Volatilidad de las criptomonedas: ¿qué es?

La volatilidad en el mercado financiero es un indicador clave de las fluctuaciones de precios a lo largo del tiempo. Cuando se trata de criptomonedas, esta volatilidad es particularmente pronunciada y representa tanto un mayor riesgo como un potencial para obtener retornos sustanciales. La volatilidad no solo afecta el factor de riesgo de las inversiones, sino que también juega un papel crucial en el recorrido de un inversor, con el potencial de aumentar significativamente la riqueza o provocar pérdidas considerables.

Las criptomonedas, al ser una clase de activos relativamente nueva que apenas tiene más de una década, suelen ser más volátiles que las acciones tradicionales. Sus movimientos de precios son más rápidos y ocurren en períodos de tiempo más cortos. Esto contrasta con las acciones, donde la volatilidad varía ampliamente, desde la relativa estabilidad de las acciones de gran capitalización como Apple o Berkshire Hathaway hasta la naturaleza más errática de las " penny stocks ". Por otro lado, los bonos generalmente se consideran activos de menor volatilidad, que experimentan oscilaciones de precios menos dramáticas durante períodos más largos.

Comprender la volatilidad de un activo es vital para los inversores, ya que influye directamente en las estrategias de inversión y los resultados potenciales, especialmente en el mercado criptográfico dinámico y en constante evolución.

¿Cómo se mide la volatilidad?

Cuando se habla de la medición de la volatilidad en los mercados financieros, una referencia común es la " volatilidad histórica ". Se trata de una métrica derivada del análisis de los movimientos de precios durante un período determinado, a menudo alrededor de 30 días o un año, que proporciona información sobre cómo se ha comportado históricamente un activo. En el contexto de Bitcoin, esto implica estudiar sus cambios de precios durante un período de tiempo similar, frecuentemente alrededor de un mes, para evaluar su volatilidad pasada.

Por el contrario, la " volatilidad implícita " se centra en pronosticar movimientos futuros de precios. Aunque predecir el futuro es intrínsecamente incierto, la volatilidad implícita es un concepto fundamental en la modelización financiera. Constituye la base de herramientas como el índice de volatilidad Cboe (a menudo llamado " índice del miedo "), que intenta proyectar la volatilidad del mercado de valores durante los próximos 30 días.

Para cuantificar la volatilidad, existen un par de enfoques. Uno de ellos es utilizar el método beta, que compara la volatilidad de una sola acción o activo, como Bitcoin, con un índice de mercado más amplio, como el S&P 500 . Esto ayuda a los inversores a comprender cómo se comporta un activo individual en relación con las tendencias generales del mercado.

Otro método consiste en calcular la desviación estándar de un activo, que mide en qué medida su precio se ha desviado de su promedio histórico. Este enfoque estadístico proporciona una visión más matizada de las fluctuaciones de precios de un activo, ofreciendo a los inversores una mejor comprensión de su patrón de volatilidad.

La incorporación de estos métodos, especialmente en el volátil panorama de las criptomonedas como Bitcoin, ayuda a los inversores y analistas a comprender y prepararse mejor para posibles movimientos del mercado, mejorando sus estrategias de inversión.

¿Por qué es importante que los inversores comprendan la volatilidad?

La volatilidad juega un papel fundamental en la configuración de las estrategias de inversión y la evaluación de riesgos. Los inversores suelen estar dispuestos a asumir mayores niveles de riesgo, confiando en la posibilidad de obtener importantes recompensas, a pesar de la posibilidad de perder una parte o incluso la totalidad de su inversión. Esto se ejemplifica en casos como el del gestor de fondos de cobertura Bill Hwang , cuyo fondo de 20.000 millones de dólares desapareció en sólo dos días, lo que subraya lo mucho que está en juego.

La diversificación es una estrategia clave recomendada a los inversores minoristas para mitigar los riesgos. Esto implica distribuir las inversiones entre varios activos dentro de una clase, como invertir en una amplia gama de acciones o un fondo indexado, en lugar de concentrarse en unos pocos. Para equilibrar la volatilidad, a menudo se recomienda combinar activos más volátiles, como acciones, con otros más estables, como bonos.

En el ámbito de las criptomonedas, la volatilidad es una característica definitoria, y el mercado experimenta fluctuaciones dramáticas. A pesar de ser una clase de activo relativamente nueva, las criptomonedas, especialmente Bitcoin, han experimentado una reducción gradual de su volatilidad. Este cambio se puede atribuir a su mayor volumen de operaciones y al creciente interés institucional. Por el contrario, las criptomonedas más nuevas o menos comercializadas y los activos emergentes como los tokens DeFi exhiben una mayor volatilidad. Para quienes experimentan con activos tan volátiles, es prudente invertir sólo cantidades que puedan permitirse perder.

La volatilidad puede verse influenciada por varios factores, incluida la cobertura de los medios, los informes de ganancias y el volumen de operaciones. Un alto volumen de operaciones normalmente se correlaciona con una mayor volatilidad, al igual que un volumen muy bajo, particularmente en el caso de acciones de centavo y criptomonedas más pequeñas. Comprender estas dinámicas es crucial para los inversores que navegan por los complejos y a menudo impredecibles mercados financieros.

¿Por qué los criptoactivos exhiben un nivel tan alto de volatilidad?

Incertidumbre regulatoria : las criptomonedas como Bitcoin operan sin control centralizado, lo que contribuye a su anonimato. Esta falta de regulación significa que no están sujetos a la supervisión financiera tradicional, lo que lleva a comportamientos erráticos del mercado. Las acciones regulatorias, cuando ocurren, pueden causar una volatilidad significativa en el mercado, ya que la naturaleza descentralizada de las cadenas de bloques hace que la gestión integral sea un desafío.
Sentimiento del mercado y valor percibido : el valor de Bitcoin está influenciado en gran medida por el sentimiento del público, ya que carece de valor intrínseco inherente y aún no es universalmente aceptado. Su potencial futuro para una mayor aceptación impulsa las decisiones de inversión. La volatilidad del mercado a menudo está impulsada por un sentimiento especulativo, que fluctúa con las percepciones y opiniones cambiantes a medida que evoluciona la popularidad de las criptomonedas.
Oferta limitada y reducida a la mitad de Bitcoin : La volatilidad de Bitcoin se debe en parte a su proceso de minería, donde los mineros son recompensados con nuevos bitcoins, una recompensa que disminuye con el tiempo debido a los eventos de reducción a la mitad. Esta oferta inelástica afecta su valoración, ya que el límite de oferta fijo y el mecanismo de reducción a la mitad hacen que su disponibilidad sea más escasa con el tiempo, lo que contribuye a cambios bruscos de precios en la búsqueda de descubrimiento de precios.
Dinámica del comercio especulativo : el mercado de criptomonedas, desprovisto de una base de activos físicos, está fuertemente influenciado por el comercio especulativo. Los inversores se sienten atraídos por el potencial de altos rendimientos derivados de las fluctuaciones de precios. El mercado es muy sensible a los cambios en la confianza de los inversores: los precios aumentan con una mayor adopción y caen en medio de un interés menguante.
Influencia de los medios y figuras públicas : la cobertura de los medios y las figuras influyentes impactan significativamente el precio de Bitcoin. Los especuladores del mercado a menudo se basan en noticias de actualidad y declaraciones públicas para pronosticar movimientos del mercado a corto plazo, lo que lleva a fluctuaciones de precios rápidas y, a veces, drásticas.
Base diversa de inversores : la baja barrera de entrada en el mercado de las criptomonedas significa que es accesible para una amplia gama de inversores, desde principiantes hasta comerciantes experimentados. Esta diversidad contribuye a la sensibilidad del mercado, ya que los inversores menos experimentados pueden ser más propensos a tomar decisiones basadas en exageraciones, amplificando la volatilidad del mercado a través de reacciones colectivas a las tendencias y noticias del mercado.

¿Qué factores conducen a una mayor o menor volatilidad?

Dinámica del mercado : la interacción fundamental de la oferta y la demanda en el mercado es un factor principal de los precios de los activos. El equilibrio entre estas fuerzas dicta la valoración de las criptomonedas, y los precios se ajustan para reflejar los cambios en los sentimientos del mercado y los niveles de liquidez.
Influencia de noticias y eventos globales : los valores de las criptomonedas son muy sensibles a las noticias relacionadas con la industria y a eventos globales más amplios. Los acontecimientos positivos pueden impulsar los valores, mientras que las noticias negativas pueden provocar caídas. Los factores macroeconómicos como las tasas de interés, la inflación y la política monetaria también desempeñan un papel importante en la configuración de las percepciones del mercado y las fluctuaciones de valor.
Impacto de los grandes tenedores ("ballenas") : las personas o entidades que poseen cantidades sustanciales de criptomonedas, conocidas como " ballenas ", pueden afectar significativamente la liquidez y la volatilidad del mercado. Sus acciones comerciales, o la falta de ellas, pueden provocar movimientos repentinos en el mercado.
Fluctuaciones en el valor percibido : el valor percibido de las criptomonedas por parte de los inversores puede influir directamente en su precio de mercado real. Esta percepción es a menudo un reflejo de la confianza de los inversores y del sentimiento más amplio del mercado.
Preocupaciones por la ciberseguridad : dada su dependencia de la tecnología descentralizada, las criptomonedas son vulnerables a las amenazas a la ciberseguridad. La confianza del público puede flaquear en respuesta a violaciones de seguridad, afectando la estabilidad del mercado.
Entorno fiscal y regulatorio : la forma en que se gravan y regulan las criptomonedas varía según el país, lo que afecta su atractivo para los inversores. El requisito de registrar los valores de las criptomonedas a efectos fiscales, junto con los posibles impuestos sobre las ganancias de capital, puede disuadir la inversión. Además, las medidas enérgicas regulatorias o los cambios de políticas negativos pueden generar temores en el mercado.
La novedad de las criptomonedas : Como innovación relativamente reciente, las criptomonedas aún enfrentan escepticismo y un déficit de confianza por parte de un segmento de inversores potenciales y del público en general, lo que influye en su aceptación y estabilidad en el mercado.
Ausencia de control centralizado : a diferencia de las monedas tradicionales, las criptomonedas carecen de una autoridad central como un banco central para regular su valor. Esta ausencia de una fuerza estabilizadora contribuye a la volatilidad de sus precios, ya que las fuerzas del mercado por sí solas dictan sus movimientos de valor.
Actualizaciones y desarrollos tecnológicos : los avances en la tecnología blockchain y las actualizaciones de los protocolos de criptomonedas pueden tener un impacto considerable en el valor de las criptomonedas. Por ejemplo, las actualizaciones que mejoran la escalabilidad, la seguridad o introducen nuevas funciones pueden aumentar la confianza y la demanda de los inversores, lo que genera aumentos de precios. Por el contrario, los problemas técnicos o los retrasos en las actualizaciones planificadas pueden generar incertidumbre en el mercado y caídas de precios.
Especulación del mercado y sentimiento de los inversores : la naturaleza especulativa del mercado de criptomonedas juega un papel muy importante en su volatilidad. El sentimiento de los inversores, a menudo impulsado por la exageración de los medios, el miedo a perderse algo ( FOMO ) o el miedo, la incertidumbre y la duda ( FUD ), puede conducir a rápidas compras o liquidaciones. Estos factores emocionales y psicológicos pueden provocar movimientos de precios rápidos y significativos, independientemente de los factores fundamentales del mercado.

¿Es posible reducir la volatilidad en el sector de las criptomonedas?

Para muchos inversores, el atractivo de las criptomonedas reside en su volatilidad, que presenta oportunidades de obtener altos rendimientos. Esto es particularmente cierto incluso cuando la volatilidad de las principales criptomonedas como Bitcoin muestra signos de disminuir; todavía experimentan oscilaciones significativas, como movimientos porcentuales de dos dígitos en una sola semana, lo que puede ser ventajoso para estrategias como "comprar en la caída".

Por otro lado, los inversores con menor tolerancia al riesgo tienen acceso a estrategias diseñadas para mitigar los efectos adversos de esta volatilidad. Una de esas estrategias es el promedio de costos en dólares, que implica invertir periódicamente una cantidad fija a lo largo del tiempo, suavizando así el impacto de las fluctuaciones de precios. Este enfoque es especialmente adecuado para inversores a largo plazo que están menos preocupados por los movimientos del mercado a corto plazo y más centrados en la posible apreciación a largo plazo de sus activos.

Además, el mercado de las criptomonedas ha evolucionado para incluir opciones de baja volatilidad especialmente diseñadas conocidas como monedas estables. Los ejemplos incluyen USD Coin y Tether , que están vinculados a activos de reserva estables como el dólar estadounidense o el oro. Estas monedas estables ofrecen una alternativa para quienes buscan interactuar con monedas digitales evitando al mismo tiempo las fluctuaciones extremas de precios típicas de las criptomonedas más tradicionales.

Tenga en cuenta que Plisio también le ofrece:

Cree facturas criptográficas en 2 clics and Aceptar donaciones criptográficas

12 integraciones

6 bibliotecas para los lenguajes de programación más populares

19 criptomonedas y 12 blockchain

Volatilidad de las criptomonedas: ¿qué es?

¿Cómo se mide la volatilidad?

¿Por qué es importante que los inversores comprendan la volatilidad?

¿Por qué los criptoactivos exhiben un nivel tan alto de volatilidad?

¿Qué factores conducen a una mayor o menor volatilidad?

¿Es posible reducir la volatilidad en el sector de las criptomonedas?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration