Ottenere una licenza per criptovalute lituana in 2026 : MiCA CASP
Nel 2022, al suo apice, la Lituania contava oltre 800 società di criptovalute registrate. Alla fine del 2024 il numero era sceso a 307. Alla fine del 2025, solo tre società detenevano un'autorizzazione CASP dell'era MiCA rilasciata dalla Banca di Lituania: Robinhood Europe, CoinGate e Nuvei. La licenza per le criptovalute in Lituania, e più in generale le licenze per le criptovalute nel paese, non sono scomparse: il regime delle licenze per le criptovalute è stato riprogettato e i costi di accesso sono cambiati di conseguenza. Ottenere una licenza per le criptovalute in Lituania è ora un processo basato sulla documentazione, piuttosto che una scorciatoia burocratica.
Perché la Lituania è ancora leader nel settore delle licenze per le criptovalute
La Lituania non è rimasta indietro con l'entrata in vigore del MiCA. Il Titolo V del MiCA ha istituito la nuova licenza CASP, applicabile in tutta l'UE a partire dal 30 dicembre 2024. La Lituania si è mossa rapidamente sul fronte interno. La legge sui mercati delle criptovalute è stata approvata l'11 luglio 2024. La legge ha designato la Banca di Lituania (Lietuvos bankas) come autorità di regolamentazione principale. Contemporaneamente, il Servizio investigativo sui reati finanziari (FCIS) ha perso il suo precedente ruolo di ente di rilascio delle licenze VASP.
All'inizio del 2025, Robinhood Europe UAB è diventata la prima società lituana a detenere una licenza CASP (Commodity Asset Service Provider) dell'era MiCA (Microsoft Investment Company Act). Il 17 dicembre 2025, la Banca di Lituania ha autorizzato altre due licenze: CoinGate (UAB Decentralized) e Nuvei Liquidity. Tre approvazioni su oltre trecento VASP (Virtual Asset Service Provider) preesistenti sembrano poche. E lo sono. Questo dato indica anche come funziona ora il sistema. Gli standard sono elevati. Il processo è burocratico. L'autorità di regolamentazione seleziona le aziende che si presentano pronte, non quelle che offrono prezzi più bassi.
Le ragioni per cui le startup hanno scelto la Lituania sono ancora valide. La Banca di Lituania continua a essere più rapida di diverse banche europee di maggiori dimensioni. Il passaporto europeo garantisce ancora a un CASP lituano un mercato di circa 17 trilioni di euro in attività finanziarie delle famiglie. Una singola licenza per una piattaforma di scambio di criptovalute in Lituania permette al titolare di servire clienti in tutti gli altri Stati membri dell'UE senza dover presentare una nuova domanda. La licenza consente di fatto questa attività transfrontaliera. L'ecosistema fintech che ruota attorno a Vilnius – Revolut, Wise, Paysera – ha sviluppato un solido bacino di talenti locali che non si può replicare in un Paese più piccolo dall'oggi al domani. Ciò che è cambiato è che "veloce ed economico" ora significa "veloce e serio". Per le aziende che riescono a superare gli ostacoli, la licenza per le criptovalute in Lituania rimane una delle vie più credibili per accedere al mercato europeo.
Da VASP a CASP: la transizione a MiCA
Due fasi di riorganizzazione hanno preparato il terreno. Nel novembre 2022, la Lituania ha innalzato il capitale sociale minimo per un VASP nazionale da 2.500 euro a 125.000 euro. Metà degli operatori registrati si è cancellata. Poi, alla fine del 2024, è entrato in vigore il MiCA e l'UE ha offerto agli Stati membri fino a diciotto mesi di transizione per gli operatori preesistenti. La Lituania ha rifiutato l'intera opportunità. La scadenza per la Lituania è stata fissata al 1° gennaio 2026 (brevemente indicata come 31 dicembre 2025, a metà del periodo di transizione). Qualsiasi VASP preesistente che non avesse presentato una domanda CASP entro tale data ha perso il diritto di operare senza dover presentare una nuova domanda da zero.
La MiCA ha ristrutturato la struttura sottostante. Il regime CASP lituano ora suddivide le licenze in tre classi in base all'ambito dei servizi offerti, non alle dimensioni dell'azienda (argomento che tratteremo in seguito). L'autorità sulle società di criptovalute è suddivisa. La Banca di Lituania gestisce la vigilanza prudenziale e sulla condotta di mercato, nonché il sistema di controllo antiriciclaggio (AML) della MiCA. L'FCIS (anche chiamata FNTT) si occupa dell'applicazione delle norme antiriciclaggio e antiterrorismo, riceve le segnalazioni di attività sospette e supervisiona le normative nazionali in materia di reati finanziari. È diventato obbligatorio avere un responsabile AML residente in Lituania, a tempo pieno e in esclusiva per un singolo CASP. Sede fisica in Lituania. Almeno un membro del consiglio di amministrazione residente in Lituania o nell'UE. Dal 1° gennaio 2025, un conto corrente bancario in Lituania o presso una filiale dell'UE fin dal primo giorno. Non a posteriori.
Niente di tutto ciò è nato dal nulla. L'architettura rispecchia quasi alla lettera l'Allegato II del MiCA, con una sovrapposizione nazionale che codifica la prassi. Definire la transizione da VASP a CASP una rivoluzione è un'esagerazione. "Riprogettazione della piattaforma" è un termine più appropriato.
Le tre classi di licenza CASP spiegate
Un errore comune tra i principianti è quello di chiedere "la" licenza per le criptovalute. Non ne esiste una sola. MiCA definisce tre classi CASP in base alle attività che si intendono svolgere, e il requisito di capitale varia in base al livello di rischio dell'attività. Le classi hanno sostituito la vecchia dicotomia "licenza per exchange vs licenza per wallet" utilizzata dal precedente regime dei fornitori di servizi di asset virtuali (VAS) di MiCA.
| Classe | Servizi inclusi nell'ambito di applicazione | Capitale minimo |
|---|---|---|
| Classe 1 | Consulenza, inserimento ordini, ricezione e trasmissione | €50.000 |
| Classe 2 | Servizi di custodia e amministrazione, scambio (criptovaluta/valuta fiat o criptovaluta/criptovaluta), esecuzione e trasferimento. | €125.000 |
| Classe 3 | Funzionamento di una piattaforma di trading | €150.000 |
Se si sceglie la classe di rischio sbagliata, la Banca di Lituania richiederà una riclassificazione o respingerà la domanda. Pianificate in base al servizio a più alto rischio che intendete effettivamente offrire nei primi diciotto mesi e strutturate la governance di conseguenza.
Capitale sociale, commissioni e costi di conformità per il primo anno
La Lituania rimane tra le sedi più economiche per l'avvio della Fase 1 nell'UE. Tuttavia, "economico" è ormai un termine relativo. Le stime delle società di consulenza collocano la tassa di richiesta presso la Banca di Lituania tra i 5.000 e i 25.000 euro, a seconda della classe e della complessità. I costi di supervisione per il primo anno si aggiungono in genere dai 20.000 ai 40.000 euro. La Repubblica Ceca è più economica sulla carta – la Banca Nazionale Ceca (CNB) applica una tariffa di 20.000 CZK, circa 800 euro – ma non eguaglia ancora la Lituania per quanto riguarda la disponibilità di consulenti specializzati nel settore fintech.
| Linea di costo | Lituania | Note |
|---|---|---|
| Tassa di iscrizione BoL | Da 5.000 a 25.000 euro | Dipendente dalla classe |
| Spese di supervisione del primo anno | Da 20.000 a 40.000 euro | Include le pratiche ICT/DORA. |
| Struttura legale e societaria | Da 20.000 a 60.000 euro | Fornitori nominati: Sorainen, Adamsmith, Hacken, Manimama, Gofaizen e Sherle |
| Totale anno uno (inclusi capitale + spese operative) | €150.000–€250.000 | Rispetto a 400.000-700.000 euro in Germania o nei Paesi Bassi |
Il modo corretto di interpretare la tabella non è come uno sconto rispetto alla media UE. Consideratela piuttosto come la soglia minima al di sotto della quale la vostra attività non può superare i requisiti di documentazione previsti dalla Carta dei Diritti. Offrire prezzi inferiori al valore di mercato per le singole voci di spesa aumenta il rischio di un rifiuto, che alla fine costa di più rispetto a includerle nel budget fin dal primo giorno.
Come ottenere una licenza CASP in Lituania
La procedura di richiesta prevede sia un aspetto legale che un aspetto pratico, e le due fasi si sviluppano a distanza di diversi mesi. Analizziamole in quest'ordine.
Innanzitutto, registrate una società a responsabilità limitata lituana (UAB) presso Registrų centras. Questa è l'entità giuridica che deterrà l'autorizzazione CASP e la costituzione della società in Lituania per i fondatori non residenti si completa in genere in 5-10 giorni lavorativi. Lo stesso procedimento vale sia per i servizi di scambio di criptovalute che per i servizi di custodia o deposito; è possibile la costituzione a distanza, ma saranno comunque necessari documenti societari apostillati per gli azionisti extra UE. Le entità giuridiche costituite al di fuori dell'UE non possono detenere direttamente una licenza CASP lituana: devono utilizzare una filiale o una succursale lituana. In secondo luogo, nominate un responsabile AML residente in Lituania (a tempo pieno, con un unico datore di lavoro), almeno un membro del consiglio di amministrazione residente in Lituania o nell'UE e predisponete una sede fisica in Lituania.
In terzo luogo, aprite un conto corrente aziendale presso una banca lituana o una banca dell'UE con una filiale in Lituania. Dal 1° gennaio 2025 questo passaggio è obbligatorio e non è possibile aprirlo dopo aver presentato la domanda.
In quarto luogo, preparate la documentazione. La Banca di Lituania si aspetta un piano aziendale completo, una politica antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo, un quadro interno di gestione del rischio, un programma di ICT e di resilienza operativa conforme al Digital Operational Resilience Act (DORA), la documentazione relativa all'idoneità e alla professionalità dei dirigenti senior e di qualsiasi titolare effettivo superiore alla soglia del 10%, e un white paper se l'azienda intende emettere o offrire criptovalute.
Quinto, presentare alla Banca di Lituania.
Sesto passaggio riguarda la verifica della completezza, con un termine massimo di 25 giorni lavorativi ai sensi dell'articolo 63 del MiCA. La Banca accetta il fascicolo per una revisione sostanziale oppure richiede documentazione aggiuntiva, il che fa ripartire il conteggio dei giorni.
In settimo luogo, la valutazione sostanziale richiede fino a 40 giorni lavorativi. Il limite legale complessivo è di 65 giorni lavorativi. Nella pratica, come confermato sia da Hacken che da Buckingham Capital Consulting, l'approvazione per una pratica senza problemi richiede dai tre ai sei mesi, con diverse aziende che ottengono l'approvazione in quattro o cinque giorni.
Conformità alle normative AML, KYC, Travel Rule e DORA.
La conformità è l'aspetto che effettivamente determina se una richiesta di affiliazione a un CASP (Central Asset Service Provider) supererà la fase di revisione. Due normative UE si sovrappongono al MiCA (Minimum Infrastructure Conduct Act). Il Regolamento sui trasferimenti di fondi (Regolamento UE 2023/1113), in vigore dal 30 dicembre 2024, impone ai CASP di raccogliere e trasmettere i dati dell'ordinante e del beneficiario per i trasferimenti superiori a 1.000 euro. La stessa soglia si applica ai trasferimenti che coinvolgono portafogli self-hosted, ovvero la "Travel Rule" che la maggior parte dei VASP (Visiting Asset Service Provider) tradizionali aveva ignorato.
Il Digital Operational Resilience Act (Regolamento UE 2022/2554), applicabile dal 17 gennaio 2025, richiede un quadro documentato per la gestione del rischio ICT, la segnalazione degli incidenti entro tempi prestabiliti e un registro aggiornato dei fornitori di servizi ICT di terze parti. I CASP (Communications Access and Service Providers) rientrano nell'ambito di applicazione della normativa in quanto la MiCA (Mission Infrastructure Conduct Act) li classifica come entità finanziarie.
A livello nazionale, i responsabili AML residenti in Lituania non possono essere condivisi tra aziende e l'Autorità federale per i servizi di intelligence e la cooperazione in materia di lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo (FCIS) mantiene la competenza in materia di segnalazione di attività sospette. In pratica, ciò significa che il responsabile AML deve essere una persona fisica residente in Lituania, regolarmente assunta e accessibile alla FCIS. Lo stesso responsabile deve firmare le procedure di adeguata verifica della clientela per le criptovalute, i trasferimenti di asset digitali e qualsiasi attività di fornitura di servizi relativi ad asset virtuali offerta a residenti in Lituania o nell'UE.
Licenza per criptovalute lituana contro Estonia, Malta e Repubblica Ceca
Vengono costantemente confrontate quattro giurisdizioni. In tutta onestà, nel 2026 la Lituania si colloca a metà strada.
| Giurisdizione | Capitale | Costo dell'app | Sostanza | stato del 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Lituania | €50.000–€150.000 | €5.000–€25.000 | Responsabile AML a lungo termine + Consiglio di amministrazione a lungo termine + Banca a lungo termine | 3 progetti CASP MiCA entro la fine del 2025 |
| Estonia | €100.000–€250.000 | Più alto | Direttore residente in Estonia, ufficio in loco, autorità locale antiriciclaggio | La FIU ha revocato circa 389 dei 490 VASP entro il 2023; la validità dei precedenti è stata prorogata fino al 1° luglio 2026. |
| Malta | €50.000–€150.000 | Circa 35.000 euro e oltre | Approvazione MFSA, presenza locale | Circa 10 CASP attivi; validità del VFA fino al 1° luglio 2026 |
| Repubblica Ceca | €50.000–€150.000 | 20.000 CZK (circa 800 €) | Entità ceca, supervisione della CNB | CNB è diventata NCA il 15 febbraio 2025; i primi 6 CASP si concluderanno entro la fine del 2025. |
L'Estonia ha gradualmente eliminato il suo programma VASP nel periodo 2022-2023 e ora impone i requisiti più severi. Malta è selettiva e lenta. La Repubblica Ceca offre la soluzione più economica con commissioni cartacee, ma il suo processo di autorizzazione da parte della CNB è più recente di quello della Lituania e il suo mercato della consulenza è più ristretto. La Lituania paga commissioni più elevate in cambio di un ecosistema di regolatori e consulenti più maturo.
Errori comuni in materia di conformità che le aziende di criptovalute commettono
Nei primi rifiuti da parte della Banca di Lituania emergono quattro schemi ricorrenti. Il primo è la mancata corrispondenza tra le classi: si richiede l'autorizzazione per la Classe 2, mentre il piano aziendale descrive un'attività di piattaforma di trading di Classe 3. Il secondo è la presenza di un responsabile antiriciclaggio non residente che si spaccia per un responsabile lituano. Il terzo è un piano aziendale superficiale che ignora il rischio di concentrazione su una singola controparte o catena di operazioni. Il quarto è un registro DORA che elenca terze parti senza alcuna valutazione sostanziale del rischio. Ognuno di questi problemi è risolvibile. Il costo per correggerli a metà procedura è di gran lunga superiore al costo per risolverli prima dell'invio della documentazione.
Trattamento fiscale per un'attività nel settore delle criptovalute in Lituania
L'aliquota standard dell'imposta sulle società in Lituania è del 15%. Le piccole imprese – con meno di dieci dipendenti e un fatturato annuo inferiore a 300.000 euro – beneficiano di un'aliquota ridotta del 5%. Lo scambio di criptovalute tra asset digitali e valuta fiat è esente da IVA, in seguito alla sentenza Hedqvist della Corte di giustizia dell'Unione europea (causa C-264/14), che l'autorità fiscale lituana applica a livello nazionale. Le plusvalenze personali derivanti da criptovalute sono tassate con un'aliquota fissa del 15%. Nessuno di questi sistemi fiscali è tra i più economici d'Europa. Tuttavia, considerando anche il quadro normativo, la tassazione complessiva per una licenza di criptovaluta in Lituania rimane competitiva rispetto a Germania o Paesi Bassi.
Dove si inserisce il gateway di pagamento Plisio per le aziende di criptovalute
Non tutte le attività legate alle criptovalute necessitano di una licenza CASP. Un commerciante che accetta Bitcoin o USDT tramite un gateway di pagamento come Plisio opera come cliente di un fornitore di servizi già autorizzato, non come titolare di una licenza. Lo stesso principio si applica a molte piccole piattaforme che delegano a un partner l'attività che richiede una licenza per le criptovalute. Questa distinzione è importante per i progetti di e-commerce in fase iniziale, perché il costo dell'accettazione di criptovalute può essere rappresentato dal costo di un'integrazione piuttosto che dal costo di una richiesta di licenza annuale.
