आर्बिट्रम और ऑप्टिमिस्टिक रोलअप्स: L2 मार्केट शेयर, TVL डेटा, और आर्बिट्रम एथेरियम स्केलिंग में अग्रणी क्यों है

2024 के तेजी के दौर में एथेरियम की गैस फीस 50 डॉलर प्रति स्वैप तक पहुंच गई थी। आर्बिट्रम पर उसी स्वैप की लागत लगभग एक पैसा थी। यह अंतर लेयर 2 स्केलिंग का मूल सिद्धांत है, और यह बताता है कि आर्बिट्रम ने मौजूदा किसी भी अन्य L2 की तुलना में अधिक मूल्य, अधिक उपयोगकर्ता और अधिक प्रोटोकॉल क्यों हासिल किए हैं। अपने चरम पर, आर्बिट्रम वन के पास कुल 18.8 बिलियन डॉलर का मूल्य लॉक था और इसने सभी रोलअप TVL के 40% से अधिक को नियंत्रित किया। इसके पास 7.6 मिलियन मासिक सक्रिय पते थे, जो निकटतम प्रतिद्वंद्वी से दोगुने से भी अधिक थे। और इसने यह सब ऑप्टिमिस्टिक रोलअप्स पर चलते हुए किया, एक ऐसी तकनीक जिसे क्रिप्टो उद्योग के अधिकांश लोगों ने 2022-2023 में जीरो-नॉलेज प्रूफ्स से हीन बताकर खारिज कर दिया था।

मैंने अगस्त 2021 में आर्बिट्रम वन के लॉन्च होने के बाद से L2 की वृद्धि पर नज़र रखी है। डेटा स्पष्ट रूप से बताता है: भले ही ZK रोलअप ने ट्विटर पर बहस जीत ली हो, लेकिन आशावादी रोलअप ने बाज़ार पर कब्ज़ा कर लिया। यह लेख आंकड़ों का गहराई से विश्लेषण करता है, आर्बिट्रम की तुलना उसके प्रतिस्पर्धियों से करता है, और बताता है कि आशावादी रोलअप मॉडल इतना कारगर क्यों है कि एथेरियम पर सबसे बड़े DeFi प्रोटोकॉल ने सबसे पहले इसे ही चुना।

ऑप्टिमिस्टिक रोलअप वास्तव में कैसे काम करते हैं

आंकड़ों से पहले, आपको कार्यप्रणाली को समझना होगा। अन्यथा संख्याओं का कोई अर्थ नहीं रह जाता।

ऑप्टिमिस्टिक रोलअप एक लेयर 2 चेन है जो एथेरियम के मेननेट (लेयर 1) से लेनदेन को प्रोसेस करती है, उन्हें एक साथ बैच में इकट्ठा करती है और परिणाम वापस एथेरियम पर पोस्ट करती है। "ऑप्टिमिस्टिक" का मतलब है कि रोलअप डिफ़ॉल्ट रूप से मानता है कि हर बैच मान्य है। कोई भी पहले से इसकी सत्यता साबित नहीं करता। इसके बजाय, आमतौर पर 7 दिनों की एक चुनौती अवधि होती है, जिसके दौरान कोई भी धोखाधड़ी का सबूत जमा करके बैच पर आपत्ति जता सकता है। यदि कोई बैच अमान्य साबित होता है, तो उसे रोलबैक कर दिया जाता है और जिसने इसे जमा किया था, वह अपने स्टेक किए गए ETH को खो देता है।

इसे एक ऐसे क्लासरूम की तरह समझिए जहाँ शिक्षक यह मानकर चलता है कि सभी छात्रों ने अपना होमवर्क सही ढंग से किया है। ग्रेड तुरंत पुस्तिका में लिख दिए जाते हैं। लेकिन एक सप्ताह का समय होता है जिसमें कोई भी छात्र दूसरे के उत्तरों को चुनौती दे सकता है। अगर किसी ने नकल की है, तो शिक्षक उसे पकड़ लेता है, ग्रेड बदल देता है और नकल करने वाले की जमा राशि जब्त हो जाती है। ज्यादातर मामलों में कोई नकल नहीं करता, इसलिए सिस्टम तेजी से चलता है।

सुरक्षा मॉडल "1-ऑफ-एन ईमानदार धारणा" पर आधारित है। हर वैलिडेटर का ईमानदार होना ज़रूरी नहीं है। बस एक ईमानदार प्रतिभागी की ज़रूरत है जो चेन पर नज़र रखे और गड़बड़ी होने पर धोखाधड़ी का सबूत देने को तैयार हो। एक ईमानदार निगरानीकर्ता ही पूरे सिस्टम को सुरक्षित रखने के लिए काफी है। यह प्रूफ-ऑफ-स्टेक (जिसमें 2/3 ईमानदार प्रतिभागियों की ज़रूरत होती है) या ZK रोलअप (जिसमें हर बैच के लिए जटिल गणितीय प्रमाणों की ज़रूरत होती है) की तुलना में कहीं अधिक आसान सुरक्षा आवश्यकता है।

आर्बिट्रम का यह संस्करण चरण दर चरण इस प्रकार काम करता है। उपयोगकर्ता आर्बिट्रम पर एक लेन-देन सबमिट करता है। सीक्वेंसर इसे क्रमबद्ध करता है, वर्तमान स्थिति के आधार पर इसे निष्पादित करता है और एक रसीद लौटाता है। उपयोगकर्ता के दृष्टिकोण से लेन-देन तुरंत पुष्ट हो जाता है। इस बीच, सीक्वेंसर लेन-देन डेटा को संपीड़ित करता है और इसे कॉलडेटा (या EIP-4844 के बाद से, एक ब्लब के रूप में) एथेरियम पर पोस्ट करता है। L1 पर मौजूद वैलिडेटर डेटा को सत्यापित कर सकते हैं। यदि किसी को लगता है कि स्थिति परिवर्तन अमान्य था, तो वे कई दौर का इंटरैक्टिव विवाद शुरू करते हैं। आर्बिट्रम की धोखाधड़ी-रोधी प्रणाली विवाद को छोटे-छोटे चरणों में विभाजित करती है जब तक कि यह एक एकल कम्प्यूटेशनल चरण को अलग नहीं कर लेती, जिसे एथेरियम पर पुनः निष्पादित किया जाता है। हारने वाला अपना स्टेक खो देता है।

आर्बिट्रम के आंकड़े: टीवीएल, उपयोगकर्ता और बाजार प्रभुत्व

दूसरी भाषा सीखने वालों के बीच आर्बिट्रम के प्रभुत्व के आंकड़ों पर विवाद करना मुश्किल है।

2023 में बेस के लॉन्च से पहले आर्बिट्रम की टीवीएल (TVL) में बढ़त और भी अधिक थी। एक समय आर्बिट्रम के पास सभी L2 टीवीएल का 59% हिस्सा था, जिसका मतलब था कि यह अन्य सभी रोलअप के कुल हिस्से से भी बड़ा था। बेस के तेजी से विकास (कॉइनबेस के उपयोगकर्ता आधार द्वारा संचालित) और ऑप्टिमिज़्म के सुपरचेन विज़न के माध्यम से विस्तार के कारण यह हिस्सा तब से कम हो गया है। लेकिन प्रोटोकॉल की संख्या और पीक टीवीएल में आर्बिट्रम अभी भी सबसे आगे है।

एक ऐसा पहलू जिस पर अक्सर ध्यान नहीं दिया जाता: L2Beat की स्टेजिंग प्रणाली। आर्बिट्रम को स्टेज 1 में रखा गया है, जिसका अर्थ है कि इसमें एक कारगर धोखाधड़ी-रोधी प्रणाली, ज्ञात सदस्यों वाली एक सुरक्षा परिषद और पूर्ण विकेंद्रीकरण की दिशा में प्रगति हो रही है। ऑप्टिमिज़्म स्टेज 0 में है, जिसका अर्थ है कि यह अभी भी शुरुआती चरण में है, जिसमें धोखाधड़ी-रोधी प्रणालियाँ निष्क्रिय हैं और शासन संरचना अधिक केंद्रीकृत है। विपणन दावों के बजाय वास्तविक विकेंद्रीकरण को महत्व देने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए, यह स्टेजिंग अंतर महत्वपूर्ण है।

GMX, जो एक परपेचुअल फ्यूचर्स DEX है, ने अकेले ही आर्बिट्रम के कुल मार्केट वैल्यू (TVL) का लगभग 25% हिस्सा बनाया। आर्बिट्रम पर मौजूद अन्य प्रमुख प्रोटोकॉल में Aave, Uniswap, Radiant Capital, Camelot DEX और Pendle शामिल हैं। आर्बिट्रम का DeFi इकोसिस्टम इतना व्यापक है कि आप एथेरियम मेननेट पर किए जाने वाले लगभग सभी काम बहुत कम लागत में कर सकते हैं।

EIP-4844 ने क्या बदलाव किए: डेंकुन शुल्क क्रांति

मार्च 2024 एक महत्वपूर्ण मोड़ था। एथेरियम के डेंकुन अपग्रेड ने EIP-4844 (प्रोटो-डैंकशार्डिंग) को पेश किया, जिसने "ब्लॉब्स" नामक एक नए डेटा प्रकार का निर्माण किया। ब्लॉब्स से पहले, रोलअप को एथेरियम पर कॉलडेटा के रूप में डेटा पोस्ट करना पड़ता था, जो महंगा था। ब्लॉब्स अस्थायी डेटा स्टोरेज हैं जो बहुत सस्ते हैं क्योंकि यह लगभग 18 दिनों के बाद हटा दिया जाता है।

रोलअप शुल्क पर इसका असर तुरंत और ज़बरदस्त रहा। आर्बिट्रम लेनदेन की लागत में लगभग 99% की गिरावट आई। एक साधारण ETH हस्तांतरण की लागत कुछ डॉलर से घटकर एक सेंट से भी कम हो गई। टोकन स्वैप की लागत लगभग 0.01 डॉलर तक गिर गई। लागत में इतनी भारी कमी आई कि कुछ विश्लेषकों ने सवाल उठाया कि क्या रोलअप अर्थशास्त्र अब भी सार्थक है, क्योंकि रोलअप द्वारा उपयोगकर्ताओं से लिया जाने वाला शुल्क अब मुश्किल से उनके अपने L1 पोस्टिंग खर्चों को ही कवर कर पाता है।

लेकिन उपयोगकर्ताओं के लिए, यह पूरी तरह से फ़ायदेमंद साबित हुआ। आर्बिट्रम पर स्वैप, सोलाना पर स्वैप के मुकाबले लागत के मामले में प्रतिस्पर्धी बन गया, बस फ़र्क़ इतना था कि आप अभी भी एथेरियम के सुरक्षा मॉडल का इस्तेमाल कर रहे थे। यही मायने रखता है। "एथेरियम बहुत महंगा है" वाली धारणा, जो वर्षों से उपयोगकर्ताओं को सोलाना और एवलांच जैसे वैकल्पिक L1 की ओर धकेल रही थी, लगभग रातों-रात अपना असर खो बैठी। जब आप एथेरियम के सुरक्षा मॉडल को विरासत में पाने वाले और प्रति लेनदेन मात्र एक पैसा खर्च करने वाले L2 का उपयोग कर सकते हैं, तो एक अलग L1 पर नोड क्यों स्थापित करें? इस सवाल ने आगे चलकर स्केलिंग की पूरी बहस को नया रूप दे दिया।

आर्बिट्रम की वास्तुकला: वन, नोवा, ऑर्बिट और नाइट्रो

आर्बिट्रम कोई एक श्रृंखला नहीं है। यह विभिन्न लाभों और लाभों वाली श्रृंखलाओं का एक समूह है।

आर्बिट्रम वन मुख्य रोलअप है। इसमें एथेरियम की पूर्ण सुरक्षा है। सभी लेनदेन डेटा L1 पर पोस्ट किया जाता है। यह वही चेन है जहां GMX, Aave और Uniswap मौजूद हैं। यदि आपने आर्बिट्रम का उपयोग किया है, तो आपने इसी का उपयोग किया होगा।

आर्बिट्रम नोवा एनीट्रस्ट नामक एक हल्के मॉडल का उपयोग करता है। एथेरियम पर सारा डेटा पोस्ट करने के बजाय, नोवा डेटा को डेटा उपलब्धता समिति (विश्वसनीय पक्षों का एक छोटा समूह) को भेजता है। इससे नोवा सस्ता और तेज़ (6.4 टीपीएस) हो जाता है, लेकिन कम विकेंद्रीकृत हो जाता है। नोवा को गेमिंग और सोशल एप्लिकेशन के लिए डिज़ाइन किया गया है, जहाँ अधिकतम सुरक्षा की तुलना में थ्रूपुट अधिक मायने रखता है। रेडिट के कम्युनिटी पॉइंट्स नोवा पर चलते थे।

आर्बिट्रम ऑर्बिट, आर्बिट्रम की तकनीक का उपयोग करके अपनी खुद की चेन लॉन्च करने का एक फ्रेमवर्क है। इसे "आर्बिट्रम एज़ अ सर्विस" समझें। प्रोजेक्ट अपने खुद के L2 या L3 चेन को कस्टम गैस टोकन, कस्टम थ्रूपुट सेटिंग्स और अपने खुद के गवर्नेंस के साथ डिप्लॉय कर सकते हैं। Xai (एक गेमिंग चेन) और कई अन्य प्रोजेक्ट्स ने ऑर्बिट का उपयोग करके लॉन्च किया है। यह ऑप्टिमिज़्म के सुपरचेन और पॉलीगॉन के CDK का आर्बिट्रम का जवाब है।

नाइट्रो वह तकनीकी स्टैक है जो इन सभी को शक्ति प्रदान करता है। इसने अगस्त 2022 में आर्बिट्रम के मूल आर्किटेक्चर की जगह ली। "गेथ सैंडविच" संरचना पूर्ण ईवीएम संगतता के लिए अपने मूल में गो एथेरियम को समाहित करती है, इसे आर्बओएस (आर्बिट्रम का कस्टम ऑपरेटिंग सिस्टम जो कॉलडेटा कम्प्रेशन और एल1/एल2 मैसेजिंग को संभालता है) में लपेटती है, और तेज़ निष्पादन के लिए वेबअसेंबली में संकलित सब कुछ चलाती है। नाइट्रो ही वह चीज़ है जिसने आर्बिट्रम के लेनदेन की पुष्टि का समय 1-2 सेकंड तक कम कर दिया और इंटरैक्टिव धोखाधड़ी-रोधी प्रणाली को सक्षम बनाया।

आशावादी बनाम जेडके रोलअप: इस बहस के पीछे के आंकड़े

क्रिप्टो उद्योग में वर्षों से इस बात पर बहस चल रही है कि आशावादी रोलअप या जेडके रोलअप में से कौन "जीतेगा"। बाजार ने एक स्पष्ट अंतरिम जवाब दे दिया है, और यह आशावादी पक्ष के पक्ष में है।

ऑप्टिमिस्टिक रोलअप्स, टीवीएल और प्रोटोकॉल संख्या में सबसे आगे हैं क्योंकि वे पूर्ण ईवीएम संगतता के साथ बाजार में आने वाले पहले प्लेटफॉर्म थे। जब यूनिस्वैप या एएवीई एल2 पर तैनात होना चाहते थे, तो वे अपने एथेरियम अनुबंधों को न्यूनतम परिवर्तनों के साथ आर्बिट्रम पर कॉपी-पेस्ट कर सकते थे। जेडके रोलअप्स के लिए अलग कंपाइलर, अलग टूलिंग और अलग मान्यताओं की आवश्यकता थी। डेवलपर अनुभव में इस अंतर ने ऑप्टिमिस्टिक रोलअप्स को कई वर्षों की बढ़त दी, जिसे जेडके रोलअप्स अभी तक पाट नहीं पाए हैं।

ZK समर्थक तर्क देते हैं कि वैधता प्रमाण गणितीय रूप से बेहतर हैं क्योंकि इनमें 7 दिन की चुनौती अवधि की आवश्यकता नहीं होती। यह बात सही है। ZK प्रमाण कुछ ही मिनटों में तय हो जाता है। जबकि ऑप्टिमिस्टिक रोलअप को अंतिम रूप देने में एक सप्ताह लग जाता है। लेकिन व्यवहार में, उपयोगकर्ता 7 दिन तक प्रतीक्षा नहीं करते क्योंकि अक्रॉस और हॉप जैसे लिक्विडिटी ब्रिज पूंजी प्रदान करके लगभग तुरंत निकासी की सुविधा देते हैं। 7 दिन की अवधि सुरक्षा का एक मापदंड है, न कि उपयोगकर्ता अनुभव में बाधा।

मेरा अनुमान है कि आशावादी रोलअप कम से कम दो से तीन साल तक टीवीएल (TVL) में अपनी बढ़त बनाए रखेंगे। शुरुआती बढ़त मायने रखती है। हर प्रमुख प्रोटोकॉल पहले से ही तैनात है, हर एकीकरण पहले से ही बना हुआ है, और हर डेवलपर को टूलिंग की जानकारी है। ZK रोलअप उन क्षेत्रों में अपनी जगह बनाएंगे जहां उनकी ताकत वास्तव में मायने रखती है: गोपनीयता अनुप्रयोग, क्रॉस-चेन मैसेजिंग इंफ्रास्ट्रक्चर, और ऐसे परिदृश्य जिनमें लिक्विडिटी ब्रिज पर निर्भर किए बिना तेजी से अंतिम परिणाम की आवश्यकता होती है। लेकिन यह विचार कि एक प्रकार का रोलअप दूसरे को खत्म कर देता है, हमेशा से ही बहुत संकीर्ण रहा है। बाजार दोनों के लिए काफी बड़ा है, और उनके बीच प्रतिस्पर्धा सभी को बेहतर उत्पाद बनाने के लिए प्रेरित करती है।

आर्बिट्रम के लिए आगे क्या है: बोल्ड, स्टाइलस और विकेंद्रीकरण

आर्बिट्रम का रोडमैप दो चीजों पर केंद्रित है: विकेंद्रीकरण और डेवलपर विस्तार।

BOLD (Bounded Liquidity Delay) नया सत्यापन प्रोटोकॉल है। 2023 में लॉन्च किया गया यह प्रोटोकॉल धोखाधड़ी से सुरक्षित सबमिशन को बिना अनुमति के लागू करता है। BOLD से पहले, केवल 13 विशेष रूप से मान्यता प्राप्त वैलिडेटर ही अमान्य स्थिति परिवर्तनों को चुनौती दे सकते थे। अब कोई भी ऐसा कर सकता है। इसी कदम ने आर्बिट्रम को L2Beat पर स्टेज 0 से स्टेज 1 तक पहुँचाया है, और यह उस तरह की ठोस विकेंद्रीकरण प्रगति है जो अधिकांश L2 प्लेटफॉर्म अभी तक हासिल नहीं कर पाए हैं।

स्टाइलस डेवलपर्स को सॉलिडिटी के अलावा रस्ट, सी और सी++ में स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट लिखने की सुविधा देता है। इससे आर्बिट्रम डेवलपर्स के एक बहुत बड़े समूह के लिए सुलभ हो जाता है। सी++ में गेम लिखने वाले डेवलपर को आर्बिट्रम पर डिप्लॉय करने के लिए सॉलिडिटी सीखने की आवश्यकता नहीं है। कॉन्ट्रैक्ट्स WASM में EVM के साथ चलते हैं, जिसका अर्थ है कि सॉलिडिटी और रस्ट कॉन्ट्रैक्ट्स एक ही चेन पर साथ-साथ मौजूद रह सकते हैं।

सीक्वेंसिंग सिस्टम अभी भी एक अनसुलझा मुद्दा है और मैं इस पर कुछ समय देना चाहता हूँ क्योंकि यह आर्बिट्रम के अधिकांश समर्थकों की सोच से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है। चेन अभी भी ऑफचेन लैब्स द्वारा संचालित एक केंद्रीकृत सीक्वेंसिंग सिस्टम पर चलती है। एक इकाई हर लेनदेन का क्रम तय करती है। एक इकाई ही सेंसरशिप कर सकती है। एक इकाई के बंद होने का मतलब है कि चेन रुक जाएगी। जून 2023 में ठीक यही हुआ था जब बैच पोस्टर में खराबी के कारण लेनदेन की प्रक्रिया ठप हो गई थी।

ऑफचेन लैब्स का कहना है कि वे एक डिस्ट्रीब्यूटेड सीक्वेंसर कमेटी बना रहे हैं। कोई समयसीमा प्रकाशित नहीं की गई है। कोई टेस्टनेट नहीं है। टीम के बाहर किसी ने भी कोई स्पेसिफिकेशन नहीं देखा है। यह "आर्बिट्रम विकेंद्रीकृत है" की धारणा के लिए सबसे बड़ा खतरा है और जब तक इसका समाधान नहीं हो जाता, जो कोई भी यह दावा करता है कि आर्बिट्रम वास्तव में विकेंद्रीकृत है, वह बारीकियों को नज़रअंदाज़ कर रहा है। L2Beat पर पहला चरण एक वास्तविक प्रगति है। लेकिन 15 अरब डॉलर से अधिक के इकोसिस्टम के केंद्र में स्थित एक केंद्रीकृत सीक्वेंसर सुरक्षा शोधकर्ताओं को चिंतित करता है, और इससे उपयोगकर्ताओं को यह सोचने पर मजबूर होना चाहिए कि वे किसी भी समय चेन पर कितना डेटा छोड़ते हैं।

Marco Lucchetti

Marco Lucchetti is a senior content strategist and blockchain analyst at Plisio. With over 7 years of experience in cryptocurrency research, DeFi protocols, and payment technologies, Marco specializes in creating clear, data-driven content for a global crypto audience. His work focuses on transaction tracing, crypto compliance, and the future of blockchain infrastructure.