트레저 NFT 사기: 합법적인 수익, 토큰 및 생태계 검증

2025년 초, Treasure NFT라는 앱이 10만 건이 넘는 입금을 유치했습니다. 대부분 파키스탄, 인도, 아랍에미리트, 그리고 아프리카 일부 지역에서 온 입금이었습니다. 광고 문구는 간단했습니다. USDT를 입금하면 "AI 기반 NFT 거래"를 통해 매일 4~7%의 수익을 올릴 수 있다는 것이었습니다. 몇 주 후, 웹사이트는 사라졌고 출금 대기열은 중단되었습니다. 파키스탄 연방수사국은 현지 언론이 파키스탄 역사상 최대 규모의 디지털 사기라고 부르는 이 사건을 조사하기 시작했습니다. 2025년 중반, 동일한 운영자들이 새로운 이름으로 다시 서비스를 시작했습니다. "세계 최초의 종합 NFT 거래 플랫폼"이라고 불렸던 이 서비스는 조사 결과 웹3 기술을 이용한 전형적인 폰지 사기임이 드러났습니다.

이 가이드는 Treasure NFT가 실제로 무엇이었는지 설명합니다. 작동 방식, 공식 기록, 그리고 "AI NFT 거래" 플랫폼이 합법적인지 여부를 확인하는 방법(입금하기 전에)을 자세히 살펴봅니다. 또한 사기 앱인 Treasure NFT와 MAGIC 토큰을 발행하는 합법적인 Arbitrum 게임 생태계인 Treasure DAO를 구분합니다. 둘은 단어 하나만 공유할 뿐, 그 외에는 아무런 공통점이 없습니다.

트레저 NFT란 무엇이며 왜 그렇게 위험해 보였을까요?

Treasure NFT(treasurenft.xyz)는 2024년에 등장하여 2025년 초에 폭발적인 인기를 얻은 모바일 앱 및 웹 플랫폼입니다. 마케팅 자료에서는 이 플랫폼을 알고리즘 트레이딩을 사용하여 저평가된 NFT를 "되팔아" 매일 수익을 보장하는 Web3 수익 플랫폼이라고 설명했습니다. 사용자들은 앱 내 지갑에 USDT(일반적으로 최소 100달러)를 입금하고 24시간마다 한 자릿수 비율로 상승하는 금액을 확인할 수 있었습니다. 추천 보너스는 직접 가입 시 11%와 다단계 하위 라인에 걸쳐 지급되었습니다.

세 가지 요소 때문에 이 제안은 처음부터 위험했습니다. 첫째, 일일 수익률입니다. 일일 4~7%의 수익률은 월간 약 30%, 연간 수천 퍼센트에 달하는데, 이는 실제 거래 운영에서 달성한 적 없는 수치입니다. 둘째, 기업의 재무제표가 부실합니다. Gate News를 비롯한 여러 기관의 독립적인 조사 결과, 플랫폼이 주장하는 애리조나주 템피 본사 주소는 러시아 음악 아카데미로 밝혀졌습니다. 셋째, 검증 가능한 온체인 활동이 전무합니다. 독립 분석가들은 플랫폼이 지급한 수익률에 상응하는 NFT 거래를 실제로 실행했다는 증거를 찾지 못했습니다.

만약 당신이 수익률만을 믿고 돈을 예치하고 이 세 가지 점검 사항을 건너뛰었다면, 당신은 바로 목표 고객층입니다.

트레저 NFT 플랫폼과 AI 기반 거래의 가능성

마케팅 전략은 간단했습니다. 이 플랫폼은 NFT 시장을 분석하여 가격이 잘못된 컬렉션을 찾아내고 스마트 계약을 통해 자동으로 매매하는 알고리즘 거래 모델을 운영한다고 주장했습니다. 사용자들은 NFT에 대해 이해할 필요가 없었습니다. 예치금에 맞는 "보물 가방" 등급을 선택하고 AI가 작업을 완료할 때까지 기다리면 되었습니다.

실제로 공개된 부분 중 어느 것도 실제 거래 플랫폼과 일치하지 않았습니다. 이더스캔이나 아비스캔에 스마트 계약 코드가 없었고, 제3자 감사도 받지 않았습니다. 플랫폼이 사용자에게 지급된 수익을 뒷받침할 수 있는 대체 불가능 NFT 자산의 매매 내역도 온체인에 기록되어 있지 않았습니다. 투명성이 완전히 결여되어 있었습니다. 투명한 준비금도 없었고, 어떤 컬렉션에 대해서도 창작자에게 로열티가 지급되지 않았습니다. 사용자가 자금을 인출하려 할 때 유동성도 확보되지 않았습니다. "AI"는 변동성이 큰 NFT 시장 가격에 반응하는 알고리즘이 아니라, 폐쇄형 앱 내에서 작동하는 단순한 카운터에 불과했습니다.

'폐쇄형 시스템'이 핵심입니다. 자금은 암호화폐 입금을 통해 유입되고, 내부 장부에 잔액이 누적되며, 출금은 암호화폐로 요청해야 했습니다. 입금액이 출금 수요를 초과하는 한, 사용자 입장에서는 시스템이 제대로 작동했습니다. 하지만 그 균형이 깨지면 전체 구조는 더 이상 의지할 곳이 없게 됩니다.

폰지 사기 수법: 일일 수익 및 추천

웹3 용어를 걷어내면 이 비즈니스 모델은 금융 업계에서 가장 오래된 방식 중 하나입니다. 신규 예금은 기존 사용자에게 매일 지급되는 수익금으로 충당되었습니다. 신규 예금은 직접 초대 시 11%의 수수료를 지급하고 그 아래 단계마다 더 적은 수수료를 지급하는 다단계 추천 시스템을 통해 유입되었습니다. 초기 사용자들은 성장 단계에서 실제로 수익을 인출할 수 있었습니다. 그들은 스크린샷을 공유했고, 더 큰 보상을 위해 자신의 네트워크를 활용하도록 장려되었습니다. 커뮤니티 분위기는 열광적으로 변했습니다. 피라미드 구조는 계속 성장했습니다. 하지만 진정한 수익성은 어디에도 없었습니다.

일일 수익 보장이라는 약속은 결국 그 구조를 궁지로 몰아넣었습니다. 하루 수익률이 약 5%에 불과했기 때문에, 플랫폼은 파산을 막기 위해 매달 총 잔액의 약 150%에 달하는 신규 자금을 조달해야 했습니다. 세상 어떤 거래 시장도 이러한 자금 조달을 감당할 수 없습니다. 이것이 바로 일일 수익을 약속하는 폰지 사기가 모두 비슷한 방식으로 실패하는 이유입니다.

이러한 패턴을 파악하는 것이 중요한 이유는 동일한 구조가 매년 수십 개의 다른 브랜드 이름으로 나타나기 때문입니다. 제품은 바뀌지만 계산 방식은 변하지 않습니다. 어떤 자동 거래 시스템도 이러한 사기성 투자 상품들이 약속하는 수익률로 지속 가능하고 안정적인 수익을 창출한 적이 없습니다.

붕괴: 출금 문제와 사라지는 NFT

사태는 순식간에 악화되었습니다. Gate News와 Mudrex, Bitrue의 후속 보도에 따르면, 해당 플랫폼은 2025년 3월 24일 단 6시간 만에 약 1억 4380만 달러의 예금을 유치하는 한편, 표준 96시간 출금 기한을 168시간으로, 그리고 나중에는 480시간 이상으로 조용히 연장했습니다. 3월 말에는 출금 요청이 아예 거부되거나 무기한 "대기 중" 상태로 남게 되었습니다. 4월 초에는 treasurenft.xyz 사이트가 완전히 폐쇄되었습니다.

파키스탄에서 그 여파는 심각했습니다. 살만 메흐디의 분석에 따르면, 연방수사국(FIA), 파키스탄 중앙은행, 파키스탄 증권거래위원회(SEC)의 자료를 인용하여, 10만 명이 넘는 투자자들이 약 450억 파키스탄 루피(미화 약 1억 6천만 달러)에 달하는 막대한 재정적 손실을 입었다고 합니다. 피해는 발루치스탄, 신드, 그리고 카이베르 파크툰크와 주의 부족 지역에 집중되었습니다. 익스프레스 트리뷴은 이를 파키스탄 역사상 최대 규모의 디지털 사기 사건 중 하나로 평가했습니다. 파키스탄 당국은 법 집행을 최우선 과제로 삼겠다고 밝혔지만, 2026년 4월 현재까지 공개적인 체포는 발표되지 않았습니다.

"NFT" 자체는 눈에 띄는 2차 시장 가치를 지니지 못했습니다. 이를 판매할 시장도 없었고, 온체인에서 진위를 확인할 수 있는 출처 정보도 없었으며, 앱이 지급을 중단하자 구매자도 없었습니다. "보물 가방" 보유자들은 더 이상 존재하지 않는 장부에 기록된 항목 외에는 아무것도 남지 않았습니다.

트레저 NFT는 진짜일까요, 가짜일까요? 사기 패턴 알아보기

2026년 현재 솔직한 답변은 원래 앱은 사실상 기능을 상실했고, 브랜드는 두 번이나 리뉴얼되었으며, 그 이면의 운영 방식은 합법적인 금융 상품이라기보다는 정교한 사기의 모든 특징을 보인다는 것입니다. Mudrex, Bitrue, ChainUp, Express Tribune, 그리고 서벵골 경찰의 분석 결과는 모두 동일한 검증 지문을 보여줍니다.

입금하기 전에 5분 만에 정품 여부를 확인했다면 다음과 같은 결과를 볼 수 있었을 것입니다.

이 중 하나라도 해당된다면 위험 신호입니다. 하지만 이 모든 것이 함께 나타난다면 애매한 예외적인 경우가 아니라 명백한 사기 패턴을 보여주는 것입니다.

암호화폐 투자 업체, 브랜드 개편: Treasure Fun과 NovaNFT

무너진 폰지 사기가 하는 가장 예측 가능한 행동은 브랜드를 바꾸고 다시 시도하는 것입니다. 트레저 NFT도 그 시나리오를 따랐습니다.

2025년 봄, treasurefun.xyz라는 새로운 도메인이 등장하여 기존 앱과 동일한 로그인 정보를 사용하고 TUFT라는 자체 토큰을 추가했습니다. 서벵골 경찰은 2025년 5월 6일, Treasure Fun이 동일한 폰지 사기의 연장선이라고 명시적으로 경고했습니다. TUFT 토큰은 약 0.006달러에 출시되었고, 2025년 5월 말에는 소규모 비규제 거래소에서 0.02달러 근처에서 잠시 거래되었지만, 어떤 공신력 있는 거래소에도 상장되지 못했고 사실상 유동적인 시장이 없었습니다.

2025년 11월, 사기 관련 소식을 전하는 블로그 TrickPK는 NovaNFT라는 이름으로 세 번째 사기 행각이 벌어졌다고 보도했는데, 이 역시 이전 두 사기와 운영 방식이 동일했습니다. 각 브랜드 변경은 높은 일일 수익률, 다단계 추천 시스템, 자체 토큰, 불투명한 기업 정보, 불투명한 온체인 거래 내역 등 똑같은 수법을 반복합니다. 이름만 다르고 운영 방식이 동일하다면, 그것은 바로 같은 사기입니다.

TUFT 또는 오리지널 Treasure NFT 잔액을 보유한 모든 사용자에게 있어, 폐쇄형 시스템 내의 자금은 플랫폼 자체를 통해서는 복구할 수 없다는 것이 현실입니다. 자금 복구 방법은 관할 사이버 범죄 수사대에 신고하거나, 수사가 진행 중인 관할 지역에서는 사법 당국에 협조하는 것뿐입니다.

플랫폼에 대한 규제 대응 및 경찰 조치

공공 규제 조치는 남아시아에 집중되었습니다. 인도 서벵골 경찰은 2025년 4월 4일 공식 X 계정을 통해, 그리고 2025년 5월 6일에는 확대된 공지를 통해 Treasure NFT와 Treasure Fun을 사기로 지목하고 시민들에게 입금하지 말 것을 경고했습니다. APAC 뉴스 네트워크는 같은 날 확대된 경고 내용을 보도했습니다.

파키스탄 에서는 사건의 규모가 커짐에 따라 연방수사국(FIA), 파키스탄 중앙은행, 파키스탄 증권거래위원회 등이 모두 이번 사건과 연관되어 있다는 보도가 현지 언론에 나왔습니다. 하지만 여기서 검토한 자료에 따르면 공개 체포나 법원 기소는 확인되지 않았습니다. 익스프레스 트리뷴을 비롯한 현지 언론들은 이번 사태를 자세히 보도했습니다.

2026년 4월 현재, 미국 에서는 FBI, IC3, FTC, SEC 또는 CFTC에서 Treasure NFT를 구체적으로 지목한 경고를 찾을 수 없었습니다. FBI의 2025년 IC3 보고서는 2026년 4월 7일에 발표되었는데, 암호화폐 관련 사기 피해액이 113억 6,600만 달러에 달하며 전년 대비 22% 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이 보고서에서도 Treasure NFT를 특정하여 언급하지는 않았습니다. 이러한 정보 부족 자체가 경고 신호입니다. 신흥 시장에 집중된 사기 행위는 서구의 규제 집행을 이끄는 헤드라인에서 종종 벗어나 있습니다.

앱 스토어 관련 조치는 주로 커뮤니티 채널을 통해 알려졌습니다. 여러 간접적인 소식통에 따르면 해당 iOS 앱은 2025년에 애플 앱 스토어에서 삭제되었다고 합니다. 하지만 애플의 공식 발표는 없었습니다. 구글 플레이 스토어에서는 개발자 커뮤니티에 앱 삭제 요청 글이 수개월 동안 이어졌으며, 앱이 간헐적으로 목록에 남아 있기도 했습니다.

Treasure DAO와 Treasure NFT: 서로 다른 블록체인 NFT

만약 "보물 NFT"를 검색했는데 Treasure 또는 TreasureDAO라는 프로젝트와 MAGIC이라는 토큰 티커를 사용하는 사이트를 발견했다면, 이는 완전히 다른 프로젝트입니다. 두 프로젝트는 단어 하나만 같을 뿐, 그 외에는 아무런 관련이 없습니다.

Treasure(MAGIC) 는 Arbitrum 기반 게임 생태계입니다. Bridgeworld, Smolverse, NFT 마켓플레이스, AI 에이전트 도구 등을 포함하고 있습니다. 2021년에 출시되었으며, 창립자인 존 패튼(John Patten)이 이끄는 공개 팀이 있습니다. 계약은 온체인에서 실행되고 감사를 받습니다. 재무부는 잔액을 공개합니다. 2026년 4월 말 기준, CoinGecko에 따르면 MAGIC은 약 0.068달러에 거래되고 있으며 시가총액은 약 2,200만 달러로, 시가총액 순위는 826위입니다. 이는 2021~2022년 최고점 대비 크게 하락한 수치입니다.

이 프로젝트는 사기가 아니라 재정적인 어려움을 겪고 있습니다. 2025년 4월 2일, TreasureDAO는 대대적인 구조조정을 발표했습니다. 설립자인 존 패튼이 경영진으로 복귀했습니다. Treasure Chain L2는 운영이 중단되었고(네트워크는 2025년 5월 30일에 종료됨), 제3자 게임 퍼블리싱도 종료되었습니다. 약 15명의 기여자가 해고되었습니다. The Defiant에 따르면, 구조조정 당시 TreasureDAO의 자산은 240만 달러 상당의 스테이블코인과 2,230만 개의 MAGIC 토큰으로 구성되어 있었습니다. 연간 소진액은 830만 달러였으며, 2024년 4분기 지출은 1,130만 달러에 달하는 반면 수익은 4만 달러에 그쳤습니다.

그것은 초기 단계에서 어려움을 겪고 있는 프로젝트가 자금 확보를 위해 방향을 전환하는 것일 뿐입니다. 사기는 아닙니다. Treasure NFT와의 브랜드 충돌은 정식 팀에게 큰 골칫거리였습니다. 하지만 그 격차는 모든 면에서 분명하게 드러납니다. 진짜 공개 팀과 가짜 팀의 차이, 검증된 온체인 코드와 폐쇄형 원장, 공개된 자금 내역과 숨겨진 지갑 등 모든 면에서 차이가 있습니다.

모든 NFT 거래 플랫폼에서 검증 시 주의해야 할 사항

패턴 인식은 암호화폐 시장에서 가장 저렴한 보험입니다. 트레저 NFT 사태는 무엇을 주의해야 하는지 보여주는 거의 완벽한 사례 연구입니다. NFT 거래 수익을 약속하는 플랫폼에 투자하기 전에 다음 체크리스트를 꼼꼼히 확인하세요. 두 개 이상의 위험 신호가 보이면 투자를 포기하십시오.

이러한 위험 신호는 NFT에만 국한된 것이 아닙니다. "AI 트레이딩 봇", "DeFi 팜", 또는 "암호화폐 준비금"과 같이 특정 일일 수익을 약속하는 모든 플랫폼에 동일한 체크리스트가 적용됩니다. 진정한 플랫폼은 검증을 요구하지만, 사기 플랫폼은 마케팅 전략으로 이를 숨깁니다.

면책 조항: 암호화폐 거래를 통한 빠른 수익의 매력

이 이야기의 인간적인 측면을 덧붙이자면, 수학적인 설명만으로는 모든 것을 설명할 수 없습니다.

보물 NFT 방식의 사기 수법의 매력은 초기 투자자들에게 효과가 있다는 점입니다. 실제로 돈이 인출되고, 실제 스크린샷이 공유되며, 진정으로 무언가를 발견했다고 믿는 사람들이 친구와 가족을 끌어들입니다. 피라미드 구조는 후기 예금으로 초기 인출금을 지원하고, 성장 단계에서는 성공적인 상품과 구별하기 어렵습니다. 하지만 성장이 둔화되면 구조가 무너지고, 그때쯤이면 대부분의 참여자는 회복할 수 없는 손실을 입게 됩니다.

파키스탄과 인도 일부 지역에서는 공식적인 금융 서비스가 부족하고 저축 수익률이 낮은 지역 사회에 피해가 집중되었습니다. 이러한 지역에서는 세련된 모바일 앱을 통해 제공되는 월 30%의 수익률이 명백한 위험 신호라기보다는 진정한 기회로 인식되었습니다. 사기꾼들은 바로 이러한 지역에 추천 마케팅을 집중했고, 가장 큰 손실이 발생한 곳도 바로 그곳이었습니다.

이 글은 금융 자문이 아닙니다. 이 면책 조항이 중요한 이유는 단 하나입니다. 매일 고정된 암호화폐 거래 수익을 약속하는 플랫폼은 금융 사기가 어떻게 끝나는지에 대한 3세기 동안 축적된 증거를 무시하라고 요구하는 것과 마찬가지이기 때문입니다. 금융 사기는 언제나 똑같은 방식으로 끝납니다. 단지 문이 닫히기 전에 빠져나오느냐, 아니면 문이 닫힌 후에 빠져나오느냐의 차이일 뿐입니다.

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.