Εξασφάλιση άδειας κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία το 2026 : MiCA CASP

Στο αποκορύφωμά της το 2022, η Λιθουανία είχε περισσότερες από 800 εγγεγραμμένες εταιρείες κρυπτονομισμάτων. Μέχρι τα τέλη του 2024 ο αριθμός ήταν 307. Μέχρι το τέλος του 2025, μόνο τρεις εταιρείες κατείχαν άδεια CASP εποχής MiCA που εκδόθηκε από την Τράπεζα της Λιθουανίας: Robinhood Europe, CoinGate και Nuvei. Η άδεια κρυπτονομισμάτων της Λιθουανίας, και οι άδειες κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία γενικότερα, δεν έχουν εξαφανιστεί — το καθεστώς αδειοδότησης κρυπτονομισμάτων έχει αναδιαμορφωθεί και το κόστος εισόδου έχει αλλάξει αναλόγως. Η απόκτηση άδειας κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία είναι πλέον ένα έργο που βασίζεται στην τεκμηρίωση και όχι μια συντόμευση γραφειοκρατίας.

Γιατί η Λιθουανία εξακολουθεί να πρωτοπορεί στις άδειες κρυπτονομισμάτων

Η Λιθουανία δεν εξασθενούσε όταν τέθηκε σε ισχύ η MiCA. Ο Τίτλος V της MiCA δημιουργεί τη νέα άδεια CASP. Εφαρμόζεται σε ολόκληρη την ΕΕ από τις 30 Δεκεμβρίου 2024. Η Λιθουανία κινήθηκε γρήγορα στην εγχώρια αγορά. Ο νόμος της για τις αγορές κρυπτονομισμάτων ψηφίστηκε στις 11 Ιουλίου 2024. Ο νόμος όρισε την Τράπεζα της Λιθουανίας (Lietuvos bankas) ως την κύρια ρυθμιστική αρχή. Η Υπηρεσία Διερεύνησης Οικονομικού Εγκλήματος (FCIS) έχασε ταυτόχρονα τον παλιό της ρόλο ως VASP-αδειοδότη.

Η Robinhood Europe UAB έγινε ο πρώτος κάτοχος CASP της Λιθουανίας στην εποχή του MiCA νωρίτερα το 2025. Στις 17 Δεκεμβρίου 2025, η Τράπεζα της Λιθουανίας ενέκρινε δύο ακόμη - την CoinGate (UAB Decentralized) και την Nuvei Liquidity. Τρεις εγκρίσεις από περισσότερες από τριακόσιες παλαιότερες VASP ακούγονται αυστηρές. Είναι αυστηρές. Σηματοδοτεί επίσης τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί το καθεστώς τώρα. Ο πήχης είναι υψηλός. Η διαδικασία είναι γεμάτη χαρτιά. Η ρυθμιστική αρχή επιλέγει εταιρείες που έρχονται έτοιμες, όχι εταιρείες που έρχονται φθηνές.

Οι λόγοι για τους οποίους οι νεοσύστατες επιχειρήσεις επέλεξαν τη Λιθουανία εξακολουθούν να ισχύουν. Η Τράπεζα της Λιθουανίας εξακολουθεί να κινείται ταχύτερα από αρκετές μεγαλύτερες ομολόγους της ΕΕ. Η χορήγηση διαβατηρίου στην ΕΕ εξακολουθεί να παρέχει σε μια λιθουανική CASP μια αγορά περίπου 17 τρισεκατομμυρίων ευρώ σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία νοικοκυριών. Μία λιθουανική άδεια ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων επιτρέπει στον κάτοχό της να εξυπηρετεί πελάτες σε κάθε άλλο κράτος της ΕΕ χωρίς να υποβάλει εκ νέου αίτηση. Η άδεια επιτρέπει αυτή τη διασυνοριακή εργασία εξ ορισμού. Το οικοσύστημα fintech γύρω από το Βίλνιους - Revolut, Wise, Paysera - δημιούργησε βαθιά τοπικά ταλέντα που δεν μπορούν να αντιγραφούν σε μια μικρότερη χώρα από τη μια μέρα στην άλλη. Αυτό που άλλαξε είναι ότι το "γρήγορο και φθηνό" είναι πλέον "γρήγορο και σοβαρό". Για τις εταιρείες που μπορούν να ξεπεράσουν τον πήχη, η άδεια κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία παραμένει μια από τις πιο αξιόπιστες οδούς εισόδου στην αγορά της ΕΕ.

Από το VASP στο CASP: Η μετάβαση στο MiCA

Δύο γύροι εκκαθάρισης προετοίμασαν το σκηνικό. Τον Νοέμβριο του 2022, η Λιθουανία αύξησε το ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο για ένα εγχώριο VASP από 2.500 ευρώ σε 125.000 ευρώ. Το ήμισυ του μητρώου διαγράφηκε. Στη συνέχεια, η MiCA εμφανίστηκε στα τέλη του 2024 και η ΕΕ προσέφερε στα κράτη μέλη έως και δεκαοκτώ μήνες κεκτημένου χαρακτήρα για τους παλαιούς φορείς εκμετάλλευσης. Η Λιθουανία απέρριψε το πλήρες παράθυρο. Το όριο της Λιθουανίας έληξε την 1η Ιανουαρίου 2026 (αναφέρεται συνοπτικά ως 31 Δεκεμβρίου 2025 στα μέσα της μετάβασης). Οποιαδήποτε παλαιά VASP που δεν είχε υποβάλει αίτηση CASP μέχρι τότε έχασε το δικαίωμα λειτουργίας χωρίς να υποβάλει εκ νέου αίτηση από την αρχή.

Η MiCA αναδιάρθρωσε ό,τι βρισκόταν από κάτω. Το λιθουανικό καθεστώς CASP ταξινομεί πλέον τρεις κατηγορίες αδειών ανά πεδίο εφαρμογής και όχι μέγεθος επιχείρησης — οι οποίες καλύπτονται στη συνέχεια. Η εξουσία επί των εταιρειών κρυπτογράφησης είναι διαιρεμένη. Η Τράπεζα της Λιθουανίας ασκεί προληπτική εποπτεία και εποπτεία της αγοράς, καθώς και την επικάλυψη MiCA-AML. Το FCIS (που ονομάζεται επίσης FNTT) τηρεί την επιβολή του AML και της CFT, λαμβάνει αναφορές ύποπτης δραστηριότητας και εποπτεύει τους κανόνες οικονομικού εγκλήματος σε εθνικό επίπεδο. Ένας υπεύθυνος AML με έδρα τη Λιθουανία, πλήρους απασχόλησης και αποκλειστικά για έναν CASP, έγινε υποχρεωτικός. Φυσικό γραφείο στη Λιθουανία. Τουλάχιστον ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Λιθουανίας ή με έδρα την ΕΕ. Από την 1η Ιανουαρίου 2025, τραπεζικός λογαριασμός στη Λιθουανία ή σε υποκατάστημα της ΕΕ από την πρώτη κιόλας ημέρα. Όχι εκ των υστέρων.

Τίποτα από αυτά δεν προέκυψε από το πουθενά. Η αρχιτεκτονική αντικατοπτρίζει σχεδόν γραμμή προς γραμμή το Παράρτημα II του MiCA, με μια εθνική επικάλυψη που κωδικοποιεί την πρακτική. Το να αποκαλούμε τη μετάβαση από VASP σε CASP επανάσταση είναι υπερβολικό. Η επαναλειτουργία των πλατφορμών είναι πιο κοντά.

Οι τρεις κατηγορίες αδειών CASP εξηγούνται

Ένα συνηθισμένο λάθος για αρχάριους είναι να ζητούν «την» άδεια κρυπτογράφησης. Δεν υπάρχει μία. Η MiCA ορίζει τρεις κλάσεις CASP με βάση τις δραστηριότητες που σκοπεύετε να εκτελέσετε και η κεφαλαιακή απαίτηση κλιμακώνεται με βάση την πιο επικίνδυνη δραστηριότητα στο πεδίο εφαρμογής. Οι κλάσεις αντικατέστησαν την παλιά δυαδική διαίρεση «άδεια ανταλλαγής έναντι άδειας πορτοφολιού» που χρησιμοποιούσε το καθεστώς παροχής υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων πριν από την MiCA.

Αν επιλέξετε λάθος κατηγορία, η Τράπεζα της Λιθουανίας είτε θα ζητήσει αναταξινόμηση είτε θα απορρίψει την αίτηση. Σχεδιάστε την υπηρεσία υψηλότερου κινδύνου που σκοπεύετε να προσφέρετε τους πρώτους δεκαοκτώ μήνες και σχεδιάστε τη διακυβέρνησή σας ώστε να ταιριάζει με αυτήν.

Μετοχικό Κεφάλαιο, Τέλη και Κόστος Συμμόρφωσης για το Πρώτο Έτος

Η Λιθουανία παραμένει μεταξύ των φθηνότερων εγκαταστάσεων Φάσης 1 στην ΕΕ. Ωστόσο, η λέξη «φθηνή» είναι πλέον σχετική. Οι εκτιμήσεις των συμβούλων τοποθετούν το τέλος αίτησης της Τράπεζας της Λιθουανίας στην περιοχή των 5.000 έως 25.000 ευρώ, ανάλογα με την κατηγορία και την πολυπλοκότητα. Το κόστος εποπτείας του πρώτου έτους συνήθως προσθέτει 20.000 έως 40.000 ευρώ επιπλέον. Η Τσεχική Δημοκρατία είναι χαμηλότερη στα χαρτιά — η Κεντρική Τράπεζα της Λιθουανίας χρεώνει 20.000 CZK, περίπου 800 ευρώ — αλλά δεν φτάνει ακόμη το βάθος του συμβουλευτικού ταλέντου της Λιθουανίας στον τομέα της fintech.

Ο σωστός τρόπος για να διαβάσετε τον πίνακα δεν είναι ως έκπτωση σε σχέση με τον μέσο όρο της ΕΕ. Αντιμετωπίστε τον ως το κατώτατο όριο κάτω από το οποίο η λειτουργία σας δεν μπορεί να αντέξει τις απαιτήσεις τεκμηρίωσης του BoL. Η υποβολή χαμηλότερων προσφορών για τα στοιχεία γραμμής οδηγεί σε απόρριψη, η οποία τελικά κοστίζει περισσότερο από την εγγραφή τους στον προϋπολογισμό από την πρώτη κιόλας ημέρα.

Πώς να αποκτήσετε άδεια CASP στη Λιθουανία

Η διαδικασία υποβολής αίτησης έχει τόσο μια νομοθετική όσο και μια πρακτική πλευρά, και αποκλίνουν κατά αρκετούς μήνες. Εξετάστε την με αυτήν τη σειρά.

Καταρχάς, καταχωρίστε μια λιθουανική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (UAB) στα κεντρικά μητρώα. Αυτή είναι η νομική οντότητα που θα κατέχει την άδεια CASP και η σύσταση εταιρείας στη Λιθουανία για μη κατοίκους ιδρυτές συνήθως ολοκληρώνεται σε 5-10 εργάσιμες ημέρες. Το ίδιο βήμα ισχύει τόσο για τις υπηρεσίες ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων όσο και για τις υπηρεσίες φύλαξης ή αποθήκευσης. Η απομακρυσμένη σύσταση είναι δυνατή, αλλά θα χρειαστείτε εταιρικά έγγραφα με επισημείωση για μετόχους εκτός ΕΕ. Οι νομικές οντότητες που έχουν συσταθεί εκτός ΕΕ δεν μπορούν να κατέχουν άμεσα άδεια CASP στη Λιθουανία — πρέπει να χρησιμοποιούν μια λιθουανική θυγατρική ή υποκατάστημα. Δεύτερον, διορίστε έναν υπεύθυνο καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (πλήρους απασχόλησης, μονοετή εργοδότη), τουλάχιστον ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Λιθουανίας ή κάτοικο της ΕΕ και κανονίστε ένα φυσικό γραφείο στη Λιθουανία.

Τρίτον, ανοίξτε έναν εταιρικό τραπεζικό λογαριασμό σε λιθουανική τράπεζα ή σε τράπεζα της ΕΕ με υποκατάστημα στη Λιθουανία. Από την 1η Ιανουαρίου 2025, αυτό είναι υποχρεωτικό και δεν μπορεί να ανοιχτεί μετά την υποβολή της αίτησης.

Τέταρτον, προετοιμάστε το πακέτο τεκμηρίωσης. Η Τράπεζα της Λιθουανίας αναμένει ένα πλήρες επιχειρηματικό σχέδιο, μια πολιτική για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, ένα εσωτερικό πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων, ένα πρόγραμμα ΤΠΕ και επιχειρησιακής ανθεκτικότητας που να πληροί τον Νόμο για την Ψηφιακή Επιχειρησιακή Ανθεκτικότητα (DORA), τεκμηρίωση καταλληλότητας για τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη και οποιονδήποτε πραγματικό δικαιούχο που υπερβαίνει το όριο του 10%, και μια λευκή βίβλο εάν η εταιρεία σκοπεύει να εκδώσει ή να προσφέρει κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία.

Πέμπτον, υποβάλετε στην Τράπεζα της Λιθουανίας.

Έκτον, έρχεται ο έλεγχος πληρότητας, ο οποίος περιορίζεται σε 25 εργάσιμες ημέρες βάσει του Άρθρου 63 του MiCA. Η Τράπεζα είτε δέχεται τον φάκελο για ουσιαστική εξέταση είτε ζητά πρόσθετο υλικό, γεγονός που επανεκκινεί το χρονοδιάγραμμα.

Έβδομον, η ουσιαστική αξιολόγηση διαρκεί έως και 40 εργάσιμες ημέρες. Ολοκληρωμένο νομοθετικό όριο: 65 εργάσιμες ημέρες. Η πρακτική πραγματικότητα, που επιβεβαιώνεται τόσο από την Hacken όσο και από την Buckingham Capital Consulting, είναι τρεις έως έξι μήνες για έναν καθαρό φάκελο, με αρκετές εταιρείες να έχουν εγκριθεί σε τέσσερις έως πέντε.

Συμμόρφωση με τους κανονισμούς AML, KYC, Travel Rule και DORA

Η συμμόρφωση είναι το μέρος που στην πραγματικότητα αποφασίζει εάν μια αίτηση CASP θα επιβιώσει από την αναθεώρηση. Δύο καθεστώτα της ΕΕ υπερισχύουν του MiCA. Ο Κανονισμός Μεταφοράς Χρηματικών Πόρων (Κανονισμός ΕΕ 2023/1113), που ισχύει από τις 30 Δεκεμβρίου 2024, απαιτεί από τις CASP να συλλέγουν και να διαβιβάζουν δεδομένα εντολέα και δικαιούχου για μεταφορές άνω των 1.000 €. Το ίδιο όριο ισχύει και για μεταφορές που αφορούν αυτοφιλοξενούμενα πορτοφόλια — το σκέλος του «Κανόνα Ταξιδιού» που οι περισσότεροι παλαιοί VASP αγνοούσαν.

Ο νόμος για την Ψηφιακή Επιχειρησιακή Ανθεκτικότητα (Κανονισμός ΕΕ 2022/2554), που ισχύει από τις 17 Ιανουαρίου 2025, απαιτεί ένα τεκμηριωμένο πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων ΤΠΕ, αναφορά συμβάντων σε καθορισμένο ρολόι και ένα τηρούμενο μητρώο τρίτων παρόχων ΤΠΕ. Οι CASP εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής επειδή ο MiCA τις ταξινομεί ως χρηματοπιστωτικές οντότητες.

Στην εγχώρια αγορά, οι υπεύθυνοι καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML) που είναι κάτοικοι Λιθουανίας δεν μπορούν να κοινοποιηθούν σε όλες τις εταιρείες και το FCIS διατηρεί την εποπτική σφύρα για την πρόληψη της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, καθώς και για την αναφορά ύποπτων δραστηριοτήτων. Πρακτικά, αυτό σημαίνει ότι ο υπεύθυνος καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες πρέπει να είναι ένα πραγματικό πρόσωπο στη Λιθουανία, να βρίσκεται στη μισθοδοσία του και να είναι προσβάσιμος στο FCIS. Ο ίδιος υπεύθυνος υπογράφει τις διαδικασίες δέουσας επιμέλειας πελατών για κρυπτονομίσματα, μεταφορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και οποιαδήποτε δραστηριότητα παρόχου υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων που προσφέρεται σε κατοίκους Λιθουανίας ή ΕΕ.

Λιθουανική Άδεια Κρυπτογράφησης έναντι Εσθονίας, Μάλτας, Τσεχίας

Τέσσερις δικαιοδοσίες συγκρίνονται συνεχώς. Ειλικρινής σύνοψη το 2026: Η Λιθουανία βρίσκεται στη μέση.

Η Εσθονία απέσυρε το φόρο VASP την περίοδο 2022-2023 και τώρα επιβάλλει την πιο αυστηρή ουσία. Η Μάλτα είναι επιλεκτική και αργή. Η Τσεχική Δημοκρατία είναι η φθηνότερη οδός χάρτινου τέλους, αλλά ο αγωγός αδειοδότησης CNB είναι νεότερος από αυτόν της Λιθουανίας και η αγορά συμβουλευτικών υπηρεσιών της είναι πιο περιορισμένη. Η Λιθουανία ανταλλάσσει υψηλότερο τέλος για ένα πιο ώριμο οικοσύστημα ρυθμιστικών και συμβουλευτικών φορέων.

Συνηθισμένα λάθη συμμόρφωσης που κάνουν οι εταιρείες κρυπτογράφησης

Τέσσερα μοτίβα εμφανίζονται στις πρώτες απορρίψεις της Τράπεζας της Λιθουανίας. Το πρώτο είναι η αναντιστοιχία κλάσεων: η αίτηση για την Κλάση 2 ενώ το επιχειρηματικό σχέδιο περιγράφει τη δραστηριότητα πλατφόρμας συναλλαγών Κλάσης 3. Το δεύτερο είναι ένας μη κάτοικος υπάλληλος AML που μεταμφιέζεται σε Λιθουανό. Το τρίτο είναι ένα λεπτό επιχειρηματικό σχέδιο που αγνοεί τον κίνδυνο συγκέντρωσης σε ένα μόνο αντισυμβαλλόμενο ή αλυσίδα. Το τέταρτο είναι ένα μητρώο DORA που απαριθμεί τρίτα μέρη χωρίς καμία ουσιαστική αξιολόγηση κινδύνου. Κάθε ένα από αυτά είναι διορθώσιμο. Το κόστος διόρθωσής τους κατά τη διάρκεια της αίτησης είναι πολύ υψηλότερο από το να τα διορθώσετε πριν από την υποβολή του φακέλου.

Φορολογική Μεταχείριση για μια Επιχείρηση Κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία

Ο τυπικός συντελεστής εταιρικού φόρου στη Λιθουανία είναι 15%. Οι μικρές εταιρείες — κάτω των δέκα υπαλλήλων, με ετήσιο κύκλο εργασιών κάτω των 300.000 ευρώ — έχουν μειωμένο συντελεστή 5%. Η ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων μεταξύ ενός ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου και ενός fiat απαλλάσσεται από τον ΦΠΑ, μετά την απόφαση Hedqvist του ΔΕΕ (Υπόθεση C-264/14), την οποία η λιθουανική φορολογική αρχή εφαρμόζει στην εγχώρια αγορά. Τα προσωπικά κεφαλαιακά κέρδη από κρυπτονομίσματα έχουν σταθερό συντελεστή 15%. Τίποτα από αυτά δεν είναι το φθηνότερο στην Ευρώπη. Σε συνδυασμό με το κανονιστικό οικοσύστημα, η συνολική φορολογική εικόνα για μια άδεια κρυπτονομισμάτων στη Λιθουανία εξακολουθεί να φαίνεται ανταγωνιστική σε σχέση με τη Γερμανία ή την Ολλανδία.

Πού ταιριάζει μια πύλη πληρωμών Plisio σε εταιρείες κρυπτονομισμάτων

Δεν χρειάζονται όλες οι επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων άδεια CASP. Ένας έμπορος που δέχεται Bitcoin ή USDT μέσω μιας πύλης πληρωμών όπως η Plisio λειτουργεί ως πελάτης ενός ήδη εξουσιοδοτημένου παρόχου υπηρεσιών, όχι ως κάτοχος άδειας. Η ίδια λογική ισχύει και για πολλές μικρές πλατφόρμες που δρομολογούν τη δραστηριότητα που φέρει άδεια κρυπτονομισμάτων σε έναν συνεργάτη. Αυτή η διάκριση έχει σημασία για έργα ηλεκτρονικού εμπορίου σε πρώιμο στάδιο, επειδή το κόστος αποδοχής κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι το κόστος μιας ενσωμάτωσης και όχι το κόστος μιας αίτησης άδειας διάρκειας ενός έτους.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.