Mendaftar

Volatilitas Kripto: Apa Artinya

Diposting pada Nov 11, 2023
Volatilitas Kripto: Apa Artinya

Volatilitas di pasar keuangan merupakan indikator utama fluktuasi harga dari waktu ke waktu. Terkait dengan mata uang kripto, volatilitas ini sangat terasa, mewakili risiko yang lebih tinggi dan potensi keuntungan yang besar. Volatilitas tidak hanya berdampak pada faktor risiko investasi tetapi juga memainkan peran penting dalam perjalanan investor, yang berpotensi meningkatkan kekayaan secara signifikan atau menyebabkan kerugian besar.

Mata uang kripto, sebagai kelas aset yang relatif baru berusia hampir satu dekade, sering kali lebih fluktuatif dibandingkan saham tradisional. Pergerakan harga mereka lebih cepat dan terjadi dalam rentang waktu yang lebih singkat. Hal ini berbeda dengan saham, yang volatilitasnya sangat bervariasi, mulai dari saham berkapitalisasi besar yang relatif stabil seperti Apple atau Berkshire Hathaway hingga sifat " saham penny " yang lebih tidak menentu. Di sisi lain, obligasi umumnya dipandang sebagai aset dengan volatilitas rendah, mengalami perubahan harga yang tidak terlalu dramatis dalam jangka waktu yang lebih lama.

Memahami volatilitas suatu aset sangat penting bagi investor, karena hal ini secara langsung memengaruhi strategi investasi dan potensi hasil, terutama di pasar kripto yang dinamis dan terus berkembang.

Bagaimana volatilitas diukur?

Ketika membahas pengukuran volatilitas di pasar keuangan, referensi yang umum adalah “ volatilitas historis ”. Ini adalah metrik yang diperoleh dari analisis pergerakan harga selama periode tertentu, seringkali sekitar 30 hari atau satu tahun, yang memberikan wawasan tentang kinerja suatu aset secara historis. Dalam konteks Bitcoin, hal ini melibatkan mempelajari perubahan harga dalam jangka waktu yang sama, sering kali sekitar satu bulan, untuk mengukur volatilitas masa lalu.

Sebaliknya, " volatilitas tersirat " berfokus pada perkiraan pergerakan harga di masa depan. Meskipun memprediksi masa depan pada dasarnya tidak pasti, volatilitas yang tersirat merupakan konsep penting dalam pemodelan keuangan. Ini menjadi dasar bagi alat seperti Indeks Volatilitas Cboe (sering disebut " indeks ketakutan "), yang berupaya memproyeksikan volatilitas pasar saham selama 30 hari mendatang.

Untuk mengukur volatilitas, ada beberapa pendekatan. Salah satunya adalah dengan menggunakan metode beta, yang membandingkan volatilitas suatu saham atau aset, seperti Bitcoin, terhadap indeks pasar yang lebih luas, seperti S&P 500 . Hal ini membantu investor memahami bagaimana suatu aset berperilaku sehubungan dengan tren pasar secara umum.

Metode lainnya adalah dengan menghitung deviasi standar suatu aset, yang mengukur sejauh mana harga aset tersebut menyimpang dari rata-rata historisnya. Pendekatan statistik ini memberikan pandangan yang lebih beragam mengenai fluktuasi harga suatu aset, sehingga menawarkan pemahaman yang lebih baik kepada investor tentang pola volatilitasnya.

Menggabungkan metode-metode ini, terutama dalam lanskap mata uang kripto yang bergejolak seperti Bitcoin, membantu investor dan analis lebih memahami dan mempersiapkan potensi pergerakan pasar, sehingga meningkatkan strategi investasi mereka.

Mengapa penting bagi investor untuk memahami volatilitas?

Volatilitas memainkan peran penting dalam membentuk strategi investasi dan penilaian risiko. Investor biasanya bersedia mengambil risiko yang lebih tinggi, mengandalkan potensi keuntungan yang signifikan, meskipun ada kemungkinan kehilangan sebagian atau bahkan seluruh investasinya. Hal ini dicontohkan oleh kasus seperti yang terjadi pada manajer dana lindung nilai Bill Hwang , yang dananya sebesar $20 miliar hilang hanya dalam dua hari, yang menggarisbawahi besarnya risiko yang ada.

Diversifikasi adalah strategi utama yang disarankan bagi investor ritel untuk memitigasi risiko. Hal ini melibatkan penyebaran investasi di berbagai aset dalam satu kelas, seperti berinvestasi di berbagai saham atau dana indeks, daripada berkonsentrasi pada beberapa saham saja. Untuk menyeimbangkan volatilitas, sering kali disarankan untuk memasangkan aset yang lebih mudah berubah seperti saham dengan aset yang lebih stabil seperti obligasi.

Dalam dunia mata uang kripto, volatilitas adalah karakteristik yang menentukan, dimana pasar mengalami fluktuasi yang dramatis. Meskipun merupakan kelas aset yang relatif baru, kripto, khususnya Bitcoin, telah mengalami penurunan volatilitas secara bertahap. Perubahan ini dapat dikaitkan dengan peningkatan volume perdagangan dan meningkatnya minat institusional. Sebaliknya, mata uang kripto yang lebih baru atau kurang diperdagangkan serta aset baru seperti token DeFi menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi. Bagi mereka yang bereksperimen dengan aset-aset yang mudah berubah-ubah, adalah bijaksana untuk menginvestasikan hanya jumlah yang mampu mereka tanggung kerugiannya.

Volatilitas dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk liputan media, laporan pendapatan, dan volume perdagangan. Volume perdagangan yang tinggi biasanya berkorelasi dengan peningkatan volatilitas, begitu pula volume yang sangat rendah, terutama dalam kasus saham penny dan mata uang kripto yang lebih kecil. Memahami dinamika ini sangat penting bagi investor dalam menghadapi pasar keuangan yang kompleks dan seringkali tidak dapat diprediksi.

Mengapa aset kripto menunjukkan tingkat volatilitas yang tinggi?

  • Ketidakpastian Peraturan : Mata uang kripto seperti Bitcoin beroperasi tanpa kendali terpusat, sehingga berkontribusi terhadap anonimitasnya. Kurangnya regulasi berarti mereka tidak tunduk pada pengawasan keuangan tradisional, sehingga menyebabkan perilaku pasar tidak menentu. Tindakan regulasi, jika terjadi, dapat menyebabkan volatilitas pasar yang signifikan, karena sifat blockchain yang terdesentralisasi membuat pengelolaan yang komprehensif menjadi sulit.
  • Sentimen Pasar dan Nilai yang Dirasakan : Nilai Bitcoin sebagian besar dipengaruhi oleh sentimen publik, karena nilai intrinsiknya kurang dan belum diterima secara universal. Potensi penerimaannya yang lebih luas di masa depan akan mendorong keputusan investasi. Volatilitas pasar sering kali didorong oleh sentimen spekulatif, berfluktuasi seiring dengan perubahan persepsi dan opini seiring dengan berkembangnya popularitas mata uang kripto.
  • Pasokan Bitcoin yang Terbatas dan Berkurang Halving : Volatilitas Bitcoin sebagian disebabkan oleh proses penambangannya, di mana para penambang diberi imbalan berupa bitcoin baru, sebuah imbalan yang berkurang seiring berjalannya waktu karena peristiwa halving. Pasokan yang tidak elastis ini mempengaruhi penilaiannya, karena batasan pasokan yang tetap dan mekanisme halving membuat ketersediaannya semakin langka seiring berjalannya waktu, sehingga berkontribusi terhadap perubahan harga yang tajam dalam upaya mencapai penemuan harga.
  • Dinamika Perdagangan Spekulatif : Pasar mata uang kripto, tanpa basis aset fisik, sangat dipengaruhi oleh perdagangan spekulatif. Investor tertarik dengan potensi keuntungan tinggi dari fluktuasi harga. Pasar sangat sensitif terhadap perubahan kepercayaan investor, dengan kenaikan harga seiring meningkatnya adopsi dan penurunan harga karena berkurangnya minat.
  • Pengaruh Media dan Tokoh Masyarakat : Liputan media dan tokoh berpengaruh berdampak signifikan terhadap harga Bitcoin. Spekulan pasar sering kali mengandalkan berita yang sedang tren dan pernyataan publik untuk memperkirakan pergerakan pasar jangka pendek, sehingga menyebabkan fluktuasi harga yang cepat dan terkadang drastis.
  • Basis Investor yang Beragam : Rendahnya hambatan untuk masuk ke pasar mata uang kripto berarti pasar ini dapat diakses oleh berbagai investor, mulai dari pemula hingga pedagang berpengalaman. Keberagaman ini berkontribusi terhadap sensitivitas pasar, karena investor yang kurang berpengalaman mungkin lebih rentan terhadap keputusan yang bersifat hype, sehingga memperkuat volatilitas pasar melalui reaksi kolektif terhadap tren dan berita pasar.

Faktor apa saja yang menyebabkan peningkatan atau penurunan volatilitas?

  • Dinamika Pasar : Interaksi mendasar antara penawaran dan permintaan di pasar merupakan pendorong utama harga aset. Keseimbangan antara kekuatan-kekuatan ini menentukan penilaian mata uang kripto, dengan harga yang disesuaikan untuk mencerminkan perubahan sentimen pasar dan tingkat likuiditas.
  • Pengaruh Berita dan Peristiwa Global : Nilai mata uang kripto sangat sensitif terhadap berita terkait industri dan peristiwa global yang lebih luas. Perkembangan positif dapat meningkatkan nilai, sedangkan berita negatif dapat menurunkan nilai. Faktor makroekonomi seperti suku bunga, inflasi, dan kebijakan moneter juga memainkan peran penting dalam membentuk persepsi pasar dan fluktuasi nilai.
  • Dampak Pemegang Besar ("Whales") : Individu atau entitas yang memiliki mata uang kripto dalam jumlah besar, yang dikenal sebagai " whales ", dapat berdampak signifikan terhadap likuiditas dan volatilitas pasar. Tindakan perdagangan mereka, atau ketiadaan tindakan tersebut, dapat menyebabkan pergerakan pasar secara tiba-tiba.
  • Fluktuasi Nilai yang Dipersepsikan : Nilai yang dirasakan oleh investor terhadap mata uang kripto dapat secara langsung memengaruhi harga pasar aktualnya. Persepsi ini sering kali mencerminkan kepercayaan investor dan sentimen pasar yang lebih luas.
  • Masalah Keamanan Siber : Mengingat ketergantungan mereka pada teknologi terdesentralisasi, mata uang kripto rentan terhadap ancaman keamanan siber. Kepercayaan masyarakat dapat goyah sebagai respons terhadap pelanggaran keamanan, sehingga mempengaruhi stabilitas pasar.
  • Lingkungan Perpajakan dan Peraturan : Cara pajak dan regulasi mata uang kripto berbeda-beda di setiap negara, sehingga berdampak pada daya tarik mata uang kripto di mata investor. Persyaratan untuk mencatat nilai kripto untuk tujuan perpajakan, bersama dengan potensi pajak keuntungan modal, dapat menghalangi investasi. Selain itu, tindakan keras terhadap peraturan atau perubahan kebijakan yang negatif dapat menyebabkan kekhawatiran pasar.
  • Kebaruan Mata Uang Kripto : Sebagai inovasi yang relatif baru, mata uang kripto masih menghadapi skeptisisme dan defisit kepercayaan dari segmen calon investor dan masyarakat umum, yang memengaruhi penerimaan dan stabilitas pasarnya.
  • Tidak adanya Kontrol Terpusat : Tidak seperti mata uang tradisional, mata uang kripto tidak memiliki otoritas pusat seperti bank sentral untuk mengatur nilainya. Tidak adanya kekuatan stabilisasi berkontribusi terhadap ketidakstabilan harga, karena kekuatan pasar sendirilah yang menentukan pergerakan nilai mereka.
  • Perkembangan dan Pembaruan Teknologi : Kemajuan dalam teknologi blockchain dan pembaruan pada protokol mata uang kripto dapat berdampak besar pada nilai mata uang kripto. Misalnya, peningkatan yang meningkatkan skalabilitas, keamanan, atau memperkenalkan fitur-fitur baru dapat meningkatkan kepercayaan dan permintaan investor, sehingga menyebabkan lonjakan harga. Sebaliknya, masalah teknis atau keterlambatan pembaruan yang direncanakan dapat menyebabkan ketidakpastian pasar dan penurunan harga.
  • Spekulasi Pasar dan Sentimen Investor : Sifat spekulatif pasar mata uang kripto memainkan peran besar dalam volatilitasnya. Sentimen investor, sering kali didorong oleh hype media, ketakutan akan ketinggalan ( FOMO ), atau ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan ( FUD ), dapat menyebabkan pembelian atau penjualan secara cepat. Faktor emosional dan psikologis ini dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan dan cepat, terlepas dari faktor fundamental pasar.

Mungkinkah menurunkan volatilitas di sektor mata uang kripto?

Bagi banyak investor, daya tarik mata uang kripto terletak pada volatilitasnya, yang memberikan peluang keuntungan tinggi. Hal ini terutama berlaku bahkan ketika volatilitas mata uang kripto utama seperti Bitcoin menunjukkan tanda-tanda penurunan; mereka masih mengalami perubahan yang signifikan, seperti persentase pergerakan dua digit dalam satu minggu, yang dapat bermanfaat untuk strategi seperti "membeli saat harga turun".

Di sisi lain, investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah memiliki akses terhadap strategi yang dirancang untuk memitigasi dampak buruk dari volatilitas ini. Salah satu strategi tersebut adalah dollar-cost averaging, yang melibatkan investasi rutin dalam jumlah tetap dari waktu ke waktu, sehingga memperlancar dampak fluktuasi harga. Pendekatan ini sangat cocok bagi investor jangka panjang yang kurang peduli dengan pergerakan pasar jangka pendek dan lebih fokus pada potensi apresiasi aset mereka dalam jangka panjang.

Selain itu, pasar mata uang kripto telah berevolusi dengan menyertakan opsi volatilitas rendah yang dirancang khusus yang dikenal sebagai stablecoin. Contohnya termasuk USD Coin dan Tether , yang dipatok pada aset cadangan yang stabil seperti dolar AS atau emas. Stablecoin ini menawarkan alternatif bagi mereka yang ingin terlibat dengan mata uang digital sambil menghindari fluktuasi harga ekstrem yang biasa terjadi pada mata uang kripto tradisional.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain

Ready to Get Started?

Create an account and start accepting payments – no contracts or KYC required. Or, contact us to design a custom package for your business.

Make first step

Always know what you pay

Integrated per-transaction pricing with no hidden fees

Start your integration

Set up Plisio swiftly in just 10 minutes.