tải thông điệp, nhưng hệ thống ngân hàng đại lý được xây dựng xung quanh nó mới là nguyên nhân khiến toàn bộ quá trình trở nên chậm và tốn kém.

Tại sao SWIFT lại tồn tại lâu đến vậy? Bởi vì hầu hết mọi ngân hàng trên thế giới đều đã kết nối với nó, và việc loại bỏ cơ sở hạ tầng đã ăn sâu như vậy là điều tàn khốc đối với bất kỳ đối thủ nào, kể cả XRP. Nó cũng không đứng yên trong khi các nền tảng tiền điện tử được xây dựng xung quanh nó. Các thành viên đang được khuyến khích sử dụng tiêu chuẩn nhắn tin ISO 20022, một định dạng phong phú hơn cho dữ liệu thanh toán, và hiện đang có một dự án thí điểm riêng biệt về sổ cái chung dựa trên blockchain nhằm mục đích thanh toán các tài sản được mã hóa. Sổ cái đó hoạt động trên CCIP của Chainlink, và hoàn toàn không liên quan gì đến XRP.

XRP và Ripple đóng vai trò gì trong lĩnh vực thanh toán?

Trước tiên, hãy cùng tìm hiểu những điều cơ bản. XRP Ledger là một blockchain công khai được xây dựng cho các giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm chi phí, và XRP là đơn vị tiền tệ gốc của nó. Về mặt kỹ thuật, công ty Ripple không sở hữu sổ cái này, nhưng họ là động lực chính đằng sau các sản phẩm được xây dựng trên đó. RippleNet, một mạng lưới thanh toán, là sản phẩm chủ lực của họ.

Thanh khoản theo yêu cầu (On-Demand Liquidity - ODL) nằm bên trong RippleNet và chính nó là thành phần thực hiện công việc chính. Thông thường, một ngân hàng sẽ nạp tiền trước vào một tài khoản trong mỗi hành lang tiền tệ mà nó tham gia, điều này làm khóa vốn mà nó không thể sử dụng cho bất kỳ mục đích nào khác. ODL bỏ qua bước đó. Một loại tiền tệ trở thành XRP, vượt qua biên giới trong vài giây, và trở thành một loại tiền tệ khác ở phía bên kia.

Vậy là XRP đóng vai trò trung gian ở đây. Không ai nắm giữ nó vì lợi ích riêng của nó trong bối cảnh này. Và thành thật mà nói, câu hỏi thú vị chưa bao giờ là liệu một tiêu đề báo chí có xác nhận một mối quan hệ đối tác không tồn tại hay không, mà là liệu mô hình tài sản trung gian như thế này có thể mở rộng quy mô gần bằng khối lượng giao dịch thực tế của SWIFT hay không.

Năm 2025 đã thay đổi một điều đáng chú ý: Vụ kiện kéo dài nhiều năm của Ripple với SEC cuối cùng đã kết thúc. Vụ kiện này không giải đáp mọi câu hỏi còn bỏ ngỏ về cách các khu vực pháp lý khác nhau đối xử với XRP, mà còn nhiều điều khác nữa, nhưng phần lớn sự do dự mà các ngân hàng âm thầm giữ lại đã biến mất. Sự rõ ràng về quy định thúc đẩy việc áp dụng nhanh hơn bất kỳ việc phát hành tính năng mới nào.

Ripple còn vận hành nhiều thứ ngoài XRP. Giao thức Interledger kết nối các mạng thanh toán khác nhau để giá trị có thể di chuyển giữa chúng mà không cần mọi người phải có hệ thống giống hệt nhau. Ngoài ra còn có RLUSD, stablecoin riêng của Ripple, xuất hiện trong một số kênh giao dịch bên cạnh XRP tùy thuộc vào nhu cầu của từng ngân hàng.

So sánh XRP và SWIFT: Tốc độ, chi phí và dung lượng

Nếu đặt hai thứ này cạnh nhau, khoảng cách kỹ thuật dường như là có thật, mặc dù những con số này mô tả những điều hoàn toàn khác nhau. SWIFT là một lớp nhắn tin nằm trên nền tảng ngân hàng truyền thống. XRP là một tài sản thanh toán di chuyển trên sổ cái riêng của nó.

Những con số về tốc độ và chi phí đó giải thích tại sao các ngân hàng và công ty chuyển tiền trong các hành lang giao dịch có ma sát cao lại chú ý đến XRP. Tuy nhiên, phạm vi phủ sóng lại là một câu chuyện khác. SWIFT vẫn vượt trội hơn hẳn về mặt này, và một hệ thống giao dịch nhanh hơn bao phủ vài chục cặp tiền tệ không tự động đe dọa một mạng lưới nhắn tin được kết nối với hầu hết mọi ngân hàng trên thế giới.

SWIFT có thực sự sử dụng XRP không? Phân biệt sự thật và tin đồn.

Đây chính là điểm mà hầu hết các tiêu đề báo chí đều đưa tin sai lệch. Đúng vậy, SWIFT đang xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain, một dự án sổ cái chung để thanh toán các tài sản được mã hóa theo thời gian thực, với hàng chục ngân hàng đã và đang thực hiện các dự án thí điểm. Nhưng nó không liên quan gì đến XRP hay XRP Ledger. Hoàn toàn không có sự trùng lặp, bất chấp những gì một nửa giới truyền thông tiền điện tử ám chỉ.

Đây là phần thực sự bị bóp méo thành kiểu giật tít "SWIFT sử dụng XRP" để câu view: một công ty thanh toán tên là Thunes kết nối vào mạng SWIFT, và riêng biệt, nó cung cấp cho các ngân hàng quyền truy cập tùy chọn vào các sản phẩm thanh khoản của Ripple, XRP là một trong số nhiều lựa chọn tài sản trung gian. Đó là gián tiếp. Tự nguyện tham gia. Được chuyển qua bên thứ ba. Gọi đó là sự hợp tác chính thức giữa SWIFT và Ripple là một sự phóng đại nếu nhìn nhận một cách trung thực.

Các lãnh đạo của Ripple thực tế đã khá thẳng thắn về sự khác biệt đó, ngay cả khi họ tỏ ra lạc quan ở những nơi khác trước công chúng. Một cựu lãnh đạo cấp cao của SWIFT thậm chí còn đi xa hơn, công khai gọi những tuyên bố về mối quan hệ đối tác mạnh mẽ hơn là phóng đại. Và CEO của Ripple, Brad Garlinghouse, đã nói thẳng rằng tham vọng thực sự của công ty không phải là một cái bắt tay với SWIFT, mà là cạnh tranh để giành một phần khối lượng thanh khoản đang lưu chuyển qua các kênh đại lý truyền thống hiện nay. Một mục tiêu cạnh tranh, được tuyên bố công khai, chứ không phải là một thỏa thuận đã được xác nhận. Tốt nhất là nên coi nó như vậy cho đến khi có điều gì đó cụ thể hơn.

Một phần sự nhầm lẫn chỉ đơn giản là do thời điểm. Các dự án thí điểm sổ cái chung của SWIFT và việc mở rộng ODL của Ripple đều đang được đẩy mạnh trong cùng một khoảng thời gian, vì vậy những người viết tiêu đề đã gộp hai câu chuyện không liên quan thành một. Một ngân hàng đang thử nghiệm sổ cái mã hóa của SWIFT và một công ty fintech đang định tuyến kiều hối thông qua ODL đều có thể được đề cập trong tiêu đề "SWIFT đón nhận blockchain", mặc dù hai việc này không hề có liên hệ gì với nhau. Hãy đọc kỹ hơn tiêu đề và xem tên các công ty được nêu ra, và mọi thứ thường sẽ được làm rõ nhanh chóng.

Cơ chế hoạt động của tính năng thanh khoản theo yêu cầu của Ripple

Nếu bỏ đi yếu tố thương hiệu, ODL chỉ gói gọn trong ba thành phần chính:

1. Tiền pháp định của người gửi sẽ được chuyển đổi thành XRP ngay khi giao dịch bắt đầu, thông qua nhà cung cấp thanh khoản hoặc sàn giao dịch.
2. XRP được chuyển từ XRP Ledger đến quốc gia hoặc tổ chức của người nhận, thường hoàn tất trong vòng vài giây.
3. XRP sẽ được chuyển đổi thành đơn vị tiền tệ địa phương của người nhận khi đến nơi, vì vậy bên nhận sẽ được thanh toán bằng đơn vị tiền tệ mà họ thực sự sử dụng.

Về mặt thương mại, điều quan trọng là những gì không xảy ra. Không ngân hàng nào phải giữ sẵn một tài khoản dự trữ bằng mọi loại tiền tệ mà họ có thể cần trong tương lai. Ngân hàng đại lý đòi hỏi chính xác điều đó, vốn được giữ lại và không hoạt động, chỉ đề phòng trường hợp có giao dịch chuyển tiền được thực hiện. ODL thay thế điều đó bằng thanh khoản được cung cấp theo thời gian thực.

Lý lẽ về hiệu quả sử dụng vốn thực chất là toàn bộ luận điểm ủng hộ ODL, tóm gọn lại trong một ý tưởng. Một ngân hàng điều hành hàng chục hành lang tiền tệ thông qua ngân hàng đại lý có thể có hàng triệu đô la nằm im trong các tài khoản nostro trên toàn thế giới, số tiền này không sinh lời và không thể được tái đầu tư vào bất cứ đâu. Chuyển đổi ngay cả một số ít hành lang giao dịch khối lượng lớn sang thanh khoản theo yêu cầu, và số vốn đó sẽ được giải phóng để cho vay thực tế. Bộ phận tài chính quan tâm đến điều đó hơn bất kỳ sự nhiệt tình nào đối với công nghệ blockchain.

XRP hiện đang được sử dụng cho thanh toán xuyên biên giới ở những nơi nào?

Đây không phải là giả thuyết. Hệ thống thanh toán dựa trên XRP đã hoạt động, trong một số kênh cụ thể và vẫn còn khá hạn chế:

• Tỷ giá USD–MXN được thực hiện thông qua sàn giao dịch Bitso, một trong những hành lang ODL (Over-the-Down Line) lâu đời hơn dành cho kiều hối từ Mỹ sang Mexico.
• Tỷ giá USD–PHP , thông qua Coins.ph và SBI Remit, hỗ trợ chuyển tiền từ Nhật Bản sang Philippines (cũng như từ Nhật Bản sang Việt Nam và từ Nhật Bản sang Indonesia).
• Các hành lang giao dịch tại UAE , thông qua các đối tác ngân hàng kỹ thuật số như Zand Bank và Mamo, một số khách hàng khu vực mới hơn của Ripple.
• Chuyển tiền từ châu Âu sang Mỹ Latinh thông qua ứng dụng One Pay FX của Santander, ứng dụng này tận dụng mạng lưới của Ripple cho một phần quy trình chuyển tiền quốc tế.
• Bắc Mỹ , thông qua CIBC, đã sử dụng nền tảng của Ripple cho một số giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới.

Đây là những hành lang thanh toán thực sự đang hoạt động, chứ không phải chỉ là những thông cáo báo chí sáo rỗng. Tuy nhiên, danh sách này vẫn còn ngắn so với phạm vi hoạt động toàn cầu của SWIFT, và điều đó không có nghĩa là bản thân SWIFT sẽ định tuyến các khoản thanh toán thông qua XRP.

Khối lượng thanh toán trên RippleNet tiếp tục tăng khi các hành lang này ngày càng hoàn thiện. Cặp USD-MXN và USD-PHP dẫn đầu sự tăng trưởng này một cách nhất quán nhất, và không khó để hiểu lý do. Chuyển tiền là lĩnh vực mà cấu trúc chi phí của SWIFT gây ảnh hưởng nặng nề nhất; một người lao động chuyển vài trăm đô la về nhà có thể thấy một phần đáng kể số tiền đó biến mất vào phí và chênh lệch tỷ giá trên một tuyến đường chuyển tiền thông thường. Đó là phân khúc mà các hệ thống dựa trên XRP chiếm ưu thế nhất.

Liệu XRP có thay thế SWIFT?

Nếu tìm hiểu kỹ các báo cáo đáng tin cậy, kết luận luôn luôn giống nhau: cùng tồn tại, chứ không phải thay thế. Tại sao? Bởi vì lợi thế của SWIFT chưa bao giờ thực sự nằm ở khía cạnh kỹ thuật, mà là ở cấu trúc. Mọi ngân hàng lớn đều đã kết nối với nó, các cơ quan quản lý tin tưởng nó, và chi phí chuyển đổi cho một mạng lưới gồm 11.000 tổ chức là rất lớn. Tuy nhiên, XRP không cần phải thay thế hoàn toàn SWIFT để tạo ra sự khác biệt. Chỉ cần giành được một vài tuyến đường cụ thể, nơi tốc độ và hiệu quả sử dụng vốn vượt trội so với sự trì trệ của hệ thống cũ, là đã đủ.

Thành thật mà nói, tham vọng công khai của Ripple nhỏ hơn nhiều so với cụm từ "thay thế SWIFT". Garlinghouse nói về việc giành lấy một phần đáng kể khối lượng thanh khoản đang lưu chuyển qua hệ thống ngân hàng đại lý hiện nay. Một thị phần cạnh tranh, chứ không phải là thâu tóm hoàn toàn vai trò truyền tải thông điệp của SWIFT. Ông ấy đã công khai điều này như một mục tiêu, và nó xứng đáng được nhìn nhận đúng như vậy, điều mà Ripple đang theo đuổi chứ không phải là điều đã đạt được.

Đây là phiên bản thực tế hơn: SWIFT sẽ duy trì lớp nhắn tin trong tương lai gần. XRP và các tài sản cầu nối tương tự sẽ dần dần loại bỏ các hành lang thanh khoản nặng nề. Chậm hơn so với những gì các tiêu đề báo chí đưa tin, cũng không kịch tính bằng, nhưng đó là điều mà bằng chứng thực tế chứng minh.

Hãy nghĩ xem việc "thay thế" thực sự đòi hỏi điều gì. Mỗi ngân hàng trên hệ thống SWIFT đều cần một lý do để từ bỏ cơ sở hạ tầng hiện tại đang hoạt động tốt, được các cơ quan quản lý tin tưởng, và không tiềm ẩn rủi ro đối tác liên quan đến một tài sản dễ biến động. Một hành lang chuyển sang nền tảng dựa trên XRP chỉ khi lợi thế về chi phí và tốc độ rõ ràng vượt trội so với sự trì trệ, chứ không phải vì về mặt lý thuyết tồn tại một giải pháp thay thế dựa trên blockchain. Đây là một quá trình bán hàng từng hành lang một, chứ không phải là một sự chuyển đổi duy nhất. Đó chính là lý do tại sao đường cong áp dụng diễn ra dần dần thay vì đột ngột.

Các phương thức thanh toán tiền điện tử khác ngoài XRP: Một lựa chọn thiết thực cho doanh nghiệp hiện nay

Dù điều gì sẽ xảy ra với SWIFT và XRP trong vài năm tới, phần lớn hiện vẫn chỉ là suy đoán, và các doanh nghiệp chuyển tiền quốc tế không có được sự xa xỉ là chờ đợi để tìm hiểu. Sự chậm trễ và phí giao dịch ngân hàng đại lý là vấn đề hiện tại.

Plisio cung cấp một giải pháp trực tiếp hơn. Nó cho phép các nhà bán lẻ chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử trên toàn cầu ngay lập tức, thời gian thanh toán chỉ tính bằng phút thay vì vài ngày, không cần tài khoản được cấp vốn trước hoặc phí chuỗi tương ứng. Nó không phụ thuộc vào bất kỳ kết quả cụ thể nào của SWIFT-XRP. Đây chỉ đơn giản là một giải pháp khả thi cho các doanh nghiệp cần thanh toán quốc tế nhanh hơn trong khi câu chuyện về cơ sở hạ tầng lớn hơn vẫn đang tiếp diễn.

Đối với một cửa hàng trực tuyến bán hàng cho khách hàng ở hàng chục quốc gia, sự khác biệt không hề trừu tượng chút nào. Việc chờ đợi từ ba đến năm ngày làm việc để chuyển khoản ngân hàng trung gian được xử lý, hoặc phải trả một khoản phí cố định làm giảm lợi nhuận của một đơn hàng nhỏ, sẽ nhanh chóng làm tăng chi phí trên mỗi giao dịch quốc tế. Chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử sẽ bỏ qua hoàn toàn chuỗi trung gian đó, thanh toán trực tiếp thay vì thông qua một loạt các ngân hàng trung gian.

Lời kết

Nếu gạt bỏ những lời thổi phồng, cuộc đối đầu giữa XRP và SWIFT thực sự trở thành một câu chuyện thú vị: một tài sản thanh toán nhanh chóng, giá rẻ đang tạo ra ứng dụng thực sự trong các lĩnh vực cụ thể, hoạt động song song chứ không phải xuyên suốt mạng lưới nhắn tin vẫn đang xử lý hầu hết các lệnh thanh toán xuyên biên giới trên thế giới. SWIFT sẽ không biến mất, và không có bằng chứng xác thực nào cho thấy nó đang hoạt động trên nền tảng XRP.

Trên thực tế, những gì đang diễn ra hẹp hơn và chậm hơn so với những tuyên bố lan truyền trên mạng. Ripple tiếp tục xây dựng ODL từng bước một, các ngân hàng áp dụng nó ở những nơi giải quyết được vấn đề hiệu quả vốn thực sự, và SWIFT theo đuổi các kế hoạch blockchain riêng của mình mà không hề liên quan đến XRP. Không phải là một câu chuyện thâu tóm kịch tính. Chỉ là cơ sở hạ tầng đang phát triển theo cách mà cơ sở hạ tầng thường phát triển: không đồng đều, và phần lớn nằm ngoài tầm chú ý của truyền thông.

Simon Chartan

A journalist with a strong technical background and a passion for decentralized finance. With degrees in MBA and Master of Engineering in Data Science, the author combines analytical expertise with a clear, engaging writing style. At Plisio, they cover topics such as cryptocurrency, blockchain, DeFi, and digital finance—helping readers make sense of a rapidly evolving fintech landscape.