Biến động tiền điện tử: Nó là gì

Sự biến động trên thị trường tài chính là một chỉ báo quan trọng về biến động giá theo thời gian. Khi nói đến tiền điện tử, sự biến động này đặc biệt rõ rệt, thể hiện cả rủi ro cao hơn và tiềm năng thu được lợi nhuận đáng kể. Sự biến động không chỉ tác động đến yếu tố rủi ro của khoản đầu tư mà còn đóng vai trò quan trọng trong hành trình của nhà đầu tư, có khả năng làm tăng đáng kể tài sản hoặc dẫn đến thua lỗ đáng kể.

Tiền điện tử, là một loại tài sản tương đối mới chỉ mới tồn tại được hơn một thập kỷ, thường biến động nhiều hơn so với các cổ phiếu truyền thống. Biến động giá của chúng nhanh hơn và xảy ra trong khung thời gian ngắn hơn. Điều này trái ngược với các cổ phiếu, nơi có phạm vi biến động rộng, từ sự ổn định tương đối của các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple hay Berkshire Hathaway cho đến tính chất thất thường hơn của " cổ phiếu penny ". Mặt khác, trái phiếu thường được coi là tài sản có độ biến động thấp hơn, ít biến động giá hơn trong thời gian dài hơn.

Hiểu được sự biến động của một tài sản là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược đầu tư và kết quả tiềm năng, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử năng động và không ngừng phát triển.

Độ biến động được đo lường như thế nào?

Khi thảo luận về việc đo lường độ biến động trên thị trường tài chính, người ta thường nhắc đến " sự biến động lịch sử ". Đây là số liệu bắt nguồn từ việc phân tích biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định, thường là khoảng 30 ngày hoặc một năm, cung cấp thông tin chi tiết về cách một tài sản đã hoạt động trong quá khứ. Trong bối cảnh Bitcoin, điều này liên quan đến việc nghiên cứu sự thay đổi giá của nó trong một khung thời gian tương tự, thường là khoảng một tháng, để đánh giá mức độ biến động trong quá khứ của nó.

Ngược lại, " sự biến động ngụ ý " tập trung vào việc dự báo biến động giá trong tương lai. Mặc dù việc dự đoán tương lai vốn dĩ không chắc chắn nhưng sự biến động ngụ ý là một khái niệm quan trọng trong mô hình tài chính. Nó tạo cơ sở cho các công cụ như Chỉ số biến động Cboe (thường được gọi là " chỉ số sợ hãi "), cố gắng dự đoán biến động của thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới.

Để định lượng sự biến động, có một số cách tiếp cận. Một người đang sử dụng phương pháp beta, so sánh mức độ biến động của một cổ phiếu hoặc tài sản, như Bitcoin, với chỉ số thị trường rộng hơn, chẳng hạn như S&P 500 . Điều này giúp các nhà đầu tư hiểu cách một tài sản riêng lẻ hoạt động liên quan đến xu hướng chung của thị trường.

Một phương pháp khác là tính độ lệch chuẩn của một tài sản, đo lường mức độ lệch giá của nó so với mức trung bình lịch sử. Phương pháp thống kê này cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về biến động giá của tài sản, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về mô hình biến động của tài sản đó.

Việc kết hợp các phương pháp này, đặc biệt là trong bối cảnh biến động của tiền điện tử như Bitcoin, giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích hiểu rõ hơn và chuẩn bị cho những biến động thị trường tiềm năng, nâng cao chiến lược đầu tư của họ.

Tại sao điều quan trọng là nhà đầu tư phải hiểu được sự biến động?

Sự biến động đóng vai trò then chốt trong việc định hình chiến lược đầu tư và đánh giá rủi ro. Các nhà đầu tư thường sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn, dựa vào tiềm năng thu được những phần thưởng đáng kể, bất chấp khả năng mất một phần hoặc thậm chí toàn bộ khoản đầu tư của họ. Điều này được minh chứng bằng những trường hợp như trường hợp của nhà quản lý quỹ phòng hộ Bill Hwang , người có quỹ trị giá 20 tỷ USD đã biến mất chỉ sau hai ngày, nhấn mạnh mức độ rủi ro cao liên quan.

Đa dạng hóa là chiến lược quan trọng được khuyên dùng cho các nhà đầu tư bán lẻ để giảm thiểu rủi ro. Điều này liên quan đến việc dàn trải các khoản đầu tư vào nhiều tài sản khác nhau trong một lớp, chẳng hạn như đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu hoặc quỹ chỉ số, thay vì tập trung vào một số ít. Để cân bằng sự biến động, người ta thường khuyên nên ghép những tài sản dễ biến động hơn như cổ phiếu với những tài sản ổn định hơn như trái phiếu.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, sự biến động là một đặc điểm xác định, khi thị trường trải qua những biến động mạnh mẽ. Mặc dù là một loại tài sản tương đối mới, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã chứng kiến mức độ biến động giảm dần. Sự thay đổi này có thể là do khối lượng giao dịch tăng lên và sự quan tâm của tổ chức ngày càng tăng. Ngược lại, các loại tiền điện tử mới hơn hoặc ít được giao dịch hơn và các tài sản mới nổi như mã thông báo DeFi có mức độ biến động cao hơn. Đối với những người thử nghiệm những tài sản dễ biến động như vậy, điều khôn ngoan là chỉ đầu tư số tiền mà họ có thể chấp nhận được.

Biến động có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm mức độ đưa tin trên phương tiện truyền thông, báo cáo thu nhập và khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch cao thường tương quan với sự biến động gia tăng, cũng như khối lượng rất thấp, đặc biệt trong trường hợp cổ phiếu penny và tiền điện tử nhỏ hơn. Hiểu được những động lực này là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đang điều hướng các thị trường tài chính phức tạp và thường không thể đoán trước.

Tại sao tài sản tiền điện tử lại có mức độ biến động cao như vậy?

Sự không chắc chắn về mặt quy định : Các loại tiền điện tử như Bitcoin hoạt động mà không có sự kiểm soát tập trung, góp phần đảm bảo tính ẩn danh của chúng. Việc thiếu quy định này có nghĩa là họ không chịu sự giám sát tài chính truyền thống, dẫn đến hành vi thị trường thất thường. Các hành động pháp lý, khi chúng xảy ra, có thể gây ra biến động thị trường đáng kể, vì tính chất phi tập trung của chuỗi khối khiến việc quản lý toàn diện trở nên khó khăn.
Tâm lý thị trường và giá trị cảm nhận : Giá trị của Bitcoin phần lớn bị ảnh hưởng bởi tâm lý công chúng, vì nó thiếu giá trị nội tại vốn có và chưa được chấp nhận rộng rãi. Tiềm năng tương lai của nó đối với việc chấp nhận rộng rãi hơn sẽ thúc đẩy các quyết định đầu tư. Sự biến động của thị trường thường được thúc đẩy bởi tâm lý đầu cơ, biến động theo sự thay đổi nhận thức và quan điểm khi mức độ phổ biến của tiền điện tử ngày càng tăng.
Nguồn cung hạn chế và giảm một nửa của Bitcoin : Sự biến động của Bitcoin một phần là do quá trình khai thác của nó, trong đó những người khai thác được thưởng bitcoin mới, phần thưởng giảm dần theo thời gian do các sự kiện giảm một nửa. Nguồn cung không co giãn này ảnh hưởng đến định giá của nó, vì giới hạn nguồn cung cố định và cơ chế giảm một nửa khiến nguồn cung của nó khan hiếm hơn theo thời gian, góp phần làm thay đổi giá mạnh trong quá trình theo đuổi việc khám phá giá.
Động lực giao dịch đầu cơ : Thị trường tiền điện tử, không có cơ sở tài sản vật chất, bị ảnh hưởng nặng nề bởi giao dịch đầu cơ. Các nhà đầu tư bị thu hút bởi tiềm năng lợi nhuận cao từ biến động giá cả. Thị trường rất nhạy cảm với những thay đổi trong niềm tin của nhà đầu tư, với giá tăng cùng với việc áp dụng ngày càng tăng và giảm trong bối cảnh lãi suất giảm dần.
Ảnh hưởng của truyền thông và nhân vật của công chúng : Mức độ đưa tin của phương tiện truyền thông và nhân vật có ảnh hưởng tác động đáng kể đến giá Bitcoin. Các nhà đầu cơ thị trường thường dựa vào các tin tức thịnh hành và các tuyên bố công khai để dự đoán diễn biến thị trường trong ngắn hạn, dẫn đến biến động giá nhanh chóng và đôi khi rất mạnh.
Cơ sở nhà đầu tư đa dạng : Rào cản gia nhập thị trường tiền điện tử thấp có nghĩa là nó có thể tiếp cận được với nhiều nhà đầu tư, từ người mới đến nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm. Sự đa dạng này góp phần làm tăng độ nhạy cảm của thị trường, vì các nhà đầu tư ít kinh nghiệm hơn có thể dễ đưa ra các quyết định cường điệu hơn, khuếch đại sự biến động của thị trường thông qua các phản ứng tập thể đối với xu hướng và tin tức thị trường.

Những yếu tố nào dẫn đến sự biến động tăng hoặc giảm?

Động lực thị trường : Sự tương tác cơ bản giữa cung và cầu trên thị trường là động lực chính của giá tài sản. Sự cân bằng giữa các lực lượng này quyết định việc định giá tiền điện tử, với mức giá điều chỉnh để phản ánh sự thay đổi về tâm lý thị trường và mức độ thanh khoản.
Ảnh hưởng của Tin tức và Sự kiện Toàn cầu : Giá trị tiền điện tử rất nhạy cảm với các tin tức liên quan đến ngành và các sự kiện toàn cầu rộng hơn. Những diễn biến tích cực có thể nâng cao giá trị, trong khi tin tức tiêu cực có thể dẫn đến sự sụt giảm. Các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát và chính sách tiền tệ cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành nhận thức thị trường và biến động giá trị.
Tác động của những người nắm giữ số lượng lớn ("Cá voi") : Các cá nhân hoặc tổ chức nắm giữ một lượng lớn tiền điện tử, được gọi là " cá voi ", có thể tác động đáng kể đến tính thanh khoản và biến động của thị trường. Hành động giao dịch của họ, hoặc thiếu hành động đó, có thể dẫn đến những biến động thị trường đột ngột.
Biến động về giá trị cảm nhận : Giá trị cảm nhận của tiền điện tử bởi các nhà đầu tư có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá thị trường thực tế của chúng. Nhận thức này thường phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và tâm lý thị trường rộng lớn hơn.
Mối lo ngại về an ninh mạng : Do phụ thuộc vào công nghệ phi tập trung, tiền điện tử rất dễ bị đe dọa bởi các mối đe dọa an ninh mạng. Niềm tin của công chúng có thể dao động trước những vi phạm an ninh, ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường.
Môi trường thuế và pháp lý : Cách đánh thuế và quản lý tiền điện tử khác nhau tùy theo quốc gia, ảnh hưởng đến sự hấp dẫn của chúng đối với các nhà đầu tư. Yêu cầu ghi lại giá trị tiền điện tử cho mục đích thuế, cùng với thuế lãi vốn tiềm năng, có thể ngăn cản đầu tư. Ngoài ra, việc siết chặt quản lý hoặc thay đổi chính sách tiêu cực có thể dẫn đến lo ngại cho thị trường.
Tính mới của tiền điện tử : Là một sự đổi mới tương đối gần đây, tiền điện tử vẫn phải đối mặt với sự hoài nghi và sự thiếu hụt niềm tin từ một bộ phận các nhà đầu tư tiềm năng và công chúng nói chung, ảnh hưởng đến sự chấp nhận và ổn định của thị trường.
Thiếu sự kiểm soát tập trung : Không giống như các loại tiền tệ truyền thống, tiền điện tử thiếu cơ quan trung ương như ngân hàng trung ương để điều chỉnh giá trị của chúng. Sự thiếu vắng lực lượng ổn định này góp phần vào sự biến động giá cả của chúng, vì chỉ có lực lượng thị trường quyết định sự biến động giá trị của chúng.
Cập nhật và phát triển công nghệ : Những tiến bộ trong công nghệ chuỗi khối và cập nhật các giao thức tiền điện tử có thể có tác động đáng kể đến giá trị của tiền điện tử. Ví dụ: các nâng cấp nhằm cải thiện khả năng mở rộng, bảo mật hoặc giới thiệu các tính năng mới có thể làm tăng niềm tin và nhu cầu của nhà đầu tư, dẫn đến tăng giá. Ngược lại, các vấn đề kỹ thuật hoặc sự chậm trễ trong việc cập nhật theo kế hoạch có thể dẫn đến sự không chắc chắn của thị trường và giảm giá.
Đầu cơ thị trường và tâm lý nhà đầu tư : Bản chất đầu cơ của thị trường tiền điện tử đóng một vai trò rất lớn trong sự biến động của nó. Tâm lý nhà đầu tư, thường được thúc đẩy bởi sự cường điệu của phương tiện truyền thông, nỗi sợ bỏ lỡ ( FOMO ) hoặc nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ ( FUD ), có thể dẫn đến việc mua vào hoặc bán tháo nhanh chóng. Những yếu tố cảm xúc và tâm lý này có thể gây ra biến động giá nhanh chóng và đáng kể, không phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản của thị trường.

Có thể giảm bớt sự biến động trong lĩnh vực tiền điện tử không?

Đối với nhiều nhà đầu tư, sức hấp dẫn của tiền điện tử nằm ở tính biến động của nó, mang đến cơ hội thu được lợi nhuận cao. Điều này đặc biệt đúng ngay cả khi sự biến động của các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin có dấu hiệu giảm dần; chúng vẫn trải qua những biến động đáng kể, chẳng hạn như tỷ lệ phần trăm biến động hai con số trong một tuần, điều này có thể thuận lợi cho các chiến lược như "mua giá thấp".

Mặt khác, các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn sẽ có quyền tiếp cận các chiến lược được thiết kế để giảm thiểu tác động bất lợi của sự biến động này. Một chiến lược như vậy là tính trung bình chi phí bằng đô la, bao gồm việc thường xuyên đầu tư một số tiền cố định theo thời gian, do đó làm giảm bớt tác động của biến động giá. Cách tiếp cận này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, những người ít quan tâm đến diễn biến thị trường ngắn hạn và tập trung hơn vào khả năng tăng giá dài hạn của tài sản của họ.

Ngoài ra, thị trường tiền điện tử đã phát triển để bao gồm các tùy chọn có độ biến động thấp được thiết kế đặc biệt được gọi là stablecoin. Các ví dụ bao gồm USD Coin và Tether , được gắn với các tài sản dự trữ ổn định như đồng đô la Mỹ hoặc vàng. Những stablecoin này cung cấp một giải pháp thay thế cho những người muốn tham gia vào các loại tiền kỹ thuật số trong khi tránh được những biến động giá cực đoan điển hình của các loại tiền điện tử truyền thống hơn.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối

Biến động tiền điện tử: Nó là gì

Độ biến động được đo lường như thế nào?

Tại sao điều quan trọng là nhà đầu tư phải hiểu được sự biến động?

Tại sao tài sản tiền điện tử lại có mức độ biến động cao như vậy?

Những yếu tố nào dẫn đến sự biến động tăng hoặc giảm?

Có thể giảm bớt sự biến động trong lĩnh vực tiền điện tử không?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration