Lừa đảo NFT kho báu: Xác minh lợi nhuận hợp pháp, token và hệ sinh thái.

Đầu năm 2025, một ứng dụng có tên Treasure NFT đã thu hút hơn 100.000 khoản tiền gửi. Hầu hết đến từ Pakistan, Ấn Độ, UAE và một số khu vực ở châu Phi. Lời chào mời rất đơn giản: Gửi USDT. Kiếm từ 4 đến 7% mỗi ngày từ "giao dịch NFT được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo". Vài tuần sau, trang web biến mất. Hàng đợi rút tiền bị đóng băng. Cơ quan Điều tra Liên bang Pakistan đang điều tra vụ việc mà báo chí địa phương gọi là vụ gian lận kỹ thuật số lớn nhất trong lịch sử nước này. Đến giữa năm 2025, những kẻ điều hành tương tự đã tái khởi động dưới những cái tên mới. "Nền tảng giao dịch NFT toàn diện đầu tiên trên thế giới", khi được kiểm tra kỹ lưỡng, hóa ra là một mô hình Ponzi điển hình được ngụy trang dưới vỏ bọc Web3.

Hướng dẫn này giải thích Treasure NFT thực chất là gì. Nó sẽ trình bày chi tiết cơ chế hoạt động, hồ sơ chính thức và cách nhận biết liệu bất kỳ nền tảng "giao dịch NFT bằng AI" nào có hợp pháp hay không trước khi bạn gửi tiền. Nó cũng phân biệt Treasure NFT, ứng dụng lừa đảo, với Treasure DAO, hệ sinh thái trò chơi Arbitrum hợp pháp đứng sau token MAGIC. Hai cái này chỉ có chung một từ. Chúng không có gì chung khác.

Treasure NFT là gì và tại sao nó lại trông có vẻ rủi ro đến vậy?

Treasure NFT (treasurenft.xyz) là một ứng dụng di động và nền tảng web xuất hiện vào năm 2024 và trở nên phổ biến vào đầu năm 2025. Tài liệu tiếp thị mô tả nó là một nền tảng lợi nhuận Web3 sử dụng giao dịch thuật toán để "lật kèo" các NFT bị định giá thấp nhằm đảm bảo lợi nhuận hàng ngày. Người dùng gửi USDT, thường là tối thiểu 100 đô la, vào ví trong ứng dụng và theo dõi bộ đếm tăng lên theo tỷ lệ phần trăm một chữ số sau mỗi 24 giờ. Tiền thưởng giới thiệu được trả 11% cho người đăng ký trực tiếp cộng với hệ thống tuyến dưới nhiều cấp.

Ba yếu tố khiến đề xuất này trở nên rủi ro ngay từ đầu. Thứ nhất, lợi nhuận hàng ngày. Lợi suất hàng ngày từ 4 đến 7% sẽ cộng dồn thành khoảng 30% mỗi tháng và vài nghìn phần trăm mỗi năm, một con số mà chưa có hoạt động giao dịch thực tế nào từng duy trì được. Thứ hai, hồ sơ pháp lý của công ty. Địa chỉ trụ sở chính được cho là ở Tempe, Arizona của nền tảng này, khi được Gate News và các đơn vị khác kiểm tra độc lập, lại trùng khớp với một học viện âm nhạc của Nga. Thứ ba, thiếu bất kỳ hoạt động nào có thể xác minh được trên chuỗi. Các nhà phân tích độc lập không tìm thấy bằng chứng nào cho thấy nền tảng này thực sự đã thực hiện các giao dịch NFT phù hợp với lợi nhuận mà nó đã trả.

Nếu bạn gửi tiền chỉ dựa trên lợi nhuận và bỏ qua ba bước kiểm tra này, bạn chính là đối tượng khách hàng mục tiêu.

Nền tảng NFT Treasure và lời hứa về giao dịch AI của nó

Lời chào mời tiếp thị rất đơn giản. Nền tảng này tuyên bố sử dụng mô hình giao dịch thuật toán để quét các thị trường NFT, xác định các bộ sưu tập bị định giá sai và tự động mua bán chúng thông qua hợp đồng thông minh. Người dùng không cần phải hiểu về NFT. Họ chọn một "túi kho báu" phù hợp với số tiền gửi của mình, sau đó chờ AI thực hiện phần việc còn lại.

Trên thực tế, không có phần nào được công khai khớp với một nền tảng giao dịch thực sự. Không có mã hợp đồng thông minh trên Etherscan hay Arbiscan. Không có kiểm toán của bên thứ ba. Không có dấu vết trên chuỗi cho thấy nền tảng mua hoặc bán bất kỳ tài sản NFT nào để chứng minh thu nhập được ghi nhận cho người dùng. Sự thiếu minh bạch là hoàn toàn. Không có quỹ dự trữ minh bạch. Không có tiền bản quyền cho người tạo trên bất kỳ bộ sưu tập nào. Không có tính thanh khoản cho người dùng cố gắng rút lui. "Trí tuệ nhân tạo" chỉ là một bộ đếm bên trong một ứng dụng khép kín, chứ không phải là một thuật toán phản ứng với giá thị trường NFT biến động.

"Hệ thống khép kín" là cụm từ then chốt. Tiền được chuyển vào thông qua các khoản tiền gửi bằng tiền điện tử, số dư tăng lên trên sổ cái nội bộ, và việc rút tiền phải được yêu cầu chuyển đổi trở lại thành tiền điện tử. Chừng nào số tiền gửi vượt quá nhu cầu rút tiền, hệ thống sẽ hoạt động tốt từ góc nhìn của người dùng. Ngay khi điều đó xảy ra, toàn bộ cấu trúc sẽ không còn cơ sở nào để dựa vào.

Cơ chế hoạt động của mô hình Ponzi: Lợi nhuận hàng ngày và giới thiệu người tham gia

Nếu bỏ qua thuật ngữ Web3, mô hình kinh doanh này là một trong những mô hình lâu đời nhất trong lĩnh vực tài chính. Tiền gửi mới được dùng để chi trả hàng ngày cho người dùng hiện có. Nguồn tiền gửi đến từ hệ thống giới thiệu đa cấp, trả 11% cho lời mời trực tiếp và một phần nhỏ hơn cho mỗi cấp dưới. Những người dùng đầu tiên kiếm được tiền thật trong giai đoạn tăng trưởng. Họ đăng ảnh chụp màn hình. Họ được khuyến khích giới thiệu mạng lưới của mình để nhận phần thưởng lớn hơn. Tâm lý cộng đồng trở nên hưng phấn. Mô hình kim tự tháp phát triển. Nhưng lợi nhuận thực sự thì hoàn toàn không có.

Lời hứa lợi nhuận hàng ngày cũng đẩy cấu trúc này vào thế khó. Với lợi suất khoảng 5% mỗi ngày, nền tảng này phải tìm kiếm nguồn vốn mới tương đương khoảng 150% tổng số dư mỗi tháng chỉ để duy trì khả năng thanh toán. Không một thị trường giao dịch nào trên thế giới có thể chịu đựng được điều đó. Đây là lý do tại sao các mô hình Ponzi hứa hẹn lợi nhuận hàng ngày đều thất bại theo cùng một cách.

Việc nhận ra mô hình này rất quan trọng vì cấu trúc tương tự xuất hiện dưới hàng chục tên thương hiệu khác nhau mỗi năm. Sản phẩm có thể thay đổi, nhưng công thức toán học thì không. Chưa có hệ thống giao dịch tự động nào từng tạo ra lợi nhuận khả thi và bền vững ở mức tỷ suất mà các kế hoạch này hứa hẹn.

Sự sụp đổ: Các vấn đề rút tiền và sự biến mất của NFT

Sự sụp đổ diễn ra rất nhanh. Theo Gate News và các báo cáo tiếp theo của Mudrex và Bitrue, nền tảng này đã thu về khoảng 143,8 triệu đô la tiền gửi trong vòng sáu giờ vào ngày 24 tháng 3 năm 2025, đồng thời âm thầm kéo dài thời gian rút tiền tiêu chuẩn 96 giờ lên 168 giờ, và sau đó lên hơn 480 giờ. Đến cuối tháng 3, các yêu cầu rút tiền bị từ chối thẳng thừng hoặc bị để ở trạng thái "đang chờ xử lý" vô thời hạn. Đến đầu tháng 4, treasurenft.xyz đã ngừng hoạt động.

Tại Pakistan, tác động rất nghiêm trọng. Một phân tích của Salman Mehdi trích dẫn bối cảnh từ Cơ quan Điều tra Liên bang, Ngân hàng Nhà nước Pakistan và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Pakistan. Thiệt hại tài chính đáng kể lên tới khoảng 45 tỷ PKR, tương đương khoảng 160 triệu USD, trên hơn 100.000 nhà đầu tư. Thiệt hại tập trung ở Balochistan, Sindh và các khu vực bộ lạc của Khyber Pakhtunkhwa. Tờ Express Tribune gọi đây là một trong những vụ lừa đảo kỹ thuật số lớn nhất nước. Chính quyền Pakistan đã ra tín hiệu rằng họ sẽ ưu tiên việc thực thi pháp luật. Tính đến tháng 4 năm 2026, chưa có vụ bắt giữ công khai nào được công bố.

Bản thân các "NFT" chưa bao giờ có giá trị thị trường thứ cấp rõ ràng. Không có thị trường nào để bán chúng, không có nguồn gốc trên chuỗi để xác minh, và không có người mua nào một khi ứng dụng ngừng thanh toán. Những người nắm giữ "túi kho báu" chỉ còn lại những mục nhập trong một sổ cái không còn tồn tại.

Treasure NFT là thật hay giả? Nhận diện dấu hiệu lừa đảo

Câu trả lời thẳng thắn vào năm 2026 là ứng dụng gốc về cơ bản đã ngừng hoạt động, thương hiệu đã được khởi động lại hai lần, và hoạt động cơ bản của nó thể hiện đầy đủ các dấu hiệu của một trò lừa đảo tinh vi hơn là một sản phẩm tài chính hợp pháp. Dấu vân tay xác thực nhất quán trong các phân tích của Mudrex, Bitrue, ChainUp, Express Tribune và bộ phận liên lạc của Cảnh sát Tây Bengal.

Đây là những gì mà một quy trình kiểm tra tính hợp lệ kéo dài năm phút sẽ cho thấy trước khi gửi tiền:

Bất kỳ dấu hiệu nào trong số này đều là một cảnh báo đáng báo động. Khi kết hợp lại, chúng mô tả một mô hình gian lận rõ ràng, chứ không phải là một trường hợp ngoại lệ mơ hồ.

Đổi tên thương hiệu trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử: Treasure Fun và NovaNFT

Điều dễ đoán nhất mà một mô hình Ponzi sụp đổ thường làm là đổi tên thương hiệu và thử lại. Treasure NFT cũng đi theo kịch bản đó.

Vào mùa xuân năm 2025, một tên miền mới tại treasurefun.xyz xuất hiện, chấp nhận cùng thông tin đăng nhập từ ứng dụng gốc và thêm một mã token nội bộ mới có tên là TUFT. Cảnh sát Tây Bengal đã đưa ra cảnh báo công khai vào ngày 6 tháng 5 năm 2025, gọi rõ ràng Treasure Fun là sự tiếp nối của cùng một mô hình lừa đảo Ponzi. Mã token TUFT được ra mắt với giá khoảng 0,006 đô la và được giao dịch ở mức gần 0,02 đô la vào cuối tháng 5 năm 2025 trên các sàn giao dịch nhỏ không được kiểm soát, nhưng nó chưa bao giờ được niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch uy tín nào và thực tế không có thị trường thanh khoản.

Đến tháng 11 năm 2025, blog vạch trần TrickPK đã đưa tin về phiên bản thứ ba mang tên NovaNFT, một lần nữa chia sẻ dấu vết hoạt động của hai phiên bản trước đó. Mỗi lần đổi tên đều tái sử dụng cùng một kịch bản: lợi nhuận hàng ngày cao, hệ thống giới thiệu đa cấp, token nội bộ, danh tính doanh nghiệp mờ ám, dấu vết trên chuỗi không rõ ràng. Nếu tên khác nhau nhưng cơ chế hoạt động giống hệt nhau, thì đó vẫn là cùng một trò lừa đảo.

Đối với bất kỳ ai đang nắm giữ số dư TUFT hoặc Treasure NFT gốc, thực tế là số tiền bên trong hệ thống đóng này không thể thu hồi được thông qua chính nền tảng đó. Các phương án thu hồi chỉ giới hạn ở việc khiếu nại với các đơn vị chống tội phạm mạng địa phương và, tại các khu vực đang có điều tra tích cực, hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật.

Phản ứng của cơ quan quản lý và hành động của cảnh sát trên nền tảng này.

Các hoạt động quản lý công khai tập trung chủ yếu ở Nam Á. Cảnh sát Tây Bengal ở Ấn Độ đã đưa ra thông báo công khai thông qua tài khoản X chính thức của họ vào ngày 4 tháng 4 năm 2025 và một thông báo mở rộng vào ngày 6 tháng 5 năm 2025, nêu tên cả Treasure NFT và Treasure Fun là lừa đảo và cảnh báo người dân không nên gửi tiền vào đó. APAC News Network đã đưa tin về cảnh báo mở rộng này cùng ngày.

Tại Pakistan , Cơ quan Điều tra Liên bang, Ngân hàng Nhà nước Pakistan và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Pakistan đều được báo chí địa phương nhắc đến trong vụ việc do quy mô lớn của nó. Các nguồn tin được xem xét ở đây chưa xác nhận bất kỳ vụ bắt giữ công khai hay việc khởi tố nào. Các phương tiện truyền thông địa phương, bao gồm cả tờ Express Tribune, đã đưa tin chi tiết về sự sụp đổ này.

Tại Hoa Kỳ , tính đến tháng 4 năm 2026, không tìm thấy bất kỳ cảnh báo nào từ FBI, IC3, FTC, SEC hay CFTC đề cập cụ thể đến Treasure NFT. Báo cáo IC3 năm 2025 của FBI được công bố vào ngày 7 tháng 4 năm 2026. Báo cáo ghi nhận thiệt hại do gian lận liên quan đến tiền điện tử lên tới 11,366 tỷ đô la, tăng 22% so với năm trước. Báo cáo không nêu đích danh nền tảng này. Khoảng trống đó tự nó đã là một lời cảnh báo. Các vụ lừa đảo tập trung ở các thị trường mới nổi thường không được chú ý nhiều trên các phương tiện truyền thông phương Tây.

Thông tin về các hoạt động trên App Store chủ yếu được ghi nhận thông qua các kênh cộng đồng. Nhiều nguồn tin thứ cấp cho biết ứng dụng iOS này đã bị xóa khỏi Apple App Store vào năm 2025; Apple chưa đưa ra bất kỳ tuyên bố chính thức nào. Trên Google Play, các chủ đề yêu cầu xóa ứng dụng trong Cộng đồng Nhà phát triển đã kéo dài nhiều tháng, và ứng dụng này thỉnh thoảng vẫn được liệt kê.

Treasure DAO so với Treasure NFT: Hai loại NFT dựa trên blockchain khác nhau.

Nếu bạn tìm kiếm "Treasure NFT" và thấy một dự án có tên Treasure hoặc TreasureDAO với mã token là MAGIC, thì bạn đã tìm thấy hai thực thể hoàn toàn khác nhau. Hai cái tên này chỉ có chung một từ, không có gì khác.

Treasure (MAGIC) là một hệ sinh thái trò chơi dựa trên Arbitrum. Nó bao gồm Bridgeworld, Smolverse, một thị trường NFT và các công cụ tác nhân AI. Nó được ra mắt vào năm 2021. Dự án có một đội ngũ quản lý công khai do người sáng lập John Patten dẫn đầu. Các hợp đồng được ghi trên chuỗi và được kiểm toán. Kho bạc công bố số dư của mình. Tính đến cuối tháng 4 năm 2026, MAGIC được giao dịch ở mức khoảng 0,068 đô la với vốn hóa thị trường khoảng 22 triệu đô la theo CoinGecko, xếp hạng #826. Con số này giảm mạnh so với mức đỉnh năm 2021–2022.

Dự án đang gặp khó khăn về tài chính, chứ không phải gian lận. Vào ngày 2 tháng 4 năm 2025, TreasureDAO thông báo về một cuộc tái cấu trúc lớn. Người sáng lập John Patten trở lại vị trí lãnh đạo. Chuỗi Treasure Chain L2 đã bị ngừng hoạt động (mạng lưới đóng cửa vào ngày 30 tháng 5 năm 2025). Việc xuất bản trò chơi của bên thứ ba đã chấm dứt. Khoảng 15 người đóng góp đã bị sa thải. Theo The Defiant, quỹ tại thời điểm tái cấu trúc nắm giữ 2,4 triệu đô la stablecoin cộng với 22,3 triệu token MAGIC. Tỷ lệ đốt hàng năm là 8,3 triệu đô la. Chi phí quý 4 năm 2024 là 11,3 triệu đô la so với doanh thu 40.000 đô la.

Đó là một dự án giai đoạn đầu đang gặp khó khăn và đang chuyển hướng để kéo dài thời gian hoạt động. Nó không phải là một trò lừa đảo. Việc xung đột thương hiệu với Treasure NFT đã gây ra không ít rắc rối cho đội ngũ chính thức. Nhưng khoảng cách này có thể thấy rõ ở mọi khía cạnh. Đội ngũ công khai thực sự so với đội ngũ giả mạo. Mã nguồn trên chuỗi đã được kiểm toán so với sổ cái khép kín. Kho bạc được công khai so với ví ẩn.

Các dấu hiệu đáng ngờ về việc xác thực trên bất kỳ nền tảng giao dịch NFT nào.

Nhận diện mẫu là biện pháp bảo hiểm rẻ nhất trong thế giới tiền điện tử. Vụ việc liên quan đến Treasure NFT là một nghiên cứu điển hình gần như hoàn hảo về những điều cần lưu ý. Trước khi gửi tiền vào bất kỳ nền tảng nào hứa hẹn lợi nhuận từ giao dịch NFT, hãy kiểm tra danh sách sau. Nếu bạn gặp phải hai hoặc nhiều dấu hiệu đáng ngờ, hãy rời đi.

Những dấu hiệu đáng ngờ này không chỉ dành riêng cho NFT. Danh sách kiểm tra tương tự áp dụng cho bất kỳ "bot giao dịch AI", "trang trại DeFi" hoặc "kho dự trữ tiền điện tử" nào hứa hẹn lợi nhuận hàng ngày xác định. Các nền tảng chân chính cho phép xác minh. Các nền tảng lừa đảo che giấu điều đó dưới vỏ bọc tiếp thị.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Sức hấp dẫn của lợi nhuận nhanh chóng từ giao dịch tiền điện tử

Một lưu ý về khía cạnh con người trong câu chuyện này, bởi vì chỉ riêng toán học thôi thì không thể giải thích được.

Sức hấp dẫn của mô hình lừa đảo kiểu NFT là nó hiệu quả đối với những người dùng ban đầu. Tiền thật được rút ra, ảnh chụp màn hình thật được đăng tải, bạn bè và gia đình thật sự bị lôi kéo vào bởi những người thực sự tin rằng họ đã tìm thấy một thứ gì đó. Mô hình kim tự tháp này dùng tiền để rút tiền sớm từ các khoản tiền gửi sau đó, và trong giai đoạn tăng trưởng, nó trông không khác gì một sản phẩm thành công. Chỉ khi tốc độ tăng trưởng chậm lại thì cấu trúc mới sụp đổ, và đến lúc đó hầu hết những người tham gia đều đang gánh chịu những khoản lỗ không thể bù đắp.

Tại Pakistan và một số vùng của Ấn Độ, thiệt hại tập trung ở những cộng đồng nơi dịch vụ tài chính chính thức còn hạn chế, lãi suất tiết kiệm thấp, và mức lãi suất 30% mỗi tháng được chào mời qua một ứng dụng di động hiện đại được xem là một cơ hội thực sự chứ không phải là một dấu hiệu cảnh báo rõ ràng. Đó là nơi các nhà điều hành tập trung hoạt động tiếp thị giới thiệu của họ, và đó cũng là nơi chịu tổn thất lớn nhất.

Bài viết này không phải là lời khuyên tài chính. Lời cảnh báo này rất quan trọng vì một lý do: bất kỳ nền tảng nào hứa hẹn mang lại lợi nhuận giao dịch tiền điện tử cố định hàng ngày đều đang yêu cầu bạn bỏ qua bằng chứng tích lũy suốt ba thế kỷ về cách thức kết thúc của các vụ gian lận tài chính. Chúng luôn kết thúc theo cùng một cách. Câu hỏi duy nhất là liệu bạn rút lui trước khi cánh cửa đóng lại hay sau khi nó đã đóng.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.