Zabezpieczenie litewskiej licencji kryptograficznej w 2026 : MiCA CASP
W szczytowym momencie w 2022 roku na Litwie zarejestrowanych było ponad 800 firm kryptowalutowych. Pod koniec 2024 roku liczba ta wyniosła 307. Do końca 2025 roku tylko trzy firmy posiadały autoryzację CASP z czasów MiCA, wydaną przez Bank Litwy: Robinhood Europe, CoinGate i Nuvei. Litewska licencja kryptowalutowa, a szerzej – licencje kryptowalutowe na Litwie, nie zniknęły – system licencjonowania kryptowalut został przeprojektowany, a koszty wejścia odpowiednio się zmieniły. Uzyskanie licencji kryptowalutowej na Litwie jest teraz procesem opartym na dokumentacji, a nie jedynie formalnością.
Dlaczego Litwa nadal jest liderem w zakresie licencji na kryptowaluty
Litwa nie straciła na znaczeniu, gdy weszła w życie ustawa MiCA. Tytuł V ustawy MiCA tworzy nową licencję CASP. Obowiązuje ona w całej UE od 30 grudnia 2024 r. Na Litwie szybko zapanowała dynamika. Ustawa o rynkach kryptoaktywów została uchwalona 11 lipca 2024 r. Ustawa ta ustanowiła Bank Litwy (Lietuvos bankas) głównym regulatorem. Jednocześnie Służba ds. Śledczych ds. Przestępstw Finansowych (FCIS) utraciła swoją dawną rolę licencjodawcy VASP.
Robinhood Europe UAB został pierwszym litewskim posiadaczem CASP z czasów MiCA na początku 2025 roku. 17 grudnia 2025 roku Bank Litwy zatwierdził dwa kolejne – CoinGate (UAB Decentralized) i Nuvei Liquidity. Trzy zatwierdzenia spośród ponad trzystu dotychczasowych VASP-ów brzmią surowo. To surowo. To również sygnał, jak działa obecnie system. Poprzeczka jest wysoko. Proces jest przeładowany papierami. Regulator wybiera firmy, które są gotowe, a nie te, które są tanie.
Powody, dla których startupy wybrały Litwę, wciąż są aktualne. Bank Litwy nadal działa szybciej niż kilku większych konkurentów z UE. Paszport UE nadal zapewnia litewskiemu CASP dostęp do rynku aktywów finansowych gospodarstw domowych o wartości około 17 bilionów euro. Jedna litewska licencja na giełdę kryptowalut pozwala jej posiadaczowi obsługiwać klientów w każdym innym państwie UE bez konieczności ponownego ubiegania się o licencję. Licencja domyślnie zezwala na pracę transgraniczną. Ekosystem fintech wokół Wilna – Revolut, Wise, Paysera – zbudował utalentowanych lokalnych specjalistów, których nie da się skopiować w mniejszym kraju z dnia na dzień. Zmieniło się to, że „szybko i tanio” oznacza teraz „szybko i poważnie”. Dla firm, które mogą sprostać wymaganiom, licencja na kryptowaluty na Litwie pozostaje jedną z bardziej wiarygodnych dróg wejścia na rynek UE.
Od VASP do CASP: Przejście MiCA
Dwie rundy porządkowe przygotowały grunt. W listopadzie 2022 r. Litwa podniosła minimalny kapitał zakładowy krajowego dostawcy usług finansowych (VASP) z 2500 do 125 000 euro. Połowa rejestru została wyrejestrowana. Następnie, pod koniec 2024 r., wprowadzono MiCA, a UE zaoferowała państwom członkowskim do osiemnastu miesięcy okresu obowiązywania zasady praw nabytych dla dotychczasowych operatorów. Litwa odrzuciła jednak pełne okno. Litewski próg graniczny upłynął 1 stycznia 2026 r. (w skrócie 31 grudnia 2025 r. w trakcie okresu przejściowego). Każdy dotychczasowy dostawca usług finansowych (VASP), który do tego czasu nie złożył wniosku CASP, tracił prawo do prowadzenia działalności bez konieczności ponownego składania wniosku.
MiCA zrestrukturyzowała to, co było pod spodem. Litewski system CASP dzieli teraz trzy klasy licencji według zakresu usług, a nie wielkości firmy – które są omówione jako następne. Władza nad firmami kryptowalutowymi jest podzielona. Bank Litwy sprawuje nadzór ostrożnościowy i nadzór nad rynkami oraz nakładkę MiCA-AML. FCIS (zwana również FNTT) nadzoruje egzekwowanie przepisów AML i CFT, przyjmuje zgłoszenia o podejrzanej działalności i nadzoruje krajowe przepisy dotyczące przestępstw finansowych. Obowiązkowe stało się zatrudnienie na pełen etat specjalisty AML z siedzibą na Litwie, wyłącznie dla jednego CASP. Fizyczne biuro na Litwie. Co najmniej jeden członek zarządu z siedzibą na Litwie lub będący rezydentem UE. Od 1 stycznia 2025 r. konto bankowe na Litwie lub w oddziale w UE od pierwszego dnia. Nie po fakcie.
Nic z tego nie wzięło się znikąd. Architektura niemal linijka po linijce odzwierciedla Aneks II MiCA, z nakładką krajową, która kodyfikuje praktykę. Nazywanie przejścia z VASP do CASP rewolucją jest przesadą. Replatformizacja jest bliższa.
Wyjaśnienie trzech klas licencji CASP
Częstym błędem początkującego jest proszenie o „jedną” licencję kryptowalutową. Nie ma takiej. MiCA definiuje trzy klasy CASP w zależności od planowanych działań, a wymóg kapitałowy skaluje się wraz z najbardziej ryzykowną działalnością w zakresie. Klasy zastąpiły stary podział binarny „licencja giełdowa kontra licencja portfelowa”, który obowiązywał przed wprowadzeniem MiCA w systemie dostawców usług aktywów wirtualnych.
| Klasa | Usługi w zakresie | Minimalny kapitał |
|---|---|---|
| Klasa 1 | Doradztwo, składanie zamówień, odbiór i przekazywanie | 50 000 euro |
| Klasa 2 | Przechowywanie i administrowanie, wymiana (krypto/fiat lub krypto/krypto), realizacja, usługi transferowe | 125 000 euro |
| Klasa 3 | Obsługa platformy handlowej | 150 000 euro |
Wybierz niewłaściwą klasę, a Bank Litwy zażąda reklasyfikacji lub odrzuci wniosek. Zaplanuj usługę o najwyższym ryzyku, którą faktycznie zamierzasz oferować w ciągu pierwszych osiemnastu miesięcy i dostosuj do niej swoje zarządzanie.
Kapitał zakładowy, opłaty i koszty zgodności w pierwszym roku
Litwa pozostaje jednym z tańszych projektów Fazy 1 w UE. „Tani” jest jednak obecnie pojęciem względnym. Szacunki firm konsultingowych wskazują, że opłata za złożenie wniosku przez Bank Litwy wynosi od 5000 do 25 000 euro, w zależności od klasy i złożoności. Koszty nadzoru w pierwszym roku zazwyczaj wynoszą od 20 000 do 40 000 euro. Czechy teoretycznie są tańsze – CNB pobiera 20 000 koron czeskich, czyli około 800 euro – ale wciąż nie dorównują litewskiemu potencjałowi doradczemu w dziedzinie technologii finansowych.
| Linia kosztów | Litwa | Notatki |
|---|---|---|
| Opłata za złożenie wniosku BoL | 5000–25 000 euro | Zależne od klasy |
| Opłaty nadzorcze za pierwszy rok | 20 000–40 000 euro | Obejmuje zgłoszenia ICT/DORA |
| Założenie firmy i kwestie prawne | 20 000–60 000 euro | Wymienieni dostawcy: Sorainen, Adamsmith, Hacken, Manimama, Gofaizen i Sherle |
| Całkowity rok pierwszy (wliczając kapitał + operacje) | 150 000–250 000 euro | W porównaniu z 400 000–700 000 euro w Niemczech lub Holandii |
Prawidłowy sposób interpretacji tabeli nie polega na traktowaniu jej jako zniżki w stosunku do średniej UE. Potraktuj ją jako dolną granicę, poniżej której Twoja operacja nie jest w stanie spełnić wymogów dokumentacji BoL. Zaniżanie ofert w pozycjach zamówienia prowadzi do odrzucenia, co ostatecznie kosztuje więcej niż uwzględnienie ich w budżecie od pierwszego dnia.
Jak uzyskać licencję CASP na Litwie
Proces aplikacyjny ma zarówno stronę ustawową, jak i praktyczną, a różnice między nimi wynoszą kilka miesięcy. Przejdź przez niego w podanej kolejności.
Najpierw zarejestruj litewską spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (UAB) w Registrų centras. Jest to podmiot prawny, który będzie posiadał zezwolenie CASP, a założenie spółki na Litwie dla założycieli spoza kraju zazwyczaj zajmuje 5-10 dni roboczych. Ten sam krok dotyczy zarówno usług wymiany kryptowalut, jak i usług powierniczych; zdalna rejestracja jest możliwa, ale nadal będziesz potrzebować apostille w przypadku akcjonariuszy spoza UE. Podmioty prawne zarejestrowane poza UE nie mogą bezpośrednio posiadać litewskiej licencji CASP — muszą korzystać z litewskiej spółki zależnej lub oddziału. Następnie, mianuj urzędnika ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) będącego rezydentem Litwy (zatrudnionego na pełen etat, u jednego pracodawcy), co najmniej jednego członka zarządu będącego rezydentem Litwy lub UE oraz zorganizuj fizyczne biuro na Litwie.
Po trzecie, załóż firmowe konto bankowe w banku litewskim lub banku UE z oddziałem na Litwie. Od 1 stycznia 2025 roku jest to obowiązkowe i nie można go otworzyć po złożeniu wniosku.
Po czwarte, przygotuj pakiet dokumentacji. Bank Litwy oczekuje pełnego planu biznesowego, polityki przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, wewnętrznych ram zarządzania ryzykiem, programu ICT i odporności operacyjnej zgodnego z Ustawą o odporności operacyjnej w obszarze cyfrowym (DORA), dokumentacji potwierdzającej kompetencje i reputację kadry kierowniczej wyższego szczebla i beneficjentów rzeczywistych przekraczających próg 10%, a także białej księgi, jeśli firma zamierza emitować lub oferować kryptoaktywa.
Po piąte, złóż wniosek do Banku Litwy.
Szóstą czynnością jest sprawdzenie kompletności, ograniczone do 25 dni roboczych zgodnie z artykułem 63 MiCA. Bank albo przyjmuje plik do merytorycznego przeglądu, albo prosi o dodatkowe materiały, co powoduje ponowne rozpoczęcie biegu terminu.
Po siódme, ocena merytoryczna trwa do 40 dni roboczych. Całkowity ustawowy limit: 65 dni roboczych. Praktyczna rzeczywistość, potwierdzona zarówno przez Hacken, jak i Buckingham Capital Consulting, to od trzech do sześciu miesięcy na uzyskanie czystego aktu, a kilka firm uzyskało akceptację w ciągu czterech do pięciu miesięcy.
AML, KYC, przepisy dotyczące podróży i zgodność z DORA
Zgodność to element, który faktycznie decyduje o tym, czy wniosek CASP przejdzie pozytywnie kontrolę. Na MiCA nakładają się dwa unijne przepisy. Rozporządzenie w sprawie transferu środków (UE 2023/1113), obowiązujące od 30 grudnia 2024 r., nakłada na podmioty CASP obowiązek gromadzenia i przekazywania danych zleceniodawcy i beneficjenta w przypadku przelewów powyżej 1000 EUR. Ten sam próg obowiązuje w przypadku przelewów z wykorzystaniem portfeli hostowanych samodzielnie – elementu „Przepisu dotyczącego podróży”, który większość dotychczasowych dostawców usług finansowych (VASP) ignorowała.
Ustawa o odporności operacyjnej w obszarze cyfrowym (UE 2022/2554), obowiązująca od 17 stycznia 2025 r., wymaga udokumentowanych ram zarządzania ryzykiem ICT, raportowania incydentów w określonych odstępach czasu oraz prowadzenia rejestru zewnętrznych dostawców ICT. Podmioty CASP są objęte zakresem ustawy, ponieważ MiCA klasyfikuje je jako podmioty finansowe.
W kraju, osoby pełniące funkcje inspektorów AML zamieszkałe na Litwie nie mogą być współzarządzane przez różne firmy, a FCIS zachowuje nadzór nad zapobieganiem praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu oraz zgłaszaniem podejrzanych działań. W praktyce oznacza to, że inspektor AML musi być osobą fizyczną na Litwie, zatrudnioną na liście płac i dostępną dla FCIS. Ten sam inspektor zatwierdza procedury należytej staranności wobec klienta w zakresie kryptowalut, transferów aktywów cyfrowych oraz wszelkich działań dostawców usług związanych z aktywami wirtualnymi oferowanych mieszkańcom Litwy lub UE.
Litewska licencja kryptograficzna kontra Estonia, Malta, Czechy
Cztery jurysdykcje są stale porównywane. Uczciwe podsumowanie w 2026 roku: Litwa znajduje się pośrodku.
| Jurysdykcja | Kapitał | Opłata za aplikację | Substancja | Stan na 2026 rok |
|---|---|---|---|---|
| Litwa | 50 tys.–150 tys. euro | 5 tys.–25 tys. euro | Oficer LT AML + zarząd LT + bank LT | 3 MiCA CASP do końca 2025 r. |
| Estonia | 100 tys.–250 tys. euro | Wyższy | Dyrektor rezydent Estonii, biuro na miejscu, lokalny AML | FIU cofnęło ~389 z ~490 VASP do 2023 r.; obowiązywanie od 1 lipca 2026 r. |
| Malta | 50 tys.–150 tys. euro | ~35 tys.+ € | Zatwierdzenie MFSA, obecność lokalna | ~10 aktywnych CASP; ważność VFA do 1 lipca 2026 r. |
| Czechy | 50 tys.–150 tys. euro | 20 000 CZK (~800 €) | Podmiot czeski, nadzór CNB | CNB stało się NCA 15 lutego 2025 r.; pierwszych 6 CASP pod koniec 2025 r. |
Estonia wyczerpała swój system VASP w latach 2022–2023 i obecnie stosuje najsurowsze kryteria. Malta jest selektywna i powolna. Czechy są najtańszą drogą do uzyskania opłat papierowych, ale ich proces autoryzacji CNB jest młodszy niż na Litwie, a rynek usług doradczych jest mniejszy. Litwa oferuje wyższą opłatę za bardziej dojrzały ekosystem regulatorów i konsultantów.
Typowe błędy w zakresie zgodności popełniane przez firmy kryptowalutowe
Wczesne odrzucenia wniosków Banku Litwy ujawniają cztery schematy. Pierwszym z nich jest niedopasowanie klas: ubieganie się o klasę 2, podczas gdy biznesplan opisuje działalność platformy transakcyjnej klasy 3. Drugim jest urzędnik ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) spoza kraju podszywający się pod urzędnika litewskiego. Trzecim jest skąpy biznesplan, który ignoruje ryzyko koncentracji na jednym kontrahencie lub łańcuchu. Czwartym jest rejestr DORA, który wymienia podmioty trzecie bez żadnej merytorycznej oceny ryzyka. Każdy z tych problemów można naprawić. Koszt ich naprawy w trakcie składania wniosku jest znacznie wyższy niż ich poprawienie przed złożeniem wniosku.
Zasady opodatkowania działalności kryptowalutowej na Litwie
Standardowa stawka podatku od osób prawnych na Litwie wynosi 15%. Małe firmy – zatrudniające poniżej dziesięciu pracowników i zatrudniające do 300 000 euro rocznie – korzystają ze obniżonej stawki 5%. Wymiana kryptowaluty między aktywami cyfrowymi a walutą fiducjarną jest zwolniona z podatku VAT zgodnie z wyrokiem TSUE w sprawie Hedqvist (sprawa C-264/14), który litewski urząd skarbowy stosuje w kraju. Osobiste zyski kapitałowe z kryptowalut są opodatkowane stałą stawką 15%. Żadna z tych stawek nie jest najtańsza w Europie. W połączeniu z systemem regulacyjnym, ogólny obraz podatkowy licencji kryptowalutowej na Litwie nadal wygląda konkurencyjnie w porównaniu z Niemcami czy Holandią.
Gdzie bramka płatnicza Plisio pasuje do firm kryptowalutowych
Nie każda firma kryptowalutowa potrzebuje licencji CASP. Sprzedawca akceptujący Bitcoiny lub USDT za pośrednictwem bramki płatniczej, takiej jak Plisio, działa jako klient już autoryzowanego dostawcy usług, a nie jako licencjobiorca. Ta sama logika ma zastosowanie do wielu małych platform, które kierują działalność związaną z licencją na kryptowaluty do partnera. To rozróżnienie ma znaczenie w przypadku projektów e-commerce na wczesnym etapie, ponieważ koszt akceptacji kryptowalut może być kosztem integracji, a nie kosztem rocznego wniosku o licencję.
