کلاهبرداری NFT با عنوان Treasure: تأیید بازده قانونی، توکن و اکوسیستم

در اوایل سال ۲۰۲۵، اپلیکیشنی به نام Treasure NFT بیش از ۱۰۰۰۰۰ سپرده جذب کرد. بیشتر آنها از پاکستان، هند، امارات متحده عربی و بخش‌هایی از آفریقا بودند. ایده اولیه ساده بود. USDT واریز کنید. هر روز ۴ تا ۷ درصد از "معاملات NFT مبتنی بر هوش مصنوعی" سود ببرید. چند هفته بعد، وب‌سایت از دسترس خارج شد. صف برداشت مسدود شد. آژانس تحقیقات فدرال پاکستان در حال بررسی چیزی بود که مطبوعات محلی آن را بزرگترین کلاهبرداری دیجیتال تاریخ این کشور می‌نامیدند. تا اواسط سال ۲۰۲۵، همان اپراتورها با نام‌های جدید دوباره راه‌اندازی شدند. "اولین پلتفرم جامع معاملات NFT جهان" در بررسی‌ها، یک طرح پونزی آموزشی با لباس وب ۳ بود.

این راهنما توضیح می‌دهد که Treasure NFT واقعاً چه بوده است. این راهنما به بررسی سازوکار، سوابق رسمی و نحوه تشخیص قانونی بودن هر پلتفرم "معاملات AI NFT" قبل از واریز دلار می‌پردازد. همچنین Treasure NFT، برنامه کلاهبرداری، را از Treasure DAO، اکوسیستم بازی قانونی Arbitrum پشت توکن MAGIC، جدا می‌کند. این دو در یک کلمه مشترک هستند. آنها چیز دیگری مشترک ندارند.

NFT های گنجینه چیست و چرا اینقدر خطرناک به نظر می رسید؟

Treasure NFT (treasurenft.xyz) یک اپلیکیشن موبایل و پلتفرم وب بود که در سال ۲۰۲۴ ظاهر شد و در اوایل ۲۰۲۵ به سرعت فراگیر شد. مطالب بازاریابی آن را به عنوان یک پلتفرم سودآوری Web3 توصیف می‌کردند که از معاملات الگوریتمی برای "تبدیل" NFT های کم ارزش برای تضمین بازده روزانه استفاده می‌کرد. کاربران USDT، که معمولاً حداقل ۱۰۰ دلار بود، را در کیف پول‌های درون برنامه‌ای واریز می‌کردند و هر بیست و چهار ساعت شاهد افزایش درصدهای تک رقمی شمارنده بودند. پاداش‌های ارجاع ۱۱ درصد برای ثبت نام مستقیم به علاوه یک زیرمجموعه چند سطحی پرداخت می‌شد.

سه چیز از همان ابتدا این پیشنهاد را پرخطر کرد. اول، بازده روزانه. بازده روزانه ۴ تا ۷ درصد به تقریباً ۳۰ درصد در ماه و چند هزار درصد در سال می‌رسد، عددی که هیچ عملیات معاملاتی واقعی تاکنون آن را حفظ نکرده است. دوم، ردپای کاغذی شرکت. آدرس ادعایی دفتر مرکزی پلتفرم در تمپی، آریزونا، طبق بازرسی مستقل توسط Gate News و دیگران، به یک آکادمی موسیقی روسی ختم می‌شود. سوم، عدم وجود هرگونه فعالیت درون زنجیره‌ای قابل تأیید. تحلیلگران مستقل نتوانستند مدرکی پیدا کنند که نشان دهد این پلتفرم واقعاً معاملات NFT را انجام داده است که با بازده پرداختی آن مطابقت داشته باشد.

اگر فقط بر اساس بازده پول واریز می‌کردید و از این سه چک صرف نظر می‌کردید، مخاطب هدف بودید.

پلتفرم NFT گنج و وعده معاملاتی هوش مصنوعی آن

طرح بازاریابی ساده بود. این پلتفرم ادعا می‌کرد که یک مدل معاملاتی الگوریتمی را اجرا می‌کند که بازارهای NFT را اسکن می‌کند، مجموعه‌های با قیمت‌گذاری اشتباه را شناسایی می‌کند و آنها را به طور خودکار از طریق قراردادهای هوشمند خرید و فروش می‌کند. کاربران نیازی به درک NFTها نداشتند. آنها یک ردیف "کیف گنج" مطابق با سپرده خود انتخاب می‌کردند، سپس منتظر می‌ماندند تا هوش مصنوعی کار را انجام دهد.

در عمل، هیچ یک از بخش‌های عمومی با یک پلتفرم معاملاتی واقعی مطابقت نداشت. هیچ کد قرارداد هوشمندی در Etherscan یا Arbiscan وجود نداشت. هیچ حسابرسی شخص ثالثی وجود نداشت. هیچ ردی از زنجیره وجود نداشت که نشان دهد پلتفرم در حال خرید یا فروش دارایی‌های NFT غیرقابل تعویض برای پشتیبانی از درآمد واریز شده به کاربران است. عدم شفافیت کامل بود. هیچ ذخیره شفافی وجود نداشت. هیچ حق امتیازی برای خالق در هیچ مجموعه ای وجود نداشت. هیچ نقدینگی برای کاربرانی که سعی در خروج داشتند، وجود نداشت. "هوش مصنوعی" یک شمارنده در یک برنامه حلقه بسته بود، نه الگوریتمی که به قیمت‌های بی‌ثبات بازار NFT واکنش نشان دهد.

عبارت «حلقه بسته» (Closed-loop) یک عبارت عملیاتی است. پول از طریق سپرده‌های کریپتو وارد می‌شد، موجودی در یک دفتر کل داخلی افزایش می‌یافت و برداشت‌ها باید به کریپتو درخواست می‌شدند. تا زمانی که سپرده‌ها از تقاضای برداشت بیشتر بودند، سیستم از دیدگاه کاربر کار می‌کرد. به محض اینکه این اتفاق نمی‌افتاد، کل ساختار هیچ چیز واقعی برای اتکا نداشت.

سازوکار طرح پانزی: بازده روزانه و ارجاعات

اگر واژگان وب ۳ را کنار بگذاریم، مدل کسب‌وکار آن یکی از قدیمی‌ترین‌ها در امور مالی است. سپرده‌های جدید، پرداخت‌های روزانه به کاربران فعلی را تأمین مالی می‌کردند. سپرده‌های جدید از یک سیستم ارجاع چند سطحی حاصل می‌شد که ۱۱ درصد از دعوت‌های مستقیم و درصد کمتری از هر لایه پایین‌تر را پرداخت می‌کرد. کاربران اولیه در طول مرحله رشد، برداشت‌های واقعی داشتند. آن‌ها اسکرین‌شات منتشر می‌کردند. آن‌ها تشویق می‌شدند که برای پاداش‌های بزرگتر، شبکه‌های خود را جذب کنند. احساسات جامعه به وجد آمد. هرم رشد کرد. سودآوری واقعی در هیچ کجای تصویر دیده نمی‌شد.

وعده بازگشت سرمایه روزانه نیز این ساختار را به گوشه‌ای راند. با بازدهی تقریباً ۵ درصد در روز، این پلتفرم مجبور بود هر ماه پول جدیدی معادل حدود ۱۵۰ درصد از کل موجودی‌ها پیدا کند تا بتواند بدهی‌هایش را پرداخت کند. هیچ بازار معاملاتی روی زمین نمی‌تواند این را تحمل کند. به همین دلیل است که طرح‌های پونزی که بازدهی روزانه را وعده می‌دهند، تقریباً به یک شکل شکست می‌خورند.

تشخیص این الگو اهمیت دارد زیرا همین ساختار هر ساله تحت نام‌های تجاری مختلف ده‌ها بار ظاهر می‌شود. محصول تغییر می‌کند اما محاسبات نه. هیچ سیستم معاملاتی خودکاری تاکنون بازده پایدار و قابل قبولی با نرخ‌هایی که این طرح‌ها وعده می‌دهند، تولید نکرده است.

فروپاشی: مشکلات برداشت و ناپدید شدن NFTها

این افشاگری به سرعت اتفاق افتاد. طبق گزارش Gate News و گزارش‌های تکمیلی Mudrex و Bitrue، این پلتفرم در ۲۴ مارس ۲۰۲۵ تقریباً ۱۴۳.۸ میلیون دلار سپرده را طی یک بازه زمانی شش ساعته دریافت کرد، در حالی که بی‌سروصدا بازه زمانی استاندارد برداشت ۹۶ ساعته را به ۱۶۸ ساعت و بعداً به بیش از ۴۸۰ ساعت افزایش داد. تا پایان ماه مارس، درخواست‌های برداشت یا به طور کامل رد می‌شدند یا در وضعیت «در انتظار» نامشخص باقی می‌ماندند. تا اوایل آوریل، Treasurenft.xyz آفلاین بود.

در پاکستان، تأثیر این حادثه شدید بود. سلمان مهدی در تحلیلی به داده‌های آژانس تحقیقات فدرال، بانک مرکزی پاکستان و کمیسیون بورس و اوراق بهادار پاکستان استناد می‌کند. ضررهای مالی قابل توجه تقریباً به ۴۵ میلیارد روپیه پاکستان یا حدود ۱۶۰ میلیون دلار آمریکا، به بیش از ۱۰۰۰۰۰ سرمایه‌گذار رسید. خسارت‌ها در بلوچستان، سند و مناطق قبیله‌ای خیبر پختونخوا متمرکز بود. اکسپرس تریبون آن را یکی از بزرگترین کلاهبرداری‌های دیجیتال کشور نامید. مقامات پاکستان اعلام کرده‌اند که اجرای قانون را در اولویت قرار خواهند داد. تا آوریل ۲۰۲۶ هیچ دستگیری عمومی اعلام نشده بود.

خودِ «NFTها» هرگز ارزش بازار ثانویه‌ی قابل مشاهده‌ای نداشتند. هیچ بازاری برای فروش آنها وجود نداشت، هیچ منبع درون زنجیره‌ای برای تأیید آنها وجود نداشت و پس از توقف پرداخت توسط برنامه، خریداری وجود نداشت. دارندگان «کیسه‌های گنج» چیزی بیش از ورودی‌هایی در دفتر کل که دیگر وجود نداشت، نداشتند.

آیا NFT های گنج واقعی هستند یا جعلی؟ تشخیص الگوی کلاهبرداری

پاسخ صادقانه در سال ۲۰۲۶ این است که برنامه اصلی عملاً از کار افتاده است، برند دو بار راه‌اندازی مجدد شده است و عملیات زیربنایی آن تمام نشانه‌های یک کلاهبرداری پیچیده را به جای یک محصول مالی مشروع نشان می‌دهد. اثر انگشت تأیید در تجزیه و تحلیل‌های Mudrex، Bitrue، ChainUp، Express Tribune و ارتباطات پلیس بنگال غربی ثابت است.

این چیزی است که یک بررسی مشروعیت پنج دقیقه‌ای قبل از واریز نشان می‌داد:

هر یک از این موارد می‌تواند یک پرچم قرمز باشد. همه این موارد در کنار هم یک الگوی کلاهبرداری واضح را توصیف می‌کنند، نه یک مورد حاشیه‌ای مبهم.

تغییر نام‌های تجاری سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال: Treasure Fun و NovaNFT

قابل پیش‌بینی‌ترین کاری که یک پونزی ورشکسته انجام می‌دهد، تغییر نام تجاری و تلاش دوباره است. NFT ترژر از این سناریو پیروی کرد.

در بهار ۲۰۲۵، دامنه جدیدی به آدرس treasurefun.xyz ظاهر شد که همان اطلاعات ورود به سیستم را از برنامه اصلی می‌پذیرفت و یک توکن داخلی جدید به نام TUFT اضافه می‌کرد. پلیس بنگال غربی در ۶ می ۲۰۲۵ هشدار عمومی صادر کرد و صراحتاً Treasure Fun را ادامه همان طرح هرمی نامید. توکن TUFT با قیمتی حدود ۰.۰۰۶ دلار راه‌اندازی شد و تا اواخر می ۲۰۲۵ در بازارهای کوچک و بدون نظارت، برای مدت کوتاهی نزدیک به ۰.۰۲ دلار معامله شد، اما هرگز به هیچ صرافی معتبری راه پیدا نکرد و عملاً هیچ بازار نقدشونده‌ای نداشت.

تا نوامبر ۲۰۲۵، وبلاگ افشاگر TrickPK از تکرار سوم با نام NovaNFT خبر داد که دوباره اثر انگشت عملیاتی دو مورد قبلی را به اشتراک می‌گذارد. هر تغییر نام تجاری، همان دستورالعمل را تکرار می‌کند: بازده روزانه بالا، ارجاعات چند سطحی، توکن داخلی، هویت سازمانی مبهم، مسیر درون زنجیره‌ای مبهم. اگر نام متفاوت باشد اما سازوکارها یکسان باشند، کلاهبرداری یکسان است.

برای هر کسی که موجودی TUFT یا موجودی اصلی Treasure NFT را در اختیار دارد، واقعیت عملی این است که وجوه درون سیستم بسته از طریق خود پلتفرم قابل بازیابی نیستند. مسیرهای بازیابی محدود به ثبت شکایات در واحدهای جرایم سایبری محلی و در حوزه‌های قضایی با تحقیقات فعال، همکاری با نیروی انتظامی است.

واکنش نظارتی و اقدامات پلیس در پلتفرم

اقدامات نظارتی عمومی در جنوب آسیا متمرکز شده است. پلیس بنگال غربی در هند در تاریخ ۴ آوریل ۲۰۲۵ از طریق حساب رسمی X خود یک هشدار عمومی و در تاریخ ۶ مه ۲۰۲۵ یک اطلاعیه تکمیلی صادر کرد و هر دو Treasure NFT و Treasure Fun را به عنوان کلاهبرداری نامگذاری کرد و به شهروندان هشدار داد که سپرده‌گذاری نکنند. شبکه خبری APAC در همان روز این هشدار تکمیلی را پوشش داد.

در پاکستان ، با توجه به گستردگی این پرونده، مطبوعات محلی، آژانس تحقیقات فدرال، بانک مرکزی پاکستان و کمیسیون بورس و اوراق بهادار پاکستان را به آن مرتبط دانسته‌اند. هیچ دستگیری عمومی یا تشکیل پرونده قضایی در منابع بررسی شده در اینجا تأیید نشده است. رسانه‌های محلی از جمله اکسپرس تریبون این سقوط را با جزئیات پوشش دادند.

در ایالات متحده ، تا آوریل ۲۰۲۶ هیچ هشداری از سوی FBI، IC3، FTC، SEC یا CFTC که به طور خاص از Treasure NFT نام برده باشد، یافت نشد. گزارش IC3 مربوط به سال ۲۰۲۵ توسط FBI در ۷ آوریل ۲۰۲۶ منتشر شد. این گزارش ۱۱.۳۶۶ میلیارد دلار ضرر ناشی از کلاهبرداری مرتبط با ارزهای دیجیتال را ثبت کرده است که نسبت به سال گذشته ۲۲ درصد افزایش داشته است. این گزارش به طور خاص به این پلتفرم اشاره نمی‌کند. این شکاف خود یک هشدار است. کلاهبرداری‌های متمرکز در بازارهای نوظهور اغلب از تیترهایی که باعث اجرای قوانین غربی می‌شوند، پنهان می‌مانند.

اقدامات اپ استور عمدتاً از طریق کانال‌های اجتماعی مستند شده است. منابع ثانویه متعددی حذف این برنامه iOS از اپ استور اپل را در سال ۲۰۲۵ گزارش کرده‌اند؛ هیچ بیانیه رسمی از سوی اپل منتشر نشده است. در گوگل پلی، درخواست‌های حذف در انجمن توسعه‌دهندگان ماه‌ها ادامه داشت و برنامه به طور متناوب همچنان در فهرست قرار داشت.

Treasure DAO در مقابل Treasure NFT: تفاوت‌های NFT در بلاکچین

اگر عبارت «Treasure NFT» را جستجو کرده باشید و در نهایت به پروژه‌ای به نام Treasure یا TreasureDAO با نماد توکن MAGIC رسیده باشید، با یک موجودیت کاملاً متفاوت مواجه شده‌اید. این دو یک کلمه مشترک دارند و هیچ چیز دیگری.

Treasure (MAGIC) یک اکوسیستم بازی مبتنی بر Arbitrum است. این اکوسیستم شامل Bridgeworld، Smolverse، یک بازار NFT و ابزارهای هوش مصنوعی است. این پلتفرم در سال 2021 راه‌اندازی شد. این پلتفرم یک تیم عمومی به رهبری بنیانگذار آن، جان پتن، دارد. قراردادها به صورت درون زنجیره‌ای و حسابرسی شده هستند. خزانه‌داری موجودی خود را منتشر می‌کند. در اواخر آوریل 2026، MAGIC با ارزش بازار تقریباً 22 میلیون دلار برای هر CoinGecko، با رتبه 826، حدود 0.068 دلار معامله می‌شود. این رقم به شدت از اوج خود در سال‌های 2021-2022 کاهش یافته است.

این پروژه دچار مشکل مالی است، نه کلاهبرداری. در ۲ آوریل ۲۰۲۵، TreasureDAO از یک تغییر ساختار اساسی خبر داد. جان پتن، بنیانگذار، به رهبری بازگشت. Treasure Chain L2 منحل شد (شبکه در ۳۰ مه ۲۰۲۵ تعطیل شد). انتشار بازی‌های شخص ثالث پایان یافت. تقریباً ۱۵ نفر از مشارکت‌کنندگان اخراج شدند. طبق گزارش The Defiant، خزانه در زمان تغییر ساختار، ۲.۴ میلیون دلار استیبل کوین به علاوه ۲۲.۳ میلیون توکن MAGIC در اختیار داشت. نرخ سوزاندن سالانه ۸.۳ میلیون دلار بود. هزینه‌های سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، ۱۱.۳ میلیون دلار در مقابل ۴۰۰۰۰ دلار درآمد بود.

این یک پروژه در مراحل اولیه است که برای گسترش مسیر خود دچار مشکل شده است. این یک کلاهبرداری نیست. برخورد برند با Treasure NFT برای تیم قانونی یک دردسر واقعی بوده است. اما این شکاف در هر لایه قابل مشاهده است. تیم عمومی واقعی در مقابل تیم جعلی. کد درون زنجیره‌ای حسابرسی شده در مقابل دفتر کل حلقه بسته. خزانه منتشر شده در مقابل کیف پول‌های مخفی.

پرچم‌های قرمز تأیید در هر پلتفرم معاملاتی NFT

تشخیص الگو ارزان‌ترین بیمه در دنیای کریپتو است. ماجرای NFT مربوط به Treasure یک مطالعه موردی تقریباً بی‌نقص در مورد مواردی است که باید به دنبال آن باشید. قبل از سپرده‌گذاری در هر پلتفرمی که نوید بازگشت سرمایه از معاملات NFT را می‌دهد، چک لیست زیر را بررسی کنید. اگر با دو یا چند مورد از نشانه‌های هشدار مواجه شدید، از آن صرف نظر کنید.

این پرچم‌های قرمز مختص NFTها نیستند. همین چک لیست در مورد هر "ربات معاملاتی هوش مصنوعی"، "مزرعه DeFi" یا "ذخیره ارز دیجیتال" که بازده روزانه مشخصی را وعده می‌دهند، صدق می‌کند. پلتفرم‌های واقعی از تأییدیه استقبال می‌کنند. پلتفرم‌های کلاهبردار آن را زیر بازاریابی پنهان می‌کنند.

سلب مسئولیت: جذابیت سود سریع از تراکنش‌های کریپتو

نکته‌ای در مورد جنبه‌ی انسانی این داستان، زیرا ریاضیات به تنهایی آن را توضیح نمی‌دهد.

جذابیت یک طرح به سبک NFTهای Treasure این است که برای کاربران اولیه کار می‌کند. پول واقعی بیرون می‌آید، اسکرین‌شات‌های واقعی پست می‌شوند، دوستان و خانواده واقعی توسط افرادی که واقعاً معتقدند چیزی پیدا کرده‌اند، جذب می‌شوند. این هرم، برداشت‌های اولیه را از سپرده‌های بعدی و در طول مرحله رشد که از یک محصول موفق غیرقابل تشخیص به نظر می‌رسد، تأمین مالی می‌کند. تنها زمانی که رشد کند می‌شود، ساختار فرو می‌ریزد و تا آن زمان اکثر شرکت‌کنندگان روی ضررهایی نشسته‌اند که نمی‌توانند جبران کنند.

در پاکستان و بخش‌هایی از هند، آسیب‌ها در جوامعی متمرکز بود که خدمات مالی رسمی ضعیف، بازگشت سرمایه کم و سود ۳۰ درصد در ماه که از طریق یک اپلیکیشن موبایل جذاب ارائه می‌شود، به عنوان یک فرصت واقعی تلقی می‌شود، نه یک پرچم قرمز آشکار. این جایی است که اپراتورها بازاریابی ارجاعی خود را متمرکز کردند و بزرگترین ضررها نیز به همین جا رسید.

این مقاله توصیه مالی نیست. این سلب مسئولیت به یک دلیل اهمیت دارد: هر پلتفرمی که به شما سود ثابت روزانه از تراکنش‌های کریپتو را وعده می‌دهد، از شما می‌خواهد که سه قرن شواهد انباشته شده در مورد چگونگی پایان کلاهبرداری‌های مالی را نادیده بگیرید. آنها هر بار به یک شکل پایان می‌یابند. تنها سوال این است که آیا قبل از بسته شدن در خارج می‌شوید یا بعد از آن.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.