Fraude da Treasure NFT: Verifique a legitimidade dos retornos, do token e do ecossistema.
No início de 2025, um aplicativo chamado Treasure NFT atraiu mais de 100.000 depósitos. A maioria deles veio do Paquistão, Índia, Emirados Árabes Unidos e partes da África. A proposta era simples: deposite USDT e ganhe de 4% a 7% ao dia com "negociação de NFTs com inteligência artificial". Algumas semanas depois, o site desapareceu. A fila de saques foi congelada. A Agência Federal de Investigação do Paquistão estava investigando o que a imprensa local chamou de a maior fraude digital da história do país. Em meados de 2025, os mesmos operadores relançaram o aplicativo com novos nomes. A "primeira plataforma abrangente de negociação de NFTs do mundo" era, na verdade, um esquema Ponzi clássico disfarçado de tecnologia Web3.
Este guia explica o que era, de fato, o Treasure NFT. Ele detalha o funcionamento, o registro oficial e como identificar se uma plataforma de "negociação de NFTs com IA" é legítima antes de você depositar um dólar. Também diferencia o Treasure NFT, o aplicativo fraudulento, do Treasure DAO, o ecossistema legítimo de jogos Arbitrum por trás do token MAGIC. Os dois compartilham uma palavra. Nada mais.
O que é um NFT de tesouro e por que parecia tão arriscado?
Treasure NFT (treasurenft.xyz) era um aplicativo móvel e plataforma web que surgiu em 2024 e viralizou no início de 2025. Os materiais de marketing o descreviam como uma plataforma de lucro Web3 que usava negociação algorítmica para "revender" NFTs subvalorizados com retornos diários garantidos. Os usuários depositavam USDT, geralmente um mínimo de US$ 100, em carteiras dentro do aplicativo e acompanhavam um contador subir em porcentagens de um dígito a cada 24 horas. Os bônus de indicação pagavam 11% sobre cadastros diretos, além de uma rede de vários níveis.
Três fatores tornaram a proposta arriscada desde o início. Primeiro, os retornos diários. Um rendimento diário de 4% a 7% se acumula para cerca de 30% ao mês e vários milhares por cento ao ano, um número que nenhuma operação de negociação real jamais conseguiu sustentar. Segundo, a documentação corporativa. O endereço declarado da sede da plataforma em Tempe, Arizona, após investigação independente realizada pela Gate News e outras fontes, revelou-se ser uma academia de música russa. Terceiro, a ausência de qualquer atividade verificável na blockchain. Analistas independentes não encontraram evidências de que a plataforma de fato executasse negociações de NFTs que correspondessem aos retornos pagos.
Se você depositou dinheiro baseado apenas nos rendimentos e ignorou essas três verificações, você era o público-alvo.
A plataforma NFT Treasure e sua promessa de negociação com IA
A proposta de marketing era simples. A plataforma alegava executar um modelo de negociação algorítmica que analisava mercados de NFTs, identificava coleções com preços incorretos e as comprava e vendia automaticamente por meio de contratos inteligentes. Os usuários não precisavam entender de NFTs. Eles escolhiam um nível de "pacote de tesouros" correspondente ao seu depósito e, em seguida, esperavam que a IA fizesse o trabalho.
Na prática, nenhuma das partes visíveis ao público correspondia a uma plataforma de negociação real. Nenhum código de contrato inteligente no Etherscan ou Arbiscan. Nenhuma auditoria de terceiros. Nenhum registro on-chain mostrando a plataforma comprando ou vendendo quaisquer ativos NFT não fungíveis para comprovar os ganhos creditados aos usuários. A falta de transparência era total. Nenhuma reserva transparente. Nenhum pagamento de royalties aos criadores em qualquer coleção. Nenhuma liquidez para usuários que tentassem sair. A "IA" era um contador dentro de um aplicativo de circuito fechado, não um algoritmo reagindo à volatilidade dos preços do mercado de NFTs.
O termo-chave é "circuito fechado". O dinheiro entrava por meio de depósitos em criptomoedas, os saldos cresciam em um livro-razão interno e os saques precisavam ser solicitados de volta para criptomoedas. Enquanto os depósitos excedessem a demanda por saques, o sistema funcionava da perspectiva do usuário. Assim que isso deixava de acontecer, toda a estrutura ficava sem uma alternativa viável.
Mecanismos do Esquema Ponzi: Retornos Diários e Indicações
Removendo a terminologia da Web3, o modelo de negócios é um dos mais antigos do setor financeiro. Novos depósitos financiavam os pagamentos diários aos usuários existentes. Esses novos depósitos vinham de um sistema de indicação multinível que pagava 11% sobre convites diretos e uma porcentagem menor em cada nível abaixo. Os primeiros usuários conseguiram saques reais durante a fase de crescimento. Eles publicavam capturas de tela. Eram incentivados a envolver suas redes de contatos para obter recompensas maiores. O sentimento da comunidade tornou-se eufórico. A pirâmide cresceu. A lucratividade real não estava nem perto de ser considerada.
A promessa de retorno diário também colocou a estrutura em uma situação delicada. Com rendimentos de aproximadamente 5% ao dia, a plataforma precisava captar novos recursos equivalentes a cerca de 150% do saldo total todos os meses apenas para se manter solvente. Nenhum mercado financeiro no mundo consegue sustentar isso. É por isso que os esquemas Ponzi que prometem rendimentos diários falham praticamente da mesma maneira.
Reconhecer o padrão é importante porque a mesma estrutura aparece sob dezenas de marcas diferentes todos os anos. O produto muda. A matemática, não. Nenhum sistema de negociação automatizado jamais produziu um rendimento viável e sustentável nas taxas prometidas por esses esquemas.
O Colapso: Problemas com Saques e NFTs Desaparecidos
O desmoronamento aconteceu rapidamente. De acordo com o Gate News e reportagens subsequentes da Mudrex e da Bitrue, a plataforma recebeu aproximadamente US$ 143,8 milhões em depósitos em um período de seis horas, em 24 de março de 2025, enquanto silenciosamente estendia o prazo padrão de saque de 96 horas para 168 horas e, posteriormente, para mais de 480 horas. No final de março, as solicitações de saque estavam sendo rejeitadas imediatamente ou deixadas em um status "pendente" indefinidamente. No início de abril, o site treasurenft.xyz saiu do ar.
No Paquistão, o impacto foi severo. Uma análise de Salman Mehdi cita informações da Agência Federal de Investigação, do Banco Central do Paquistão e da Comissão de Valores Mobiliários do Paquistão. As perdas financeiras significativas chegaram a aproximadamente 45 bilhões de rúpias paquistanesas (PKR), ou cerca de US$ 160 milhões, afetando mais de 100 mil investidores. Os danos se concentraram no Baluchistão, em Sindh e nas áreas tribais de Khyber Pakhtunkhwa. O jornal Express Tribune classificou o caso como uma das maiores fraudes digitais do país. As autoridades paquistanesas sinalizaram que priorizarão a aplicação da lei. Até abril de 2026, nenhuma prisão havia sido anunciada.
Os próprios "NFTs" nunca tiveram valor visível no mercado secundário. Não havia mercado para vendê-los, nenhuma procedência on-chain para verificá-los e nenhum comprador quando o aplicativo parou de pagar. Os detentores de "sacos de tesouro" ficaram apenas com registros em um livro-razão que não existia mais.
O NFT Treasure é real ou falso? Identificando o padrão da fraude.
A resposta honesta em 2026 é que o aplicativo original está funcionalmente morto, a marca foi reformulada duas vezes e a operação subjacente apresenta todas as características de um golpe sofisticado, em vez de um produto financeiro legítimo. A impressão digital de verificação é consistente em todas as análises feitas pela Mudrex, Bitrue, ChainUp, Express Tribune e pela polícia de Bengala Ocidental.
Eis o que uma verificação de legitimidade de cinco minutos teria mostrado antes do depósito:
| Verificar | O que você encontraria | Veredicto |
|---|---|---|
| verificação do endereço da sede | O endereço "Tempe, Arizona" leva a uma academia de música russa. | Falso |
| Identidade do fundador | "Steven Alexander" sem registros corporativos verificados; LinkedIn sinalizado como perfil falso. | Falso |
| Auditoria de contrato inteligente | Nenhuma informação publicada; nenhuma empresa de auditoria associada. | Ausente |
| Rastreamento de transações on-chain | Nenhuma atividade de compra/venda de NFTs corresponde a devoluções pagas. | Ausente |
| Promessa de retorno diário | 4–7% por dia (aproximadamente 30%/mês) | Matematicamente impossível |
| Termos de retirada | Atrasos em várias etapas, "taxas de verificação" exigidas para liberar fundos. | Esquema Ponzi clássico em estágio final |
| Registro regulatório | Não registrado na FIU-IND, SEC, FCA, MAS ou equivalente. | Não regulamentado |
Qualquer um desses fatores seria um sinal de alerta. Juntos, eles descrevem um padrão de fraude inequívoco, não um caso extremo ambíguo.
Reformulação das marcas de investimentos em criptomoedas: Treasure Fun e NovaNFT
A coisa mais previsível que um esquema Ponzi falido faz é mudar de nome e tentar novamente. A Treasure NFT seguiu o roteiro.
Na primavera de 2025, um novo domínio, treasurefun.xyz, surgiu, aceitando as mesmas credenciais de login do aplicativo original e adicionando um novo token próprio chamado TUFT. A polícia de Bengala Ocidental emitiu um alerta público em 6 de maio de 2025, classificando explicitamente a Treasure Fun como uma continuação do mesmo esquema Ponzi. O token TUFT foi lançado por volta de US$ 0,006 e chegou a ser negociado perto de US$ 0,02 no final de maio de 2025 em pequenas corretoras não regulamentadas, mas nunca foi listado em nenhuma exchange de renome e, efetivamente, não tinha um mercado líquido.
Em novembro de 2025, o blog investigativo TrickPK relatou uma terceira versão sob o nome NovaNFT, novamente compartilhando a mesma estratégia das duas anteriores. Cada mudança de marca recicla a mesma fórmula: altos retornos diários, sistema de indicação em vários níveis, token próprio, identidade corporativa opaca e rastros on-chain também opacos. Se o nome é diferente, mas a mecânica é idêntica, trata-se do mesmo golpe.
Para quem possui saldos em TUFT ou NFTs originais da Treasure, a realidade prática é que os fundos dentro do sistema fechado são irrecuperáveis pela própria plataforma. As formas de recuperação se limitam a registrar queixas junto às unidades locais de crimes cibernéticos e, em jurisdições com investigações em andamento, cooperar com as autoridades policiais.
Resposta regulatória e ação policial na plataforma
A ação regulatória pública tem se concentrado no Sul da Ásia. A Polícia de Bengala Ocidental, na Índia, emitiu um alerta público por meio de sua conta oficial X em 4 de abril de 2025 e um aviso ampliado em 6 de maio de 2025, classificando tanto a Treasure NFT quanto a Treasure Fun como fraudulentas e alertando os cidadãos para não depositarem fundos nelas. A APAC News Network noticiou o alerta ampliado no mesmo dia.
No Paquistão , a Agência Federal de Investigação, o Banco Central do Paquistão e a Comissão de Valores Mobiliários do Paquistão foram todos associados ao caso pela imprensa local, dada a sua dimensão. Nenhuma prisão pública ou processo judicial foi confirmado nas fontes consultadas. Veículos de comunicação locais, incluindo o Express Tribune, cobriram o desabamento em detalhes.
Nos Estados Unidos , até abril de 2026, não havia nenhum alerta do FBI, IC3, FTC, SEC ou CFTC mencionando especificamente a Treasure NFT. O relatório do FBI sobre o IC3 de 2025 foi divulgado em 7 de abril de 2026, registrando US$ 11,366 bilhões em perdas por fraudes relacionadas a criptomoedas, um aumento de 22% em relação ao ano anterior. O relatório não cita essa plataforma nominalmente. Essa lacuna, por si só, já é um alerta. Golpes concentrados em mercados emergentes muitas vezes não chegam aos holofotes que impulsionam a fiscalização no Ocidente.
As ações da App Store são documentadas principalmente por meio de canais da comunidade. Diversas fontes secundárias relataram a remoção do aplicativo iOS da App Store da Apple em 2025; nenhuma declaração oficial da Apple foi divulgada. No Google Play, tópicos com pedidos de remoção na Comunidade de Desenvolvedores permaneceram ativos por meses, com o aplicativo ainda listado intermitentemente.
Treasure DAO vs Treasure NFT: NFTs de blockchain diferentes
Se você pesquisou por "Treasure NFT" e acabou em um projeto chamado Treasure ou TreasureDAO com o ticker de token MAGIC, você encontrou uma entidade completamente diferente. As duas compartilham apenas uma palavra.
Treasure (MAGIC) é um ecossistema de jogos baseado em arbitragem. Inclui Bridgeworld, Smolverse, um mercado de NFTs e ferramentas de agentes de IA. Foi lançado em 2021. Possui uma equipe pública liderada pelo fundador John Patten. Os contratos são on-chain e auditados. O tesouro publica seu saldo. No final de abril de 2026, o MAGIC era negociado em torno de US$ 0,068, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 22 milhões, segundo o CoinGecko, ocupando a posição nº 826. Isso representa uma queda acentuada em relação ao pico de 2021-2022.
O projeto está com problemas financeiros, não envolvido em fraude. Em 2 de abril de 2025, a TreasureDAO anunciou uma grande reestruturação. O fundador John Patten retornou à liderança. A Treasure Chain L2 foi desativada (a rede foi encerrada em 30 de maio de 2025). A publicação de jogos por terceiros foi encerrada. Cerca de 15 colaboradores foram demitidos. De acordo com o The Defiant, o tesouro no momento da reestruturação detinha US$ 2,4 milhões em stablecoins, além de 22,3 milhões de tokens MAGIC. A taxa de queima anual era de US$ 8,3 milhões. As despesas do quarto trimestre de 2024 foram de US$ 11,3 milhões, contra uma receita de US$ 40.000.
Trata-se de um projeto em estágio inicial que está enfrentando dificuldades e buscando estender seu prazo de funcionamento. Não é uma fraude. O conflito de marcas com a Treasure NFT tem sido uma verdadeira dor de cabeça para a equipe legítima. Mas a diferença é visível em todos os níveis. Equipe pública real versus equipe falsa. Código on-chain auditado versus livro-razão fechado. Tesouro público versus carteiras ocultas.
Sinais de alerta de verificação em qualquer plataforma de negociação de NFTs
O reconhecimento de padrões é o seguro mais barato no mundo das criptomoedas. O caso da Treasure NFT é um estudo de caso quase perfeito sobre o que procurar. Antes de depositar em qualquer plataforma que prometa retornos com negociação de NFTs, verifique a seguinte lista. Se encontrar dois ou mais sinais de alerta, desista.
| Bandeira vermelha | Como isso se parece na prática |
|---|---|
| retornos diários garantidos | "Ganhar de 1 a 8% ao dia", algo que o comércio sustentável não consegue proporcionar. |
| Fundadores anônimos ou não verificáveis | Sem histórico relevante no LinkedIn, sem registro em empresas anteriores, sem palestras públicas. |
| Nenhum contrato inteligente publicado | "Negociação com IA" sem código em um explorador de blocos significa que não há IA que você possa verificar. |
| Sem auditoria de terceiros | Projetos de boa reputação publicam auditorias de entidades como CertiK, Trail of Bits, OpenZeppelin ou similares. |
| Estrutura de remuneração por indicação em vários níveis | Comissões de recrutamento com mais de dois níveis indicam uma economia piramidal. |
| Endereço corporativo que não passa na inspeção | O Google Maps + Street View pode desmentir a existência de uma "sede" em cinco minutos. |
| Atrasos nos levantamentos ou novas "taxas" | Adicionar taxas ou estender os períodos de bloqueio após o depósito é um sinal quase universal de um esquema Ponzi em estágio avançado. |
| Token interno sem listagem em exchanges oficiais. | Tokens negociados exclusivamente na própria plataforma não possuem descoberta real de preço. |
| Pressão de marketing para recrutar | Os incentivos são direcionados para a captação de novos depósitos, e não para o uso efetivo do produto. |
| Avaliações genéricas do Trustpilot | Uma enxurrada de avaliações de 5 estrelas com linguagem genérica e sem detalhes específicos da plataforma. |
Esses sinais de alerta não são específicos de NFTs. A mesma lista de verificação se aplica a qualquer "robô de negociação com IA", "fazenda DeFi" ou "reserva de criptomoedas" que prometa retornos diários definidos. Plataformas legítimas solicitam verificação. Plataformas fraudulentas a escondem sob o marketing.
Aviso: O fascínio dos lucros rápidos com transações de criptomoedas
Uma observação sobre o lado humano desta história, porque a matemática sozinha não a explica.
O fascínio de um esquema no estilo NFT da Treasure reside no fato de que ele funciona para os primeiros usuários. Dinheiro real é de fato sacado, capturas de tela reais são publicadas, amigos e familiares reais são atraídos por pessoas que genuinamente acreditam ter encontrado algo valioso. O esquema piramidal financia os saques iniciais com os depósitos posteriores e, durante a fase de crescimento, a aparência é indistinguível de um produto de sucesso. É somente quando o crescimento desacelera que a estrutura desmorona, e nesse momento a maioria dos participantes acumula perdas irreversíveis.
No Paquistão e em partes da Índia, os danos se concentraram em comunidades onde os serviços financeiros formais são escassos, os rendimentos das poupanças são baixos e um rendimento de 30% ao mês oferecido por meio de um aplicativo móvel sofisticado é interpretado como uma oportunidade genuína, em vez de um sinal de alerta óbvio. Foi nesses locais que as operadoras concentraram seu marketing de indicação, e foi lá que ocorreram as maiores perdas.
Este artigo não constitui aconselhamento financeiro. O aviso é importante por um motivo: qualquer plataforma que prometa lucros diários fixos com transações em criptomoedas está pedindo que você ignore três séculos de evidências acumuladas sobre como as fraudes financeiras terminam. Elas terminam sempre da mesma maneira. A única questão é se você sai antes ou depois da porta se fechar.
