نوسانات رمزنگاری: چیست؟

نوسانات در بازار مالی یک شاخص کلیدی از نوسانات قیمت در طول زمان است. وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، این نوسانات به‌ویژه نمایان می‌شود که هم ریسک بالاتر و هم پتانسیل بازدهی قابل توجه را نشان می‌دهد. نوسانات نه تنها بر ضریب ریسک سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد، بلکه نقش مهمی در سفر سرمایه‌گذار دارد، با پتانسیل افزایش قابل‌توجهی ثروت یا زیان‌های قابل‌توجه.

ارزهای رمزنگاری شده، به عنوان یک طبقه دارایی نسبتاً جدید که به سختی بیش از یک دهه از عمر آن می گذرد، اغلب نسبت به سهام سنتی بی ثبات تر هستند. حرکت قیمت آنها سریعتر است و در بازه های زمانی کوتاه تری رخ می دهد. این در تضاد با سهام است، که در آن نوسانات دامنه وسیعی دارد، از ثبات نسبی سهام با سرمایه بزرگ مانند اپل یا برکشایر هاتاوی تا ماهیت نامنظم تر " سهام پنی ". از سوی دیگر، اوراق قرضه عموماً به عنوان دارایی‌هایی با نوسان کمتر در نظر گرفته می‌شوند که نوسانات قیمتی کمتری را در دوره‌های طولانی‌تر تجربه می‌کنند.

درک نوسانات یک دارایی برای سرمایه گذاران حیاتی است، زیرا مستقیماً بر استراتژی های سرمایه گذاری و نتایج بالقوه تأثیر می گذارد، به ویژه در بازار ارزهای دیجیتال پویا و همیشه در حال تحول.

نوسانات چگونه اندازه گیری می شود؟

هنگام بحث در مورد اندازه گیری نوسان در بازارهای مالی، یک اشاره رایج به " نوسانات تاریخی " است. این معیاری است که از تجزیه و تحلیل حرکات قیمت در یک دوره معین، اغلب در حدود 30 روز یا یک سال، به دست می‌آید و بینش‌هایی را درباره عملکرد تاریخی یک دارایی ارائه می‌دهد. در زمینه بیت کوین، این شامل مطالعه تغییرات قیمت آن در یک بازه زمانی مشابه، اغلب در حدود یک ماه، برای سنجش نوسانات گذشته آن است.

در مقابل، " نوسانات ضمنی " بر پیش بینی حرکت قیمت در آینده تمرکز دارد. اگرچه پیش‌بینی آینده ذاتاً نامشخص است، اما نوسانات ضمنی یک مفهوم مهم در مدل‌سازی مالی است. این مبنای ابزارهایی مانند شاخص نوسانات Cboe (که اغلب « شاخص ترس » نامیده می‌شود) را تشکیل می‌دهد که تلاش می‌کند نوسانات بازار سهام را در 30 روز آینده پیش‌بینی کند.

برای تعیین کمیت نوسانات، چند رویکرد وجود دارد. یکی استفاده از روش بتا است که نوسانات یک سهام یا دارایی واحد مانند بیت کوین را با یک شاخص بازار گسترده تر مانند S&P 500 مقایسه می کند. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که یک دارایی فردی در رابطه با روندهای عمومی بازار چگونه رفتار می کند.

روش دیگر محاسبه انحراف استاندارد یک دارایی است که میزان انحراف قیمت آن از میانگین تاریخی آن را اندازه گیری می کند. این رویکرد آماری دیدگاه دقیق تری از نوسانات قیمت دارایی ارائه می دهد و به سرمایه گذاران درک بهتری از الگوی نوسان آن ارائه می دهد.

گنجاندن این روش‌ها، به‌ویژه در چشم‌انداز بی‌ثبات ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران کمک می‌کند تا حرکت‌های بالقوه بازار را بهتر درک کنند و برای تقویت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود آماده شوند.

چرا درک نوسانات برای سرمایه گذاران مهم است؟

نوسانات نقشی اساسی در شکل‌دهی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و ارزیابی ریسک دارد. سرمایه‌گذاران معمولاً تمایل دارند سطوح بالاتری از ریسک را بپذیرند و از پتانسیل پاداش‌های قابل توجه استفاده کنند، علی‌رغم احتمال از دست دادن بخشی یا حتی کل سرمایه‌گذاری خود. نمونه‌ای از مواردی مانند بیل هوانگ ، مدیر صندوق تامینی، که صندوق 20 میلیارد دلاری وی تنها در دو روز ناپدید شد، نشان می‌دهد که بر ریسک‌های بالای آن تاکید می‌کند.

تنوع بخشی یک استراتژی کلیدی است که به سرمایه گذاران خرد توصیه می شود تا ریسک ها را کاهش دهند. این شامل توزیع سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف در یک طبقه، مانند سرمایه‌گذاری در طیف گسترده‌ای از سهام یا صندوق‌های شاخص، به جای تمرکز بر تعداد کمی است. برای متعادل کردن نوسانات، اغلب توصیه می‌شود دارایی‌های بی‌ثبات‌تر مانند سهام را با دارایی‌های پایدارتر مانند اوراق قرضه جفت کنید.

در حوزه ارزهای رمزنگاری شده، نوسانات یک ویژگی تعیین کننده است و بازار نوسانات چشمگیری را تجربه می کند. علیرغم اینکه کریپتو یک طبقه دارایی نسبتاً جدید است، به ویژه بیت کوین، شاهد کاهش تدریجی نوسانات بوده است. این تغییر را می توان به افزایش حجم معاملات و افزایش علاقه نهادی نسبت داد. در مقابل، ارزهای دیجیتال جدیدتر یا کمتر معامله شده و دارایی های نوظهور مانند توکن های DeFi ، نوسانات بیشتری را نشان می دهند. برای کسانی که با چنین دارایی های بی ثباتی آزمایش می کنند، عاقلانه است که فقط مبالغی را سرمایه گذاری کنند که می توانند از دست بدهند.

نوسانات را می توان تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله پوشش رسانه ای، گزارش های سود و حجم معاملات قرار داد. حجم معاملات بالا معمولاً با افزایش نوسانات مرتبط است، همان طور که حجم بسیار کم، به ویژه در مورد سهام پنی و ارزهای دیجیتال کوچکتر. درک این پویایی ها برای سرمایه گذارانی که در بازارهای مالی پیچیده و اغلب غیرقابل پیش بینی حرکت می کنند بسیار مهم است.

چرا دارایی های کریپتو چنین سطح بالایی از نوسانات را نشان می دهند؟

عدم قطعیت نظارتی : ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین بدون کنترل متمرکز عمل می کنند و به ناشناس بودن آنها کمک می کند. این فقدان مقررات به این معنی است که آنها تحت نظارت مالی سنتی نیستند که منجر به رفتارهای نامنظم بازار می شود. اقدامات نظارتی، زمانی که اتفاق بیفتند، می توانند باعث نوسانات قابل توجهی در بازار شوند، زیرا ماهیت غیرمتمرکز بلاک چین ها، مدیریت جامع را به چالش می کشد.
احساسات بازار و ارزش درک شده : ارزش بیت کوین تا حد زیادی تحت تأثیر احساسات عمومی است، زیرا فاقد ارزش ذاتی ذاتی است و هنوز به طور جهانی پذیرفته نشده است. پتانسیل آینده آن برای پذیرش گسترده تر، تصمیمات سرمایه گذاری را تقویت می کند. نوسانات بازار اغلب ناشی از احساسات سوداگرانه است که با تغییر ادراکات و عقاید با رشد محبوبیت ارزهای دیجیتال در نوسان است.
عرضه محدود و نصف بیت کوین : نوسانات بیت کوین تا حدی به دلیل فرآیند استخراج آن است، جایی که استخراج کنندگان با بیت کوین های جدید پاداش می گیرند، پاداشی که به مرور زمان به دلیل نصف شدن رویدادها کاهش می یابد. این عرضه غیرکشسان بر ارزش گذاری آن تأثیر می گذارد، زیرا مکانیسم عرضه ثابت و مکانیسم نصف شدن، در دسترس بودن آن را در طول زمان کمیاب تر می کند و به تغییرات شدید قیمت در پیگیری کشف قیمت کمک می کند.
پویایی معاملات سوداگرانه : بازار ارزهای دیجیتال، فاقد پایه دارایی فیزیکی، به شدت تحت تأثیر معاملات سفته بازی است. سرمایه گذاران توسط پتانسیل بازده بالا از نوسانات قیمت جذب می شوند. بازار نسبت به تغییرات در اعتماد سرمایه گذاران بسیار حساس است، قیمت ها با افزایش پذیرش افزایش می یابد و در میان کاهش علاقه کاهش می یابد.
نفوذ رسانه ها و چهره های عمومی : پوشش رسانه ای و چهره های تاثیرگذار به طور قابل توجهی بر قیمت بیت کوین تاثیر می گذارد. سفته بازان بازار اغلب به اخبار و بیانیه‌های عمومی برای پیش‌بینی حرکات کوتاه‌مدت بازار تکیه می‌کنند که منجر به نوسانات سریع و گاهی شدید قیمت می‌شود.
پایگاه سرمایه‌گذار متنوع : مانع کم برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که برای طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران، از تازه‌کار گرفته تا معامله‌گران باتجربه، قابل دسترسی است. این تنوع به حساسیت بازار کمک می کند، زیرا سرمایه گذاران با تجربه کمتر ممکن است بیشتر مستعد تصمیم گیری های تبلیغاتی باشند و نوسانات بازار را از طریق واکنش های جمعی به روندها و اخبار بازار تقویت کنند.

چه عواملی منجر به افزایش یا کاهش نوسان می شود؟

پویایی بازار : تأثیر متقابل اساسی عرضه و تقاضا در بازار، محرک اصلی قیمت دارایی است. تعادل بین این نیروها، ارزش گذاری ارزهای رمزپایه را دیکته می کند، با تعدیل قیمت ها برای انعکاس احساسات متغیر بازار و سطوح نقدینگی.
تأثیر اخبار و رویدادهای جهانی : ارزش‌های ارزهای دیجیتال به اخبار مرتبط با صنعت و رویدادهای جهانی گسترده‌تر بسیار حساس هستند. تحولات مثبت می تواند ارزش ها را تقویت کند، در حالی که اخبار منفی می تواند منجر به کاهش شود. عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم و سیاست های پولی نیز نقش مهمی در شکل گیری ادراک بازار و نوسانات ارزش دارند.
تأثیر دارندگان بزرگ ("نهنگ ها") : افراد یا نهادهایی که مقادیر قابل توجهی از ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند، به نام " نهنگ " شناخته می شوند، می توانند به طور قابل توجهی بر نقدینگی و نوسانات بازار تأثیر بگذارند. اقدامات تجاری آنها، یا عدم وجود آنها، می تواند منجر به تحرکات ناگهانی بازار شود.
نوسانات در ارزش درک شده : ارزش درک شده ارزهای دیجیتال توسط سرمایه گذاران می تواند مستقیماً بر قیمت واقعی آنها در بازار تأثیر بگذارد. این تصور اغلب بازتابی از اعتماد سرمایه گذاران و احساسات گسترده تر بازار است.
نگرانی های امنیت سایبری : با توجه به اتکای آنها به فناوری غیرمتمرکز، ارزهای دیجیتال در برابر تهدیدات امنیت سایبری آسیب پذیر هستند. اعتماد عمومی می تواند در پاسخ به نقض امنیتی متزلزل شود و بر ثبات بازار تأثیر بگذارد.
مالیات و محیط نظارتی : نحوه مالیات و قانون گذاری ارزهای رمزنگاری شده در کشور متفاوت است و بر جذابیت آنها برای سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. الزام به ثبت ارزش های کریپتو برای اهداف مالیاتی، همراه با مالیات بر عایدی سرمایه بالقوه، می تواند مانع از سرمایه گذاری شود. علاوه بر این، سرکوب‌های نظارتی یا تغییر سیاست‌های منفی می‌تواند منجر به دلهره بازار شود.
تازگی ارزهای رمزنگاری شده : به عنوان یک نوآوری نسبتاً جدید، ارزهای دیجیتال هنوز با تردید و کمبود اعتماد از سوی بخشی از سرمایه گذاران بالقوه و عموم مردم مواجه هستند که بر پذیرش و ثبات بازار آنها تأثیر می گذارد.
فقدان کنترل متمرکز : برخلاف ارزهای سنتی، ارزهای دیجیتال فاقد قدرت مرکزی مانند بانک مرکزی برای تنظیم ارزش خود هستند. این فقدان نیروی تثبیت کننده به نوسان قیمت آنها کمک می کند، زیرا نیروهای بازار به تنهایی حرکات ارزش آنها را دیکته می کنند.
پیشرفت‌ها و به‌روزرسانی‌های فناوری : پیشرفت‌ها در فناوری بلاک چین و به‌روزرسانی‌های پروتکل‌های ارزهای دیجیتال می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش ارزهای دیجیتال داشته باشد. به عنوان مثال، ارتقاءهایی که مقیاس پذیری، امنیت را بهبود می بخشد یا ویژگی های جدید را معرفی می کند می تواند اعتماد سرمایه گذار و تقاضا را افزایش دهد و منجر به افزایش قیمت شود. برعکس، مسائل فنی یا تاخیر در به‌روزرسانی‌های برنامه‌ریزی‌شده می‌تواند منجر به عدم اطمینان بازار و افت قیمت شود.
سفته‌بازی بازار و احساسات سرمایه‌گذار : ماهیت سفته‌بازی بازار ارزهای دیجیتال نقش زیادی در نوسانات آن دارد. احساسات سرمایه گذار، که اغلب توسط تبلیغات رسانه ای، ترس از دست دادن ( FOMO ) یا ترس، عدم اطمینان و شک ( FUD ) هدایت می شود، می تواند منجر به خرید یا فروش سریع شود. این عوامل عاطفی و روانی می توانند بدون توجه به عوامل بنیادی بازار، باعث تحرکات قابل توجه و سریع قیمت شوند.

آیا امکان کاهش نوسانات در بخش ارزهای دیجیتال وجود دارد؟

برای بسیاری از سرمایه گذاران، جذابیت ارزهای دیجیتال در نوسانات آن نهفته است، که فرصت هایی را برای بازدهی بالا ایجاد می کند. این امر به ویژه در شرایطی صادق است که نوسانات ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت کوین نشانه هایی از کاهش را نشان می دهد. آنها هنوز نوسانات قابل توجهی را تجربه می کنند، مانند حرکت های درصدی دو رقمی در یک هفته، که می تواند برای استراتژی هایی مانند "خرید شیب" سودمند باشد.

از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک کمتری دارند، به استراتژی‌هایی دسترسی دارند که برای کاهش اثرات نامطلوب این نوسان طراحی شده‌اند. یکی از این استراتژی‌ها میانگین‌گیری هزینه دلار است که شامل سرمایه‌گذاری منظم مقدار ثابتی در طول زمان می‌شود، بنابراین تأثیر نوسانات قیمت را هموار می‌کند. این رویکرد به ویژه برای سرمایه گذاران بلندمدت مناسب است که کمتر نگران حرکات بازار کوتاه مدت هستند و بیشتر بر افزایش بالقوه بلندمدت دارایی های خود متمرکز هستند.

علاوه بر این، بازار ارزهای رمزپایه به گونه‌ای تکامل یافته است که گزینه‌های با نوسان کم طراحی شده به‌نام استیبل کوین‌ها را شامل می‌شود. به عنوان مثال می توان به USD Coin و Tether اشاره کرد که به دارایی های ذخیره پایدار مانند دلار آمریکا یا طلا متصل هستند. این استیبل کوین‌ها جایگزینی برای کسانی است که به دنبال تعامل با ارزهای دیجیتال هستند و در عین حال از نوسانات شدید قیمت معمولی ارزهای دیجیتال سنتی‌تر اجتناب می‌کنند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین

نوسانات رمزنگاری: چیست؟

نوسانات چگونه اندازه گیری می شود؟

چرا درک نوسانات برای سرمایه گذاران مهم است؟

چرا دارایی های کریپتو چنین سطح بالایی از نوسانات را نشان می دهند؟

چه عواملی منجر به افزایش یا کاهش نوسان می شود؟

آیا امکان کاهش نوسانات در بخش ارزهای دیجیتال وجود دارد؟

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration