암호화폐 변동성: 정의

금융 시장의 변동성은 시간이 지남에 따라 가격 변동을 나타내는 주요 지표입니다. 암호화폐의 경우 이러한 변동성은 특히 두드러지며 이는 더 높은 위험과 상당한 수익 가능성을 모두 나타냅니다. 변동성은 투자의 위험 요소에 영향을 미칠 뿐만 아니라 부를 크게 늘리거나 상당한 손실을 초래할 가능성이 있어 투자자의 여정에서 중요한 역할을 합니다.

암호화폐는 설립된 지 10년이 채 되지 않은 상대적으로 새로운 자산 클래스로 기존 주식보다 변동성이 더 큰 경우가 많습니다. 가격 변동은 더 빠르고 더 짧은 기간 내에 발생합니다. 이는 Apple 이나 Berkshire Hathaway 와 같은 대형주의 상대적인 안정성부터 " 페니 주식 "의 보다 불규칙한 특성에 이르기까지 변동성이 광범위하게 나타나는 주식과 대조됩니다. 반면, 채권은 일반적으로 변동성이 낮은 자산으로 간주되며 장기간에 걸쳐 덜 극적인 가격 변동을 경험합니다.

자산의 변동성을 이해하는 것은 특히 역동적이고 끊임없이 진화하는 암호화폐 시장에서 투자 전략과 잠재적 결과에 직접적인 영향을 미치기 때문에 투자자에게 매우 중요합니다.

변동성은 어떻게 측정되나요?

금융 시장의 변동성 측정을 논의할 때 일반적으로 언급되는 것은 " 역사적 변동성 "입니다. 이는 설정된 기간(대개 약 30일 또는 1년) 동안 가격 변동을 분석하여 파생된 측정항목으로, 자산이 역사적으로 어떻게 성과를 냈는지에 대한 통찰력을 제공합니다. 비트코인의 맥락에서 이는 과거 변동성을 측정하기 위해 비슷한 기간(대개 한 달 정도) 동안의 가격 변화를 연구하는 것을 포함합니다.

반대로, " 내재 변동성 "은 미래 가격 변동을 예측하는 데 중점을 둡니다. 미래를 예측하는 것은 본질적으로 불확실하지만 내재된 변동성은 재무 모델링에서 중요한 개념입니다. 이는 향후 30일 동안 주식 시장 변동성을 예측하는 Cboe 변동성 지수 (종종 " 공포 지수 "라고도 함)와 같은 도구의 기초를 형성합니다.

변동성을 정량화하기 위해 몇 가지 접근 방식이 있습니다. 하나는 비트코인과 같은 단일 주식이나 자산의 변동성을 S&P 500 과 같은 보다 광범위한 시장 지수와 비교하는 베타 방법을 사용하는 것입니다. 이는 투자자가 일반적인 시장 추세와 관련하여 개별 자산이 어떻게 행동하는지 이해하는 데 도움이 됩니다.

또 다른 방법은 자산의 표준 편차를 계산하는 것입니다. 이는 자산 가격이 과거 평균에서 벗어난 정도를 측정합니다. 이러한 통계적 접근 방식은 자산의 가격 변동에 대한 보다 미묘한 관점을 제공하여 투자자가 변동성 패턴을 더 잘 이해할 수 있도록 해줍니다.

특히 비트코인과 같은 암호화폐의 변동성이 큰 환경에서 이러한 방법을 통합하면 투자자와 분석가가 잠재적인 시장 움직임을 더 잘 이해하고 준비하여 투자 전략을 향상시키는 데 도움이 됩니다.

투자자가 변동성을 이해하는 것이 왜 중요한가요?

변동성은 투자 전략과 위험 평가를 형성하는 데 중추적인 역할을 합니다. 투자자들은 일반적으로 투자금의 일부 또는 전부를 잃을 가능성에도 불구하고 상당한 보상을 받을 가능성을 믿고 더 높은 수준의 위험을 기꺼이 감수합니다. 이는 200억 달러 규모의 펀드가 단 이틀 만에 사라진 헤지펀드 매니저 빌 황(Bill Hwang) 의 사례에서 잘 나타나며 관련된 높은 지분을 강조했습니다.

다각화는 소매 투자자가 위험을 완화하기 위해 권장하는 핵심 전략입니다. 이는 몇 가지에 집중하기보다는 광범위한 주식이나 인덱스 펀드에 투자하는 등 클래스 내의 다양한 자산에 분산 투자하는 것을 의미합니다. 변동성의 균형을 맞추기 위해 주식과 같은 변동성이 높은 자산과 채권과 같은 보다 안정적인 자산을 결합하는 것이 종종 권장됩니다.

암호화폐 영역에서는 변동성이 결정적인 특징이며 시장은 급격한 변동을 경험합니다. 상대적으로 새로운 자산 클래스임에도 불구하고 암호화폐, 특히 비트코인은 변동성이 점진적으로 감소했습니다. 이러한 변화는 거래량 증가와 제도적 관심 증가에 기인한다고 볼 수 있습니다. 대조적으로, 신규 또는 거래량이 적은 암호화폐와 DeFi 토큰과 같은 신흥 자산은 더 높은 변동성을 나타냅니다. 이러한 변동성이 큰 자산을 실험하는 사람들은 손실을 감당할 수 있는 금액만 투자하는 것이 현명합니다.

변동성은 언론 보도, 수익 보고서, 거래량 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 높은 거래량은 일반적으로 변동성 증가와 관련이 있으며, 특히 페니 주식 및 소형 암호화폐의 경우 거래량이 매우 적습니다. 이러한 역학을 이해하는 것은 복잡하고 종종 예측할 수 없는 금융 시장을 탐색하는 투자자에게 중요합니다.

암호화폐 자산이 이렇게 높은 수준의 변동성을 보이는 이유는 무엇입니까?

규제 불확실성 : 비트코인과 같은 암호화폐는 중앙 집중식 통제 없이 작동하므로 익명성에 기여합니다. 이러한 규제가 없다는 것은 전통적인 금융 감독의 대상이 되지 않음을 의미하며 이는 불규칙한 시장 행동으로 이어진다. 블록체인의 분산된 특성으로 인해 포괄적인 관리가 어려워지기 때문에 규제 조치가 발생하면 상당한 시장 변동성이 발생할 수 있습니다.
시장 심리 및 인지 가치 : 비트코인의 가치는 본질적인 내재 가치가 부족하고 아직 보편적으로 받아들여지지 않기 때문에 대중 심리에 크게 영향을 받습니다. 폭넓은 수용을 위한 미래 잠재력은 투자 결정을 촉진합니다. 시장 변동성은 투기적 정서에 의해 주도되는 경우가 많으며, 암호화폐 인기가 높아짐에 따라 인식과 의견의 변화에 따라 변동합니다.
비트코인의 공급 제한 및 반감기 : 비트코인의 변동성은 부분적으로 채굴자가 새로운 비트코인으로 보상을 받는 채굴 프로세스에 기인합니다. 이 보상은 반감기 이벤트로 인해 시간이 지남에 따라 감소합니다. 이러한 비탄력적인 공급은 고정된 공급 한도 및 반감기 메커니즘으로 인해 시간이 지남에 따라 가용성이 낮아지고 가격 발견을 추구하는 과정에서 급격한 가격 변화에 기여하기 때문에 가치 평가에 영향을 미칩니다.
투기적 거래 역학 : 물리적 자산 기반이 없는 암호화폐 시장은 투기적 거래의 영향을 많이 받습니다. 투자자들은 가격 변동으로 인한 높은 수익 가능성에 매력을 느낍니다. 시장은 투자자 신뢰도의 변화에 매우 민감합니다. 채택이 증가함에 따라 가격이 상승하고 관심이 줄어들면서 가격이 하락합니다.
미디어 영향력 및 공인 인물 : 미디어 보도 및 영향력 있는 인물은 비트코인 가격에 큰 영향을 미칩니다. 시장 투기꾼들은 단기적인 시장 움직임을 예측하기 위해 최신 뉴스와 공개 성명에 의존하는 경우가 많으며, 이로 인해 신속하고 때로는 급격한 가격 변동이 발생합니다.
다양한 투자자 기반 : 암호화폐 시장의 진입 장벽이 낮다는 것은 초보자부터 숙련된 거래자까지 광범위한 투자자가 접근할 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 다양성은 시장 민감도에 기여합니다. 경험이 부족한 투자자는 과대 광고 중심의 결정을 내리기 쉬우며, 시장 동향 및 뉴스에 대한 집단적 반응을 통해 시장 변동성을 증폭시킬 수 있습니다.

변동성을 증가시키거나 감소시키는 요인은 무엇입니까?

시장 역학 : 시장 수요와 공급의 근본적인 상호 작용은 자산 가격의 주요 동인입니다. 이러한 힘 사이의 균형은 암호화폐의 가치 평가를 결정하며, 가격은 변화하는 시장 정서와 유동성 수준을 반영하여 조정됩니다.
뉴스 및 글로벌 이벤트의 영향 : 암호화폐 가치는 업계 관련 뉴스 및 광범위한 글로벌 이벤트에 매우 민감합니다. 긍정적인 발전은 가치를 높일 수 있는 반면, 부정적인 소식은 하락으로 이어질 수 있습니다. 금리, 인플레이션, 통화 정책 등 거시경제적 요인도 시장 인식과 가치 변동을 형성하는 데 중요한 역할을 합니다.
대규모 보유자("고래")의 영향 : " 고래 "로 알려진 상당한 양의 암호화폐를 보유한 개인 또는 단체는 시장 유동성과 변동성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 그들의 거래 행위 또는 그 부족은 갑작스러운 시장 움직임으로 이어질 수 있습니다.
인지된 가치의 변동 : 투자자가 인지한 암호화폐의 가치는 실제 시장 가격에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 인식은 종종 투자자의 신뢰와 광범위한 시장 정서를 반영합니다.
사이버 보안 문제 : 분산 기술에 대한 의존도를 고려할 때 암호화폐는 사이버 보안 위협에 취약합니다. 보안 위반에 대한 대응으로 대중의 신뢰가 흔들리고 시장 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
과세 및 규제 환경 : 암호화폐에 세금이 부과되고 규제되는 방식은 국가마다 다르며 이는 투자자의 매력에 영향을 미칩니다. 잠재적인 자본 이득세와 함께 세금 목적으로 암호화폐 가치를 기록해야 하는 요구 사항은 투자를 방해할 수 있습니다. 또한 규제 단속이나 부정적인 정책 변경으로 인해 시장이 불안해질 수 있습니다.
암호화폐의 참신함 : 상대적으로 최근의 혁신인 암호화폐는 잠재적 투자자와 일반 대중의 회의론과 신뢰 부족에 직면하여 시장 수용과 안정성에 영향을 미칩니다.
중앙 통제의 부재 : 전통적인 통화와 달리 암호화폐에는 가치를 규제하는 중앙 은행과 같은 중앙 권한이 없습니다. 시장의 힘만이 가치 움직임을 결정하기 때문에 안정화하는 힘의 부재는 가격 변동성에 기여합니다.
기술 개발 및 업데이트 : 블록체인 기술의 발전과 암호화폐 프로토콜 업데이트는 암호화폐의 가치에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 확장성, 보안을 향상하거나 새로운 기능을 도입하는 업그레이드는 투자자의 신뢰와 수요를 높여 가격 급등으로 이어질 수 있습니다. 반대로, 기술적 문제나 계획된 업데이트의 지연은 시장 불확실성과 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
시장 투기 및 투자자 심리 : 암호화폐 시장의 투기적 성격은 변동성에 큰 역할을 합니다. 종종 언론의 과대 광고, 놓칠 것에 대한 두려움( FOMO ) 또는 두려움, 불확실성, 의심( FUD )에 의해 주도되는 투자 심리는 빠른 매수 또는 매도로 이어질 수 있습니다. 이러한 감정적, 심리적 요인은 근본적인 시장 요인과 관계없이 중요하고 빠른 가격 변동을 일으킬 수 있습니다.

암호화폐 부문의 변동성을 낮추는 것이 가능합니까?

많은 투자자들에게 암호화폐의 매력은 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하는 변동성에 있습니다. 비트코인과 같은 주요 암호화폐의 변동성이 감소하는 조짐을 보이는 경우에도 이는 특히 그렇습니다. 그들은 여전히 한 주에 두 자릿수 비율의 변동과 같은 상당한 변동을 경험하고 있으며 이는 "저점 매수"와 같은 전략에 유리할 수 있습니다.

반면, 위험에 대한 내성이 낮은 투자자는 이러한 변동성의 부작용을 완화하기 위해 고안된 전략에 접근할 수 있습니다. 그러한 전략 중 하나는 시간이 지남에 따라 정기적으로 고정 금액을 투자하여 가격 변동의 영향을 완화하는 달러 비용 평균화입니다. 이 접근 방식은 단기적인 시장 움직임에 덜 관심을 갖고 자산의 장기적 가치 평가에 더 중점을 두는 장기 투자자에게 특히 적합합니다.

또한 암호화폐 시장은 스테이블코인으로 알려진 특별히 고안된 저변동성 옵션을 포함하도록 발전했습니다. 예를 들면 미국 달러나 금과 같은 안정적인 예비 자산에 고정된 USD 코인 과 테더가 있습니다. 이러한 스테이블코인은 전통적인 암호화폐에서 흔히 볼 수 있는 극심한 가격 변동을 피하면서 디지털 통화를 사용하려는 사람들에게 대안을 제공합니다.

Plisio는 또한 다음을 제공합니다.

2번의 클릭으로 암호화 송장 생성 and 암호화폐 기부 수락

12 통합

6 가장 많이 사용되는 프로그래밍 언어용 라이브러리

19 암호화폐와 12 블록체인

암호화폐 변동성: 정의

변동성은 어떻게 측정되나요?

투자자가 변동성을 이해하는 것이 왜 중요한가요?

암호화폐 자산이 이렇게 높은 수준의 변동성을 보이는 이유는 무엇입니까?

변동성을 증가시키거나 감소시키는 요인은 무엇입니까?

암호화폐 부문의 변동성을 낮추는 것이 가능합니까?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration