Đạt được Giấy phép Mã hóa Litva tại 2026 : MiCA CASP

Vào thời kỳ đỉnh cao năm 2022, Lithuania có hơn 800 công ty tiền điện tử đăng ký. Đến cuối năm 2024, con số này giảm xuống còn 307. Đến cuối năm 2025, chỉ còn ba công ty nắm giữ giấy phép CASP thời kỳ MiCA do Ngân hàng Lithuania cấp: Robinhood Europe, CoinGate và Nuvei. Giấy phép tiền điện tử của Lithuania, và giấy phép tiền điện tử nói chung ở Lithuania, không hề biến mất — chế độ cấp phép tiền điện tử đã được thiết kế lại, và chi phí gia nhập cũng thay đổi tương ứng. Việc xin giấy phép tiền điện tử ở Lithuania hiện nay là một dự án dựa trên hồ sơ hơn là một lối tắt thủ tục giấy tờ.

Vì sao Lithuania vẫn dẫn đầu về số lượng giấy phép tiền điện tử?

Lithuania không hề bị ảnh hưởng khi MiCA có hiệu lực. Điều khoản V của MiCA tạo ra giấy phép CASP mới. Luật này được áp dụng trên toàn EU từ ngày 30 tháng 12 năm 2024. Lithuania đã hành động nhanh chóng trong nước. Luật về thị trường tài sản tiền điện tử của nước này đã được thông qua vào ngày 11 tháng 7 năm 2024. Luật này chỉ định Ngân hàng Trung ương Lithuania (Lietuvos bankas) là cơ quan quản lý chính. Cơ quan Điều tra Tội phạm Tài chính (FCIS) cũng mất vai trò cấp phép VASP cũ của mình cùng lúc đó.

Đầu năm 2025, Robinhood Europe UAB trở thành đơn vị đầu tiên tại Lithuania nắm giữ CASP theo quy định MiCA. Vào ngày 17 tháng 12 năm 2025, Ngân hàng Trung ương Lithuania đã cấp phép cho thêm hai đơn vị nữa — CoinGate (UAB Decentralized) và Nuvei Liquidity. Ba sự chấp thuận trong số hơn ba trăm VASP cũ nghe có vẻ khắc nghiệt. Thực tế là rất khắc nghiệt. Điều này cũng cho thấy cách thức hoạt động của chế độ hiện hành. Tiêu chuẩn rất cao. Quy trình rất rườm rà về mặt giấy tờ. Cơ quan quản lý lựa chọn những công ty đã sẵn sàng, chứ không phải những công ty có giá rẻ.

Những lý do khiến các công ty khởi nghiệp chọn Lithuania vẫn còn nguyên giá trị. Ngân hàng Trung ương Lithuania vẫn hoạt động nhanh hơn nhiều ngân hàng lớn khác trong EU. Việc được cấp phép hoạt động xuyên biên giới vẫn mang lại cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử (CASP) của Lithuania một thị trường trị giá khoảng 17 nghìn tỷ euro tài sản tài chính hộ gia đình. Một giấy phép sàn giao dịch tiền điện tử của Lithuania cho phép người sở hữu phục vụ khách hàng ở mọi quốc gia EU khác mà không cần xin phép lại. Giấy phép này cho phép hoạt động xuyên biên giới theo mặc định. Hệ sinh thái fintech xung quanh Vilnius — Revolut, Wise, Paysera — đã xây dựng được đội ngũ nhân tài địa phương vững mạnh mà bạn không thể sao chép ở một quốc gia nhỏ hơn chỉ sau một đêm. Điều đã thay đổi là "nhanh và rẻ" giờ đây đã trở thành "nhanh và nghiêm túc". Đối với các công ty đáp ứng được các tiêu chí, giấy phép tiền điện tử tại Lithuania vẫn là một trong những con đường đáng tin cậy nhất để thâm nhập thị trường EU.

Từ VASP đến CASP: Sự chuyển đổi của MiCA

Hai vòng dọn dẹp đã tạo tiền đề. Vào tháng 11 năm 2022, Lithuania đã nâng mức vốn điều lệ tối thiểu cho một VASP nội địa từ 2.500 euro lên 125.000 euro. Một nửa số công ty đăng ký đã bị hủy đăng ký. Sau đó, MiCA ra đời vào cuối năm 2024, và EU đã đề nghị các quốc gia thành viên thời gian chuyển tiếp lên đến mười tám tháng cho các nhà điều hành cũ. Lithuania đã từ chối toàn bộ thời gian này. Thời hạn chót của Lithuania là ngày 1 tháng 1 năm 2026 (được trích dẫn ngắn gọn là ngày 31 tháng 12 năm 2025, giai đoạn giữa chuyển tiếp). Bất kỳ VASP cũ nào chưa nộp đơn CASP trước thời điểm đó sẽ mất quyền hoạt động mà không cần phải nộp đơn lại từ đầu.

Đạo luật MiCA đã tái cấu trúc những gì nằm bên dưới. Chế độ CASP của Lithuania hiện phân loại giấy phép thành ba hạng theo phạm vi dịch vụ, chứ không phải theo quy mô công ty — sẽ được đề cập tiếp theo. Thẩm quyền đối với các công ty tiền điện tử được phân chia. Ngân hàng Trung ương Lithuania thực hiện giám sát thận trọng và hành vi thị trường cũng như lớp phủ MiCA-AML. FCIS (còn gọi là FNTT) duy trì việc thực thi AML và CFT, nhận báo cáo hoạt động đáng ngờ và giám sát các quy tắc về tội phạm tài chính cấp quốc gia. Việc bổ nhiệm một cán bộ AML thường trú tại Lithuania, làm việc toàn thời gian và độc quyền cho một CASP, đã trở thành bắt buộc. Văn phòng thực tế phải đặt tại Lithuania. Ít nhất một thành viên hội đồng quản trị phải là người Lithuania hoặc cư trú tại EU. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, phải có tài khoản ngân hàng tại Lithuania hoặc chi nhánh EU ngay từ ngày đầu tiên. Không phải sau đó.

Tất cả những điều này không phải tự nhiên mà có. Kiến trúc này phản ánh gần như từng chi tiết của Phụ lục II của MiCA, với một lớp phủ quốc gia mã hóa các quy trình. Gọi quá trình chuyển đổi từ VASP sang CASP là một cuộc cách mạng thì hơi quá lời. Tái cấu trúc nền tảng thì chính xác hơn.

Giải thích về ba hạng giấy phép CASP

Một lỗi thường gặp của người mới bắt đầu là yêu cầu "giấy phép" tiền điện tử duy nhất. Thực tế không có một giấy phép duy nhất nào cả. MiCA định nghĩa ba loại CASP dựa trên các hoạt động bạn dự định thực hiện, và yêu cầu về vốn sẽ tăng theo mức độ rủi ro của hoạt động đó. Các loại giấy phép này đã thay thế sự phân chia nhị phân cũ giữa "giấy phép sàn giao dịch và giấy phép ví" mà chế độ nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo trước MiCA sử dụng.

Nếu chọn sai loại hình dịch vụ, Ngân hàng Trung ương Litva sẽ yêu cầu phân loại lại hoặc từ chối đơn đăng ký. Hãy lập kế hoạch cho dịch vụ có rủi ro cao nhất mà bạn thực sự dự định cung cấp trong mười tám tháng đầu tiên và thiết kế hệ thống quản trị phù hợp với điều đó.

Vốn cổ phần, phí và chi phí tuân thủ năm đầu tiên

Lithuania vẫn nằm trong số những quốc gia có chi phí thiết lập Giai đoạn 1 rẻ nhất trong EU. Tuy nhiên, "rẻ" giờ đây là một từ tương đối. Các ước tính của các công ty tư vấn cho thấy phí đăng ký của Ngân hàng Lithuania dao động từ 5.000 đến 25.000 euro, tùy thuộc vào loại hình và độ phức tạp. Chi phí giám sát năm đầu tiên thường cộng thêm từ 20.000 đến 40.000 euro. Cộng hòa Séc có mức phí thấp hơn trên lý thuyết — Ngân hàng Quốc gia Séc (CNB) tính phí 20.000 CZK, tương đương khoảng 800 euro — nhưng vẫn chưa sánh được với đội ngũ tư vấn chuyên gia về fintech giàu kinh nghiệm như Lithuania.

Cách đúng để đọc bảng này không phải là xem nó như mức chiết khấu so với mức trung bình của EU. Hãy coi nó như mức sàn mà nếu doanh nghiệp của bạn không đáp ứng được các yêu cầu về chứng từ của BoL thì doanh nghiệp không thể tồn tại. Việc chào giá thấp hơn giá trị thực của các hạng mục sẽ dẫn đến việc bị từ chối, điều này cuối cùng sẽ tốn kém hơn so với việc lập ngân sách cho chúng ngay từ đầu.

Cách lấy giấy phép CASP tại Lithuania

Quy trình nộp đơn có cả khía cạnh pháp lý và khía cạnh thực tiễn, và chúng khác nhau vài tháng. Hãy xem xét từng bước theo thứ tự sau.

Đầu tiên, đăng ký một công ty trách nhiệm hữu hạn (UAB) tại Litva với Registrų centras. Đây là pháp nhân sẽ nắm giữ giấy phép CASP, và việc thành lập công ty tại Litva đối với người sáng lập không cư trú thường hoàn tất trong vòng 5-10 ngày làm việc. Bước này cũng áp dụng cho cả dịch vụ trao đổi tiền điện tử và dịch vụ lưu ký hoặc bảo quản; việc thành lập từ xa là khả thi, nhưng bạn vẫn cần các tài liệu doanh nghiệp được chứng thực lãnh sự đối với các cổ đông không thuộc EU. Các pháp nhân được thành lập bên ngoài EU không thể trực tiếp nắm giữ giấy phép CASP của Litva — họ phải sử dụng một công ty con hoặc chi nhánh tại Litva. Thứ hai, bổ nhiệm một cán bộ chống rửa tiền (AML) cư trú tại Litva (toàn thời gian, làm việc cho một chủ lao động duy nhất), ít nhất một thành viên hội đồng quản trị cư trú tại Litva hoặc EU, và bố trí một văn phòng thực tế tại Litva.

Thứ ba, mở tài khoản ngân hàng doanh nghiệp tại một ngân hàng Litva hoặc một ngân hàng EU có chi nhánh tại Litva. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, việc này là bắt buộc và không thể mở sau khi đơn đăng ký đã được nộp.

Thứ tư, chuẩn bị bộ hồ sơ. Ngân hàng Trung ương Litva yêu cầu một kế hoạch kinh doanh đầy đủ, chính sách chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, khuôn khổ quản lý rủi ro nội bộ, chương trình CNTT và khả năng phục hồi hoạt động đáp ứng Đạo luật về Khả năng phục hồi hoạt động kỹ thuật số (DORA), hồ sơ chứng minh năng lực của các nhà quản lý cấp cao và bất kỳ chủ sở hữu hưởng lợi nào trên ngưỡng 10%, và một bản cáo bạch nếu công ty dự định phát hành hoặc chào bán tài sản tiền điện tử.

Thứ năm, nộp cho Ngân hàng Lithuania.

Bước thứ sáu là kiểm tra tính đầy đủ, tối đa 25 ngày làm việc theo Điều 63 của MiCA. Ngân hàng hoặc chấp nhận hồ sơ để xem xét nội dung hoặc yêu cầu thêm tài liệu, điều này sẽ bắt đầu lại thời gian tính từ đầu.

Thứ bảy, quá trình đánh giá thực chất kéo dài đến 40 ngày làm việc. Thời gian tối đa theo quy định là 65 ngày làm việc. Thực tế, được cả Hacken và Buckingham Capital Consulting xác nhận, là từ ba đến sáu tháng để có được hồ sơ sạch, với một số công ty được phê duyệt trong vòng bốn đến năm tháng.

Tuân thủ AML, KYC, Quy tắc du lịch và DORA

Tuân thủ quy định là yếu tố quyết định xem đơn đăng ký CASP có vượt qua được quá trình xem xét hay không. Có hai quy định của EU bổ sung cho MiCA. Quy định về chuyển tiền (EU Reg. 2023/1113), có hiệu lực từ ngày 30 tháng 12 năm 2024, yêu cầu các CASP phải thu thập và truyền tải dữ liệu người gửi và người nhận đối với các giao dịch chuyển tiền trên 1.000 euro. Ngưỡng tương tự cũng áp dụng cho các giao dịch chuyển tiền liên quan đến ví tự lưu trữ — phần "Quy tắc di chuyển" mà hầu hết các VASP truyền thống đã bỏ qua.

Đạo luật về khả năng phục hồi hoạt động kỹ thuật số (Quy định EU 2022/2554), có hiệu lực từ ngày 17 tháng 1 năm 2025, yêu cầu một khuôn khổ quản lý rủi ro CNTT được lập thành văn bản, báo cáo sự cố theo một khung thời gian xác định và một sổ đăng ký được duy trì về các nhà cung cấp CNTT bên thứ ba. Các nhà cung cấp dịch vụ CASP thuộc phạm vi điều chỉnh vì MiCA phân loại chúng là các thực thể tài chính.

Trong nước, các cán bộ chống rửa tiền (AML) cư trú tại Lithuania không thể được chia sẻ giữa các công ty, và FCIS vẫn giữ quyền giám sát mạnh mẽ đối với việc phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố cũng như báo cáo các hoạt động đáng ngờ. Trên thực tế, điều đó có nghĩa là cán bộ AML của bạn phải là một người thực sự ở Lithuania, được trả lương và có thể liên lạc được với FCIS. Cùng một cán bộ sẽ ký duyệt các thủ tục thẩm định khách hàng đối với tài sản tiền điện tử, chuyển nhượng tài sản kỹ thuật số và bất kỳ hoạt động nào của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cung cấp cho cư dân Lithuania hoặc EU.

So sánh giấy phép tiền điện tử của Lithuania với Estonia, Malta và Cộng hòa Séc.

Bốn khu vực pháp lý này thường xuyên được so sánh với nhau. Tóm lại, vào năm 2026: Lithuania nằm ở vị trí trung bình.

Estonia đã loại bỏ hoàn toàn danh sách các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) trong giai đoạn 2022–2023 và hiện đang áp dụng các quy định nghiêm ngặt nhất. Malta thì có sự chọn lọc và tiến hành chậm chạp. Cộng hòa Séc có mức phí giấy tờ rẻ nhất, nhưng quy trình cấp phép của ngân hàng trung ương Séc (CNB) còn non trẻ hơn so với Lithuania và thị trường tư vấn cũng nhỏ hơn. Lithuania chấp nhận mức phí cao hơn để có được hệ sinh thái quản lý và tư vấn trưởng thành hơn.

Những sai lầm phổ biến về tuân thủ quy định mà các công ty tiền điện tử thường mắc phải.

Bốn lỗi thường xuất hiện trong các trường hợp bị Ngân hàng Trung ương Litva từ chối ban đầu. Thứ nhất là sự không phù hợp về loại chứng chỉ: xin cấp chứng chỉ loại 2 trong khi kế hoạch kinh doanh mô tả hoạt động nền tảng giao dịch loại 3. Thứ hai là cán bộ chống rửa tiền không cư trú nhưng lại đóng vai trò là người Litva. Thứ ba là kế hoạch kinh doanh sơ sài, bỏ qua rủi ro tập trung vào một đối tác hoặc chuỗi giao dịch duy nhất. Thứ tư là sổ đăng ký DORA liệt kê các bên thứ ba mà không có bất kỳ đánh giá rủi ro thực chất nào. Mỗi lỗi này đều có thể khắc phục được. Chi phí khắc phục chúng trong quá trình xin cấp chứng chỉ cao hơn nhiều so với việc hoàn thiện chúng trước khi nộp hồ sơ.

Chính sách thuế đối với doanh nghiệp tiền điện tử tại Lithuania

Thuế suất thuế doanh nghiệp tiêu chuẩn ở Lithuania là 15%. Các công ty nhỏ — dưới mười nhân viên, doanh thu hàng năm dưới 300.000 euro — được hưởng mức thuế suất giảm xuống còn 5%. Giao dịch tiền điện tử giữa tài sản kỹ thuật số và tiền pháp định được miễn thuế VAT, theo phán quyết Hedqvist của Tòa án Công lý Châu Âu (Vụ án C-264/14), và cơ quan thuế Lithuania áp dụng mức thuế này trong nước. Thuế thu nhập cá nhân từ lợi nhuận vốn từ tiền điện tử ở mức cố định 15%. Tuy nhiên, không có mức thuế nào ở Lithuania là rẻ nhất ở châu Âu. Kết hợp với hệ sinh thái pháp lý, bức tranh thuế tổng thể đối với giấy phép kinh doanh tiền điện tử ở Lithuania vẫn cạnh tranh so với Đức hoặc Hà Lan.

Cổng thanh toán Plisio phù hợp với các công ty tiền điện tử như thế nào?

Không phải mọi doanh nghiệp tiền điện tử đều cần giấy phép CASP. Một người bán chấp nhận Bitcoin hoặc USDT thông qua cổng thanh toán như Plisio đang hoạt động với tư cách là khách hàng của một nhà cung cấp dịch vụ đã được ủy quyền, chứ không phải là người được cấp phép. Logic tương tự cũng áp dụng cho nhiều nền tảng nhỏ chuyển hướng hoạt động cần giấy phép tiền điện tử cho đối tác. Sự khác biệt này rất quan trọng đối với các dự án thương mại điện tử giai đoạn đầu, bởi vì chi phí chấp nhận tiền điện tử có thể là chi phí tích hợp chứ không phải chi phí của một quy trình xin giấy phép kéo dài cả năm.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.